【正文】 常用的新式“錢包”。它是可以裝入電子現(xiàn)金、電子信用卡、在線貨幣、數(shù)字現(xiàn)金、電子零錢、安全零錢和數(shù)字貨幣等電子貨幣，集多功能于一體的電子貨幣支付方式。電子錢包的發(fā)展狀況全球最早的電子錢包——英國西敏士國民銀行(National Westminster Bank, NWB)開發(fā)的Mondex于1995年7月正式在英國的斯溫頓（swindon）試用，它試以智能卡為基礎，以離線交易為主的電子支付工具。使用Mondex電子錢包消費，消費者首先需要從銀行賬戶里劃撥一定的存款到Mondex電子錢包里；當消費時，消費者就可以通過Mondex電話、零售終端機或網(wǎng)上進行電子貨幣的支付，銷售商可以隨時向Mondex中心要求取款；接受到取款通知后，Mondex中心就會辦理一定的手續(xù)并收取一定的手續(xù)費，立即就可以向商家的開戶銀行進行款項劃撥。Mondex電子錢包具備和現(xiàn)金一樣的儲備和支付功能，當電子錢包的款額使用完后，可以通過專用的轉賬設備從銀行賬戶里將存款調入。Mondex的試用取得了一定的成功，無論是商場交易還是在線交易，電子錢包都是非常方便的個人商務工具。Hyper和WearLogic公司也洞察到這一點，它們希望消費者能夠用電子錢包在公司的ICE終端設備上進行無線交易，因此這兩個公司共同研發(fā)了Smartwear電子錢包。這種電子錢包是通過WearLogic公司的無線Smartwear電子錢包內糅合的鍵盤和顯示屏作為輸入和輸出工具的，消費者可以選擇自己的某一智能信用卡的信息安全地傳入到Hyper公司的ICE支付終端，消費者的購買信息會反饋到電子錢包里，最后由信用卡內余額完成支付。Smartwear電子錢包還包括ATM式按鍵，智能卡讀卡器WearX和CardX軟件，它還使用XML瀏覽器接口技術。Mondex和Smartwear電子錢包從形式上來看還是與其他的智能卡、信用卡很相似，而今天的電子錢包則完全擺脫了實物形態(tài)，成為真正的虛擬錢包。電子錢包服務系統(tǒng)為網(wǎng)上購物使用電子錢包交易提供設施條件，用戶可以直接使用與自己銀行賬戶連接的電子錢包服務系統(tǒng)上的電子錢包軟件，也可以通過各種保密方式利用因特網(wǎng)上的電子錢包軟件。目前全球有VisaCash和Mondex 兩大電子錢包服務系統(tǒng)，其他的還有Mastercard Cash、Clip、Proton等。使用電子錢包的用戶通常需要在有關的銀行開立賬戶，在使用電子錢包進行購物時，將有關的電子錢包應用軟件安裝到電子錢包服務器上，利用電子錢包服務系統(tǒng)就可以把自己的各種電子貨幣或電子金融卡的數(shù)據(jù)輸入到服務器上。在發(fā)生收取款時，如用戶需要用各種電子支付工具付款，用戶只需要單擊網(wǎng)頁中相應的按鈕即可完成，這些電子支付工具包括電子現(xiàn)金、電子零錢、電子信用卡等，它們都是“裝”在電子錢包內的。電子錢包的網(wǎng)上支付過程客戶進行網(wǎng)上購物，首先會登陸在線商店的網(wǎng)頁目錄進行瀏覽商品并決定選擇想要購買的商品，在線商場還要求客戶填寫訂單，填寫包括項目列表、價格、總價格、運費、稅費等。顧客確認后，選定使用電子錢包進行支付，并將電子錢包裝入系統(tǒng)，輸入保密口令，打開電子錢包并從中取出一定的款額或從電子錢包中的支付工具抽取一定的款額進行付款。電子錢包服務系統(tǒng)對電子錢包的信息進行確認后，立即采取一定的操作，并把相關付款信息發(fā)送到相應的銀行去，同時銷售商店也會收到經(jīng)過加密的購貨賬單，銷售商店將自己的顧客編碼加入電子錢包購貨賬單上，再轉送到電子錢包服務器上。這一過程中，商店對顧客的電子錢包的密碼是看不見的，因此可以確保顧客電子錢包的安全性。如果顧客使用電子錢包的支付工具進行支付，例如電子信用卡，只要把信用卡送到電子錢包服務器上進行處理，經(jīng)過電子錢包服務器確認為合法用戶后，就能將其送到信用卡的發(fā)行銀行或公司，在公司和銀行間進行應收款項的劃撥、轉賬和結算的處理。銀行確認授權后，銷售商就可以交貨，銷售商本身會留下整個交易的財務數(shù)據(jù)，并出示一份給顧客。上述交易成交后，銷售商店就會按照顧客的電子定貨單將貨物送到顧客手中?？傊@種網(wǎng)上購物過程徹底打破了傳統(tǒng)的一手交錢一手交貨的購物方式，是一種很有效的而且非常安全的電子購物過程。圖2－9 電子貨幣的支付過程電子錢包的作用消費者在一般的網(wǎng)站購物，選好所需求的貨物后，就要到網(wǎng)站的收款臺進行付款，通常消費者都要填寫一些表格，需要填入姓名、地址、信用卡號和其他的一些個人信息。消費者必須填寫完這些表格才能完成結賬，而填寫這樣的表格又十分繁瑣，這樣就導致很多消費者不愿意進行網(wǎng)上購物。電子錢包的作用正好解決了這一問題，電子錢包可以存放所有者的信用卡、電子現(xiàn)金、個人身份證明以及個人信息等電子交易中需要的信息。使用電子錢包進行購物，大大提高了支付效率，消費者在選好貨物后，只要點擊自己的錢包就能完成付款，電子錢包幫助用戶將所需的信息自動輸入到收款表格里，從而大大加速購物的過程。電子錢包的實例——中國銀行的電子錢包隨著電子支付越來越廣泛的使用，我國的一些商業(yè)銀行分別相繼建立自己的電子錢包服務系統(tǒng)并推出了自己的電子錢包。其中中國銀行推出的電子錢包是推出的管理中國銀行長城系列卡的電子錢包，簡稱中銀電子錢包。中銀電子錢包是中國銀行配合長城電子借記卡的發(fā)行而推出的網(wǎng)上支付安全管理系統(tǒng)，是一個與瀏覽器一起工作的助手應用程序。中銀電子錢包可管理若干張中國銀行發(fā)行的銀行卡，在進行網(wǎng)上支付時可使用其中任一張卡進行的網(wǎng)上支付。使用該錢包中的賬戶進行安全認證證書申請或在Internet上購物并選擇使用安全電子交易（SET）標準進行付款時，中銀電子錢包將被自動啟用。 為保護其中的各個付款卡的信息并幫助在Internet上購物，中銀電子錢包有以下各類功能：（1）維護每個訂單的細節(jié)；（2）允許檢查定單的狀態(tài)（3）加密付款，使信息在Internet上安全傳輸；（4）使用數(shù)字證書來認證商店以及和交易關聯(lián)的付款機構。中銀電子錢包的具體使用過程和方法與一般的電子錢包的使用方法大同小異，下面將詳細介紹中銀電子錢包的使用方法。（1）申請中國銀行的長城電子借記卡。中國銀行的長城借記卡是可以用于網(wǎng)上支付的、基于中國銀行的活期存款賬戶的銀行卡。它采用互聯(lián)網(wǎng)實時扣賬的方式，持卡人憑密碼進行交易確認，是中國銀行向客戶提供的安全、方便、實用的金融支付工具。（2）獲取中銀電子錢包擁有長城電子借記卡之后，用戶就可以在自己的計算機上安裝軟件，便于管理賬戶、進行網(wǎng)上支付等，該軟件可以直接在中國銀行的服務網(wǎng)站上下載。順利安裝完畢后，用戶就正式擁有了自己的電子錢包。（3）申請證書為了保證網(wǎng)上支付的安全、有效，需要申請證書，并存放在中銀電子錢包中。每一個電子錢包對應一份證書。（4）購買商品用戶可以進入接受中銀電子錢包的網(wǎng)上商店使用中銀電子錢包進行購物，在中國境內一般接受長城電子借記卡的網(wǎng)上商店都接受中銀電子錢包。選定所需要的商品后，就可以將所選物品列入選購物品清單中，準備付款。（5）付款結算用戶填寫好購物清單后，點擊“購物”按鈕，網(wǎng)絡服務系統(tǒng)就會自動進入用戶的電子錢包，用戶再按要求輸入中銀電子錢包的用戶名和密碼，就打開了用戶的電子錢包，在用戶確認清單后，輸入中銀借記卡的賬號并點擊“確定”按鈕就完成付款。 電子貨幣的風險電子貨幣是一種特殊的現(xiàn)代信用貨幣，信用貨幣本身就有一定的風險，電子貨幣也同樣可以被偽造、被偷竊、被假冒、發(fā)行失控等。早在1996年電子貨幣就被指出可能面臨設備偽造、假冒數(shù)據(jù)與軟件、更改交易信息、偷盜、賴賬（repudiation of translations）等危險，這是在巴塞爾委員會和國際清算銀行發(fā)布的《電子貨幣安全》文告中強調的。在十國集團1997年發(fā)表的《電子貨幣》中，又強調了利用電子貨幣“洗錢”等犯罪問題。綜合各方面而言，電子貨幣可能面臨的主要風險包括：安全風險、交易風險、信用管理風險。 安全風險電子貨幣無法利用物理手段防偽，只能依賴于加密算法，數(shù)字簽名等技術手段，如果掌握了解密技術和編碼技術就有可能對電子貨幣進行偽造，而且電子假幣與真的電子貨幣完全一樣，電子貨幣面臨很大的被偽造的威脅。電子貨幣需要依賴電子計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)才能流通，當這個計算機系統(tǒng)的完整性和可靠性受到損害時，則會帶來安全風險。由于計算機技術和網(wǎng)絡的全球性、開放性、共享性以及整個網(wǎng)絡技術的動態(tài)發(fā)展，計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)有可能被電子交易雙方以外的第三者闖入設置病毒，導致欺騙業(yè)務的發(fā)生，從而破壞電子貨幣業(yè)務系統(tǒng)的安全性。下面詳細指出電子貨幣支付系統(tǒng)所受到的威脅。系統(tǒng)穿透。未獲授權的用戶通過一定的手段對認證系統(tǒng)進行攻擊，利用系統(tǒng)的漏洞盜取的口令，假冒合法的用戶進入電子支付系統(tǒng)并篡改文件、數(shù)據(jù)或盜取機密信息或非法使用資源。植入。入侵者在成功系統(tǒng)穿透后，可能會在系統(tǒng)中以隱蔽的形式存放一些軟件或數(shù)據(jù)，為以后的侵入提供便利的條件。一般是向系統(tǒng)中植入病毒、木馬、邏輯炸彈等，有些在特定的條件下干擾系統(tǒng)的正常服務，或盜取客戶的重要信息，如信用卡號和密碼等。通信監(jiān)視。非法侵入者通過通信信道獲取有用的情報信息。當電子貨幣交易雙方的距離較遠時，而且通常使用的是公用的計算機網(wǎng)絡，完全杜絕通信監(jiān)控是非常困難的。通信干擾，通信監(jiān)控主要造成數(shù)據(jù)的泄漏的方式，而通信干擾主要是破壞交易雙方的數(shù)據(jù)的完整性。攻擊者通過對通信數(shù)據(jù)或通信過程的干擾，篡改交易數(shù)據(jù)和時間等，注入偽造的信息。抵賴。所謂抵賴指的是一個實體進行某種通信或交易活動以后否認曾進行過的這個活動。抵賴這樣的欺詐行為在電子交易中并不少見，用電子方式進行談判、結賬，更便于犯罪活動分子的欺詐行為得逞。 交易風險流動性風險。前面已經(jīng)提到電子貨幣是內在貨幣，貨幣的持有者具有向發(fā)行者贖回貨幣價值的權利，當電子貨幣發(fā)行規(guī)模越大時，未用于結算的余額越多，其贖回所需要的等值價值就越大。一旦電子貨幣發(fā)行者的信譽產(chǎn)生危機，就會面臨巨大的贖回資金壓力，致使流動性產(chǎn)生問題，嚴重時還會使發(fā)行者破產(chǎn)，所發(fā)行的電子貨幣失去購買力，無法流通?？鐕Q(mào)易的風險電子貨幣業(yè)務是在互聯(lián)網(wǎng)上進行的，而互聯(lián)網(wǎng)是覆蓋全球的，這自然增加了跨國貿(mào)易的風險，對于電子貨幣業(yè)務的有關規(guī)定在不同的國家有不同的標準，甚至有些國家沒有相關的規(guī)定，在業(yè)務交易出現(xiàn)的問題，各國政府要承擔的責任和義務又模糊不清，這些都會引起跨國貿(mào)易風險的發(fā)生。 信用管理風險法律風險電子貨幣中法律問題的存在主要與兩方面原因有關：一方面是電子貨幣的發(fā)行者、網(wǎng)絡經(jīng)營者、專用軟硬件供應商和電子貨幣業(yè)務的清算者是電子貨幣系統(tǒng)服務的提供者，他們之間復雜的法律契約關系形成了第一類法律風險，包括各方責任、權限的界定和糾紛問題；第二類法律風險在于電子貨幣使洗錢、欺詐、逃稅等犯罪活動更為方便。另一方面在于電子貨幣劃撥的無因性，所謂無因性就是指無論一筆資金交易在法律關系成立與否、合法與否，銀行在按照客戶以正常的操作輸入指令，一經(jīng)支付即不可撤銷，而無論交易的原因是否合法，哪怕就是進行犯罪活動，也不能否定電子貨幣劃撥行為的有效性。電子貨幣劃撥的無因性是與維護網(wǎng)上銀行的快捷、方便與穩(wěn)定性密不可分的，若因為一部分法律關系的不合法電子交易而否定整個電子貨幣劃撥行為，而使劃撥資金所涉及的多方當事人的行為無效，最終將導致網(wǎng)上支付的快捷、方便、穩(wěn)定的優(yōu)點喪失存在的根基。對于這兩方面的原因所引起的問題，目前法律上尚未形成比較完善的法律體系來解決，電子貨幣的使用面臨較大的法律風險。信譽風險如果消費者的身份數(shù)據(jù)（如信用卡號、密碼以及個人資料等）被盜用，除財產(chǎn)損失外，還可能引起諸如透支責任、合約責任等糾紛，還有如黑客對系統(tǒng)惡意破壞和攻擊也會影響消費者對這種電子貨幣的接受程度，這些都會對電子貨幣構成信譽危機。一旦發(fā)生信譽危機，不僅會使公眾失去對電子貨幣發(fā)行者的信心，還會使發(fā)行者同客戶之間長期建立的友好關系受到損害，使發(fā)行者失去資金和客戶。案例：三張卡完成透支大計白領階層的Jonse由于供樓壓力較大，臨時又有不少資金用度，在房子裝修時怎么算都差一萬元。想靠自己的力量解決問題的他想出了一條妙計：利用銀行信用卡的透支。“我注意到，銀行信用卡都有一個記賬日和還款日，但不同銀行的這兩個日期又有區(qū)別。如果打好一個時間差，我就完全可以擁有3倍透支的資金。但只要始終有其中一筆能夠讓我周轉，就可以解決問題了?！弊龊糜媱澓?，Jonse在三家銀行分別辦理了信用卡，他先挑一張還款日期最遠的卡去建材超市刷了9000多元，購買裝修原材料。隨后，找到近期需要進行大宗購物的朋友，和他們一起去購物，用自己的另外兩張卡為朋友透支消費，然后收取朋友的現(xiàn)金。等到還款日最近的卡到期時，便用的來的現(xiàn)金還款，第二天又接著透支，又能獲得55天的透支期限。如此循環(huán)往復，Jonse終于在三個月后搞好了自家的裝修，而到期的資金又可以用于還清三家銀行的透支。雖然Jonse的理財令人信服，但這種做法無疑擴大了個人使用電子貨幣的風險，Jonse的這種做法除了要有較高的金融知識和水準以外，還要面臨很高的信用風險，電子貨幣的使用還是“信”字當頭，這種透支用法不宜提倡。 電子貨幣對傳統(tǒng)金融活動的影響電子貨幣的快速發(fā)展，使得傳統(tǒng)的貨幣控制和貨幣政策發(fā)生了不少的變化。就貨幣的供給方面而言，網(wǎng)絡金融中的貨幣供給不僅決定于基礎貨幣、準備金率和通貨比率，而且受到電子貨幣的發(fā)行量、電子貨幣用于實際支付的比例、電子貨幣的流通次數(shù)等因素的影響?？傮w而言，貨幣供給的內生性特征日益明顯，貨幣當局對貨幣供給的控制能力在削弱，電子貨幣還加劇了不同國家貨幣供給機制之間的競爭。就貨幣的需求方面而言，網(wǎng)絡經(jīng)濟中貨幣的各種不同形式之間的界限逐漸模糊，金融工具的總體流動性有了明顯的提高，貨幣層次的劃分與計量面臨問題。傳統(tǒng)的貨幣需求函數(shù)是建立在“不同動機的貨幣需求存在確定界限”假設基礎上的，但這一函數(shù)與真實情況存在越來越大的距離。由于這兩方面的變化，導致了貨幣政策的理論基礎和實際操作隨之變化。傳統(tǒng)的貨幣政策工具的作用機理需要進一步的研究，貨幣供應量等總量性的指標已經(jīng)不具備成為貨幣中介目標的條件，貨幣政策的國際協(xié)調和合作需要加強。未來貨幣政策會如何發(fā)展，未來貨幣政策是否還能存在，都已經(jīng)成為當今國際經(jīng)濟金融界研究的熱點。貨幣供給的變化現(xiàn)代金融經(jīng)濟學中的一個重要課題是貨幣供給的外生性與內生性的問題。貨幣