【正文】 益 核算方法 的正確性 比如，長(zhǎng)期股權(quán)投資有成本法和權(quán)益法兩種核算方法，要明確各自的適用情況。 不恰當(dāng)采用成本法 不恰當(dāng)采用權(quán)益法 掩蓋企業(yè)的投資損失， 或轉(zhuǎn)移企業(yè)的資產(chǎn) 虛報(bào)企業(yè)的投資收益 投資收益與 有關(guān)投資項(xiàng)目 配比 即要求投資收益應(yīng)與企業(yè)對(duì)外投資的規(guī)模相適應(yīng)，一般 投資收益率應(yīng)高于同期銀行存款利率 。同時(shí)，對(duì)外投資是一把 “ 雙刃劍 ” ，如果投資收益連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間低于同期銀行存款利率，或?yàn)樨?fù)數(shù)，則需進(jìn)一步分析其合理性。 警惕某些公司利用 關(guān)聯(lián)交易 “ 制造 ”投 資收益 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，通過關(guān)聯(lián)交易，虛構(gòu)或高估投資收益，以粉飾利潤(rùn)表，這樣的投資往往質(zhì)量不高，甚至有欺騙投資者的嫌疑。 【 例 1】 ST包裝（現(xiàn)更名為長(zhǎng)江控股， 600137）2022年 11月 25日將所持四川長(zhǎng)信紙業(yè)有限公司 40%股權(quán)，以 4800萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給尚未入主的潛在大股東四川泰崗集團(tuán)。由于 ST包裝按照權(quán)益法核算對(duì)四川長(zhǎng)信紙業(yè)有限公司的投資時(shí)，已確認(rèn)了 1600萬(wàn)元的投資損失，并將投資成本減記至零，因此，這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓是 ST包裝平添了 4800萬(wàn)元的收益，占當(dāng)年利潤(rùn)總額 1622萬(wàn)元的 %。若剔除這項(xiàng)收益， ST包裝當(dāng)年將虧損 3178萬(wàn)元。 【 例 2】 陜長(zhǎng)嶺（ 000561）的大股東長(zhǎng)嶺黃河集團(tuán)為了解決拖欠債務(wù)問題， 2022年 10月 30日將其持有的西方勝方科技股份公司的 1000萬(wàn)股股權(quán)，以每股 1元轉(zhuǎn)讓給陜長(zhǎng)嶺。同年 11月 22日，陜長(zhǎng)嶺以每股 8元的價(jià)格將其轉(zhuǎn)讓給美鷹玻璃（浙江）有限公司（是否為關(guān)聯(lián)企業(yè)，不得而知），獲得了 7000萬(wàn)元的投資收益，占當(dāng)年利潤(rùn)總額 1604萬(wàn)元的 %。若剔除這筆交易，陜長(zhǎng)嶺 2022年度實(shí)際上虧損了 5396萬(wàn)元。 這個(gè)案例存在的疑問是：既然西方圣方科技的股權(quán)在不到一個(gè)月內(nèi)便可增值 7000萬(wàn)元，大股東為何不自己將這些股權(quán)直接出售給美鷹玻璃公司呢？ 十、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) =營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附 加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資 產(chǎn)減值損失 +（ ）公允價(jià)值變動(dòng)損益 +（ ）投資收益 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)從營(yíng)業(yè)活動(dòng)中獲得的利潤(rùn)。企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的多少，代表了企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)的水平和效果。通常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越大的企業(yè)，效益越好 。 十一、營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外收入，是指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入（利得）。 主要包括： 非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、盤盈利得、捐贈(zèng)利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利得、罰沒利得、政府補(bǔ)助利得、確實(shí) 無法支付 而按規(guī)定程序經(jīng)批準(zhǔn)后轉(zhuǎn)入營(yíng)業(yè)外收入的 應(yīng)付款項(xiàng) 等。 營(yíng)業(yè)外收入是一種 利得 營(yíng)業(yè)外收入通常屬于那種不經(jīng)過經(jīng)營(yíng)過程就能取得或不曾期望獲得的收益，不具有經(jīng)常性的特點(diǎn)，但對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響也不可小視。因此，其數(shù)額 一般很少 。如果數(shù)額較大，假如占到主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 10%以上，則需要進(jìn)一步分析，是否為 關(guān)聯(lián)方交易 ，操縱企業(yè)利潤(rùn)。 作為利得，營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出 不存在配比關(guān)系 。 【 例 】 廣電股份（ 600637） 1997年 11月將賬面價(jià)值 6926萬(wàn)元的土地以 21926萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給其母公司，確認(rèn)了 15000萬(wàn)元的收益。同年 12月，又將賬面凈資產(chǎn)為 1454萬(wàn)元的一家下屬公司的整體產(chǎn)權(quán)以 9414萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)給其母公司，確認(rèn)了 7960萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)外收入。僅這兩項(xiàng)交易就帶來了 22960萬(wàn)元的收益，障礙年度利潤(rùn)總額 9733萬(wàn)元的 %。若剔除這兩筆交易，該公司 1997年實(shí)際上虧損了13227萬(wàn)元。 十二、營(yíng)業(yè)外支出 營(yíng)業(yè)外支出，是指企業(yè)發(fā)生的與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出。 包括 固定資產(chǎn)盤虧、非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、債務(wù)重組損失、盤虧損失、公益性捐贈(zèng)支出、非常損失、罰款支出 等。 注意：計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn) 備（書上有誤，應(yīng)計(jì)入 “ 資產(chǎn)減值損失 ” ） 與營(yíng)業(yè)成本相比，營(yíng)業(yè)外支出數(shù)額 不應(yīng)過 大 ，否則是不正常的。 應(yīng)嚴(yán)加關(guān)注： （ 1）是否是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平較低； （ 2）是否為關(guān)聯(lián)方交易，轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)； （ 3）是否有違法經(jīng)營(yíng)行為，如違反經(jīng)濟(jì)合 同、滯延納稅、非法走私商品； （ 4）是否有經(jīng)濟(jì)訴訟和糾紛等。 重點(diǎn)關(guān)注 上市公司相互擔(dān)保 情況 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)為他人擔(dān)保發(fā)生的損失和風(fēng)險(xiǎn)，按照到期是否收回及預(yù)期收回的可能性，計(jì)提預(yù)計(jì)損失，計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出，減少當(dāng)期利潤(rùn)。 近年來，上市公司相互擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)急劇放大。在一些虧損公司的年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，因擔(dān)保而確認(rèn)的 預(yù)計(jì)負(fù)債 和 營(yíng)業(yè)外支出 是導(dǎo)致巨額虧損的重要因素。 另外，相互擔(dān)保的發(fā)展引發(fā)了上市公司擔(dān)保圈（擔(dān)保鏈、擔(dān)保網(wǎng)） 的出現(xiàn)。擔(dān)保圈使得那些原本互不關(guān)聯(lián)的上市公司通過相互擔(dān)保被連接在一起，如果圈內(nèi)有一家公司資金鏈斷裂，就可能引發(fā) “ 多米諾骨牌效應(yīng) ” ，不僅會(huì)將圈內(nèi)公司拖下水，還將可能波及整個(gè)證券市場(chǎng)和金融體系，觸發(fā)區(qū)域金融安全。 【 例 】 ST九州（ 000653） 2022年虧損 ，其中依據(jù)已經(jīng)判決的對(duì)外擔(dān)保所承擔(dān)的連帶責(zé)任計(jì)提了 ，并計(jì)入 2022年度損益。 ST英達(dá)（ 0030） 2022年虧損 ，其中有 。 十三、利潤(rùn)總額 利潤(rùn)總額 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 利潤(rùn)總額不僅包括了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，還包括了直接計(jì)入 損益的利得和損失。 關(guān)注其 絕對(duì)數(shù) ，并與前期進(jìn)行比較，了解企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)； 重點(diǎn)對(duì)利潤(rùn)總額的 構(gòu)成 進(jìn)行分析。一般來說，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)屬于主要因素，如果企業(yè)的利潤(rùn)總額主要來源于營(yíng)業(yè)外收入，說明公司的營(yíng)業(yè)活動(dòng)不景氣，不能對(duì)盈利能力給予過高的評(píng)價(jià)。 十四、所得稅費(fèi)用 所得稅是根據(jù)企業(yè)應(yīng)納稅所得額的一定比例上繳的一種稅金。對(duì)企業(yè)而言，所得稅是應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用，即企業(yè)為獲得盈利所必須負(fù)擔(dān)的代價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法： 所得稅費(fèi)用 =當(dāng)期所得稅 +遞延所得稅 當(dāng)期所得稅 是指企業(yè)按照稅法規(guī)定計(jì)算確定的，針對(duì)當(dāng)期發(fā)生的交易或事項(xiàng)，應(yīng)交納給稅務(wù)部門的所得稅金額，即應(yīng)交所得稅，應(yīng)以適用的稅收法規(guī)為基礎(chǔ)計(jì)算確定。 遞延所得稅 是指企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間，確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債在期末應(yīng)有的金額相對(duì)于原已確認(rèn)金額之間的差額，即遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債的當(dāng)期發(fā)生額，但不包括計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)及企業(yè)合并的所得稅影響。 公式： 遞延所得稅 =當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債的增加 當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債的減少 +當(dāng)期遞延所得稅資產(chǎn)的減少 當(dāng)期遞延所得稅資產(chǎn)的增加 =本期遞延所得稅負(fù)債的發(fā)生額 當(dāng)期遞延所得稅資產(chǎn)的發(fā)生額 首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，原采用應(yīng)付稅款法核算所得稅費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定計(jì)算遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)的金額，相應(yīng)調(diào)整期初留存收益。 —— 會(huì)計(jì)政策變更（追述調(diào)整法） 【 例 】 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下首份上市公司年報(bào) —— 江南高纖（ 600527） 2022年度報(bào)告于 2022年 1月 12日亮相。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，所得稅核算方法變更為資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，江南高纖因計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備形成資產(chǎn)賬面價(jià)值小于資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的差異，產(chǎn)生了遞延所得稅資產(chǎn) ，因此增加留存收益 元 十五、凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn) =利潤(rùn)總額 所得稅費(fèi)用 凈利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最終結(jié)果，也是企業(yè)利潤(rùn)分配的源泉。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)是企業(yè)成長(zhǎng)性的基本表現(xiàn)。 分析凈利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 給予評(píng)價(jià)，當(dāng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率時(shí)，表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力在不斷提高，企業(yè)具有良好的發(fā)展前景。 十六、每股收益（ EPS） 普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表中列示每股收益信息。 每股收益又可稱為 每股稅后利潤(rùn) 、 每股盈余。 每股收益信息 基本每股收益 稀釋每股收益 考慮股本數(shù)額 變化的影響 謝謝諸位