國(guó)際保理業(yè)務(wù)ppt課件(2)-資料下載頁(yè)
2025-05-06 22:08本頁(yè)面
【正文】 理費(fèi)： 10美元 /單 與賒銷付款方式相結(jié)合的貿(mào)易結(jié)算融資方式案例 ?案情： ? 經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó) TEX UK 公司主要從我國(guó)進(jìn)口有關(guān)商品。幾年前， 當(dāng)該公司首次從我國(guó)進(jìn)口商品時(shí)，采用的是信用證結(jié)算方式。 隨著進(jìn)口量的增長(zhǎng)， TEX UK 公司開(kāi)始謀求至少 60 天的賒銷付款方式。雖然他們與我國(guó)出口商已建立了良好的合作關(guān)系，但是我國(guó)供貨商考慮到這種方式的收匯風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，感到十分棘手。我國(guó)供貨商希望尋求一種合適的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算融資方式，他們目前正在考慮的方式有包買票據(jù)和國(guó)際保理。請(qǐng)比較包買票據(jù)和國(guó)際保理的區(qū)別。 在本案例中， 你會(huì)建議我國(guó)供貨商采用哪種方式？為什么？ 案例分析： ? 包買票據(jù)和國(guó)際保理的主要區(qū)別如下： ? （一）業(yè)務(wù)本質(zhì)不同。保理業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款是通過(guò)發(fā)票貼現(xiàn)的形式由出口商轉(zhuǎn)讓給保理商的，遵循的是一般民法中債權(quán)轉(zhuǎn)讓的做法，在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，主要依據(jù)的是國(guó)際保理業(yè)務(wù)方面的公約和慣例。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款是通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)的形式由出口商轉(zhuǎn)讓給包買商的，沿循的是票據(jù)業(yè)務(wù)的程序，適用的是票據(jù)法的相關(guān)規(guī)定。 ? （二）信用基礎(chǔ)不同：保理業(yè)務(wù)只適用于商業(yè)信用銷售背景，實(shí)務(wù)中僅在 O/A或 D/A中運(yùn)用，并不適用于付款交單（ D/P）或信用證結(jié)算的交易。保理商收款是基于進(jìn)口商的商業(yè)信用，購(gòu)買應(yīng)收賬款時(shí)，進(jìn)口商的付款責(zé)任并未確認(rèn)，日后存在較大的拒付風(fēng)險(xiǎn)；而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，包買商購(gòu)買的是經(jīng)進(jìn)口商承兌的匯票或進(jìn)口商出具的本票，進(jìn)口商的付款責(zé)任在應(yīng)收賬款購(gòu)買時(shí)已經(jīng)確定，此外，包買商通常只購(gòu)買經(jīng)進(jìn)口地銀行或其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的票據(jù)，因而福費(fèi)廷包買商的票款兌現(xiàn)基于的并不僅僅是進(jìn)口商的信用。 案例分析 (續(xù) ) ?（三）融資期限與金額大小不同。保理融資屬于短期零售性融資業(yè)務(wù)，貿(mào)易背景一般為消費(fèi)品小批量、多批次、多客戶的進(jìn)出口交易。融資期限通常在半年以內(nèi)，融資金額較小。而福費(fèi)廷融資屬于中長(zhǎng)期批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，通常適用于為中長(zhǎng)期的資本性貨物出口提供具有幾年期限的資金融通，融資金額較大。此外，保理融資通常是部分融資，融資額一般為核定應(yīng)收賬款的 80%90%，而福費(fèi)廷融資則是全額融資，一次性貼現(xiàn)全部票面金額。 ? （四）追索權(quán)有無(wú)的規(guī)定不同。福費(fèi)廷的本意就是權(quán)利的放棄，因而無(wú)追索權(quán)是福費(fèi)廷融資的本質(zhì)和特色；而保理業(yè)務(wù)分為有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)兩種融資方式。 案例分析 (續(xù) ) ?（五）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同。保理與福費(fèi)廷在提供無(wú)追索權(quán)融資時(shí)，都承擔(dān)了出口商轉(zhuǎn)嫁過(guò)來(lái)的交易風(fēng)險(xiǎn)。但保理商承接的僅僅是買方信用風(fēng)險(xiǎn)，即對(duì)由于買方資信方面的原因?qū)е碌膲馁~承擔(dān)賠付責(zé)任。而包買商買斷票據(jù)后，承接了與交易有關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)，不僅有買方信用風(fēng)險(xiǎn)、還有買方國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等。從承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類上講，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁也是較為徹底的。 ?啟示： ? 在本案中，由于融資期限較短（ 6個(gè)月），金額較小， 建議采用國(guó)際保理的方式。
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