【正文】 的鹽鐵塘、橫瀝、新槎浦（羅蕰河）縱貫?zāi)媳?，與吳淞江、瀏河相連，交通便利。 、物流物流構(gòu)成：商品的運(yùn)輸、配送、倉(cāng)儲(chǔ)、包裝、搬運(yùn)裝卸、流通加工，以及相關(guān)的物流信息等環(huán)節(jié)。如果公司自己做物流，會(huì)增加公司的成本，我們公司綜合考慮采用運(yùn)輸外包的形式，將原料以及產(chǎn)品的運(yùn)輸外包給物流公司，降低公司負(fù)擔(dān)八．財(cái)務(wù)分析表81利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元年份第一年第二年第三年第四年第五年一、營(yíng)業(yè)收入減: 營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加管理費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減:所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)五、提取盈余公積六、未分配利潤(rùn) 資產(chǎn)負(fù)債表表82資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元 階段第一階段第二階段年份第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn):　　　　　貨幣資金 應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 非流動(dòng)資產(chǎn):　　　　　固定資產(chǎn)減:累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈額無(wú)形資產(chǎn)減:無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)凈額非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì) 流動(dòng)負(fù)債:短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)其他應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債：　　　　　長(zhǎng)期借款　　　　　非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)　　　　　負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：　　　　　實(shí)收資本資本公積　盈余公積 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 采用償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等指標(biāo)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行研究與評(píng)價(jià)。 償債能力分析短期償債能力分析表83 短期償債能力分析指標(biāo)年份項(xiàng)目12345流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流量比率注：（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)資產(chǎn)=（流動(dòng)資產(chǎn)—存貨）/流動(dòng)負(fù)債（3）現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債（4）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司有較強(qiáng)的短期償債能力，用流動(dòng)資產(chǎn)償還到期債務(wù)的保障程度很高。長(zhǎng)期償債能力分析表84 長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo) 項(xiàng)目年份12345資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%償債保障比率%%%%%注：（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額x100% （2）償債保障比率=負(fù)債總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。這些指標(biāo)反映公司的長(zhǎng)期債務(wù)償還能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)狀況良好。 營(yíng)運(yùn)能力分析表85 營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)項(xiàng)目年份12345應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率注： （1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 （2）存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額 存貨平均額=（期初存貨余額+期末存貨余額）/2 （3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（期初流動(dòng)資產(chǎn)余額+期末流動(dòng)資產(chǎn)余額）/2 （4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)平均凈值 固定資產(chǎn)平均凈值=（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）/2 （5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/資產(chǎn)平均總額 資產(chǎn)平均總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2從表中指標(biāo)可以看出，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，周轉(zhuǎn)速度較快，資金利用效率高。 盈利能力分析表86 盈利能力分析指標(biāo)項(xiàng)目年份12345資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)利潤(rùn)率%%%%%資產(chǎn)凈利率%%%%%股東權(quán)益報(bào)酬率%%%%%銷(xiāo)售毛利率%%%%%銷(xiāo)售凈利率%%%%%成本費(fèi)用凈利率%%%%%注：(1) 資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均總額x100% (2) 資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均額x100%(3) 股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額x100%(4) 股東權(quán)益平均總額=（期初股東權(quán)益總額+期末股東權(quán)益總額）/2(5) 銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/營(yíng)業(yè)收入凈額x100%=(營(yíng)業(yè)收入凈額營(yíng)業(yè)成本)/營(yíng)業(yè)收入凈額x100%(6) 銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入凈額x100%(7) 成本費(fèi)用率=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額x100%表中指標(biāo)反映公司的盈利能力呈不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，公司獲取利潤(rùn)的能力強(qiáng)。表87 發(fā)展能力指標(biāo)分析指標(biāo)項(xiàng)目年份12345銷(xiāo)售增長(zhǎng)率—%%%%資產(chǎn)增長(zhǎng)率—%%%%股權(quán)資本增長(zhǎng)率—%%%%利潤(rùn)增長(zhǎng)率—%%%%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率—%%%%注：（1）銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額x100%（2）資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額x100%（3）股權(quán)資本增長(zhǎng)率=本年股東權(quán)益增長(zhǎng)額/年初股東權(quán)益總額x100%（4）利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額x100%（5）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年凈利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額/上年凈利潤(rùn)總額x100% 表中數(shù)據(jù)反映公司的成長(zhǎng)性好，發(fā)展能力較強(qiáng)，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。九、風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策、風(fēng)險(xiǎn)分析圖9企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)216。 團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)：團(tuán)隊(duì)組織有隊(duì)員退出和團(tuán)隊(duì)內(nèi)部人員沖突風(fēng)險(xiǎn)以致團(tuán)隊(duì)突然解散。216。 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出通貨膨脹趨勢(shì)，物價(jià)指數(shù)上漲，銀行利率變動(dòng)幅度較大，這些都會(huì)給公司的發(fā)展帶來(lái)一定的消極影響。、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)216。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，已有的鞋底清潔機(jī)生產(chǎn)廠家已經(jīng)擁有了相對(duì)固定的客戶(hù)和銷(xiāo)售渠道，而作為利用新技術(shù)開(kāi)發(fā)的家用鞋底消毒清潔機(jī)，要部分取代現(xiàn)有產(chǎn)品，占領(lǐng)一定市場(chǎng)份額，可能受到早期生產(chǎn)廠家的抵制，拓展市場(chǎng)存在一定難度。216。 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：昆山瀚元電子科技有限公司、深圳市楚佳實(shí)業(yè)有限公司、溫州高馳科技有限公司、佛山市達(dá)拓科技有限公司作為主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已緊緊控制市場(chǎng)，本公司作為后進(jìn)者，存在很大的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。216。 潛在競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：公司外殼采用ABS材料，堅(jiān)固耐用，清潔輪采用進(jìn)口PVA材料，能夠迅速清除鞋底污物，去污力強(qiáng)，吸水性強(qiáng)等特點(diǎn)，但也有一些生產(chǎn)廠家在積極改革生產(chǎn)技術(shù)，降低原料成本，可能在未來(lái)超過(guò)本公司的技術(shù)。這些潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)本公司創(chuàng)業(yè)階段以及未來(lái)發(fā)展都可能帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。216。 供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)：因?yàn)楸竟臼桥c生產(chǎn)ABS材料、PVA材料的工廠合作，這樣原料來(lái)源存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此本公司在原料來(lái)源方面存在較大的原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。216。 營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)：本公司研發(fā)的新產(chǎn)品，在一定時(shí)期內(nèi)打入市場(chǎng)，讓客戶(hù)接受產(chǎn)品存在一定的難度；本公司在針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)策劃制定時(shí)，營(yíng)銷(xiāo)效果具有不確定性。、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)216。 技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)：公司公司外殼采用ABS材料，堅(jiān)固耐用，清潔輪采用進(jìn)口PVA材料，能夠迅速清除鞋底污物，去污力強(qiáng)，吸水性強(qiáng)具有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)楸井a(chǎn)品是用水不用電，所以使用條件有限，必須保持水的溫度在0度以上。如果其他公司用別的材料所替代，這就會(huì)使公司失去技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，給公司的創(chuàng)業(yè)帶來(lái)較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。、人力資源風(fēng)險(xiǎn)216。 人員頻繁跳槽，增加公司運(yùn)作成本。核心管理層人員流失，帶來(lái)公司經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。銷(xiāo)售人才流失，帶走大量客戶(hù)資源。核心技術(shù)人員流失，帶來(lái)技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn)。、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)216。 公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最需要關(guān)注的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：資本供求的變化；利率水平的變動(dòng)；資本結(jié)構(gòu)的變化等。而影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：產(chǎn)品需求的而變動(dòng)；產(chǎn)品售價(jià)的變動(dòng)；調(diào)整價(jià)格的能力等。 生存風(fēng)險(xiǎn)防范216。 提高團(tuán)隊(duì)情商，建立高效團(tuán)隊(duì)。216。 提高創(chuàng)業(yè)資金估算的精準(zhǔn)性；拓寬融資渠道；縮小創(chuàng)業(yè)階段的投資規(guī)模。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范216。 準(zhǔn)確把握公司產(chǎn)品的特性以及優(yōu)勢(shì)，采用新聞宣傳、廣告等有效的營(yíng)銷(xiāo)手段將公司的產(chǎn)品盡快推入市場(chǎng)。以上海市嘉定區(qū)為基地，利用政策的扶持和開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)強(qiáng)大的潛在客戶(hù)優(yōu)勢(shì)以及湖北工業(yè)大學(xué)機(jī)電及材料研究所與相關(guān)企業(yè)已經(jīng)建立好的合作關(guān)系，積極開(kāi)拓市場(chǎng)。加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者各方面的分析，時(shí)刻關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)者的動(dòng)態(tài)，相互比較，充分發(fā)揮公司優(yōu)勢(shì)，采用成本領(lǐng)先策略占領(lǐng)市場(chǎng)。216。 根據(jù)不同區(qū)域的市場(chǎng)劃分，分析潛在競(jìng)爭(zhēng)者可能開(kāi)拓的市場(chǎng)，做好充分的公司戰(zhàn)略規(guī)劃。加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)渠道的建設(shè)，擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模和提高產(chǎn)品知名度，加強(qiáng)技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品的更新?lián)Q代，防止?jié)撛谶M(jìn)入者的進(jìn)入而導(dǎo)致市場(chǎng)占有率降低。216。 積極開(kāi)拓原材料的供應(yīng)渠道，逐步增加ABS、PVA等原材料合作廠家家數(shù)，分散原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。216。 通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)宣傳，建立完善的售后服務(wù)制度，讓公司的每一個(gè)客戶(hù)能夠盡快、充分的了解公司的產(chǎn)品，信任公司的產(chǎn)品，盡快的打開(kāi)市場(chǎng)，取得合作，取得利益；時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)變化，根據(jù)不同時(shí)期的市場(chǎng)特性制定適合本階段的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略。 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范216。 加大公司對(duì)技術(shù)研究方面的投入。與高校進(jìn)行精密的合作。對(duì)于技術(shù)研究人員，給予優(yōu)厚的待遇和福利，聘請(qǐng)高校知名教授為公司進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)。在進(jìn)行產(chǎn)品深入研究的同時(shí)進(jìn)行新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與新工藝的研究。保證在技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，保證公司產(chǎn)品的技術(shù)價(jià)格優(yōu)勢(shì)。 人力資源風(fēng)險(xiǎn)防范216。 建立嚴(yán)格規(guī)范的公司制度，合理的激勵(lì)機(jī)制，教育培訓(xùn)計(jì)劃，獎(jiǎng)金制度，使員工尤其是管理人員有進(jìn)修提升的機(jī)會(huì)，并簽訂協(xié)議，留住人才。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范216。 公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最需要關(guān)注的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：資本供求的變化；利率水平的變動(dòng)；資本結(jié)構(gòu)的變化等。而影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：產(chǎn)品需求的而變動(dòng)；產(chǎn)品售價(jià)的變動(dòng)；調(diào)整價(jià)格的能力等。因此，企業(yè)務(wù)必要認(rèn)真考慮這些因素，通過(guò)合理地進(jìn)行籌資融資來(lái)達(dá)到減小資本成本的目的，從而使企業(yè)能夠更好更快的發(fā)展。 風(fēng)險(xiǎn)資本退出風(fēng)險(xiǎn)投資主要是通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或股票上市獲取投資回報(bào)。我公司收益變現(xiàn)的方式主要有以下四種：1) 公開(kāi)上市發(fā)行公開(kāi)上市是風(fēng)險(xiǎn)投資退出的最佳渠道。① 直接上市。可分為國(guó)內(nèi)直接上市和國(guó)外直接上市。② 企業(yè)可通過(guò)“借殼上市、買(mǎi)殼上市”達(dá)到間接上市目的。2) 兼并與收購(gòu)兼并收購(gòu)是我國(guó)現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式中一種操作性較強(qiáng)的方式。企業(yè)收購(gòu)兼并方式主要有股份轉(zhuǎn)讓、吸收合并等。① 股份轉(zhuǎn)讓。股份轉(zhuǎn)讓是風(fēng)險(xiǎn)資本退出的另一條途徑。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展到一定程度，要想再繼續(xù)發(fā)展就需要大量的追加投資，風(fēng)險(xiǎn)投資者已不愿或不能繼續(xù)投資，這時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資家或者是風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家意欲退出這個(gè)企業(yè)，便可用產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式把擁有的股份轉(zhuǎn)讓出去，從而風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以收回全部風(fēng)險(xiǎn)資金，再投資于其他的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。③ 吸收合并。3) 風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)買(mǎi)進(jìn)把擁有的股份轉(zhuǎn)賣(mài)給風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)資本退出的另外一條途徑。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)走向成熟時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)大為減少，銀行資本將大舉介入，高額壟斷利潤(rùn)不復(fù)存在，這時(shí)可將股份轉(zhuǎn)賣(mài)給風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家，此時(shí)所賣(mài)價(jià)款可能比通過(guò)IPO少，但費(fèi)用也少，時(shí)間短，便于操作。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可以個(gè)人資信作保，也可以即將收購(gòu)的公司資產(chǎn)作擔(dān)保，向銀行或其它金融機(jī)構(gòu)借入資金，將股份買(mǎi)回，風(fēng)險(xiǎn)投資家則成功撤出，將資金投向更有前途的項(xiàng)目。