【正文】 告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 附表 4— 還款付息表 還款付息表 （單位：萬元） 序號 年份 項目 2022 2022 2022 2022 2022 1 借款及還本付息 年初借款累計 0 0 0 0 本年借款 3000 5000 1. 2 本年應(yīng)計利息 1. 3 本年還本 0 0 0 1. 4 本年 付息 90 330 2 還款資金 4 5 1 利潤 2 4 0 折舊 2 攤銷 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 案例分析 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 附表 5— 固定資產(chǎn)折舊表 固定資產(chǎn)折舊表 （單位：萬元） 序號 項目 折舊年限 原值 凈殘值率 2022 2022 2022 2022 2022 2022 201 1 2022 2022 2022 2022 2022 一 投入 20 5580 5% 1 折舊費 2 凈值 0 5 0 5 0 5 0 5 0 5 0 26 64 . 45 二 投入 10 28 48 5% 1 折舊費 2 凈值 0 4 8 2 6 0 1224. 64 三 合計 8428 1 折舊費 0 2 凈值 0 5 4 3 2 1 0 9 8 7 6 2806 .8 5 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 案例分析 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 附表 6— 自全投資現(xiàn)金流量表 全投資現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 20 1 1 2022 2022 2022 2022 序號 年份 項目 （ 一 ） 現(xiàn)金流入 50 00 .0 30 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50 00 56 34 1 銷售收入 50 00 .0 30 00 50 00 50 00 50 00 50 00 50000. 0 50 00 50 00 50 00 2 回收固定資產(chǎn)余值 28 06 .9 3 無形資產(chǎn)余值 15 24 .9 4 回收流動資金 20 12 .0 （ 二 ） 現(xiàn)金流出 19 55 .0 55 80 .0 92 62 .4 26 41 44 85 44 88 44 91 45 80 45 80 45 80 45 80 45 80 1 固定資產(chǎn)投資 55 80 .0 28 48 .0 2 無形資產(chǎn)投資 19 55 .0 3 流動資金 20 12 .0 4 經(jīng)營成本 41 52 .4 24 91 41 52 41 52 41 52 41 52 41 52 41 52 41 52 41 52 5 銷售稅金及附加 25 15 00 .0 25 00 .0 25 00 .0 25 00 .0 25 00 .0 25 00 .0 25 00 .0 25 00 .0 25 00 .0 6 所得稅 83 86 89 17 82 .4 17 82 .4 17 82 .4 17 82 .4 17 82 .4 （ 三 ） 凈現(xiàn)金流量Ⅰ 1955 5580 4262 3586 5144 51 14 5085 4193 4193 4193 4193 10537 （ 四 ） 累計凈現(xiàn)金流量Ⅰ 1955 7535 1 17 97 8212 3068 2046 7131 1 13 25 15518 19712 23905 34442 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ % ） 28 .58 % 財務(wù)凈現(xiàn)值（ i c =10% ) 1 17 26 .64 計 算 指 標(biāo) 投資回收期（年） 5. 6 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 案例分析 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 附表 7— 自有資金現(xiàn)金流量表 自有資金現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 201 1 2022 2022 2022 2022 序號 年份 項目 （ 一 ） 現(xiàn)金流入 500 300 0 500 0 500 0 500 0 500 0 500 0 500 0 500 0 548 5 1 銷售收入 500 300 0 500 0 500 0 500 0 500 0 500 0 500 0 500 0 500 0 2 回收固定資產(chǎn)余值 280 3 無形資產(chǎn)余值 152 4 回收流動資金 201 （ 二 ） 現(xiàn)金流出 4000 0 479 288 0 482 5 480 5 449 5 458 3 458 3 458 3 458 3 458 3 1 全投資中自有資金 4000 0 395 2 貸款還本 2022 3000 3000 3 借款利息支付 480 360 180 0 0 0 0 0 4 經(jīng)營成本 415 249 415 415 415 415 415 415 415 415 5 銷售稅金及附加 250 .0 150 250 250 250 250 250 250 250 2500. 0 6 所得稅 831 .8 861 .5 891 .2 178 178 178 178 178 7 其他 （ 三 ） 凈現(xiàn)金流量 400 202 .6 1 105 .5 178 193 508 419 419 419 419 901 （ 四 ） 累計凈現(xiàn)金流量 400 400 379 269 9 102 61 1 103 144 186 228 318 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ % ） % 財務(wù)凈現(xiàn)值（ i c = 10% ) 1 177 計 算 指 標(biāo) 投資回收期（年） ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 財務(wù)效益估算 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 利潤估算 由總成本表可知 ， 項目的總成本費用在達(dá)產(chǎn)正常年份為 43770萬元 ，正常年收入為 50000萬元 ， 扣除稅金 ， 年利潤為 4400萬元左右 （ 由于各年的利息費用和所得稅不同導(dǎo)致每年利潤有差異 ） ， 具體各年利潤情況見損益表 。 獲利能力分析 （ 1） 全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期 、 凈現(xiàn)值 根據(jù)全投資現(xiàn)金流量表可以計算出： 項目的財務(wù)內(nèi)部收益率為 %。 靜態(tài)投資回收期為 （ 從 2022年的建設(shè)期開始計算 ） 。 項目的凈現(xiàn)值 （ I=10%） 為 。 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 財務(wù)效益估算 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 獲利能力分析 （ 2） 自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值 、 投資回收期 根據(jù)自有資金現(xiàn)金流量表可以計算： 項目的自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率為 %。 靜態(tài)投資回收期為 （ 從 2022年的建設(shè)期開始計算 ） 。 財務(wù)凈現(xiàn)值為 。 （ 3） 根據(jù)損益表和投資估算表計算 項目的投資利潤率＝正常年份利潤 /投資總額 100％ ＝ 36%。 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 不確定性分析 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 盈虧平衡點計算 盈虧平衡點＝固定成本 /(銷售收入 銷售稅金－變動成本 ) 100%＝ % 計算結(jié)果表明 ， 本項目要求生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計能力的 %， 就可以保本 。 敏感性分析 據(jù)分析 ， 影響本項目效益的主要因素是銷售收入 、 原材料費用和固定資產(chǎn)投資 ，通過變化銷售收入 、 原材料費用和固定資產(chǎn)投資 ， 幅度為 10％ ， 計算全投資內(nèi)部收益率的變化情況 。 計算表明：經(jīng)營成本的變化對內(nèi)部收益率的影響最大 ， 當(dāng)經(jīng)營成本減少 10％ 時 ，內(nèi)部收益率上升到 ％ ；銷售收入的變化對內(nèi)部收益率的影響次之 ， 當(dāng)銷售收入增加 10％ 時 ， 內(nèi)部收益率上升到 %。 以上分析可知 ， 收入和成本是本項目較為敏感的因素 。 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 財務(wù)分析結(jié)論 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 本項目財務(wù)效益良好 ， 貸款償還能力強 根據(jù)全投資現(xiàn)金流量表可以計算出： 項目的財務(wù)內(nèi)部收益率為 %。 靜態(tài)投資回收期為 （ 從 2022年的建設(shè)期開始計算 ） 。 項目的凈現(xiàn)值 （ I=10%） 為 。 根據(jù)自有資金現(xiàn)金流量表可以計算出： 項目的自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率為 %。 靜態(tài)投資回收期為 （ 從 2022年的建設(shè)期開始計算 ） 。 財務(wù)凈現(xiàn)值為 。 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 財務(wù)分析結(jié)論 項目建設(shè)程序和管理 市場研究 可行性研究報告編制 經(jīng)濟評價 社會評價 技術(shù)研究 項目實施風(fēng)險小 項目最大的風(fēng)險是收入下降 。 由于本項目目標(biāo)是占領(lǐng)國際市場 ， 國際市場的訂單將會是長期的 、 穩(wěn)定的 ， 因此收入下降是可以避免的 。 況且在國際市場不景氣的時候完全可以占領(lǐng)國內(nèi)巨大的市場 。 ? 技術(shù)經(jīng)濟學(xué)科 ? 小論文： 項目可行性研究