【正文】 賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。 我國(guó)金融市場(chǎng)還存在一些問題：（1） 和直接金融不成比例（2） 資本市場(chǎng)發(fā)育不平衡（3） 金融市場(chǎng)利息機(jī)制僵化 還須進(jìn)一步發(fā)展和完善，其重要意義為：① 發(fā)展和完善金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的需要② 是發(fā)展多種經(jīng)濟(jì)形式和多種經(jīng)營(yíng)方式的要求③ 是橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和聯(lián)合的需要。發(fā)展策略：（1） 努力發(fā)展直接信用市場(chǎng)，改變直接信用和間接信用的比例（2） 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)要合理配置（3） 進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化的步伐（4） 減少壟斷，搞活金融市場(chǎng)。第六章金融機(jī)構(gòu)體系一、填空題 凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱（　金融機(jī)構(gòu)　）。（　政策性銀行　?。┦怯烧顿Y設(shè)立的、根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。我國(guó)四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是（　中國(guó)工商銀行　?。ⅲā≈袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行　?。?、（　中國(guó)銀行　?。ⅲā≈袊?guó)建設(shè)銀行　?。?。我國(guó)第一家民營(yíng)性質(zhì)的商業(yè)銀行是（　中國(guó)民生銀行　?。?。一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)是（　中央銀行　）。專業(yè)銀行的存在是（　　社會(huì)分工　?。┰诮鹑陬I(lǐng)域中的表現(xiàn)。（　存款貨幣銀行?。┦俏鞣礁鲊?guó)金融機(jī)構(gòu)體系中的骨干力量。（　投資銀行　）是專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行的資金主要是靠發(fā)行（　不動(dòng)產(chǎn)抵押債券　?。﹣砘I集的。（　進(jìn)出口銀行?。┦峭ㄟ^金融渠道支持本國(guó)對(duì)外貿(mào)易的專業(yè)銀行。11988年以前，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)由（　中國(guó)人民保險(xiǎn)公司?。┆?dú)家經(jīng)營(yíng)。1新中國(guó)金融體系誕生以（　中國(guó)人民銀行?。┑慕闃?biāo)志。170年代末以前，我國(guó)金融領(lǐng)域的“大一統(tǒng)”格局取決于高度集中的（　財(cái)政信貸管理　?。w制。1截止1996年底，我國(guó)經(jīng)過重新登記的金融租賃公司有（　16?。┘摇?我國(guó)規(guī)模最大的商業(yè)銀行是（　中國(guó)工商銀行　?。?。 二、單選題下列不屬于中國(guó)人民銀行具體職責(zé)的是（　給企業(yè)發(fā)放貸款?。┲袊?guó)建設(shè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是（　為大行業(yè)、大企業(yè)服務(wù)?。?997年底，我國(guó)經(jīng)重新登記的信托投資公司為（　244　）家。我國(guó)的財(cái)務(wù)公司是由（　企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部?。┘Y組建的改革開放以來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展，基本形成了以（中國(guó)人民保險(xiǎn)公司）為主體的保險(xiǎn)業(yè)體系。我國(guó)第一家股票上市的商業(yè)銀行是（　深圳發(fā)展銀行?。┩顿Y銀行是專門對(duì)（　工商企業(yè)?。┺k理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。第一家城市信用社是在（　駐馬店?。┏闪⒌?。中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能是在（　1984?。┠辍Ｎ覈?guó)城市信用社改組之初，采用了（　城市合作銀行　）的過渡名稱。1下列不屬于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的是（　監(jiān)管其他金融機(jī)構(gòu)?。?。1我國(guó)財(cái)務(wù)公司在行政上隸屬于（　各企業(yè)集團(tuán)　　）。1我國(guó)的金融租賃業(yè)起始于（　80年代初期?。?。11986年2月，我國(guó)開辦了（　郵政儲(chǔ)蓄　?。I(yè)務(wù)。1我國(guó)在（　1994?。┠杲⒘说谝患艺咝糟y行。三、多選題。下列屬于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系格局構(gòu)成的是（　　?。?A、財(cái)政部 B、貨幣當(dāng)局 C、商業(yè)銀行 D、在華外資金融機(jī)構(gòu) 答案：BCD下列是政策性銀行的是（　　?。?A、國(guó)家開發(fā)銀行 B、中國(guó)進(jìn)出口銀行 C、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D、城市商業(yè)銀行 答案：ABC我國(guó)政策性銀行開展業(yè)務(wù)的基本原則是（　　?。?。 A、不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng) B、自主經(jīng)營(yíng) C、分業(yè)管理 D、保本微利 答案：ABD下列屬于我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的有（　　?。?A、信托投資公司 B、證券公司 C、財(cái)務(wù)公司 D、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 答案：ABCD當(dāng)前我國(guó)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)的根本原則是（　　　）。 A、混業(yè)經(jīng)營(yíng) B、分業(yè)經(jīng)營(yíng) C、分業(yè)管理 D、混業(yè)管理 答案：BC投資基金的優(yōu)勢(shì)是（　　　）。 A、投資組合 B、分散風(fēng)險(xiǎn) C、專家理財(cái) D、規(guī)模經(jīng)濟(jì) 答案：ABCD下列屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的是（　?。?。 A、責(zé)任保險(xiǎn) B、財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn) C、信用保險(xiǎn) D、意外傷害保險(xiǎn) 答案：ABC專業(yè)銀行的主要種類包括（　　?。?。 A、開發(fā)銀行 B、儲(chǔ)蓄銀行 C、外匯銀行 D、進(jìn)出口銀行 答案：ABCD下列屬于信托投資公司的主要業(yè)務(wù)的有（　　?。?。 A、代理業(yè)務(wù) B、委托業(yè)務(wù) C、咨詢業(yè)務(wù) D、兼營(yíng)業(yè)務(wù) 答案：ABCD20世紀(jì)90年代以來，國(guó)際銀行業(yè)出現(xiàn)了（　　　?。┶厔?shì)。 A、重組 B、兼并C、分業(yè) D、收購(gòu) 答案：ABD四、判斷題 政策性銀行也稱政策性專業(yè)銀行，他們不以盈利為目標(biāo)。（ ） 答案：正確。 我國(guó)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不能從事代理發(fā)行政府債券業(yè)務(wù)。（ ） 答案：錯(cuò)誤 我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（ ） 答案：正確。 1998年，從上海開始陸續(xù)出現(xiàn)了以城市命名的商業(yè)銀行。（ ） 答案：錯(cuò)誤 我國(guó)的財(cái)務(wù)公司行政上隸屬于中國(guó)人民銀行。（ ） 答案：錯(cuò)誤 外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處不得從事任何直接盈利的業(yè)務(wù)活動(dòng)。（ ） 答案：正確 農(nóng)業(yè)銀行的資金來源完全由政府撥款。（ ） 答案：錯(cuò)誤 投資銀行可以執(zhí)行本國(guó)政府對(duì)外援助。（ ） 答案：錯(cuò)誤 保險(xiǎn)業(yè)的大量保費(fèi)收入用于實(shí)業(yè)投資。（ ） 答案：錯(cuò)誤 在華外資金融機(jī)構(gòu)將逐步建立以中外合資銀行為主的結(jié)構(gòu)體系。（ ）答案：錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)答題。 直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本區(qū)別是什么？ 列舉五項(xiàng)中央銀行的具體職能。 簡(jiǎn)述一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。 保險(xiǎn)公司的具體業(yè)務(wù)范圍有那些？ 簡(jiǎn)述投資基金的特點(diǎn)及功能?！紖⒖即鸢浮介g接融資的媒介主要通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)集聚資金，然后在通過各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)分配這些資金；直接融資的機(jī)構(gòu)則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關(guān)系，而并非主要在接待雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 (1)依法制定和執(zhí)行貨幣政策(2)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通(3)持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備(4)經(jīng)理國(guó)庫(kù)(5)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)(6)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)(7)從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)。(1)銀行金融機(jī)構(gòu)體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行 (2)非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括：證券公司、保險(xiǎn)公司、信用合作社、信托公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司等。(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等 (2)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等。(1)特點(diǎn)：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 (2)功能：投資基金具有多種投資功能，可以用來積累個(gè)人財(cái)富，可以作為價(jià)值儲(chǔ)藏的工具，同時(shí)也是一種追求高收益的手段。六、論述題 論述發(fā)展中國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)。試論述如何完善我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系。 〖參考答案〗經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定金融發(fā)展?fàn)顩r，由于發(fā)展中國(guó)家各自的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平處于不同階段，所以他們的金融體系也存在區(qū)別，但是從絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家看，還是呈現(xiàn)許多共同特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：(1)絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家既有現(xiàn)代型的金融機(jī)構(gòu)，也有傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)，前者大都集中在大城市，后者普遍存在于小市鎮(zhèn)、農(nóng)村地區(qū)。(2)現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)體系普遍沿襲了中央銀行模式，金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)一般較為單一，在許多發(fā)展中國(guó)家多數(shù)現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)為國(guó)營(yíng)的或有國(guó)家資本參與的。(3)多數(shù)發(fā)展中國(guó)家為了支持經(jīng)濟(jì)較快的發(fā)展，普遍對(duì)利率和匯率實(shí)行管制和干預(yù)；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)政府則經(jīng)常地通過行政指揮手段來操作他們的業(yè)務(wù)活動(dòng)，在取得一定成績(jī)的同時(shí)，往往又帶來金融機(jī)構(gòu)體系效率低下的負(fù)效應(yīng)。 (1)中國(guó)人民銀行要真正地成為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。首先，中央銀行必須有相對(duì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，國(guó)家行政部門不能對(duì)其過多地進(jìn)行干預(yù)。其次，中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的核心和領(lǐng)導(dǎo)作用，主要不是靠中央政府賦予的行政領(lǐng)導(dǎo)和管理權(quán)實(shí)現(xiàn)，而要靠經(jīng)濟(jì)手段對(duì)商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)施加影響。最后，現(xiàn)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革還不完善，各種機(jī)制尚不健全，人民銀行作為中央銀行不應(yīng)以盈利為目的。 (2)國(guó)有商業(yè)銀行要真正成為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主體：a完成國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改造b進(jìn)行銀行自身經(jīng)營(yíng)機(jī)制的改造c解決歷史遺留問題。(3)廣泛開展金融領(lǐng)域的有序競(jìng)爭(zhēng)，打破專業(yè)銀行分工壟斷的局面，準(zhǔn)許專業(yè)銀行業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉。(4)建立為直接金融服務(wù)的規(guī)范化機(jī)構(gòu)。第七章 存款貨幣銀行一、填空題1845年，中國(guó)出現(xiàn)的第一家新式銀行是（麗如銀行 ）。 中國(guó)自辦的第一家銀行是（ 中國(guó)通商銀行 ）。 當(dāng)西方資本主義國(guó)家先后建立起新的銀行體系時(shí)，中國(guó)信用領(lǐng)域占統(tǒng)治地位的金融機(jī)構(gòu)是 ）。 ( 錢莊和票號(hào) )。 銀行相互之間的資金融通被稱作（ 銀行同業(yè)拆借 ）。 商業(yè)銀行接受客戶的現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)和再貸款叫做（ 原始存款 ）。 存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行組織的（ 轉(zhuǎn)帳結(jié)算 ）的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則是（ 盈利性 ）、（ 流動(dòng)性 ）和（ 安全性 ）。商業(yè)銀行為了保持資金的高度流動(dòng)性，貸款應(yīng)是短期和商業(yè)性的，這種經(jīng)營(yíng)管理理論叫做（ 商業(yè)貸款理論或者真實(shí)票據(jù)論 ）。 （ 預(yù)期收入理論 ）強(qiáng)調(diào)的不是貸款能否自償，也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有可用于還款的任何預(yù)期收入。 為了應(yīng)付提存所需保持的流動(dòng)性，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上，這種理論叫做（ 可轉(zhuǎn)換性理論 ）。 1借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息的屬于（正常類貸款）1盡管借款人目前有能力償還本息，但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素，這類貸款是( 關(guān)注類貸款 )。 1借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無法保證足額償還本息，這類貸款是（ 次級(jí)類貸款 ）。 1借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失，這類貸款是（ 可疑類貸款 ）。 答案：1在采取所有可能的措施和必要的法律程序后，貸款可能也要造成一部分損失，這類貸款是（損失類貸款）。 1在改革開放之前我國(guó)是（ 大一統(tǒng) ）的銀行體制。 1銀行券是在（ 商業(yè)票據(jù) ）流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 1接受他人委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為，叫做（ 信托 ）。1客戶把現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地受款人的業(yè)務(wù)叫做（匯兌業(yè)務(wù)）。銀行根據(jù)客戶的要求，買進(jìn)客戶未到付款期的票據(jù)的業(yè)務(wù)，叫做（ 貼現(xiàn) ）。二、單選題1694年，由私人創(chuàng)辦的，最早的股份銀行是（英格蘭銀行