【正文】 98473036506066008096平均價(jià)格（萬元/噸）數(shù)量（噸）3851380230030003680進(jìn)項(xiàng)稅額1122銅線圈7600123501605519760平均價(jià)格（萬元/噸）數(shù)量（噸）217800130016902080進(jìn)項(xiàng)稅額1292絕緣材料33601204327209361152平均價(jià)格（萬元/噸）66666數(shù)量（噸）2072120156192進(jìn)項(xiàng)稅額其他114040125250325400平均價(jià)格（萬元）40125250325400數(shù)量11111進(jìn)項(xiàng)稅額68鋼材29371053786308161008平均價(jià)格（萬元/噸）數(shù)量（噸）175630105013601680進(jìn)項(xiàng)稅額2外購原材料費(fèi)合計(jì)115711901024732304163外購原材料進(jìn)項(xiàng)稅額合計(jì)外購燃料和動力費(fèi)用估算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期2012年2013年2014年2015年2016年1燃料費(fèi)02動力費(fèi)用水單價(jià)（元）2044444數(shù)量（萬噸）進(jìn)項(xiàng)稅額電60180300480單價(jià)（元）數(shù)量（萬KWH）80240400521640進(jìn)項(xiàng)稅額513暖氣費(fèi)3030303030進(jìn)項(xiàng)稅額4外構(gòu)燃料及動力費(fèi)合計(jì)5外構(gòu)燃料及動力進(jìn)項(xiàng)稅額合計(jì)（2）工資及福利費(fèi)工資及福利費(fèi)估算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期2012年2013年2014年2015年2016年1工人人數(shù)50115115115115人均年工資67工資額33802756908052技術(shù)人員人數(shù)3166666666人均年工資910工資額5946276606933管理人員人數(shù)1010101010人均年工資121314工資額6501201251301351404服務(wù)人員人數(shù)99999人均年工資456工資額2253645545工資總額（1+2+3+4）6福利費(fèi)7合計(jì)（5+6)（3）制造費(fèi)用制造費(fèi)用指為制造產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，主要包括間接人工、間接材料、折舊費(fèi)及其他制造費(fèi)用。 期間費(fèi)用估算期間費(fèi)用由管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其他費(fèi)用組成。（1）管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)的行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，主要包括行政管理人員的工資及福利費(fèi)、辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、行政管理部門固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)以及其他管理費(fèi)用。參考企業(yè)近年來管理費(fèi)用水平，并考慮達(dá)產(chǎn)后的規(guī)模以及管理水平的提高進(jìn)行估算。（2）其他費(fèi)用其他費(fèi)用按照企業(yè)實(shí)際情況計(jì)算。項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期2012年2013年2014年2015年2016年1外購原輔材料費(fèi)115711901024732304162外購燃料及動力3工資及福利費(fèi)7184產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)26501504006007008005管理費(fèi)4280804001000130015006營銷費(fèi)54401207201200150019007財(cái)務(wù)費(fèi)2250502505006508008其他費(fèi)用1140401252503254009經(jīng)營成本10設(shè)備折舊費(fèi)7298116216216216211攤銷費(fèi)135272727272712設(shè)備租賃費(fèi)5676312612612612613廠房租賃費(fèi)14總成本費(fèi)用合計(jì)15其中：固定成本16可變成本利潤測算經(jīng)測算。根據(jù)有關(guān)文件，企業(yè)所得稅按應(yīng)納稅額的25%繳納，盈余公積金按稅后利潤的10%進(jìn)行計(jì)提。具體見附表《項(xiàng)目利潤與利潤分配表》。項(xiàng)目投產(chǎn)后利潤估算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)期2012年2013年2014年2015年2016年1營業(yè)收入1430005000180003000040000500002營業(yè)稅金及附加3總成本費(fèi)用4補(bǔ)貼收入0000005利潤總額6彌補(bǔ)以前年度虧損007應(yīng)納稅所得額8所得稅9凈利潤財(cái)務(wù)分析（1）銷售利潤率銷售利潤率反映企業(yè)銷售收入的獲利能力。經(jīng)測算：本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年銷售利潤率為11%（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率反映的是方案本身實(shí)際達(dá)到的收益率。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指在方案的整個(gè)實(shí)施運(yùn)行過程中，所有現(xiàn)金凈流入年份的現(xiàn)值之和與所有現(xiàn)金凈流出年份的現(xiàn)值之和的差額。投資回收期是指自投資方案實(shí)施起，至收回初始投入資本所需的時(shí)間，即能夠使與此方案相關(guān)的累計(jì)現(xiàn)金流入量等于現(xiàn)金流出量的時(shí)間。具體見附表《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》。項(xiàng)目回收期：34年。項(xiàng)目盈虧平衡本項(xiàng)目生產(chǎn)能力的盈虧平衡計(jì)算如下：生產(chǎn)能力利用率（%）BEP=年固定總成本/（年?duì)I業(yè)收入年可變總成本年?duì)I業(yè)稅金及附加）100%=%第二節(jié) 效益評估財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論從上述財(cái)務(wù)盈利能力分析看，項(xiàng)目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利稅率等項(xiàng)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值，因此，從財(cái)務(wù)角度評價(jià)，本項(xiàng)目是可行的。項(xiàng)目對當(dāng)?shù)卣愂盏挠绊憦捻?xiàng)目的經(jīng)濟(jì)收益分析可以看出，（；；）。項(xiàng)目的實(shí)施對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展將起到積極的促進(jìn)作用。 可解決部分職工家屬就業(yè)問題項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后勞動定員200人，可以直接解決當(dāng)?shù)夭糠致毠ぜ覍俚木蜆I(yè)問題，間接帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展增加就業(yè)崗位。同時(shí)該項(xiàng)目的市場前景較好，將有效的提高工作人員的收入狀況，該生產(chǎn)項(xiàng)目將采取公平的收入分配制度，能在一定程度上提高職工的收入狀況，從而提高職工的生活水平。項(xiàng)目經(jīng)營指標(biāo)估算表序號項(xiàng)目數(shù)額單位備注1總投資5000萬元設(shè)備購置費(fèi)1550萬元安裝工程費(fèi)155萬元其他費(fèi)用213萬元流動資金3082萬元2銷售收入30000萬元達(dá)產(chǎn)后3利潤總額萬元達(dá)產(chǎn)后4年凈利潤萬元達(dá)產(chǎn)后5銷售利潤率11%達(dá)產(chǎn)后6稅收總額萬元達(dá)產(chǎn)后銷售稅金及附加萬元達(dá)產(chǎn)后增值稅萬元達(dá)產(chǎn)后6..3所得稅萬元達(dá)產(chǎn)后7就業(yè)人數(shù)200人達(dá)產(chǎn)后8生產(chǎn)能力的盈虧平衡%9項(xiàng)目回收期34年第十一章 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 一、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目產(chǎn)品屬于電機(jī)行業(yè)，而電機(jī)行業(yè)已成為我國“十二五”節(jié)能降耗的重點(diǎn)產(chǎn)品，各部門相繼出臺相關(guān)政策推動電機(jī)行業(yè)產(chǎn)品調(diào)整，2010年財(cái)政部、國家發(fā)展改革委聯(lián)合出臺政策將高效電機(jī)納入節(jié)能產(chǎn)品惠民工程實(shí)施范圍，2011年3月財(cái)政部和發(fā)改委宣布大幅提高高效節(jié)能電機(jī)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，要求2011年7月1日以后將禁止銷售3級能效電機(jī)。項(xiàng)目產(chǎn)品屬于節(jié)能的高端產(chǎn)品，是國家鼓勵生產(chǎn)的電機(jī)產(chǎn)品，項(xiàng)目建設(shè)符合國企轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的方向，因此項(xiàng)目政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)較小。二、市場風(fēng)險(xiǎn)目前我國電機(jī)市場產(chǎn)品主要為中小型電機(jī)，而從防爆電機(jī)、高壓電機(jī)市場來看，同樣是中小型電機(jī)占的市場比重較大，但未來電機(jī)已開始向大功率化發(fā)展。沈陽電機(jī)集團(tuán)榆次電機(jī)制造有限公司具有多年電機(jī)的生產(chǎn)和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，具有絕對的優(yōu)勢搶占市場份額，同時(shí)項(xiàng)目公司在山西具有地緣優(yōu)勢，可以迅速占領(lǐng)山西的市場份額，目前山西仍然是我國的煤炭產(chǎn)能大省，因此在礦用防爆電機(jī)、高壓電機(jī)的需求仍然巨大，沈陽電機(jī)集團(tuán)榆次電機(jī)制造有限公司有豐富的市場經(jīng)驗(yàn)，目前市場已經(jīng)遍布全國而且遠(yuǎn)銷印度、越南等周邊國家，并且同意將現(xiàn)有市場全部轉(zhuǎn)向新公司，所以項(xiàng)目市場風(fēng)險(xiǎn)較小。三、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)核心技術(shù)在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著越來越重要的作用，公司核心技術(shù)的保護(hù)是公司生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)鍵因素之一。公司自創(chuàng)立以來，一直注重專利等核心技術(shù)的開發(fā)和保護(hù)，在行業(yè)內(nèi)擁有一定的品牌優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢。技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)一般主要有技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)外泄風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目技術(shù)屬于項(xiàng)目公司核心技術(shù)，其擁有該技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在有關(guān)人員違反商業(yè)保密原則，向競爭者或其他第三方透漏公司核心技術(shù)。相應(yīng)對策：（1）所有技術(shù)文件和檔案按密級由專人保管；（2）所有技術(shù)人員及有關(guān)人員都與公司簽署了技術(shù)保密協(xié)議和競業(yè)禁止協(xié)議，從法律上保證技術(shù)秘密的安全性；（3）積極申請對各項(xiàng)核心技術(shù)進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。此外，公司以“保障并積極增進(jìn)員工福利”為使命，保證技術(shù)隊(duì)伍穩(wěn)定并持續(xù)增長。四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目產(chǎn)品原材料成本較高，如果企業(yè)出現(xiàn)庫存過大的情況，將直接造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)障礙，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而項(xiàng)目公司采用訂單銷售的策略，同時(shí)項(xiàng)目合作單位在煤炭領(lǐng)域擁有廣闊的市場渠道，因此項(xiàng)目不會出現(xiàn)庫存問題，所以項(xiàng)目不會出現(xiàn)上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司籌資組合采取了短期與長期資金組合，權(quán)益資金與債務(wù)資金組合，以及內(nèi)部資金與外部資金組合，確保財(cái)務(wù)運(yùn)行各項(xiàng)數(shù)據(jù)控制在同行業(yè)安全系數(shù)之內(nèi)，盡可能降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。五、投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目建在已落成的西山煤電機(jī)電修造工業(yè)園區(qū)，園區(qū)具備產(chǎn)品規(guī)模生產(chǎn)的條件，租賃廠房和部分生產(chǎn)設(shè)備，最大限度減少投資風(fēng)險(xiǎn)。六、成本控制風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目產(chǎn)品主要原材料為硅鋼、電磁線、鋼材等，目前項(xiàng)目產(chǎn)品原材料價(jià)格一直處于上漲趨勢，而原材料成本一直是產(chǎn)品成本中的主要份額，因此原料價(jià)格上漲，將直接導(dǎo)致項(xiàng)目營業(yè)業(yè)績。新公司主要通過不斷技術(shù)創(chuàng)新來降低生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品性能、提升議價(jià)能力，加強(qiáng)與供應(yīng)商的長期合作，以應(yīng)對原材料價(jià)格上漲對公司帶來的不利影響。新公司生產(chǎn)設(shè)備采用招標(biāo)形式，可以降低公司的成本。公司在工藝和設(shè)備選型上，充分考慮了一次性投入和長期運(yùn)行成本，同時(shí)對公司管理成本、銷售成本、生產(chǎn)成本、財(cái)務(wù)成本均進(jìn)行定性、定量分析和控制。第十二章 可行性研究結(jié)論與建議 一、可行性研究結(jié)論項(xiàng)目建設(shè)符合集團(tuán)公司謀求對外合作的發(fā)展政策，符合國企轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的方向，能為山西成為國家第九個(gè)綜合改革試驗(yàn)區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。不僅能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，而且為職工及子弟提供了就業(yè)機(jī)會。項(xiàng)目要建在已落成的西山機(jī)電修造工業(yè)園區(qū)，園區(qū)已具備產(chǎn)品規(guī)模生產(chǎn)的基礎(chǔ)條件，新公司租賃廠房和部分生產(chǎn)設(shè)備，最大限度減少了投資風(fēng)險(xiǎn)，而且也能為園區(qū)運(yùn)營增添活力。新公司預(yù)計(jì)2014年生產(chǎn)防爆電機(jī)30萬KW，%左右，生產(chǎn)高壓電機(jī)90萬KW，%左右。 西山煤電是一個(gè)相對穩(wěn)定的內(nèi)部市場，2011年西山煤電的電機(jī)采購額約6542萬元，防爆電機(jī)占93%左右。沈陽電機(jī)集團(tuán)榆次電機(jī)制造有限公司（合作的對方）擁有一定的市場規(guī)模，具有多年研發(fā)、制造高壓電機(jī)的豐富經(jīng)驗(yàn)和成套的防爆電機(jī)技術(shù)資料和圖紙，長期與沈陽電機(jī)、MORLEY有技術(shù)合作。近期YB3系列電機(jī)將取代YB2及其他淘汰產(chǎn)品系列，沈陽電機(jī)集團(tuán)榆次電機(jī)制造有限公司與南陽防爆研究所、MORLE電機(jī)廠正進(jìn)行初期研發(fā)，產(chǎn)品技術(shù)方面將有較大的發(fā)展空間。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年銷售收入3億元，%，項(xiàng)目回收期34年。從經(jīng)濟(jì)效益方面來看，項(xiàng)目的投資利潤率和投資利稅率均高于全國平均水平，具有良好的投資價(jià)值。綜上所述，以強(qiáng)大的西山煤電集團(tuán)為后盾，依托沈陽電機(jī)集團(tuán)先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢，面對較大的市場需求，雙方組建新公司生產(chǎn)防爆電機(jī)、高壓電機(jī)項(xiàng)目，具有良好的可行性。二、建議大力推進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)層次，加大企業(yè)技術(shù)改造力度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。推進(jìn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善