【正文】 其中改造1050m2提取30815689131584利用制劑車間85450706051070新建變電所602484土建利用冷凍空壓20323土建利用小計115134516516252室外工程綠化1010三廢治理30535總體管網(wǎng)1515小計302010603其它費用建設(shè)單位管理費1515技術(shù)轉(zhuǎn)讓費300300職工培訓(xùn)費1111勘察設(shè)計費7070城市建設(shè)配套費1414電配套費2525建設(shè)期利息123123基本預(yù)備費224224小計782782合計(1)+(2)+(3)24674鋪底流動資金3953955總投資286214 財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù) 國家計委、建設(shè)部頒發(fā)的建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)(第二版,1993年)。 中華人民共和國增值稅暫行條例(1993年) 中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例(1993年) 工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度(1992年) 原國家醫(yī)藥管理局頒發(fā)的 醫(yī)藥建設(shè)項目可行性研究報告內(nèi) 容及深度的規(guī)定(1995年)。 **市有關(guān)規(guī)定。 企業(yè)提供的原輔材料銷耗定額。 參加本項目可行性研究的其他專業(yè)提供的數(shù)據(jù)。 項目總投資及資金籌措 項目總投資 項目擬二年建成,第三年投產(chǎn),當年生產(chǎn)負荷達到設(shè)計能力的80%,投產(chǎn)第二年達到設(shè)計能力的90%,從投產(chǎn)第三年(即計算期第五年)開始為滿負荷生產(chǎn)。項目建設(shè)期2年,生產(chǎn)經(jīng)營期14年,計算期16年。 項目投資總規(guī)模(包括全部流動資金) 3595萬元,其中: 固定資產(chǎn)投資2344萬元。 建設(shè)期貸款利息123萬元。 流動資金1128萬元。 項目報批總投資(包括全部流動資金) 2862萬元,其中: 固定資產(chǎn)投資2344萬元。 建設(shè)期貸款利息123萬元。 鋪底流動資金395萬元。 資金籌措 (1) 本項目報批總投資2862萬元,企業(yè)自籌862萬元, 申請銀行長 期借款2000萬元,%。 (2) 根據(jù)分項估算,達產(chǎn)年應(yīng)需流動資金1128萬元,企業(yè)自籌 395萬元。不足部分733萬元申請銀行流動資金借款,%。 用款計劃 (1) 建設(shè)期為二年,按建設(shè)工程的進度要求 ,建設(shè)投資分年投入, 第一年投入1357萬元,約占55%,第二年追加投入1110萬元,約占45%。 (2)流動資金按生產(chǎn)負荷逐年投入,投產(chǎn)第一年投入流動資金 919萬元,企業(yè)自籌395萬元,申請銀行流動資金借款524萬元。 投產(chǎn)第二年追加投入流動資金104萬元,投產(chǎn)第三年追加投入流動資金105萬元,均申請銀行流動資金借款。至此,所需流動資金1128 萬元全部到位直至項目終了。 以上詳見投資計劃與資金籌措表、流動資金估算表。 財務(wù)效益分析 財務(wù)評價指標按醫(yī)藥行業(yè)的基準收益率14%、 基準投資回收期為 10年、平均投資利潤率為15%、平均投資利稅率為24%的行業(yè)指標作為 本項目財務(wù)評價的基準對照指標。 產(chǎn)品成本估算(按達產(chǎn)年估算) 原輔包裝材料及動力消耗指標根據(jù)該企業(yè)經(jīng)驗數(shù)據(jù)及參加本項目 研究的其他專業(yè)提供的資料, 原輔包裝材料及燃料動力費用均采用含 稅價。 (1) 原、輔材料費用 原輔包裝材料價格及達產(chǎn)年的耗量和貨幣化計量見下表。 原輔材料費用估算表 原料（金錢草、王不留行、雞內(nèi)金等）T70葡萄糖食用T39淀粉食用50純水T78 序號 名稱 年耗量 合價(萬元) 1 原藥材 460 2 葡萄糖 465 3 淀粉 50 合 計 (2) 燃料和動力費用 每年電費98萬元,水費7萬元,汽費285萬元。 合計每年所需燃料動力費用為390萬元。 (3) 人員工資及福利費 定員105人,人均月工資800元,福利費、工會經(jīng)費及職工教育費分別按年工資總額的14%、2%%提取。住房公積金、養(yǎng)老保險、醫(yī)療 保險等約占工資總額的50%。每年共需人員工資及附加為169萬元。 (4) 折舊費和攤銷費 房屋及建筑物按20年折舊,設(shè)備按14年折舊,殘值率均為5%。 其他按5年折舊,不留殘值。生產(chǎn)經(jīng)營期前4年每年折舊費181萬元, 第五年183萬元,其后9年均為110萬元。至計算期最后一年的年末, 有固定資產(chǎn)余值135萬元。 勘察設(shè)計費、培訓(xùn)費、技術(shù)協(xié)作費等435 萬元進入無形及遞延資 產(chǎn),按5年攤銷,每年87萬元。 (5) 修理費 %計算,每年66萬元。 (6) 財務(wù)費用 長期借款利息和流動資金借款利息支出計入可變成本。對于其他 的利息收入和利息支出以及金融機構(gòu)手續(xù)費等,由于數(shù)額不大,故未予 估算。 (7) 其他費用 其他費用是在制造費、銷售費用、管理費用中扣除工資及附加、折舊費、攤銷費、修理費等的費用。按照留有余地的數(shù)字, 按每年銷售收入的10%估算。 以上詳見固定資產(chǎn)折舊費計算表、總成本估算表。 財務(wù)分析 產(chǎn)品銷售收入 達產(chǎn)年生產(chǎn)銷售D對羥基苯甘氨酸300噸,根據(jù)本企業(yè)同類藥品的 目前價格和對藥品市場同類藥品詢價,估算達產(chǎn)年含稅銷售收入為5439萬元。 銷售稅金及附加,正常年520萬元,其中: (1) 增值稅:稅率17%,正常年稅額為449萬元。 (2) 城鄉(xiāng)建設(shè)維護稅:以增值稅額為基數(shù),取7%,正常年為31萬元。 (3) 教育費附加:以增值稅額為基數(shù),取4%,正常年為13萬元。 (4) 副食品基金:%計,正常年為27萬元。 詳見產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加估算表。 所得稅 所得稅稅率為33%,每年所得稅為488萬元。 按稅后利潤的10%計提盈余公積金。 詳見損益表。 財務(wù)分析 (1) 損益表 正常生產(chǎn)年銷售收入5439萬元,銷售稅金及附加為520萬元, 總成本費用3440萬元,利潤總額1479萬元,所得稅488萬元,稅后利潤為991 萬元。由此可推算出:%,%,%,%。這些指標都處于較高位的水平報。 (2) 資金來源與運用平衡 根據(jù)建設(shè)期與生產(chǎn)期每年收支情況編制的資金來源與運用表 顯示,正常生產(chǎn)年的盈余資金為1212萬元,累計盈余資金為15232萬元。 (3) 資產(chǎn)負債表 %、%、%、 %、%,其后穩(wěn)步降低,且變化平穩(wěn)。詳見資產(chǎn)負債表。 (4) 現(xiàn)金流量表計算 根據(jù)逐年現(xiàn)金流入量和流出量編制了現(xiàn)金流量表(全部投資)。 計算結(jié)果為:按社會折現(xiàn)率i=12%計算的財務(wù)凈現(xiàn)值為3180萬元, 內(nèi)部 %, 均好于醫(yī)藥行業(yè)基準對照指標。 (5) 清償能力分析 本項目長期借款2000萬元,在生產(chǎn)期用折舊費、 攤銷費及未分配 (包括建設(shè)期)。 (6) 盈虧平衡分析 根據(jù)正常生產(chǎn)年銷售收入、固定成本、可變成本、銷售稅金及附加,%。這就是說,在生產(chǎn)正常年,%即可保本,達到盈虧平衡,或者說,。 (7) 敏感性分析 根據(jù)該項目的特點,選取銷售收入、 經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資三項為變動因素,進行敏感性分析,分別就全部投資的所得稅后的情況作出13種方案,詳見敏感性分析表。從表中可看到,對銷售收入和經(jīng)營成本較為敏感,但總的看來,變化比較平穩(wěn),在177。10%增減幅度內(nèi), 其內(nèi)部收益率和投資回收期都好于基準對照指標, 說明該項目具有較強的抗風(fēng)險能力。 綜合技術(shù)經(jīng)濟指標 各項技術(shù)經(jīng)濟指標詳列于附表綜合指標匯總表。 結(jié)論 從上述分析可以看出,該項目的內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準收益率,投資回收期低于行業(yè)基準投資回收期, 成本利潤率和銷售收入利潤率均較高,并且只要達到生產(chǎn)能力的41. 13% 即可保本,風(fēng)險較小,因此,該項目在財務(wù)上是可行的。1可行性研究結(jié)論 本項目采用國際先進的生產(chǎn)設(shè)備裝置，不僅填補了國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)化技術(shù)空白，而且對扭轉(zhuǎn)我國在該領(lǐng)域落后的工業(yè)生產(chǎn)局面，促進制劑生產(chǎn)工業(yè)的發(fā)展并調(diào)整國內(nèi)醫(yī)藥品種結(jié)構(gòu)具有重要的社會現(xiàn)實意義。 隨著我國制藥工業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，腎石通顆粒在國內(nèi)市場需求旺，發(fā)展前景樂觀，D對羥基苯甘氨酸的生產(chǎn)規(guī)模定為1000萬袋/年，是非常合理，可行的。，原輔材料均可由國內(nèi)供應(yīng)，水、電外部配套條件基本落實。 本項目建設(shè)工程概算為2467萬元，鋪底流動資金395萬元，總投資2862萬元。經(jīng)濟分析表明，項目建成投產(chǎn)后，年銷售收入5439萬元，銷售稅金及附加520萬元，凈利潤1479 萬元，% 高于行業(yè)基準收益率，項目投資回收期（動態(tài)） 年，%，敏感分析表明，該項目具有較強的抗風(fēng)險能力。 總之，經(jīng)研究本項目是一個具有新產(chǎn)品、高技術(shù)、市場前景良好、經(jīng)濟效益顯著、社會效益好的項目，此項目是可行的。年產(chǎn)1000萬袋腎石通顆粒劑項目可行性研究報告