【正文】 訓。同時參加本項目設備安裝、試車，進行實際崗位培洲。所有員工均需接受技術、管理培訓，考核合格后方能上崗。第十四章 項目實施進度建議 本項目工程建設周期初步定為一年。預計2008年2月初完成可行性研究和論證，2008年3月份作好設備考察、訂貨及引進設備有關涉外談判等工作。3月底開始項目施工圖設計并通過審查。根據項目資金到位情況，3月底開始項目施工圖設計，根據設計情況，積極做好開工準備，條件具備時及時開工建設，同期作好人員培訓，設備安裝與調試2008年8月份完成，預計8月下旬進入試生產，10月份正式投產。第十五章 投資估算與資金籌措．1投資估算依據**省**縣棉桿纖維板加工有限責任公司，年產1萬立方棉桿中密度纖維板生產線建設項目，建設內容主要包括引進工藝生產線設備及購置相應配套的公用工程設備、設施等。投資估算包括建設工程直接費用和相關其他費用。投資編制依據為：《投資項目可行性研究指南(試用版)》。原國家輕工總會《輕工業(yè)工程建設概預算編制辦法及規(guī)定(1993)》(QBJSl093)；本省有關取費文件，規(guī)定等有關的文件、協議、附圖、附表，進口、國內設備為市場詢價。 15．2投資估算15．2．1固定資產投資估算1)建筑工程費基礎處理，工藝、鍋爐管網改造等，按單位投資法估算，土建費用合計約500萬元。2)主要設備購置費本項目需1萬立方米棉桿中密度纖維板聯合機生產線設備1臺(套)，合計約1200萬元。3)國內配套設備購置費本項目需配套工藝設備1臺(套)，新建公用工程設備3臺(套)。國內配套工藝設備運雜、安裝費按15％，公用工程設備按17％計入。4)工程建設其他費用其他費用按規(guī)定費率計入，其中，建設單位管理費占直接工程費用的2．7％(不包括進口設備費用)，約6萬元，工程建設各項其它費用合計約500萬元。5)基本預備費其他費用的6％計入(不包括進口設備費用)，不可預見費用約50萬元。本項目固定資產投資合計為2500萬元。其中：建筑工程費500萬元。15．本項目建成后，生產正常年可生產1萬立方米棉桿中密度纖維板產品，實現銷售收入60000萬元。根據承辦企業(yè)生產實際，按分項詳細估算法測算，項目建成投運后需配套流動資金1000萬元。15．3項目投入總資金.本項目建設投入總資金為3500萬元。其中，固定資產投資為2500萬元，流動資金1000萬元。15．4資金籌措15．根據實際，本項目固定資產投資中約2500萬元及流動資金1000萬元，由承辦企業(yè)自籌。其中，鋪底流動資金在項目投產后，按生產負荷分年投入。15．4．2債務資金籌措本項目固定資產投資其余部分，所需配套流動資金1000萬元，按生產負荷分2年投入。第十六章 財務評價16．1財務評價說明本財務評價中各項技術經濟指標以1993年原國家計委、建設部發(fā)布的《建設項目經濟評價方法與參數(第二版)》、《投資項日可行性研究指南(試用版)》等為依據，以項目全部投資作為計算基數。根據實際，項目計算期考慮15年(含建設期)，投產期2年，即：投產第1年達到設計能力的70％，第2年達到85％，第3年達到100％。項目營運期內產品銷售收入、原材料、燃料動力費用均采用平均預測固定價格，并考慮—定的漲價因素。項目貸款利率、稅收等按現行規(guī)定取值，考慮了部分有關優(yōu)惠政策。16．2財務評價基礎數據與參數選取財務評價指標財務評價的指標主要有靜態(tài)指標(投資利潤率、投資利稅率和投資收益率)清償能力分析和盈虧平衡分析。清償能力分析應根據現金流量表計算投產的回收期，1萬立方米項目建成后第6年累計現金流量出現正值，既為收回投資并獲利，投資回收期約5年。盈虧平衡分析以生產能力利用率表示盈虧平衡點(BEP)，其計算公式為：BEP=固定成本/(銷售收入可變成本銷售稅金)，1萬立方米項目計算值為70%，即1萬立方米項目只要分別達到設計產銷量的70%就可以保本。 現金流量分析計算期內，累計凈現金流量在投產第6年出現正值。 資產負債至計算期末，%。流動比率從投產第1年起大于1。速動比率從投產第1年起大于1。說明項目有較強的償債、變現償還流動負債能力。 資金來源與運用計算期內資金盈余約1000萬元。 評價指標%，%，%，財務凈現值約961萬元，%，財務凈現值約1313萬元，財務內部收益率等指標高于社會折現率近年基準。 盈虧平衡分析%，即當生產、銷售值達到約4857萬元時，企業(yè)就可保本，說明本項目有較好的抗風險能力。 敏感性分析按177。5%的幅度對銷售收入、經營成本、固定資產投資作單因素的變化的分析。%，%，%。因此，項目最為敏感的是銷售收入，其次經營成本，最后是固定資產投資。 財務評價結論本項目在計算期內財務內部收益率等指標高于社會折現率近年基準，財務凈現值大于零，盈虧平衡點較低，借貸清償能力較強，有較好的抗風險能力，經濟效益較明顯，因此項目是可行的。項目建成投產后，正常生產年10000ｍ3棉桿纖維板產品生產能力，實現銷售收入60000萬元，利稅約800萬元。第十七章　　風險分析　　 主要區(qū)別因素識別　　從市場、資源、技術、工程進度、成本、營銷、資金籌措、政策、外部協作條件、社會條件等風險因素全面進行分析，初步判定項目技術、工程、政策、社會條件及外部協作條件等風險因素對項目影響很小。項目風險主要來自市場、原料資源、資金三個方面?！　?市場風險　　1）加工產品消費市場增長速度下降，造成需求不足或市場波動；加工產品消費需求與城鎮(zhèn)化水平及人均收入水平關系密切。如果主要目標市場區(qū)域經濟發(fā)展出現較大波動，將直接影響加工產品需求，造成市場波動?！　?）國外及國內同行業(yè)企業(yè)價格競爭　　由于國內企業(yè)缺少嚴密的行業(yè)協調，有可能出現產品價格競爭書面；同時，國際貿易中的市場風險，也可能對本公司營銷業(yè)務形成影響。　　 資金風險　　資金因素是影響項目建設的重要因素。資金到位的延誤將直接導致建設周期延長、建設期利息支出增加，嚴重時可能影響企業(yè)對市場機遇的把握，進而影響項目預期技術經濟指標的實現?！　?原料資源風險　　1）原料供應　　棉桿原料供應是影響企業(yè)效益與發(fā)展的重要因素。原料數量、質量、供應時間等均會對企業(yè)正常生產安排造成明顯影響。需要建設單位和地方政府配合協調，以確保原料供給?！　?）自然災害　　棉花生產與自然條件密切相關，棉花基地的生產可能受到水、旱、病蟲害等自然災害的影響，這種潛在的風險有可能對公司生產造成影響。　　 風險程度分析序號風險因素風險程度說明災難性嚴重較大一般1市場風險供貨商資格√有效需求√價格競爭√2資金風險資金供應不足√資金到位進度√3棉花資源原料供應√自然災害影響√ 防范和降低風險對策　　 市場風險及對策　　1）市場波動　　目前我國經濟發(fā)展進入良性循環(huán)，西部大開發(fā)使西部地區(qū)經濟獲得跨越式發(fā)展的機遇，社會消費需求持續(xù)發(fā)展。企業(yè)在運營中通過加強市場調研，掌握國內外市場信息和動態(tài)，了解不同時節(jié)，不同地域人們的不同需求，提供多樣化的品種，同時努力降低生產成本，穩(wěn)定銷售，減少銷售市場波動帶來的影響。　　2）價格競爭　　本公司將利用當地優(yōu)越的自然地理條件，利用本地優(yōu)良的原料品質以及農村豐富的勞動力資源，確保棉桿在生產成本上的絕對優(yōu)勢，以此取得價格方面的競爭優(yōu)勢?！　?資金風險對策　　本項目投資主體要有雄厚的資金實力，良好的銀行信譽和成功的生產運營經驗，自籌和融資能力強。同時，公司應抓緊項目建設各項工作，確保項目按期投產達標，努力發(fā)展業(yè)務，保持利潤穩(wěn)定增長，以良好的信譽和企業(yè)形象，盡可能降低投資風險?！　?棉桿資源風險對策　　1）原料供應　　加強原料基地建設，大力拓展基地生產規(guī)模，注意以法律手段鞏固與原料基地的經濟關系；引用各地優(yōu)惠的扶農政策，努力擴大原料基地面積?！　?）自然災害　　公司將在“公司+基地+農戶”的生產經營過程中，發(fā)揮龍頭企業(yè)的作用，通過各種方式改善生產條件，加強技術指導，引導棉花種植農戶科學種植、科學管理、增強抵抗自然災害的能力。同時，合理安排種植基地布局，落實足夠的原料種植面積，減少自然災害影響。第十八章　　項目招標　　 項目招標范圍　　本項目在**縣工業(yè)園區(qū)建設。　　項目需要全部招標的范圍有：土建工程、設備及安裝?！　?項目招標組形式　　本項目的所有招標內容均采用委托招標或自行招標的形式?！　?項目招標方式　　本項目的招標范圍中除設備、設計采用邀請招標外，其余一般采用公開招標方式。第十九章　　研究結論 研究結論　　1）本項目充分利用當地資源優(yōu)勢，引入高新技術和先進技術設備，實現農產品加工增值。產品技術含量高，市場前景好，項目建設符合產業(yè)政策?！　?）本項目實施后，據初步估計，項目建設廠址周圍農民每年僅銷售棉桿一項即可獲得約300萬元的經濟收入，有利于當地農民脫貧致富，項目社會效益良好。　　3）本項目工藝路線合理，技術成熟可靠，工藝設備引進具有二十一世紀國際先進技術水平的棉桿纖維板產品加工生產線，產品檔次高，質量穩(wěn)定，項目在技術上是可行的。4）本項目建成投產后，正常生產，年產10000ｍ3棉桿纖維板產品生產能力，實現銷售收入60000萬元，利稅約800萬元。技術經濟分析結果表明，項目效益良好，各項評價指標均優(yōu)于行業(yè)基準值，項目在經濟是可行的。綜上所述，該項目技術上是可行的，經濟上是合理的，產品質量能夠達到國內先進水平，產品市場前景廣闊，鑒于目前現狀，應充分利用國家西部大開發(fā)的各項優(yōu)惠政策，為項目建設提供良好的機遇，為地方經濟做貢獻。項目一經確定，即可動工建設。 二〇〇七年五月九日53 /