【正文】 賣方必須賣出標的資產，而期權合約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風險轉移出去的同時，也把有利風險轉移出去，而期權只把不利風險轉移出去而把有利風險留給自己。 我國金融市場還存在一些問題：（1） 和直接金融不成比例（2） 資本市場發(fā)育不平衡（3） 金融市場利息機制僵化 還須進一步發(fā)展和完善，其重要意義為：① 發(fā)展和完善金融市場是市場經濟運行機制的需要② 是發(fā)展多種經濟形式和多種經營方式的要求③ 是橫向經濟聯系和聯合的需要。發(fā)展策略：（1） 努力發(fā)展直接信用市場，改變直接信用和間接信用的比例（2） 貨幣市場和資本市場要合理配置（3） 進一步加快利率市場化的步伐（4） 減少壟斷，搞活金融市場。第六章金融機構體系一、填空題 凡專門從事各種金融活動的組織，均稱（　金融機構　）。（　政策性銀行　?。┦怯烧顿Y設立的、根據政府的決策和意向專門從事政策性金融業(yè)務的銀行。我國四家國有獨資商業(yè)銀行是（　中國工商銀行　?。?、（　中國農業(yè)銀行　?。ⅲā≈袊y行　?。ⅲā≈袊ㄔO銀行　?。Ｎ覈谝患颐駹I性質的商業(yè)銀行是（　中國民生銀行　?。Ｒ粐鹑跈C構體系的中心環(huán)節(jié)是（　中央銀行?。?。專業(yè)銀行的存在是（　　社會分工　?。┰诮鹑陬I域中的表現。（　存款貨幣銀行　）是西方各國金融機構體系中的骨干力量。（　投資銀行?。┦菍ｉT對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務的銀行。不動產抵押銀行的資金主要是靠發(fā)行（　不動產抵押債券　　）來籌集的。（　進出口銀行　）是通過金融渠道支持本國對外貿易的專業(yè)銀行。11988年以前，我國的保險業(yè)由（　中國人民保險公司?。┆毤医洜I。1新中國金融體系誕生以（　中國人民銀行?。┑慕闃酥尽?70年代末以前，我國金融領域的“大一統”格局取決于高度集中的（　財政信貸管理　?。w制。1截止1996年底，我國經過重新登記的金融租賃公司有（　16　）家。1我國規(guī)模最大的商業(yè)銀行是（　中國工商銀行　?。?。 二、單選題下列不屬于中國人民銀行具體職責的是（　給企業(yè)發(fā)放貸款　）中國建設銀行的經營戰(zhàn)略是（　為大行業(yè)、大企業(yè)服務?。?997年底，我國經重新登記的信托投資公司為（　244?。┘?。我國的財務公司是由（　企業(yè)集團內部　）集資組建的改革開放以來，我國保險業(yè)迅速發(fā)展，基本形成了以（中國人民保險公司）為主體的保險業(yè)體系。我國第一家股票上市的商業(yè)銀行是（　深圳發(fā)展銀行　）投資銀行是專門對（　工商企業(yè)?。┺k理投資和長期信貸業(yè)務的銀行。第一家城市信用社是在（　駐馬店?。┏闪⒌摹Ｖ袊嗣胥y行專門行使中央銀行職能是在（　1984?。┠辍Ｎ覈鞘行庞蒙绺慕M之初，采用了（　城市合作銀行?。┑倪^渡名稱。1下列不屬于我國商業(yè)銀行業(yè)務范圍的是（　監(jiān)管其他金融機構　）。1我國財務公司在行政上隸屬于（　各企業(yè)集團　?。?。1我國的金融租賃業(yè)起始于（　80年代初期　）。11986年2月，我國開辦了（　郵政儲蓄　?。I(yè)務。1我國在（　1994?。┠杲⒘说谝患艺咝糟y行。三、多選題。下列屬于我國金融機構體系格局構成的是（　　?。?A、財政部 B、貨幣當局 C、商業(yè)銀行 D、在華外資金融機構 答案：BCD下列是政策性銀行的是（　　?。?A、國家開發(fā)銀行 B、中國進出口銀行 C、中國農業(yè)發(fā)展銀行 D、城市商業(yè)銀行 答案：ABC我國政策性銀行開展業(yè)務的基本原則是（　　?。?。 A、不與商業(yè)性金融機構競爭 B、自主經營 C、分業(yè)管理 D、保本微利 答案：ABD下列屬于我國非銀行金融機構的有（　　?。?A、信托投資公司 B、證券公司 C、財務公司 D、郵政儲蓄機構 答案：ABCD當前我國調整金融機構體系建設的根本原則是（　　?。?A、混業(yè)經營 B、分業(yè)經營 C、分業(yè)管理 D、混業(yè)管理 答案：BC投資基金的優(yōu)勢是（　　?。?A、投資組合 B、分散風險 C、專家理財 D、規(guī)模經濟 答案：ABCD下列屬于財產保險業(yè)務的是（　?。?。 A、責任保險 B、財產損失保險 C、信用保險 D、意外傷害保險 答案：ABC專業(yè)銀行的主要種類包括（　　?。?。 A、開發(fā)銀行 B、儲蓄銀行 C、外匯銀行 D、進出口銀行 答案：ABCD下列屬于信托投資公司的主要業(yè)務的有（　　?。?。 A、代理業(yè)務 B、委托業(yè)務 C、咨詢業(yè)務 D、兼營業(yè)務 答案：ABCD20世紀90年代以來，國際銀行業(yè)出現了（　　　?。┶厔?。 A、重組 B、兼并C、分業(yè) D、收購 答案：ABD四、判斷題 政策性銀行也稱政策性專業(yè)銀行，他們不以盈利為目標。（ ） 答案：正確。 我國的國有獨資商業(yè)銀行不能從事代理發(fā)行政府債券業(yè)務。（ ） 答案：錯誤 我國《保險法》規(guī)定，同一保險人不得同時兼營財產保險和人身保險業(yè)務。（ ） 答案：正確。 1998年，從上海開始陸續(xù)出現了以城市命名的商業(yè)銀行。（ ） 答案：錯誤 我國的財務公司行政上隸屬于中國人民銀行。（ ） 答案：錯誤 外資金融機構在華代表處不得從事任何直接盈利的業(yè)務活動。（ ） 答案：正確 農業(yè)銀行的資金來源完全由政府撥款。（ ） 答案：錯誤 投資銀行可以執(zhí)行本國政府對外援助。（ ） 答案：錯誤 保險業(yè)的大量保費收入用于實業(yè)投資。（ ） 答案：錯誤 在華外資金融機構將逐步建立以中外合資銀行為主的結構體系。（ ）答案：錯誤五、簡答題。 直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本區(qū)別是什么？ 列舉五項中央銀行的具體職能。 簡述一國金融機構體系的構成。 保險公司的具體業(yè)務范圍有那些？ 簡述投資基金的特點及功能。〖參考答案〗間接融資的媒介主要通過各種負債業(yè)務活動集聚資金，然后在通過各種資產業(yè)務活動分配這些資金；直接融資的機構則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關系，而并非主要在接待雙方之間進行資產負債的業(yè)務經營活動。 (1)依法制定和執(zhí)行貨幣政策(2)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通(3)持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備(4)經理國庫(5)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(6)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(7)從事有關的國際金融活動。(1)銀行金融機構體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行 (2)非銀行金融機構，包括：證券公司、保險公司、信用合作社、信托公司、租賃公司、財務公司等。(1)財產保險業(yè)務，具體包括財產損失保險、責任保險、信用保險等 (2)人身保險業(yè)務，具體包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等。(1)特點：投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經濟。 (2)功能：投資基金具有多種投資功能，可以用來積累個人財富，可以作為價值儲藏的工具，同時也是一種追求高收益的手段。六、論述題 論述發(fā)展中國家金融機構體系的特點。試論述如何完善我國的金融機構體系。 〖參考答案〗經濟發(fā)展水平決定金融發(fā)展狀況，由于發(fā)展中國家各自的經濟發(fā)展水平處于不同階段，所以他們的金融體系也存在區(qū)別，但是從絕大多數發(fā)展中國家看，還是呈現許多共同特點，主要表現在：(1)絕大多數發(fā)展中國家既有現代型的金融機構，也有傳統的非現代型金融機構，前者大都集中在大城市，后者普遍存在于小市鎮(zhèn)、農村地區(qū)。(2)現代型金融機構體系普遍沿襲了中央銀行模式，金融機構結構一般較為單一，在許多發(fā)展中國家多數現代型金融機構為國營的或有國家資本參與的。(3)多數發(fā)展中國家為了支持經濟較快的發(fā)展，普遍對利率和匯率實行管制和干預；對于金融機構政府則經常地通過行政指揮手段來操作他們的業(yè)務活動，在取得一定成績的同時，往往又帶來金融機構體系效率低下的負效應。 (1)中國人民銀行要真正地成為我國金融機構體系的核心和領導。首先，中央銀行必須有相對的獨立性和權威性，國家行政部門不能對其過多地進行干預。其次，中央銀行對商業(yè)銀行和非銀行金融機構的核心和領導作用，主要不是靠中央政府賦予的行政領導和管理權實現，而要靠經濟手段對商業(yè)銀行和非銀行金融機構施加影響。最后，現在我國市場經濟體制改革還不完善，各種機制尚不健全，人民銀行作為中央銀行不應以盈利為目的。 (2)國有商業(yè)銀行要真正成為我國金融機構的主體：a完成國有企業(yè)的現代企業(yè)制度改造b進行銀行自身經營機制的改造c解決歷史遺留問題。(3)廣泛開展金融領域的有序競爭，打破專業(yè)銀行分工壟斷的局面，準許專業(yè)銀行業(yè)務適當交叉。(4)建立為直接金融服務的規(guī)范化機構。第七章 存款貨幣銀行一、填空題1845年，中國出現的第一家新式銀行是（麗如銀行 ）。 中國自辦的第一家銀行是（ 中國通商銀行 ）。 當西方資本主義國家先后建立起新的銀行體系時，中國信用領域占統治地位的金融機構是 ）。 ( 錢莊和票號 )。 銀行相互之間的資金融通被稱作（ 銀行同業(yè)拆借 ）。 商業(yè)銀行接受客戶的現金存款以及從中央銀行獲得的再貼現和再貸款叫做（ 原始存款 ）。 存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行組織的（ 轉帳結算 ）的基礎上進行的。商業(yè)銀行經營的三原則是（ 盈利性 ）、（ 流動性 ）和（ 安全性 ）。商業(yè)銀行為了保持資金的高度流動性，貸款應是短期和商業(yè)性的，這種經營管理理論叫做（ 商業(yè)貸款理論或者真實票據論 ）。 （ 預期收入理論 ）強調的不是貸款能否自償，也不是擔保品能否迅速變現，而是借款人的確有可用于還款的任何預期收入。 為了應付提存所需保持的流動性，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉讓條件的證券上，這種理論叫做（ 可轉換性理論 ）。 1借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息的屬于（正常類貸款）1盡管借款人目前有能力償還本息，但是存在一些可能對償還產生不利影響的因素，這類貸款是( 關注類貸款 )。 1借款人的還款能力出現了明顯的問題，依靠其正常經營收入已無法保證足額償還本息，這類貸款是（ 次級類貸款 ）。 1借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失，這類貸款是（ 可疑類貸款 ）。 答案：1在采取所有可能的措施和必要的法律程序后，貸款可能也要造成一部分損失，這類貸款是（損失類貸款）。 1在改革開放之前我國是（ 大一統 ）的銀行體制。 1銀行券是在（ 商業(yè)票據 ）流通的基礎上產生的。 1接受他人委托，代為管理、經營和處理經濟事務的行為，叫做（ 信托 ）。1客戶把現款交付銀行，由銀行把款項支付給異地受款人的業(yè)務叫做（匯兌業(yè)務）。銀行根據客戶的要求，買進客戶未到付款期的票據的業(yè)務，叫做（ 貼現 ）。二、單選題1694年，由私人創(chuàng)辦的，最早的股份銀行是（英格蘭銀行