【正文】 單位：萬(wàn)元序號(hào)年 份項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年第5年1主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2銷售稅金及附加 3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 4主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 5期間費(fèi)用 6營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 7利潤(rùn)總額 8所得稅 9稅后利潤(rùn) 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表 單位：萬(wàn)元序號(hào) 年 份 項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入：銷售產(chǎn)品所得現(xiàn)金 回收固定資產(chǎn)余值　　　　 回收流動(dòng)資金　　　　 現(xiàn)金流入總計(jì) 2現(xiàn)金流出：　　　　　固定資產(chǎn)投資 　　　　流動(dòng)資金投入 　　　　經(jīng)營(yíng)成本銷售稅金及附加 所得稅 現(xiàn)金流出總計(jì) 3凈現(xiàn)金流量 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量 5凈現(xiàn)值 6累計(jì)凈現(xiàn)值 注：項(xiàng)目所采用的貼現(xiàn)率為10％，從第一年起折現(xiàn)。 項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)根據(jù)項(xiàng)目的銷售收入、盈利以及現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，計(jì)算得到的投資評(píng)價(jià)指標(biāo)見(jiàn)下表。 投資評(píng)價(jià)指標(biāo)序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)指標(biāo)值1內(nèi)部收益率（IRR）%2凈現(xiàn)值（NPV）3靜態(tài)投資回收期 4投資利潤(rùn)率%從上述經(jīng)濟(jì)指標(biāo)看，投資利潤(rùn)率、內(nèi)部收益率等指標(biāo)均高于行業(yè)基準(zhǔn)，說(shuō)明項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 不確定性分析 盈虧平衡分析本項(xiàng)目以產(chǎn)量表示的盈虧平衡分析如下： 盈虧平衡分析表序號(hào) 年 份 項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年第5年1固定成本（萬(wàn)元） 2產(chǎn)品單價(jià)（元/只）3產(chǎn)品單位變動(dòng)成本（元/ 只） 4盈虧平衡點(diǎn)（萬(wàn)只） 從上表可以看出，各年盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量均大幅低于實(shí)際每年預(yù)測(cè)的產(chǎn)銷量，項(xiàng)目完成有保障。 敏感性分析敏感性分析是經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中常用的一種研究不確定性的方法，是在確定性分析基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析不確定因素的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)值影響的程度。若某不確定性因素在較小的范圍內(nèi)變動(dòng)時(shí)，造成經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)值較大的變動(dòng)，從而影響原來(lái)結(jié)論的正確性，則該不確定性因素是敏感因素。不確定性因素變動(dòng)的范圍越小，而造成的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)值變動(dòng)的范圍越大，則敏感性越強(qiáng)。本項(xiàng)目中，我們以單價(jià)、銷量因素的單個(gè)變動(dòng)對(duì)內(nèi)部收益率的影響進(jìn)行分析，： 單因素變動(dòng)敏感性分析表序號(hào)不確定因素參數(shù)變化率（%）內(nèi)部收益率變化率（%）敏感系數(shù)1無(wú)電池遙控器電源價(jià)格52無(wú)電池鐘表電源價(jià)格53無(wú)電池電筒電源價(jià)格54無(wú)電池遙控器電源銷量55無(wú)電池鐘表電源銷量56無(wú)電池電筒電源銷量5根據(jù)敏感性分析表可知，中、高檔產(chǎn)品的價(jià)格和銷量因素變動(dòng)的敏感系數(shù)相對(duì)較大，而低檔產(chǎn)品的價(jià)格和銷量因素變動(dòng)的敏感系數(shù)較小。第十部分、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)集中風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化后將主要生產(chǎn)“電能光能雙充電方式電容儲(chǔ)能電源”這一種產(chǎn)品，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的多少很大程度上依賴于這一產(chǎn)品，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較集中，使得項(xiàng)目企業(yè)的盈利水平在很大程度上受到市場(chǎng)對(duì)這一產(chǎn)品需求的影響，因此本項(xiàng)目存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)集中風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)策：考慮到本公司目前的規(guī)模較小，故集中精力生產(chǎn)一種產(chǎn)品；隨著公司規(guī)模不斷發(fā)展壯大，本公司將加強(qiáng)技術(shù)研究，開(kāi)發(fā)生產(chǎn)出一系列相關(guān)產(chǎn)品，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以分散產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。 產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)本公司產(chǎn)品銷售價(jià)格主要受市場(chǎng)供求和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)影響。隨著本行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，產(chǎn)品銷售價(jià)格可能下降。通過(guò)財(cái)務(wù)分析部分的敏感性分析可知本項(xiàng)目的盈利狀況對(duì)于價(jià)格的變動(dòng)比較敏感，因此價(jià)格變動(dòng)可能會(huì)加大公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)策：努力降低產(chǎn)品成本，抵消價(jià)格下降帶來(lái)的不利影響；利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)高附加值產(chǎn)品，規(guī)避低水平的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)；加快新投資項(xiàng)目的投產(chǎn)工作，以多元化降低單一產(chǎn)品對(duì)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)該專利技術(shù)生產(chǎn)的“電能光能雙充電方式電容儲(chǔ)能電源遙控器”與市場(chǎng)上現(xiàn)有產(chǎn)品相比，本專利產(chǎn)品具有明顯的優(yōu)勢(shì)，因此本公司產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)后將處于比較有利的競(jìng)爭(zhēng)地位。但隨著技術(shù)的成熟，其他企業(yè)看好本行業(yè)的發(fā)展前景而紛紛進(jìn)入，競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，這種行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)局面將對(duì)本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)策：本公司將根據(jù)市場(chǎng)需求不斷提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量水平，積極儲(chǔ)備技術(shù)力量和專業(yè)人才，保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)管理，盡快達(dá)到生產(chǎn)的最佳規(guī)模；提供有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品價(jià)格和優(yōu)良的售后服務(wù)，不斷擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)占有率。通過(guò)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的提升來(lái)應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 政策風(fēng)險(xiǎn)本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受國(guó)家財(cái)政、貨幣、稅收、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向等宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)將會(huì)直接影響本公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，給公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)策：本公司將根據(jù)國(guó)家各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的變化，不斷開(kāi)拓創(chuàng)新，及時(shí)調(diào)整和完善發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，合理規(guī)避可能遇到的政策風(fēng)險(xiǎn)。第十一部分、投資建議為順利實(shí)施本項(xiàng)目，本商業(yè)計(jì)劃建議項(xiàng)目企業(yè)采取以下措施： 制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃國(guó)內(nèi)企業(yè)目前對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃的重要性普遍認(rèn)識(shí)不足，都懂得一個(gè)企業(yè)在產(chǎn)品和營(yíng)銷上必須做好戰(zhàn)略計(jì)劃，并根據(jù)市場(chǎng)變化不斷調(diào)整計(jì)劃，但卻很少聽(tīng)到有人提出制訂知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略性發(fā)展計(jì)劃。本商業(yè)計(jì)劃認(rèn)為項(xiàng)目企業(yè)是否能夠獲得與國(guó)際同行合作、競(jìng)爭(zhēng)的能力，提高對(duì)專利的權(quán)利要求的保護(hù)性是必要條件之一。具體說(shuō)來(lái)應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：做好對(duì)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略性發(fā)展規(guī)劃；認(rèn)真研究競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（分析侵權(quán)和第三方專利權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，制造交叉授權(quán)機(jī)會(huì)）；確定授權(quán)轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì)所在（分析自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立性以及對(duì)他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的依賴程度，正確預(yù)測(cè)發(fā)展趨勢(shì)及未來(lái)商業(yè)機(jī)會(huì)）；動(dòng)態(tài)地完善并實(shí)施自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略計(jì)劃（動(dòng)態(tài)跟蹤競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，定期搜尋技術(shù)和市場(chǎng)信息）。，保持技術(shù)領(lǐng)先面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為保證產(chǎn)品質(zhì)量，保持技術(shù)的領(lǐng)先水平，加大研發(fā)投入是必不可少的。項(xiàng)目企業(yè)將致力于技術(shù)開(kāi)發(fā)，在近年間招聘在本項(xiàng)目技術(shù)方面有專長(zhǎng)的高級(jí)技術(shù)人員或大學(xué)生進(jìn)行開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，同時(shí)采用公司內(nèi)部培養(yǎng)、外派學(xué)習(xí)等方式，采取激勵(lì)機(jī)制，對(duì)技術(shù)革新、有取得新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成果的技術(shù)人員給予獎(jiǎng)勵(lì)，提高他們的積極性，穩(wěn)定技術(shù)人員隊(duì)伍。項(xiàng)目企業(yè)擬在今后5年開(kāi)發(fā)資金和人員投入計(jì)劃如下表： 未來(lái)5年開(kāi)發(fā)資金和人員投入計(jì)劃表項(xiàng)目資金投入人員投入第1年150萬(wàn)高級(jí)技術(shù)人員10人第2年200萬(wàn)高級(jí)管理人員10人第3年300萬(wàn)代培大學(xué)生50人注：實(shí)際投入金額及人員可根據(jù)項(xiàng)目盈利狀況適當(dāng)做出調(diào)整。 與政府保持良好的溝通隨著中國(guó)市場(chǎng)的成熟，整個(gè)中國(guó)政府體制的不斷完善、改進(jìn)，整個(gè)政府工作的透明化、規(guī)范化，通過(guò)正常渠道與保持良好的溝通愈發(fā)顯得重要：具體說(shuō)來(lái)，項(xiàng)目企業(yè)應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：與政府有關(guān)部門保持長(zhǎng)期良好的關(guān)系，保持雙向的溝通，了解政府對(duì)自己所處行業(yè)的政策，并經(jīng)常向政府匯報(bào)自己的發(fā)展方向運(yùn)用行業(yè)協(xié)會(huì)的力量，以及在需要的時(shí)候要與同業(yè)者結(jié)成聯(lián)盟，發(fā)出共同聲音；參加或舉辦各種公益活動(dòng)，提升社會(huì)形象，在自己的發(fā)展策略制定方面符合政府政策發(fā)展的方向等等。免責(zé)聲明本商業(yè)計(jì)劃屬商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于張珩。其所涉及的內(nèi)容和資料只限于已具有投資意向的投資者使用。第三方收到本商業(yè)計(jì)劃書后，應(yīng)即刻予以確認(rèn)，并遵守以下的規(guī)定：1. 若不希望涉足本商業(yè)計(jì)劃所述項(xiàng)目，應(yīng)盡快將本商業(yè)計(jì)劃完整退回；2. 在沒(méi)有取得張珩的書面同意前，收件人不得將本商業(yè)計(jì)劃全部和/或部分地予以復(fù)制、傳遞給他人、影印、泄露或散布給他人3. 收件人應(yīng)該像對(duì)待貴公司的機(jī)密資料一樣對(duì)待本商業(yè)計(jì)劃所提供的所有資料；4. 任何單位和個(gè)人不得仿造，模仿，抄襲本商業(yè)計(jì)劃目錄，結(jié)構(gòu)和內(nèi)容等。本商業(yè)計(jì)劃書“分析價(jià)值”是指企業(yè)在正常持續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件下，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等沒(méi)有重大變化時(shí)，為本商業(yè)計(jì)劃所列明的目的而提出的公允價(jià)值意見(jiàn)。建 議本商業(yè)計(jì)劃分別對(duì)該專利產(chǎn)品的技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)化及經(jīng)濟(jì)效益等方面進(jìn)行了研究論述。從技術(shù)方面來(lái)看，該專利產(chǎn)品實(shí)用性強(qiáng)；從市場(chǎng)方面來(lái)看，該專利產(chǎn)品的市場(chǎng)需求明顯；從產(chǎn)業(yè)化方面來(lái)看，該專利產(chǎn)品生產(chǎn)所需設(shè)備供應(yīng)充足；從經(jīng)濟(jì)效益方面來(lái)看，該項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)較好，可實(shí)現(xiàn)較好的經(jīng)濟(jì)收益。同時(shí)，該項(xiàng)目的實(shí)施符合我國(guó)有關(guān)法律和相關(guān)政策，商業(yè)計(jì)劃在充分考慮了競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)因素后認(rèn)為，投資該專利項(xiàng)目將有較好的投資回報(bào)附件1：國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局――專利受理申請(qǐng)書附件2：國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局――授予實(shí)用新型專利權(quán)及辦理登記手續(xù)通知書附件3：國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局――實(shí)用新型專利證書28 /