【正文】 政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具；同時(shí)為國(guó)家提供金融服務(wù)，代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)。［中人解析］商業(yè)銀行存放在中央銀行的存款可以分為現(xiàn)金存款和存款準(zhǔn)備金存款。［中人解析］國(guó)務(wù)院297號(hào)《金融資產(chǎn)管理公司條款》授權(quán)金融資產(chǎn)管理公司“可以對(duì)所收購(gòu)的不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或其他形式的轉(zhuǎn)讓、重組?！奔唇鹑谫Y產(chǎn)管理公司對(duì)所收購(gòu)的不良貸款形成的資產(chǎn)可以進(jìn)行租賃、置換、轉(zhuǎn)讓和銷(xiāo)售，但不可以進(jìn)行核銷(xiāo)。［中人解析］在二級(jí)銀行體制下，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)有中央銀行和商業(yè)銀行。［中人解析］影響定期存款比例高低的因素主要有：非銀行部門(mén)的可支配收入、定期存款的利率高低、保有定期存款的機(jī)會(huì)成本和通貨膨脹率等。而銀行部門(mén)的存款總額與定期存款比例的高低無(wú)直接關(guān)系。［中人解析］按創(chuàng)新的主體來(lái)劃分，金融創(chuàng)新可以分為市場(chǎng)主導(dǎo)型和政府主導(dǎo)型；按創(chuàng)新的動(dòng)因來(lái)劃分，金融創(chuàng)新可以分為逃避管理型、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)型、技術(shù)推動(dòng)型和理財(cái)型等；按創(chuàng)新的內(nèi)容來(lái)劃分，金融創(chuàng)新可以分為制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和工具創(chuàng)新。［中人解析］金融工程學(xué)科作為一門(mén)新型的交叉學(xué)科是現(xiàn)代金融學(xué)、信息技術(shù)、工程方法等學(xué)科的融合。［中人解析］20世紀(jì)70年代末80年代初，金融管制逐漸放松，銀行的業(yè)務(wù)范圍越來(lái)越大，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。銀行在安排資金結(jié)構(gòu)和保證獲取盈利方面困難增加，客觀上要求商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理，由此產(chǎn)生了均衡管理的資產(chǎn)負(fù)債管理理論。該理論提出的基本經(jīng)營(yíng)原則：（1）總量平衡原則，即資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模相互對(duì)稱(chēng)，統(tǒng)一平衡。（2）結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)原則，即資產(chǎn)和負(fù)債的償還期及利率結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)。（3）分散性原則，即資金分配運(yùn)用應(yīng)做到數(shù)量和種類(lèi)分散。［中人解析］略。［中人解析］根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》第12條規(guī)定，商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。［中人解析］國(guó)際上商業(yè)票據(jù)發(fā)行的方法有兩種：一是發(fā)行公司直接發(fā)行，即由工商企業(yè)或金融公司本身的推銷(xiāo)員直接出售；二是發(fā)行公司即非金融公司委托有價(jià)證券交易商代為銷(xiāo)售。［中人解析］有效市場(chǎng)的概念最初是由Fama在1970年提出的。Fama認(rèn)為，當(dāng)證券價(jià)格能夠充分地反映投資者可以獲得的信息時(shí)，證券市場(chǎng)就是有效市場(chǎng)，即在有效市場(chǎng)中，無(wú)論隨機(jī)選擇何種證券，投資者都只能獲得與投資風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)恼Ｊ找媛?。Fama根據(jù)投資者可以獲得的信息種類(lèi)，將有效市場(chǎng)分成了三個(gè)層次：弱有效市場(chǎng)，半強(qiáng)有效市場(chǎng)和強(qiáng)有效市場(chǎng)。［中人解析］根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定可知，證券公司及其從業(yè)人員損害客戶(hù)利益的證券欺詐行為包括：違背客戶(hù)委托為其買(mǎi)賣(mài)證券、私自買(mǎi)賣(mài)客戶(hù)賬戶(hù)上的證券、誘使客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)等。［中人解析］一國(guó)貨幣對(duì)某一外幣的匯率因外匯的來(lái)源和用途不同而規(guī)定兩種或兩種以上的匯率，或本幣與外幣即期匯率的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)超過(guò)2％者（國(guó)際貨幣基金組織規(guī)定），這樣的匯率稱(chēng)為多種匯率或復(fù)匯率。如因外匯用途不同可分為貿(mào)易匯率和金融匯率等。［中人解析］經(jīng)常賬戶(hù)（CurrentAccount，或譯為“經(jīng)常項(xiàng)目”）是記錄經(jīng)常發(fā)生的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易的賬戶(hù)，是最基本、最重要的賬戶(hù)。包括貨物、服務(wù)、收益和經(jīng)常性轉(zhuǎn)移四個(gè)項(xiàng)目。［中人解析］從貨幣政策工具的運(yùn)用到最終目標(biāo)的達(dá)到，必須經(jīng)過(guò)許多中間環(huán)節(jié)，中央銀行實(shí)際上不可能通過(guò)貨幣政策的實(shí)施而直接達(dá)到其最終的目標(biāo)，而只能通過(guò)觀測(cè)和控制它所能控制的一些具體的指標(biāo)來(lái)影響實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而間接地達(dá)到其最終目標(biāo)。這些能為中央銀行所直接控制和觀測(cè)的指標(biāo)就是貨幣政策的中介目標(biāo)。因此貨幣政策中介目標(biāo)承擔(dān)的功能主要有測(cè)度、傳導(dǎo)和緩沖。［中人解析］運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)作為貨幣政策工具的條件是：（1）央行必須具有足夠強(qiáng)大的、足以干預(yù)和控制整個(gè)金融市場(chǎng)的金融勢(shì)力。（2）金融市場(chǎng)必須是全國(guó)性的，必須具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性，證券種類(lèi)必須齊全并達(dá)到一定的規(guī)模。（3）必須有其他政策工具的配合。［中人解析］略。［中人解析］金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，是指銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍。目前，混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的表現(xiàn)形式有：全能銀行模式、銀行母公司模式和金融控股銀行模式。［中人解析］貸款質(zhì)量指標(biāo)，即不良貸款率，指不良貸款期末余額與各項(xiàng)貸款期末余額總和之比不得高于15％。按照我國(guó)劃分不良貸款的方法，其中：逾期貸款率，即逾期貸款期末余額與各項(xiàng)貸款期末余額總和之比不得高于8％。呆滯貸款率，即呆滯貸款期末余額與各項(xiàng)貸款期末余額的總和之比不得高于5％。呆賬貸款率，即呆賬貸款期末余額與各項(xiàng)貸款期末余額的總和之比不得高于2％。［中人解析］監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理人員的管理活動(dòng)不屬于金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。［中人解析］金融相關(guān)率(FinancialInterrelationsRatio,FIR)，是指一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)金融活動(dòng)總量與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量的比值。金融活動(dòng)總量一般用金融資產(chǎn)總額表示。經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的規(guī)律表明：（1）一國(guó)金融相關(guān)比率的提高不是無(wú)止境的；（2）金融相關(guān)比率有提高的趨勢(shì)；（3）達(dá)到一定發(fā)展階段，金融相關(guān)比率趨于穩(wěn)定。三、案例分析（一）［中人解析］該銀行體系的存款擴(kuò)張倍數(shù)=1247。法定準(zhǔn)備金率=1247。8％=。［中人解析］該銀行體系的存款貨幣的最大擴(kuò)張額=原始存款量存款擴(kuò)張倍數(shù)=1250（萬(wàn)元）。［中人解析］根據(jù)派生存款的定義可知，派生存款的大小與原始存款的數(shù)量成正比，同法定準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金成反比。（二）［中人解析］題干中沒(méi)有給出盈利的相關(guān)數(shù)據(jù)，因此不能計(jì)算出反映該銀行盈利性的相關(guān)指標(biāo)。［中人解析］題干中該銀行既可以吸收存款，又可開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)，因此不可能是投資銀行和政策性銀行，C、D項(xiàng)錯(cuò)誤。［中人解析］資本充足率=（核心資本＋附屬資本）247。加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=（69165＋2237）247。461755≈%＞8%,其中，核心資本充足率=69165247。461755≈%＞4%，A選項(xiàng)符合題意。存貸比=貸款余額247。存款余額=470616247。652575≈%＜75%，B選項(xiàng)符合題意。中長(zhǎng)期貸款比例=余期一年以上（不含一年期）中長(zhǎng)期貸款期末余額247。余期一年以上（不含一年期）中長(zhǎng)期存款期末余額=76996247。75929≈%120%，C選項(xiàng)符合題意。資產(chǎn)流動(dòng)性比例=流動(dòng)資產(chǎn)247。各項(xiàng)流動(dòng)性負(fù)債=189815247。585759≈32%＞25％，D選項(xiàng)符合題意。題干中沒(méi)有給出對(duì)單個(gè)客戶(hù)貸款的數(shù)據(jù)，因此E選項(xiàng)無(wú)法判斷出正誤。［中人解析］如果該商業(yè)銀行還需要對(duì)本銀行的效益進(jìn)行考核的話(huà)，還需要增加資金損失比例、本息回報(bào)比例、實(shí)收利息比例和負(fù)債成本比例等。（三）［中人解析］債券價(jià)格P=票面價(jià)格年收益率年金現(xiàn)值系數(shù)+票面價(jià)格復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=10014%+100≈95（元）。［中人解析］債券價(jià)格P=票面價(jià)格年收益率年金現(xiàn)值系數(shù)+票面價(jià)格復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=10014%+100≈105（元）。［中人解析］略。21 / 21