淺論我國股票市場監(jiān)管現(xiàn)狀和治理終稿-資料下載頁
2025-06-28 15:30本頁面
【正文】 最直接的做法就是實施相應(yīng)的法律法規(guī)懲罰制度。對那些違法違規(guī)的股票機構(gòu)及企業(yè)加大懲罰力度，提高其違法成本，使其經(jīng)過成本與收益的權(quán)衡，自動約束自己的行為。我國股票市場監(jiān)管之所以存在著諸多的問題，一個重要的原因在于股票市場監(jiān)管機構(gòu)未能充分發(fā)揮其職能，監(jiān)管力度不夠。因此，要加大股票市場監(jiān)管的力度，充分發(fā)揮監(jiān)管機構(gòu)的作用，股票市場監(jiān)管機構(gòu)就必須做到以下幾個方面?！羌哟髮`規(guī)行為的處罰力度，尤其是對上市公司的違規(guī)行為進行處罰。二是加強各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)，首先，證監(jiān)會應(yīng)加強與其他經(jīng)濟管理部門的協(xié)調(diào)與溝通，保證監(jiān)管政策與監(jiān)管制度的全面合理性。其次，協(xié)調(diào)證監(jiān)會與地方政府的關(guān)系，保證監(jiān)管工作的順利進行。（五）科學(xué)設(shè)立懲罰制度，提高違法成本政府對股票市場監(jiān)管一般通過立法和政策來實施，這實際上是一個強制的規(guī)則，被監(jiān)管的市場參與者往往并不愿被動地接受政府的監(jiān)管，總會采取種種辦法來逃避監(jiān)管，維護自己的利益。因此，最直接的做法就是實施相應(yīng)的法律法規(guī)懲罰制度。對那些違法違規(guī)的股票機構(gòu)及企業(yè)加大懲罰力度，提高其違法成本，使其經(jīng)過成本與收益的權(quán)衡，自動約束自己的行為。（六）完善新股發(fā)行模式應(yīng)對國有企業(yè)的IPO承銷權(quán)進行市場化的公開招標(biāo)，而不是繼續(xù)權(quán)錢交易背后的指定承銷資格。之所以對國有企業(yè)的IPO承銷商進行公開招標(biāo)和競標(biāo)，原因除了國有資產(chǎn)是全體民眾的公有財產(chǎn)之外，也是為了體現(xiàn)發(fā)行環(huán)節(jié)的公開、透明，讓國內(nèi)外的投行優(yōu)勝劣汰，避免利用關(guān)系、權(quán)力和賄賂來牟取不正當(dāng)利益。同時，還應(yīng)該對新股發(fā)行的利益進行公平分配，避免讓少數(shù)機構(gòu)壟斷。很多機構(gòu)在新股詢價發(fā)行時壟斷了話語權(quán)，股票在二級市場上市后，他們有的立刻高位變現(xiàn)，有的繼續(xù)拉升炒作，影響了市場合理化運行。所以，治理機構(gòu)投資者、公平的協(xié)調(diào)利益分配和打擊市場操縱刻不容緩。最后，應(yīng)改革股票監(jiān)管體制，讓監(jiān)管職能與審核等利益瓜葛徹底分開，保證市場具備廉潔、公正的監(jiān)督體系，杜絕監(jiān)管部門在新股發(fā)行和監(jiān)管過程中權(quán)力尋租，防止監(jiān)管職能濫用和監(jiān)管效果打折。結(jié)語我國股票市場的發(fā)展過程是一個從不規(guī)范到規(guī)范，從不完善到完善，從不成熟到成熟的過程。從某種意義上講，一個成熟的股票市場是以是否具備一個良好的監(jiān)管運行模式和實施卓有成效的監(jiān)管過程為首要標(biāo)志的。通過建立良好的股票監(jiān)管體系，我國的股票市場必將不斷走向成熟。 參考文獻．股票投資學(xué)．北京：中國人民大學(xué)出版社．2004．．股票市場監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)分析．北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社．2003．，黃運成．美國監(jiān)管制度選擇及對我國股票市場監(jiān)管的啟．中國金融，2005(12)．．我國中小投資者法律保護歷史實踐的實證檢驗．經(jīng)濟研究．2004(9)．，史亞鵬．試論我國股票市場監(jiān)管體制及其完善．廣西大學(xué)學(xué)報．2007(12)．．我國股票市場監(jiān)管問題與對策探．特區(qū)經(jīng)濟．2907(4)．．股票市場政府監(jiān)管論．長春：吉林人民出版社，2005．．完善我國股票監(jiān)管的幾點思考．管理科學(xué)文摘，2007，(11)．．金融監(jiān)管如何更有效率．銀行家，2007，(12)．．股票市場監(jiān)管制度的國際比較及啟示．立信會計高等?？茖W(xué)校學(xué)報，2003，(8)．9
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