【正文】 Φ300 150m33 吸塵罩 300400 5 合 計 生產工藝流程：偏磁電機及其控制系統(tǒng)的零配件分電機部分和電路部分。電機部分的配件主要有鐵心、繞線、外殼、端蓋、軸等；電路部分的配件主要有芯片 mc3303ir2110，場效應管 k1507，k1118，三端穩(wěn)壓等。 繞線因有特殊要求，且保密性強，建立自己的繞線車間，定為自制專有保密生產線。 制造偏磁電機及其控制系統(tǒng)所需的生產設備為恒溫錫槽，波峰焊 煙臺博屋特電氣科技有限公司 32接機，SMT 鋼網，回流焊接機， LCR 數(shù)字電橋，耐壓測試機，剪線機，車床，銑床、剪床，壓裝機，氬弧焊機，安裝、檢測的流水線等，設備估價為 300 萬元。 生產工藝流程總體生產工藝流程圖設計方案鐵心生產廠家軸生產廠家外殼生產廠家其他外協(xié)廠家組 裝生 產總 裝產品核心配件由公司自主生產，非核心配件外包給其他公司生產。投資分析 資金籌措與運用公司初期需要籌得風險資金 1000 萬元，其中固定資產投資需 萬；流動資產需 萬，分三年投入。第三年以后再追加投資，生產研發(fā)的新產品。 偏磁電機項目可行性研究報告 33 投資收益與風險分析 項目敏感性分析公司在銷售收入、投資、經營成本上存在來自各方面的不確定因素，我們對三者按提高 10%和降低 10%的單因素變化做敏感性分析。用逐項替代法計算投資回收期和內含報酬率。 （見下圖：）項目敏感性分析投資 經營成本 銷售收入項 目 5% +5% 5% +5% 5% +5%內含報酬率 117% 111% 167% 57% 28% 188%NPV5989.641568．6422．3151．97 1838．92從對項目投資、經營成本、銷售收入三個對公司收益影響最大的因素進行敏感性分析，我們可以得出：銷售收入最敏感，所以我們應盡量增加產品的銷售額，這主要從兩方面來做，一、盡量減少成本，提高產品的價格競爭力。二、提高市場開拓能力，加快產品營銷網絡的建立，提高市場占有率。 投資回報 煙臺博屋特電氣科技有限公司 34根據對未來三年公司經營狀況的預測（見財務分析） ，公司投產從第二年起開始盈利，而且隨著銷售市場的擴大，產品年銷售額不斷增加，公司年利潤率呈不斷上升趨勢。公司從盈利年度起，按凈利潤的 30%分紅。財務分析 基本設定 公司選址：公司廠房選址在某經濟技術開發(fā)區(qū)內，享受所得稅二免三減半的優(yōu)惠；公司成立初期，采用租賃廠房的方式。 根據市場與競爭定價策略，我們將低速大力矩電機售價定為 900 元/臺，調速電機 700 元/套。產品增值稅率為 17%，城市維護建設稅按增值稅額的７％計繳， 教育費附加按增值稅的３％計繳基本預備費率為 6%基本漲價費率為 8%安裝調試費比率為固定資產投資額的 5%修理費按年折舊費的 10%計提遞延資產（開辦費）包括籌建期間人員工資、辦公費、培訓費、差旅費、印刷費、注冊登記費以及不計入固定資產和無形資產購建成本的匯兌損益、利息等支出，計為 110 萬。固定資產折舊年限為 20 年，無形資產 10 年，遞延資產 5 年低速大力矩電機人工制造成本為 10 元/臺；調速電機人工制造成本為10 元/套。工人工資采取計件工資制形式。 偏磁電機項目可行性研究報告 351公司的管理人員年工資及福利費為 112 萬元。1工資福利費率定為 14%1公司管理費用按銷售收入的 3%計提，銷售費用按銷售收入的 10%計提。1公司存貨包括原材料和產成品兩種形式，為加快流動資金的周轉，我們將控制應收賬款以及存貨的最低周轉天數(shù)1法定公積金以凈利潤的 10%計提，公益金計提 5%。 產量預估因為本公司生產的產品(低速大力矩與調速電機)是屬于電機市場的新產品，雖然從原理上、性能上、成本上都較其他傳統(tǒng)產品優(yōu)越。但因為市場對新產品的接受能力較差，我公司剛進入市場難度較大，所以我們擬定投產第一年僅生產低速大力矩電機 1 萬臺；調速電機系統(tǒng)及電機也是 1 萬臺。第二年低速大力矩電機產量達到 5 萬臺，調速電機系統(tǒng)及電機 7 萬臺。投產第三年生產低速大力矩電機 10 萬臺，調速電機系統(tǒng)及電機達到 15 萬臺。此后，公司開始著手建立品牌，以高質量、優(yōu)服務來爭取廣大市場分額。01020302022年 2022年 2022年調 速 電 機 系 統(tǒng)低 速 大 力 矩 電 機 煙臺博屋特電氣科技有限公司 36管理體系 公司性質:有限責任公司 組織形式公司初期擬采取直線職能參謀制的組織形式，如圖所示： 偏磁電機項目可行性研究報告 37圖 13. 公司組織結構圖 部門職責? 董 事 會：由公司的股東組成，屬于決策層，負責制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，決定總經理及監(jiān)事的人選，負責公司項目策劃董事會市場總監(jiān)技術總監(jiān)總經理專家咨詢委員會監(jiān)事會生產部質保部研發(fā)部行政總監(jiān)物料部IT部人力資源部調研部業(yè)務部客服部BPD部總經辦財務部 煙臺博屋特電氣科技有限公司 38? 總 經 理：負責公司的日常管理事務，對董事會負責，決定部門經理的人選，協(xié)調各部門之間關系；? 總 經 辦：負責檔案管理、秘書工作、后勤管理? 營銷總監(jiān)：負責公司總體的營銷活動，決定公司的營銷策略和措施，并對營銷工作進行評估和監(jiān)控，包括市場分析、廣告、公共關系、銷售、客戶服務等。領導全國區(qū)域銷售代表與各地代理商和經銷商進行市場開拓與銷售? 生產技術總監(jiān)：負責生產、技術、質量等，控制整個生產管理過程，處理與產品有關的技術、質量問題。領導質量部、生產部和按照 9000認證體系建立健全質量管理體制及有關標準，全面負責產品的質量，協(xié)調生產和銷售的矛盾；? 研究所所長兼質量總監(jiān)：掌控國際國內發(fā)展趨勢方向，選擇確定課題，領導指揮下屬各部和課題組。? 行政總監(jiān)：負責公司資金的籌集、使用和分配，如財務計劃和分析、投資決策、資本結構的確定，股利分配等等；負責日常會計工作與稅務管理，每個財政年度末向總經理匯報本年財務情況并規(guī)劃下年財務工作；負責人力資源管理、物料管理（采購、倉儲、物流管理等） 、IT管理、BPD 管理。 創(chuàng)新機制本公司著眼發(fā)展以下幾個方面的創(chuàng)新： 偏磁電機項目可行性研究報告 39? 機制創(chuàng)新：采用期權制，將給公司經營管理或技術研究開發(fā)的關鍵人員適當?shù)钠跈啵唤o員工優(yōu)先參股權；適當采用矩陣管理模式，根據公司目標適當設立專項團隊，進行新技術的研發(fā)推廣；建立公司人才資源庫，為員工提供接受培訓和再教育的機會；? 技術創(chuàng)新：利用公司現(xiàn)有的人才資源，通過與高校、研究機構等合作的形式，設立虛擬 Ramp。D 部門，進行技術創(chuàng)新；? 觀念創(chuàng)新：技術是第一生產力，搞好技術創(chuàng)新，樹立整合營銷觀念，形成“產、銷、研”一體化；搞好企業(yè)內部、外部、代理商與經銷商和各層客戶之間的合作關系；? 文化創(chuàng)新：公司根據使命導入 CI 識別體系，鼓勵員工在貫徹形成特色的企業(yè)文化同時運用自己的智慧進行創(chuàng)新，始終使個人價值和公司價值在不斷創(chuàng)新的企業(yè)文化背景下得到不斷提升。 公司團隊主要技術、管理人員管理隊伍的缺陷現(xiàn)在，我們自信組建一個可以實現(xiàn)商業(yè)計劃各個要素的優(yōu)秀隊伍。但我們還欠缺熟悉電機行業(yè)的營銷策劃人員，可通過招聘等方式彌補，以組成一個可以達成每一步戰(zhàn)略目標的管理團隊。 煙臺博屋特電氣科技有限公司 40風險資本的退出風險資金退出的成功與否關鍵取決于公司的業(yè)績和發(fā)展前景。 撤出方式風險投資的退出方式一般有三種：首次公開上市（IPO） 、收購和清算。其它國家的實踐表明，首次公開上市（IPO）收益最高。許多運作成功的風險投資都追求以此種方式退出。我們設計了三種可能的方案：一、 A 股市場上市在適當?shù)臅r候，公司可以和產業(yè)方向相近的公司進行資產重組，達到在國內 A 股市場上市的條件。或者和上市公司進行資產重組，借殼上市。二、 二板市場上市公司屬于有發(fā)展前景和增長潛力的高新技術企業(yè)，可爭取在國內及香港科技二板市場上市。另外，也可以考慮美國 NASDAP 市場等海外的科技二板市場。 撤出時間如果在二板市場上市， 最好爭取在 3—4 年上市。因為二板市場一般對管理層拋售股票的時間、份額有嚴格的規(guī)定。其它幾種方式，風險資金在第 4—6 年退出較合適。 偏磁電機項目可行性研究報告 41一般來說，公司未來投資的收益現(xiàn)值高于公司的市場價值時，是風險投資撤出的最佳時機。因此，從撤資的時間和公司發(fā)展的角度考慮，第 4—6年時，公司經過了導入期和成長期，已完成一部分新產品和相關產品的開發(fā)，發(fā)展趨勢很好；同時，公司在國內的電機行業(yè)樹立了良好的形象，產品將有相當?shù)闹?，此時退出可獲得豐厚的回報。 煙臺博屋特電氣科技有限公司 42１