【正文】 50人次，則全年總接待人數(shù)為47850人次。因?yàn)獒槍?duì)的不同群體和時(shí)間段，節(jié)假日人均消費(fèi)將會(huì)在100元以上，平常的人均消費(fèi)在60元以上。而2005年的接待規(guī)模將會(huì)超過(guò)50000人次，營(yíng)業(yè)收入在450萬(wàn)元以上，2006年以后將會(huì)保持連續(xù)穩(wěn)定的收入約35年。要想達(dá)到這樣的收入規(guī)模，滑雪場(chǎng)的總體投資規(guī)模應(yīng)該控制在800萬(wàn)元左右，一期控制在500萬(wàn)元左右。單位游客消費(fèi)水平預(yù)測(cè)表 單位：元項(xiàng)目票價(jià)餐飲購(gòu)物合計(jì)金額30201060經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè) （1）折舊，采用直接折舊法，取折舊年限10年。（2）攤銷，以攤銷形成回收，攤銷年限取5年。（3）營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、企業(yè)費(fèi)用、職工工資福利費(fèi)用等，按營(yíng)業(yè)收入的30%計(jì)算。（4）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析經(jīng)對(duì)投資、成本費(fèi)用、銷售收入及稅金的預(yù)測(cè)估算，編制現(xiàn)金流量表，測(cè)算得到全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率所得稅前為 ％，所得稅后為 ％；全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前 萬(wàn)元，所得稅后 萬(wàn)元；全部投資回收期所得稅前（動(dòng)態(tài)） 年，(靜態(tài)) 年；所得稅后（動(dòng)態(tài)） 年，（靜態(tài)） 年。詳見(jiàn)輔助報(bào)表 ?？偝杀举M(fèi)用經(jīng)測(cè)算正常年總成本費(fèi)用為 萬(wàn)元，詳見(jiàn)輔助報(bào)表。財(cái)務(wù)效益分析A、投資利潤(rùn)率： 投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)總額/投資總數(shù) = / = %B、投資利稅率： 投資利稅率=年平均利稅總額/資金總額 = / = %不確定分析 盈虧平衡分析 用設(shè)計(jì)規(guī)模利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP）為 ％，表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析經(jīng)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)情況的預(yù)測(cè)分析，認(rèn)為固定資產(chǎn)投資、營(yíng)業(yè)收入、稅費(fèi)的變化將會(huì)對(duì)項(xiàng)目盈利能力產(chǎn)生較大的影響。以固定資產(chǎn)投資、營(yíng)業(yè)收入、稅費(fèi)的單因素變化分析。詳見(jiàn)輔助報(bào)表。測(cè)算結(jié)果表明：銷售收入的變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響較大，因此對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)要提高游客數(shù)量，注重宣傳，是減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主攻方向。另外，當(dāng)以上其他因素變化＋－10％的情況下，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的指標(biāo)變動(dòng)很小，且稅前多大于基準(zhǔn)收益率指標(biāo)，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)結(jié)論經(jīng)過(guò)本項(xiàng)目投資，成本費(fèi)用，銷售收入的預(yù)測(cè)分析，計(jì)算得出的盈利能力指標(biāo)：全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 ％（稅前）和 ％（稅后）均大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)結(jié)果是可以接受的，通過(guò)不確定分析指標(biāo)表明，項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，且具有較強(qiáng)的償債內(nèi)力，因此，財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)認(rèn)為本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。第十章 結(jié)論和建議根據(jù)上述投資方案規(guī)模進(jìn)行投資，按照預(yù)期的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，回報(bào)率都可以達(dá)到40%以上，也就是第3年就可以收回全部的投資。如果在建設(shè)時(shí)合理的利用供應(yīng)商和承建商的延期付款，這一周期可以再縮短。如果按照預(yù)期的投入和市場(chǎng)的成長(zhǎng)狀況現(xiàn)金流量和收益還將會(huì)再加大。通過(guò)以上可以看出真正能對(duì)玉龍谷雪場(chǎng)構(gòu)成威脅的只有天山國(guó)際的一號(hào)臺(tái)地和水西溝平西梁子，但卻不在同一經(jīng)營(yíng)半徑，雪蓮山和其他的城郊雪場(chǎng)只是具在初級(jí)以下客源層上的競(jìng)爭(zhēng)，而這種競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)具有，也就是2年左右，在某種意義上是在為玉龍谷滑雪場(chǎng)培養(yǎng)滑雪者，因?yàn)榈匦魏脱┑赖淖匀毁Y源是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)法擁有的，尤其是在城市的同一半徑范圍內(nèi)， 但是，如按照照方案2建設(shè)2004年就必將和雪蓮山形成絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)。一般說(shuō)產(chǎn)品的領(lǐng)先性對(duì)于市場(chǎng)侵略至關(guān)重要，一種新產(chǎn)品的出現(xiàn)在同級(jí)市場(chǎng)中就如無(wú)堅(jiān)不摧的穿甲彈一樣，是一個(gè)企業(yè)拿來(lái)打擊對(duì)手最有效的武器之一，在目前或2年左右的烏魯木齊的冬季滑雪旅游市場(chǎng)中，領(lǐng)先的產(chǎn)品就是誰(shuí)先安裝吊椅索道，建設(shè)真正具有中高級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的滑雪道以及配套的硬件設(shè)施?；┞糜萎a(chǎn)業(yè)的發(fā)展在某種意義上來(lái)講是一種“產(chǎn)品創(chuàng)造、引導(dǎo)市場(chǎng)增量”，科學(xué)的分析目前國(guó)內(nèi)冬季旅游市場(chǎng)的發(fā)展變化趨勢(shì)，分析本地區(qū)冬季旅游發(fā)展的增量趨勢(shì)，不難發(fā)現(xiàn)，通過(guò)1999年—2003年的發(fā)展烏魯木齊冬季旅游市場(chǎng)已經(jīng)走過(guò)了初始期發(fā)展的混亂階段，走進(jìn)了較為有序發(fā)展的初始期后期，現(xiàn)在的市場(chǎng)急需要有一家能夠?qū)┦袌?chǎng)增長(zhǎng)需求水平進(jìn)行銜接的滑雪場(chǎng)。因此， 要想形成絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)目前的雪場(chǎng)和滑雪者造成大的心理沖擊，建議按照方案1的投資方式，安裝吊椅索道，開(kāi)辟出真正的中高級(jí)雪道，這樣才能與眾不同、真正起到銜接市場(chǎng)需求的作用，具有絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)然，前提是要有良好的規(guī)劃和設(shè)計(jì)，要輔助以獨(dú)特的全方位營(yíng)銷，2004年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)肯定會(huì)得到市場(chǎng)的全面認(rèn)可，將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出我們保守的估算。我們已經(jīng)作好了兩種不同方案下的營(yíng)銷規(guī)劃和實(shí)施預(yù)案，用以應(yīng)對(duì)不同的建設(shè)規(guī)模營(yíng)銷目標(biāo)。根據(jù)烏魯木齊的客源市場(chǎng)目前的表現(xiàn)來(lái)看，隨著滑雪場(chǎng)硬件設(shè)施的不斷提升完善，將進(jìn)一步刺激客源的上升，另外由于政府大力扶持冬季冰雪旅游，因此2004年的疆外客源市場(chǎng)將會(huì)有較大幅度的增長(zhǎng)，而玉龍谷滑雪場(chǎng)針對(duì)這一市場(chǎng)的營(yíng)銷應(yīng)該在市政府促銷會(huì)和旅行社開(kāi)始冬季報(bào)價(jià)之前開(kāi)始。目前烏魯木齊已經(jīng)形成了一批初步掌握了滑雪技巧的滑雪者，已經(jīng)對(duì)雪蓮山等沒(méi)有難度和刺激性的雪道失去了興趣，同時(shí)，對(duì)于市場(chǎng)成倍增長(zhǎng)的強(qiáng)勁勢(shì)頭，市場(chǎng)要求條件更好的設(shè)施更完備的雪場(chǎng)出現(xiàn)，可能2004年天山國(guó)際會(huì)開(kāi)發(fā)一號(hào)臺(tái)，宏景會(huì)開(kāi)發(fā)平西梁，但是這兩處的交通距離仍然是一個(gè)問(wèn)題。玉龍谷雪場(chǎng)與他們不在同一競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)，同時(shí)由于客源的增加，新增加的客源數(shù)字會(huì)被新的雪場(chǎng)平衡分割掉，同時(shí)由于玉龍谷滑雪場(chǎng)設(shè)施的領(lǐng)先性及交通的便利性，原有的城郊雪場(chǎng)的原有客源也將被分流掉一部分，所以2004年的冬季客源是照方案1完全可以在35000人次以上的。方案2也可以達(dá)到25000人次以上。如果能夠有好的合作伙伴照方案1進(jìn)行建設(shè)，營(yíng)銷管理按照預(yù)期實(shí)施，那么玉龍谷雪場(chǎng)得到的收益可能超出預(yù)期。關(guān)于多數(shù)人所擔(dān)心顧慮的季節(jié)性單季經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，事實(shí)上新疆目前除了個(gè)別的文物景點(diǎn)之外，多數(shù)達(dá)到98%的景點(diǎn)都處在單季經(jīng)營(yíng)，只是大家都是夏季經(jīng)營(yíng)，從傳統(tǒng)觀念形成的慣性思維上來(lái)看，夏季經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)時(shí)間可能都會(huì)在意識(shí)上比較多，同時(shí)可能有些個(gè)別的風(fēng)景優(yōu)美的可以進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的風(fēng)景區(qū)的經(jīng)營(yíng)時(shí)間和收益會(huì)更大一些，但事實(shí)上，在新疆夏季旅游景點(diǎn)不過(guò)5個(gè)月的經(jīng)營(yíng)時(shí)間，而滑雪場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)時(shí)間也在4個(gè)月左右。但是沒(méi)有一家的投資回報(bào)率會(huì)比投資滑雪場(chǎng)的更大，更快，同時(shí)如果占據(jù)了地理位置良好的地方，收益將是長(zhǎng)期的，滑雪運(yùn)動(dòng)在中國(guó)剛剛開(kāi)始風(fēng)靡，在新疆也只是剛剛處在發(fā)展的初始期，而天然的地形地貌和優(yōu)良的地理位置、交通是不可再生的，配合快速成長(zhǎng)的滑雪市場(chǎng)。在全世界目前滑雪運(yùn)動(dòng)經(jīng)過(guò)近一個(gè)世紀(jì)的成長(zhǎng)和發(fā)展，能夠可以修建滑雪場(chǎng)的位置已經(jīng)快沒(méi)有了，中國(guó)是最后一處沒(méi)有開(kāi)發(fā)的地方，而隨著中國(guó)從1996年亞冬會(huì)以后滑雪運(yùn)動(dòng)的普及和冬季旅游的推廣，不單東北在搞紅紅火火的冬季冰雪風(fēng)情游，西北和華北也是不甘落后，尤其是新疆烏魯木齊，政府的推介力度是空前的，而且本地市場(chǎng)的發(fā)展成長(zhǎng)也是高速的。隨著滑雪市場(chǎng)的成長(zhǎng)，滑雪者對(duì)滑雪場(chǎng)的要求也越來(lái)越高，滑雪場(chǎng)不能是簡(jiǎn)單的一個(gè)小坡加雪板，隨著大家的開(kāi)發(fā)建設(shè)，在市區(qū)的周邊包括南山風(fēng)景區(qū)，能夠建設(shè)高級(jí)雪道的滑雪場(chǎng)地已經(jīng)不易找到了，在市區(qū)的近郊更是太難了，因此玉龍谷的位置將是獨(dú)一無(wú)二的，在城區(qū)的周邊同一半徑是不會(huì)再出現(xiàn)開(kāi)發(fā)成本這樣低的滑雪場(chǎng)地了。而且這種收益會(huì)隨著經(jīng)營(yíng)期的延伸而更加巨大。從國(guó)內(nèi)多于80%的中型以上滑雪場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)來(lái)看，雪場(chǎng)收入的80%是依靠本地人來(lái)完成的，在黑龍江省、在華北地區(qū)尤其是北京市的周邊更是如此，因此最接近本地消費(fèi)市場(chǎng)的地理位置和良好快捷的交通方式將是決定這一消費(fèi)群體的最大的因素。由于滑雪場(chǎng)所處地理位置的優(yōu)越性以及硬件設(shè)施的領(lǐng)先性，在對(duì)于烏魯木齊周邊滑雪場(chǎng)的產(chǎn)品提供方面就大大領(lǐng)先了一步，在營(yíng)銷時(shí)根據(jù)先天優(yōu)勢(shì)進(jìn)行擴(kuò)大，在價(jià)格方面還可以形成殺傷力，企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品后，產(chǎn)品惟有被顧客購(gòu)買，才有可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)，利用滑雪場(chǎng)地理、地形的這種先天優(yōu)勢(shì)同時(shí)輔以高性能價(jià)格比的滲透和強(qiáng)勁誘惑力，相信目標(biāo)市場(chǎng)是不會(huì)拒絕的。制作出一兩句具有攝心性的廣告語(yǔ)，通過(guò)各式手段的推介能夠在2005年元旦的前后形成較大的市場(chǎng)認(rèn)知度，那么2004年冬季滑雪期的經(jīng)營(yíng)結(jié)果將會(huì)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期。而這些結(jié)果都將會(huì)在保證了足額投入的前提下取得。在2004年建設(shè)玉龍谷滑雪場(chǎng)將會(huì)是正逢其時(shí)，將會(huì)使投資者取得滿意的投資回報(bào)，否則市場(chǎng)機(jī)遇將不再有。44 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