【正文】 件本次技改項目充分利用企業(yè)現(xiàn)有員工，不需增加員工。由于企業(yè)現(xiàn)有工藝技術對人員素質要求較高，不僅需要生產人員會操作，還要懂得基本原理，要求本項目技術人員和操作工人繼續(xù)進行生產技術、勞動安全培訓。生產裝置的操作人員必須經(jīng)過嚴格培訓，對生產裝置的工藝流程、工藝指標、分析操作、設備性能、生產原理、操作規(guī)程、事故處理及安全生產措施必須熟練掌握。關鍵崗位的工藝操作人員培訓時間不得少于2個月，生產自動化控制人員由供應公司組織培訓，并到相應控制水平的同類廠培訓。公司其他人員應委托對口部門進行培訓，總之企業(yè)現(xiàn)狀生產規(guī)模大、技術新、必須有高素質、高水平的工人、技術隊伍，以適應現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展的需要?？偨?jīng)理行政副總生產副總辦公室人事處財務處供應處銷售處保衛(wèi)處醫(yī)務處節(jié)能辦公室技術部安監(jiān)處環(huán)保處設備處化硫車間鍋爐車間制水車間吸收車間倉儲圖12－1 組織機構圖13 項目實施進度安排本項目從籌建階段至項目建成投入正式生產，總計劃時間為8個月。在項目實施過程中可根據(jù)實際情況進行內部計劃的適當調整，有的環(huán)節(jié)可交叉進行。項目自批準之日起，應組織專門班子落實各項內外部條件，如資金籌措、設備考察訂貨、確定制造廠家、土建設計、工藝設計以及各類準備工作等。在整個建設過程中需抓好設計、土建、設備訂貨、安裝、試車等重要環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌安排，各專業(yè)協(xié)調合作，力求項目快速、優(yōu)質建成，早日投入運行，創(chuàng)造效益。項目實施進度詳見表131。茌平縣明大化工有限公司生產硫酸過程中的余熱余壓利用節(jié)能技術改造項目可行性研究報告表131 項目一期實施計劃表序號年月名 稱20082009910111212343初步設計及審批4設備招標及采購5施工圖設計6土建工程施工7設備及工藝管道安裝施工8水電工程安裝施工9系統(tǒng)試車茌平縣明大化工有限公司生產硫酸過程中的余熱余壓利用節(jié)能技術改造項目可行性研究報告14 投資估算和資金籌措 投資估算 工程投資概況本項目為余熱余壓利用節(jié)能改造項目，投資估算包括現(xiàn)有設備改造費用和其他費用。 估算依據(jù)《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）當?shù)夭牧虾腿斯べM用預算價格；有關設備及材料報價；現(xiàn)行投資估算的有關規(guī)定。 投資估算的有關說明建筑安裝工程費本項目機房及設備基礎等建筑安裝工程費用，按當?shù)毓こ淘靸r估算。設備、工器具及生產家具購置費設備購置費，由設備原價、備品備件購置費和運雜費三部分構成。設備原價為6823萬元，備品備件購置費和運雜費，以設備原價為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的費率計算，設備購置費為7437萬元。工器具及生產家具購置費，以設備原價為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的費率計算。工程建設其他費用工程建設其他費用，以工程費用為計算基數(shù)，按照部門或行業(yè)規(guī)定的費率，并參照本項目的實際情況綜合估算。基本預備費本項目的基本預備費，按工程費用和工程建設其它費用之和的8%計取。四、總投資估算工程項目總投資，由建設投資、建設期利息、流動資金等三項費用構成。需要說明的是，本項目為技術改造項目，不新增流動資金，故流動資金不計取。本工程估算總投資9800萬元。其中建設投資8830萬元，建設期利息70萬元。本項目總投資按費用構成劃分見表141：總投資費用劃分表。表141：總投資費用劃分表費 用 名 稱投資金額（單位：萬元）一、建設投資第一部分：工程費用260180743725合 計7902第二部分：工程建設其他費用07920301050240405合 計第三部分：預備費600合 計700二、建設期利息三、流動資產投資100項 目 總 投 資8900 資金來源項目總投資為8900萬元，企業(yè)自籌8010萬元，銀行貸款890萬元，采用資產抵押形式向銀行申請個人經(jīng)營性貸款。15 經(jīng)濟效益評價 項目概況此技改項目，已完成建設背景及市場預測、建設規(guī)模、工藝技術方案、技術改造方案、環(huán)境保護、工廠組織和勞動定員以及項目實施規(guī)劃等諸方面的研究論證。項目經(jīng)濟效益評價在此基礎上進行的。 基本數(shù)據(jù) 資本金本項目資本金為8010萬元，占總投資的90%。所占比例，完全符合國發(fā)[1996]35號文《國務院關于固定資產投資項目實行資本金制度的通知》要求。 實施進度本項目建設期為8個月。 投資估算本項目建設總投資為8900萬元。 財務評價本評價所有投入物價格均為含稅價格。 項目收益本項目完成后，在原生產能力不變前提下可節(jié)約電量673萬千瓦時，；，蒸汽價格按150元/噸計??；項目收益，估算在正常年份為3786萬元。詳見附表6。 產品成本估算生產中原材料、輔助材料及燃料動力等各項消耗均為工藝專業(yè)設計，價格均參考市場價格。折舊與修理費用按直線折舊法計算，新增固定資產折舊年限建筑按20年、設備按15年計算，殘值率分別為5%、3%，安裝工程費、該項目年折舊費估算詳見附表8；修理費用按固定投資中工程費用和工程建設其他費用的20%計取。其它費用其它費用是指在制造費用、管理費用、財務費用和銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、修理費、利息支出后的費用，其數(shù)值根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有費用水平估算。其它營業(yè)費用其他營業(yè)費用=年營業(yè)收入 提取比例%；其他營業(yè)費用按年營業(yè)收入的提取比例（%）按3%計。其它管理費用其他管理費用按年工資福利總額的提取比例在80%~150%之間。由于本技改項目不增加員工，故本項目實施后工資福利增加額為0，則其它管理費用為0。本項目不需新增勞動員工，不計算工資費用；本技改項目實施后不會增加企業(yè)現(xiàn)有燃料動力用量，且對產品產量及原輔材料用量沒有影響。由上可以計算得出：總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資+折舊費+攤銷費+修理費+利息支出+其他費用=0+0++0+++= 銷售稅金中包括增殖稅、城市維護建設稅及教育費附加，增殖稅稅值為銷項稅與進項稅之差，城市維護建設稅及教育費附加分別按增值稅的7%和3%計算。 利潤，企業(yè)所得稅按25%。具體詳見附表3：利潤及利潤分配表。 投資回收期估算本項目投資回收期見表15－1。表15－1　項目投資回收期項目投資回收期單位數(shù)值含建設期靜態(tài)投資所得稅前年靜態(tài)投資所得稅后年動態(tài)投資所得稅前年動態(tài)投資所得稅后年%，%，%，%，（靜態(tài)投資所得稅前）即可收回成本，說明該項目盈利能力較強，在財務上是可以接受的。 不確定性分析 盈虧平衡分析以生產能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）%，%，企業(yè)即可保本。BEP=〔年固定成本/（銷售收入可變成本銷售稅金及附加）〕100%= %具體詳見表圖151盈虧平衡分析圖。圖151 盈虧平衡分析圖 敏感性分析考慮到項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對建設投資、電價及蒸汽價格、產品產量分別進行變動作敏感性分析。單因素敏感性分析見圖152。 圖152：單因素敏感性分析圖（1）收益率的單因素敏感性分析結果詳見表152：單因素敏感性分析成果表與表15－3：敏感度系數(shù)(Saf)分析表。表15－2　　單因素敏感性分析結果（收益率）序號不確定因素\變動率20%15%10%5%基本方案5%10%15%20%1建設投資2產品價格3產品產量表15－3　　敏感度系數(shù)(Saf)分析表（收益率）序號不確定因素\變動率20%15%10%5%基本方案5%10%15%20%1建設投資2產品價格3產品產量（2）凈現(xiàn)值的單因素敏感性分析結果詳見表154：單因素敏感性分析成果表與表15－5：敏感度系數(shù)(Saf)分析表。表15－4　　單因素敏感性分析結果（凈現(xiàn)值）序號不確定因素\變動率20%15%10%5%基本方案5%10%15%20%1建設投資2產品價格3產品產量表15－5　　敏感度系數(shù)(Saf)分析表（凈現(xiàn)值）序號不確定因素\變動率20%15%10%5%基本方案5%10%15%20%1建設投資2產品價格3產品產量（3）回收期的單因素敏感性分析結果詳見表156：單因素敏感性分析成果表與表15－7：敏感度系數(shù)(Saf)分析表。表15－6　　單因素敏感性分析結果（回收期）序號不確定因素\變動率20%15%10%5%基本方案5%10%15%20%1建設投資2產品價格3產品產量表15－7　　敏感度系數(shù)(Saf)分析表（回收期）序號不確定因素\變動率20%15%10%5%基本方案5%10%15%20%1建設投資2產品價格3產品產量由以上圖表可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內部收益率，其中產品價格的變化最為敏感，其次是產品產量，建設投資的影響較小。經(jīng)過以上分析，說明本項目是能夠承擔一定風險的。 風險控制分析（1）政策風險分析本節(jié)能技術改造項目目前受到國家宏觀經(jīng)濟政策、有關產業(yè)政策的支持與鼓勵，行業(yè)前景良好。如果國家產業(yè)政策發(fā)生變化，可能對公司的生產經(jīng)營產生直接或間接的影響。（2）技術開發(fā)風險分析研制產品的技術成熟與否，決定了整個項目能否正常生產運營。聘請專家蒞臨指導，錄用專業(yè)人士進行技術開發(fā)。（3）經(jīng)營管理風險分析經(jīng)營管理體制是否成體系，是否完善，對企業(yè)，對一個重大項目有很大的影響。公司專門聘請職業(yè)經(jīng)理人對公司進行管理，制定了相應的規(guī)章和制度。（4）市場開拓風險分析已初步在全國各主要城市設立銷售服務網(wǎng)絡，但隨著公司業(yè)務的發(fā)展、規(guī)模擴大、產品線增加，該網(wǎng)絡將難以滿足公司銷售服務業(yè)務的快速發(fā)展，公司銷售服務網(wǎng)絡必須面向更廣范圍、更大規(guī)模發(fā)展。隨著市場競爭的加劇，銷售的覆蓋能力和服務的便捷程度將是贏得競爭優(yōu)勢、提高市場占有率的重要手段。目前，在一級城市的市場競爭已日趨激烈，并且競爭日益向二級城市擴展。如果公司未能盡快擴建、完善產品銷售網(wǎng)絡和售后服務體系，將會對產品的市場占有率造成不利影響。（5）生產風險分析達不到預期的生產目標、生產線的完善程度。加大監(jiān)管力度，做好產品生產的計劃。（6）財務風險分析加強項目財務的控制力度，完善財務制度。（7）匯率風險分析的部分元器件和設備依賴進口，公司產品出口，須以美元進行結算，外匯匯率的波動將會對本公司的收益產生影響。（8）投資風險分析投入的資金沒有很好的落實，造成資金的浪費，以及沒有達到預期的收益目標。（9）股票風險分析股價波動除受本公司的經(jīng)營狀況、利潤水平的影響外，還要受到其它各種因素的影響，如國家宏觀經(jīng)濟政策的調整、國家金融形勢的變化、利率的下降、物價的漲落、投資者的心里預期及心理承受能力強弱等，股票價格的波動屬正?，F(xiàn)象。投資股票可能會對投資人造成損失。因為投資者在投資本公司投票前，應對股市風險有充分的心理準備和準確的理解。（10）對公司關鍵人員依賴的風險分析對于公司內部關鍵技術人員，公司將給予很好的福利待遇，技術入股的方式，使其能專心為公司服務。（11）其他風險分析募集資金投資項目的風險：該項目是否能按計劃建設、運營和發(fā)展，不斷推出符合市場需求的新產品，實現(xiàn)產品的產業(yè)化，獲得較高的市場份額和投資回報，將影響募集資金的投資收益率。 評價結論通過以上分析，測得本技改項目各項技術經(jīng)濟指標都比較好，并且能承受一定的風險，從經(jīng)濟的角度看項目是良好的是切實可行的。16 綜合結論 結論本技改項目是建設單位正在實施操作的《生產硫酸過程中的余熱余壓利用節(jié)能技術改造項目》，項目節(jié)能技術成熟，經(jīng)對該項目進行全面的考察、研究、論證認為：本項目領導班子堅強有力；企業(yè)具有良好的外部環(huán)境；項目選題正確，建設目