【正文】 ，年折舊費(fèi) 38 萬元。（8）管理費(fèi)用包括水、電、辦公地點(diǎn)租賃費(fèi) 20220 元/月，其他管理費(fèi)用取年銷售收入的 1%， 管理人員工資 1736000 元/月。（9）銷售費(fèi)用銷售人員費(fèi)用、廣告、公關(guān)費(fèi)、合理的銷售折扣等折合為 20 元/平方米產(chǎn)品。（10）財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用取年銷售收入的 2%。（11）企業(yè)所得稅按 15%計(jì)算。（12）增殖稅 按一般納稅人 17%計(jì)算。（13）基準(zhǔn)收益率以 10%作為參考。投資收益預(yù)測未來五年公司的整體業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測總成本費(fèi)用表 單位：萬元序號 項(xiàng) 目 2022 2022 2022 2022 20221 生產(chǎn)負(fù)荷 50% 80% 100% 100% 120%2 外購原輔材料 800 1280 1600 1600 19203 工資及福利費(fèi) 75 120 150 150 1804 折舊費(fèi)與攤銷 38 38 38 38 385 銷售費(fèi)用 300 480 600 600 7206 管理費(fèi)用 75 85 95 95 1207 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2 4 6 6 88 總成本費(fèi)用 1290 2022 2489 2489 29869 經(jīng)營成本 1252 1969 2451 2451 2948項(xiàng)目收益估算表 單位：萬元序號 項(xiàng) 目 2022 2022 2022 2022 20221 生產(chǎn)負(fù)荷 (%) 50% 80% 100% 100% 120%2 產(chǎn)品銷售收入 3000 4800 6000 6000 7200 18 電磁屏蔽金屬化織物 1500 2400 3000 3000 3600 成衣 1500 2400 3000 3000 36003 應(yīng)交稅金 374 748 748 4 總成本費(fèi)用 1290 2022 2489 2489 29865 利潤總額 ( 24 ) 1710 2793 3511 3511 42146 所得稅 7 稅后利潤 ( 56 ) 經(jīng)濟(jì)效益分析：項(xiàng)目的效益分析及財(cái)務(wù)評估按照新增資金來測算，即將項(xiàng)目投資及項(xiàng)目收益與企業(yè)其它投資及收益分開，計(jì)算增量投資及增量收益，并以此來評估項(xiàng)目的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目現(xiàn)金流量估算表 單位：萬元項(xiàng) 目 2022 2022 2022 2022 2022一、現(xiàn)金流入 產(chǎn)品銷售收入 回收固定資產(chǎn)余值 10回收流動資金 400二、現(xiàn)金流出 2672固定資產(chǎn)投資 　 　 　 　流動資金 　 　 　 　經(jīng)營成本 應(yīng)交稅金 374 748 748 所得稅 三、凈現(xiàn)金流量 折現(xiàn)系數(shù) I=10% 1 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 四、累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 項(xiàng)目投資評價(jià)：靜態(tài)指標(biāo)分析： 19新增投資總額：600 萬元利潤總額： 萬元投資利潤率（平均）= 凈利潤/原始投資額*100% = %投資利稅率（平均）= 銷售稅金及附加/原始投資*100% = %投資回收期 = 600/= 年動態(tài)指標(biāo)分析：凈現(xiàn)值（I=10%）： 萬元內(nèi)部收益率（IRR）： %動態(tài)回收期: 年三、公司價(jià)值估值目的：為戰(zhàn)略投資人投資北京本科技發(fā)展有限公司，提供作價(jià)參考意見。估值范圍和對象：評估范圍和對象為北京本科技發(fā)展有限公司整體價(jià)值?；鶞?zhǔn)日：本項(xiàng)目公司價(jià)值預(yù)評估基準(zhǔn)日為 2022 年 7 月 1 日，即價(jià)值評估中一切的取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為基準(zhǔn)日有效之標(biāo)準(zhǔn)。原則：在公司預(yù)估工作中，遵循獨(dú)立、客觀、公正、科學(xué)的工作原則和產(chǎn)權(quán)利益主體變動原則，資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營原則，替代原則等操作性原則。所有的評估工作是建立在如下前提條件：公司所遵循的國家經(jīng)濟(jì)、政治、法律等政策不變。公司所處的經(jīng)營環(huán)境基本不變，且國家的外匯、稅收、財(cái)務(wù)等制度平穩(wěn)不變。公司的資產(chǎn)如現(xiàn)狀能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，沒有因某種突發(fā)事件致使其不能持續(xù)經(jīng)營。公司現(xiàn)有產(chǎn)品及 Ramp。D 項(xiàng)目、策略聯(lián)盟與幾項(xiàng)重大商業(yè)機(jī)會將順利獲按計(jì)劃進(jìn)行。公司的經(jīng)濟(jì)行為沒有因某種原因而不能實(shí)施或被終止。依據(jù)：國務(wù)院 91 號令《國有資產(chǎn)評估管理辦法》 （參照） 。 20原國家國有資產(chǎn)管理局頒發(fā)的《國有資產(chǎn)評估管理辦法實(shí)施細(xì)則》 （參照） 。 《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行） 》 。財(cái)政部財(cái)評字（1999）91 號“關(guān)于印發(fā)《資產(chǎn)評估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》的通知” 。北京本科技發(fā)展有限公司商業(yè)計(jì)劃書及有關(guān)的財(cái)務(wù)測算等資料。有關(guān)評估的其他資料。評估方法：根據(jù)本次評估的目的及性質(zhì)，根據(jù)項(xiàng)目的具體特點(diǎn)，本所對評估對象采用“現(xiàn)值法”進(jìn)行評估：測算過程： 公司五年累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，平均財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元/年 公司現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值為 600 萬元 公司價(jià)值＝+600= 萬元 擬出讓 30%股份的價(jià)值為 *30%= 萬元 600 萬元投資持有 30%股份,其投資溢價(jià)為 6%四、融資方案項(xiàng)目對于我國材料工業(yè)進(jìn)步具有重要的經(jīng)濟(jì)意義和環(huán)保意義，同時項(xiàng)目實(shí)施能增加紡織產(chǎn)品的深加工附加值，社會效益和經(jīng)濟(jì)效益顯著。為此本公司擬融資 600 萬人民幣，募集資金主要用于研發(fā)、擴(kuò)充生產(chǎn)線，加大市場宣傳、拓展力度。本項(xiàng)目不但有著極大的市場前景，而且可以帶動和改造相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)效益是可觀的，社會效益更是顯著！歡迎海內(nèi)外朋友共筑百世偉業(yè)！我們針對不同投資者，設(shè)計(jì)了兩套融資方案，以供選擇。方案一：投資方入股第一步：根據(jù)項(xiàng)目前期運(yùn)作的具體情況，本次融資需新增投資 600 萬元，其中，公司以其無形資產(chǎn)、技術(shù)、管理、市場份額、廠房作為股本，持股 70%；投資方以現(xiàn)金作為股本，持股 30%；雙方共同組建董事會，共同經(jīng)營管理。增資價(jià)格：按每股 元定向發(fā)行 300 萬股，每股面值 1 元，溢價(jià)發(fā)行部分計(jì)入資本公積；融資成功后，公司項(xiàng)目正常運(yùn)作，新產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場，預(yù)計(jì)明年將實(shí)現(xiàn)銷售收入 3000 萬元、凈利潤 1400 萬元。 21第二步：二期融資同公司股份制改造同步進(jìn)行。第三步：2022 年公司在券商輔導(dǎo)下實(shí)施公司股份制改造，建立完善的股份制公司運(yùn)作機(jī)制。第四步：公司運(yùn)作上市，擬上市的幾種方案如下:公司自主上市公司計(jì)劃在 2022 年上半年上市，上市地點(diǎn)主要選擇在國內(nèi)資本市場。買殼上市公司業(yè)務(wù)及盈利能力的持續(xù)高速增長，將產(chǎn)生可觀的凈利潤。因此，公司在進(jìn)行資本運(yùn)作時，將考慮買殼上市。股權(quán)轉(zhuǎn)讓增資成功后，公司將迅速地將技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為市場優(yōu)勢，大幅度提高產(chǎn)品的市場占有率與利潤率，提高股東的投資收益，預(yù)計(jì)未來 5 年平均年均資產(chǎn)收益率將達(dá) 100%；同時，經(jīng)過增資，股權(quán)進(jìn)一步分散，法人治理結(jié)構(gòu)將更趨完善，更有利于公司早日進(jìn)入資本市場。投資退出公司對未來的發(fā)展充滿信心，如果進(jìn)入后的投資者想退出，融資方可協(xié)議回購，在三年內(nèi)，公司可按凈資產(chǎn)值或年 15%的增值率（兩者高者）回購，投資者可選擇繼續(xù)持有或出售，或者選擇三年獲得總額人民幣 1200 萬元的約定回購額。方案優(yōu)勢 融資方：，緊密型合作有利于公司快速成長；，進(jìn)一步拓展市場，建成與市場需求相適應(yīng)的生產(chǎn)能力和研發(fā)能力，為在 3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)國內(nèi)資本市場上市，做強(qiáng)做大，最終實(shí)現(xiàn)科技型的跨國集團(tuán)的奮斗目標(biāo)。投資方：，放眼占領(lǐng)高科技領(lǐng)域，鑄造百世基業(yè)。，進(jìn)一步擴(kuò)大政治影響，增大經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，逐步建立多元化、全球化經(jīng)濟(jì)。、高回報(bào)，可以展望獲得幾十倍、幾百倍的最終投資回報(bào)。方案二：投資建廠投資方以現(xiàn)金、土地、廠房、設(shè)備作為股本，在本地與技術(shù)入股方共同組建公司獨(dú)立經(jīng)營，投資方占股份 60%； 22本公司提供技術(shù)支持、原材料供應(yīng)，專利授權(quán)生產(chǎn)、銷售。技術(shù)方占股份 40%，雙方派員組建董事會，共同經(jīng)營管理。公司負(fù)責(zé)廠房設(shè)計(jì)及設(shè)備安裝、調(diào)試成功，具備完全生產(chǎn)條件；公司負(fù)責(zé)技術(shù)人員培訓(xùn)，具備熟練操作能力；公司負(fù)責(zé)原材料、化學(xué)處理液足額定時供應(yīng)，具體以合同約定。投入資金使用如下表所示：序號 使用方向 資金數(shù)額1 交付技術(shù)使用費(fèi) 100 萬元2 廠房建設(shè)費(fèi) 150 萬元3 設(shè)備購置費(fèi) 150 萬元4 原材料、處理液采購 150 萬元5 流動資金 50 萬元6 合 計(jì) 600 萬元