【正文】 分析 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)5—8臺(tái)柔印機(jī)和20—30臺(tái)標(biāo)簽機(jī)，本章主要對(duì)年產(chǎn)5臺(tái)柔印機(jī)和20臺(tái)標(biāo)簽機(jī)方案做詳細(xì)評(píng)價(jià),最后對(duì)年產(chǎn)8臺(tái)柔印機(jī)和30臺(tái)標(biāo)簽機(jī)作簡(jiǎn)單分析。項(xiàng)目擬定試制期為1年，試制階段達(dá)到設(shè)計(jì)能力的30%，第2年投產(chǎn)，達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第3年達(dá)到設(shè)計(jì)能力的100%，計(jì)算期確定為10年。主要投入物價(jià)格以當(dāng)前市場(chǎng)平均價(jià)格和現(xiàn)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為基期價(jià)格，主要產(chǎn)出物為出口產(chǎn)品，考慮到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，以目前市場(chǎng)價(jià)格下調(diào)10%為銷(xiāo)售基價(jià)。 流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)法估算 。詳見(jiàn)附表12—1 項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資 = 固定資產(chǎn)投資 + 鋪底流動(dòng)資金 = + = 項(xiàng)目總資金 = 固定資產(chǎn)投資 + 全部流動(dòng)資金 = + = 項(xiàng)目資本金 資本金比例= —————100% = ————100% = % 項(xiàng)目總投資 投資使用計(jì)劃與資金籌措, 申請(qǐng)固定資產(chǎn)貸款1500萬(wàn)元，項(xiàng)目試制期一次性投入；，申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款120萬(wàn)元，，第三年投入54萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表12—2 年銷(xiāo)售收入和年銷(xiāo)售稅金及附加估算項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的年銷(xiāo)售額為1480萬(wàn)元，項(xiàng)目應(yīng)交納的銷(xiāo)售稅金及附加包括增值稅、城建稅和教育費(fèi)附加，增值稅稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅為增值稅的7%，教育費(fèi)附加為增值稅的3%。 詳見(jiàn)附表12—3 總成本費(fèi)用估算（1）原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)，按實(shí)際需要計(jì)算。（2）工資、福利費(fèi)及各項(xiàng)提留：，職工福利費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、住房公積金、養(yǎng)老保險(xiǎn)金分別按工資總額的14%、%、2%、10%、23%計(jì)提。（3）修理費(fèi)：按年折舊額的20%計(jì)提。（4）固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算。新增固定資產(chǎn)采用平均年限法計(jì)提折舊，設(shè)備折舊年限預(yù)計(jì)10年，無(wú)形資產(chǎn)按10年平均攤銷(xiāo)。 詳見(jiàn)附表12—4和12—5 （7）其它費(fèi)用：按銷(xiāo)售收入的5%計(jì)算?？偝杀举M(fèi)用詳見(jiàn)附表12—6 利潤(rùn)總額及其分配根據(jù)有關(guān)發(fā)律規(guī)定，項(xiàng)目產(chǎn)品享受出口退（免）增值稅，計(jì)算利潤(rùn)時(shí)不考慮增值稅。所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)算，法定盈余公積金、公益金按稅后利潤(rùn)的10%、5%計(jì)提。 萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表12—7。 財(cái)務(wù)盈利能力分析(附表12—8)可知以下指標(biāo) 分 項(xiàng) 名 稱(chēng) 稅 前 指 標(biāo)全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %全部投資回收期 （含試制期1年）全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=15%） 年均利潤(rùn)總額 投資利潤(rùn)率= ——————100% = ————100% = % 項(xiàng)目總投資 年均利稅總額 投資利稅率= ——————100% = ————100% = % 項(xiàng)目總投資 年均利潤(rùn)總額 自有資金利潤(rùn)率率= ——————100% = ————100% = % 自有資金 %，大于相應(yīng)的行業(yè)基準(zhǔn)收益率，大于零，表明本項(xiàng)目除能滿(mǎn)足行業(yè)最低要求外，還有超額盈余，因而在財(cái)務(wù)上是可以接受的。 清償能力分析從固定資產(chǎn)借款還本付息表（附表12—9）中可以看出，項(xiàng)目用于償還固定資產(chǎn)借款的資金來(lái)源為未分配利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)，借款償還期（從借款開(kāi)始年算起），可以滿(mǎn)足貸款部門(mén)的要求。 不確定性分析 項(xiàng)目正常運(yùn)行年（以第3年為例），則由經(jīng)營(yíng)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為： 年固定總成本BEP = ——————————————————————100% 年銷(xiāo)售收入年可變總成本年銷(xiāo)售稅金及附加 = ——————————100% =% 盈虧平衡圖如下: 由圖可知，%，企業(yè)就可保本經(jīng)營(yíng)，而不至于虧損，可見(jiàn)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還是較小的。 項(xiàng)目對(duì)投資、經(jīng)營(yíng)成本及銷(xiāo)售價(jià)格諸因素變化的敏感性分析見(jiàn)下表:單因素敏感性分析表 單位:%變動(dòng)因素10%基本方案+10%固定資產(chǎn)投資銷(xiāo)售價(jià)格經(jīng)營(yíng)成本敏感性分析圖如下:從上圖可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率,其中項(xiàng)目對(duì)銷(xiāo)售價(jià)格最為敏感,其次為經(jīng)營(yíng)成本，但各因素在上下浮動(dòng)10%的范圍內(nèi)無(wú)論如何變化,內(nèi)部收益率都高于基準(zhǔn)收益率,可見(jiàn)該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好,抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 對(duì)遠(yuǎn)景方案的簡(jiǎn)單分析 項(xiàng)目產(chǎn)量如果達(dá)到年產(chǎn)8臺(tái)柔印機(jī)和30臺(tái)標(biāo)簽機(jī)，年平均銷(xiāo)售收入約為2300萬(wàn)元，年平均利潤(rùn)約為 641萬(wàn)元，%。 結(jié)論 由以上分析可知，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，是可行的。第十四章 結(jié) 論 結(jié)論某公司開(kāi)發(fā)數(shù)控標(biāo)簽等印機(jī)出口項(xiàng)目符合國(guó)家千方百計(jì)擴(kuò)大出口創(chuàng)匯的政策，亦符合省、市國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃綱要，要繼續(xù)實(shí)施“開(kāi)放活（省）市”戰(zhàn)略，進(jìn)一步提高對(duì)外開(kāi)放的質(zhì)量和水平，利用國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，兩種資源，大力發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)，提高經(jīng)濟(jì)的外向下 ，某公司有數(shù)十年生產(chǎn)印機(jī)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，并已出口國(guó)外，該項(xiàng)目不僅使某的產(chǎn)品走出國(guó)門(mén)，擴(kuò)大銷(xiāo)售，增加企業(yè)效益，同時(shí)可以創(chuàng)匯，再則使某更多接近國(guó)際市場(chǎng)，提升公司產(chǎn)品的技術(shù)性，適用性和經(jīng)濟(jì)性，按市場(chǎng)需求改進(jìn)產(chǎn)品性能，開(kāi)發(fā)新的前景的市場(chǎng)新產(chǎn)品，是機(jī)電產(chǎn)品走向國(guó)際市場(chǎng)的積極舉措，同時(shí)對(duì)國(guó)企走出困境，重振雄風(fēng)有著的社會(huì)意義和政治意義，是件利國(guó)利企利民的好事。 問(wèn)題公司無(wú)自主出口經(jīng)營(yíng)權(quán)，給出口經(jīng)營(yíng)帶來(lái)諸多不便；國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)驗(yàn)欠缺，阻滯工作快速健康發(fā)展；融資困難，產(chǎn)品的廣告宣傳投入嚴(yán)重不足，在國(guó)際市場(chǎng)知名度不高，占領(lǐng)與提高市場(chǎng)份額困難頗大，甚至易失去良機(jī)。 建議積極創(chuàng)造條件，辦理自主進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)；邀請(qǐng)或引進(jìn)國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)家，加快人才的培養(yǎng)；加大體改力度，拓寬融資渠道，增加廣告投入，數(shù)控品牌形象，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；加快新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，尤其是高科技含量，高附加值，有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“創(chuàng)新產(chǎn)品”的研發(fā)，占領(lǐng)印刷機(jī)械的國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)的制高點(diǎn)。38