【正文】 源于基于移動互聯(lián)網(wǎng)的遠(yuǎn)程支付業(yè)務(wù)，尤其是余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的申購額在年末的爆發(fā)式增長。（1）支付寶錢包與微信支付數(shù)據(jù) 移動支付無疑是互聯(lián)網(wǎng)金融眼下的“兵家”必爭之地。財付通聯(lián)合騰訊公司知名移動社交通訊軟件微信及推出的移動支付創(chuàng)新產(chǎn)品微信支付，將與支付寶手機錢包進(jìn)行直接競爭。（2）支付寶與財付通移動競爭①打車軟件2014年初開始的打車軟件嘀嘀打車和快的打車之間的激烈較量背后其實是各自投資方騰訊和阿里巴巴之間的對決。根據(jù)嘀嘀打車和快的打車公布的數(shù)據(jù)，涉及微信支付與支付寶錢包支付軟件，第一輪大戰(zhàn)嘀嘀打車共補貼4億，而快的打車共補貼5億。第二期，嘀嘀預(yù)計投入10億，快的暫未公布預(yù)計投入總金額。②微信紅包2014年1月26日，騰訊財付通在微信推出公眾賬號“新年紅包”，用戶關(guān)注該賬號后，可以在微信中向好友發(fā)送或領(lǐng)取紅包。微信紅包一經(jīng)推出，就以病毒式的傳播方式活躍在各個微信群中，并在除夕當(dāng)夜全面爆發(fā)。據(jù)財付通官方提供給時代周報的數(shù)據(jù)顯示：除夕當(dāng)天到初八，超過800萬用戶參與了紅包活動，超過4000萬個紅包被領(lǐng)取，平均每人搶了45個紅包。紅包活動最高峰是除夕夜，平均每個紅包在10元內(nèi)。而支付寶早在1月23日小年夜就推出了“發(fā)紅包”和“討彩頭”功能，但卻沒能引發(fā)外界廣泛關(guān)注，完全被微信紅包的光芒所掩蓋。究其原因，還是在于微信是基于強社交關(guān)系，更利于人群間的互動和擴散。③線下O2O在百貨方面，已經(jīng)決定全面走向線上，和淘寶緊密合作的銀泰自然對支付寶錢包大力支持，目前支付寶已經(jīng)與銀泰、上品折扣達(dá)成合作。在銀泰百貨收銀臺處，除了常規(guī)的現(xiàn)金、刷卡支付方式，用戶還可以采用支付寶錢包“當(dāng)面付”的方式進(jìn)行付款。目前，支付寶錢包“當(dāng)面付”已經(jīng)支持37家銀泰百貨。而在年底之前，支付寶錢包還將進(jìn)駐更多商場、連鎖超市、71大學(xué)商貿(mào)超市等。微信支付同樣不甘示弱，除了與上品折扣達(dá)成合作之外，還與新世界百貨、天虹商城等達(dá)成了合作。細(xì)心的用戶可以發(fā)現(xiàn)，在上品折扣的許多店中，不管是貨架還是收銀臺，都隨處可見微信支付的宣傳海報。而與新世界百貨達(dá)成合作是二者聯(lián)合發(fā)行一款基于微信應(yīng)用的虛擬會員卡——新世界百貨“微樂付”卡。利用微信的多種功能，用戶可以在微信上進(jìn)行開卡、充值、支付、余額查詢、會員積分等卡片管理。（3）支付寶錢包與微信支付對比 支付寶錢包在支付方面具有優(yōu)勢，金融屬性更強，用戶通過該軟件進(jìn)行金融支付和理財，對安全性的認(rèn)可度較高，更適合銀行機構(gòu)參與其中。據(jù)支付寶提供的數(shù)據(jù)，而支付寶賬戶早已超過8億。 支付寶錢包在支付方面具有優(yōu)勢，金融屬性更強，用戶通過該軟件進(jìn)行金融支付和理財，對安全性的認(rèn)可度較高，更適合銀行機構(gòu)參與其中。據(jù)支付寶提供的數(shù)據(jù)，而支付寶賬戶早已超過8億。 微信App在用戶黏性上更具優(yōu)勢，微信支付目前是眾多社交軟件中用戶黏性最高、活躍度最強的，大部分人都會和朋友、家人、客戶保持實時溝通，并保持著較高的使用頻率，而未來手機移動支付將承載更多離線支付(020)元素。雖然二者都主攻線下，但二者在某種程度上卻又有所不同。支付寶錢包除了能夠支付外，也強調(diào)金融屬性，定位于個人財富管理，不僅能替代用戶手中的實體錢包，還能為用戶理財。但相對來說，并沒有與用戶的社交生活緊密聯(lián)系起來，只是一個支付工具。而目前微信支付雖然更單純地傾向于支付功能，但不能由此判斷未來其不會加入完整的理財功能。而且微信已經(jīng)成為用戶社交生活中不可分割的一部分，未來在線下支付中有著更大的想象空間，也有著更多的可能性。1 挑戰(zhàn)與政策建議（一）危機與挑戰(zhàn)盡管支付寶將誠信作為頭等大事，扔不可避免面臨安全問題。因其所提供的服務(wù)與網(wǎng)上銀行有相似之處，一樣可以成為仿冒和攻擊的對象，從而使交易雙方蒙受損失。此外，支付寶對于已進(jìn)行支付的商品不再具有資金掌控能力，一旦買方為物品付過款，支付寶便無法有效保障買家的申請退款權(quán)或賣方資金的流動性。而部分客戶通過支付寶參與洗錢、套現(xiàn)等一系列違反國家法律的不良行為，更是給支付寶帶來較大的金融風(fēng)險。支付寶的信用等級僅為一般的商業(yè)信用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行信用等級，抵御各類風(fēng)險的能力較差，交易雙方暫存在支付寶的資金有可能被支付寶挪用。而靜止在銀行中，支付寶無權(quán)動用的客戶資金仍在生息，這部分巨額利息的去向仍備受質(zhì)疑。支付寶是一家可以提供代收款、付款功能、退款功能、查詢功能、擔(dān)保功能的非金融機構(gòu)。這本身卻包含一個悖論，一個從名稱、經(jīng)營范圍、交易規(guī)則都是回避了金融機構(gòu)的公司竟然可以提供比較全面的與金融相關(guān)的服務(wù)。超范圍經(jīng)營的可能性的存在，加之支付寶龐大的交易規(guī)模以及日益擴張的勢力，使得相關(guān)金融監(jiān)管部門對以支付寶的安全問題日益重視。2010年6月21日，中國人民銀行在其網(wǎng)站上正式公布了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》。其中規(guī)定申請人擬在全國范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣；擬在省（自治區(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為3千萬元人民幣。注冊資本最低限額為實繳貨幣資本。該管理辦法規(guī)定了非金融機構(gòu)申請支付服務(wù)的九個準(zhǔn)入條件，但是對于國內(nèi)現(xiàn)金網(wǎng)絡(luò)支付巨頭：支付寶的申請資格問題并沒有給予充分的說明。根據(jù)該辦法第9條中規(guī)定“外傷投資支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，境外出資人的資格條件和出資比例等，由中國人民銀行另行規(guī)定，報國務(wù)院批準(zhǔn)?！痹摲ò覆]有解決有外資參股背景的企業(yè)準(zhǔn)入牌照的問題。由于阿里巴巴的大股東包括美國的雅虎（Yahoo）和日本的軟銀（Softbank），因此支付寶要申請第三方支付牌照必須等待中國人民銀行的另外規(guī)定，并要取得國務(wù)院的批準(zhǔn)。雖然到目前為止支付寶已經(jīng)取得了第三方支付牌照，但是企業(yè)自身的性質(zhì)問題依然存在一定政策隱患。移動支付，也稱為手機支付，就是允許用戶使用其移動終端對所消費的商品或服務(wù)進(jìn)行賬務(wù)支付的一種服務(wù)方式。整個移動支付價值鏈包括移動運營商、支付服務(wù)商（如銀行，銀聯(lián)等）、應(yīng)用提供商（公交、校園、公共事業(yè)等）、設(shè)備提供商（終端廠商、卡供應(yīng)商、芯片供應(yīng)商等）、系統(tǒng)集成商、商家和終端用戶。近年來，移動支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。特別是歐美日韓等地區(qū)，移動支付業(yè)務(wù)得到用戶的廣泛接受和認(rèn)可。目前我國手機用戶達(dá)到約13億，在全球排名第一，隨著我國移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模的不斷擴大，移動支付市場發(fā)展?jié)摿薮?。移動支付的興起，必然對傳統(tǒng)第三方支付企業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)。2010年8月，中國人民銀行宣布第二代支付系統(tǒng)——網(wǎng)銀互聯(lián)應(yīng)用系統(tǒng)（俗稱“超級網(wǎng)銀”）投入試運營，現(xiàn)已進(jìn)入正常運營階段。超級網(wǎng)銀通過構(gòu)建“一點接入，多點對接”的系統(tǒng)架構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)“一站式”網(wǎng)上跨銀行財務(wù)管理。央行在推出的第二代支付系統(tǒng)中新建了網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，使各商業(yè)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)互聯(lián)互通。該系統(tǒng)的推出無疑會大大加快銀行間支付結(jié)算的效率。而第三方支付公司則沒有進(jìn)入超級網(wǎng)銀系統(tǒng)，其賬戶與銀行賬戶之間的劃撥并沒有達(dá)到實時到賬。與超級網(wǎng)銀系統(tǒng)對比，其支付的便捷性有所不及。（二）戰(zhàn)略建議目前在國內(nèi)電子商務(wù)市場特別是網(wǎng)絡(luò)購物市場，許多用戶選擇使用線下支付即貨到付款方式完成支付，但相關(guān)的配套服務(wù)卻跟不上，具體表現(xiàn)在配送收款時，不能實現(xiàn)配送簽收信息和支付結(jié)算信息的同步傳遞，由于涉及不同業(yè)務(wù)，牽扯到電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)和物流企業(yè)職能整合，只有通過雙方協(xié)作才能取得成功。支付寶可以憑借優(yōu)勢適時推出物流POS 支付方案，推動電子商務(wù)COD(貨到付款)體系發(fā)展。另外，支付寶也應(yīng)迎合移動移動互聯(lián)網(wǎng)和移動電子商務(wù)的總體發(fā)展趨勢，積極發(fā)展移動支付方式，如條碼支付。支付寶條碼支付與POS 機支付相比，每月提供2 萬元的免費額度，超過2 萬元部分按照5‰的費率收取費用，最低只有傳統(tǒng)POS 機費用的1/6。雖然現(xiàn)階段條碼支付也面臨諸多問題，如條碼支付對手機等移動通信終端的硬件配置（智能機分辨率等）要求較高；對移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)通信速率和信號要求有較高的穩(wěn)定性；單筆額度不超過2000 元。但是移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在不斷進(jìn)步，基礎(chǔ)設(shè)施在不斷完善，今后使用移動支付方式進(jìn)行資金結(jié)算與轉(zhuǎn)移應(yīng)將成為常態(tài)，支付寶可以搶抓機遇，積極準(zhǔn)備，提早布局，搶占先機，繼續(xù)保持第三方支付行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢。除了在第三方支付等領(lǐng)域繼續(xù)保持優(yōu)勢，支付寶需要推出擴大產(chǎn)品種類，增加個人理財服務(wù)，瞄準(zhǔn)基金保險等領(lǐng)域。以基金行業(yè)為例，管理的資產(chǎn)規(guī)模在3萬億左右，主要通過商業(yè)銀行代銷渠道（大約占比58%），商業(yè)銀行憑借數(shù)量眾多的基金銷售網(wǎng)點和完善的銷售網(wǎng)絡(luò)，招攬大批客戶，通過低費率取得市場優(yōu)勢，但由于推廣難度逐漸加大，支付寶正好可以利用此機會深度挖掘市場潛力，拓展市場規(guī)模。在這一領(lǐng)域，已有先行者跑在支付寶前面。最獲證監(jiān)會批準(zhǔn)可以開通網(wǎng)上基金銷售業(yè)務(wù)的匯付天下，專業(yè)提供金融支付服務(wù)，其產(chǎn)品以取得23 家基金公司的接入授權(quán)，涉及400 余只基金品種和近20 家國內(nèi)商業(yè)銀行銀行并實現(xiàn)九成以上銀行卡持有者的覆蓋，全面建立了一支專業(yè)金融服務(wù)團(tuán)隊；而支付寶的個人理財服務(wù)產(chǎn)品較為單一，主要是交通險類型，急需拓展服務(wù)范圍，以普通民眾特別是支付寶注冊用戶作為服務(wù)對象，推出一批金融理財產(chǎn)品。，強化信用中介保證支付寶良好的信用，以信用為一切服務(wù)開展的基準(zhǔn)，同時保證自己只處于信用中介這個位置，不介入實際交易，不觸及交易信息。以日志法記錄下交易記錄，保留有效電子交易證據(jù)，為糾紛提供證據(jù)。，周多元化經(jīng)營道路，提高市場競爭力首先要提高服務(wù)的質(zhì)量，服務(wù)質(zhì)量是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的支柱指標(biāo)。其次，不僅僅局限于C2C交易，還要在B2B和B2C交易中拓展開來，尋求多經(jīng)濟(jì)增長點。最后，提供多元化的支付方式，將在線支付和移動支付等支付手段結(jié)合起來。繼續(xù)開展同銀行的合作，給予銀行更大的利益，建設(shè)銀行帶來的威脅，同時以龐大的銀行支持為支撐，增加比同業(yè)競爭者更多的優(yōu)勢，實現(xiàn)第三方支付市場份額的繼續(xù)擴張。，提高結(jié)算系統(tǒng)的效率第三方賬戶由銀行統(tǒng)一管理，規(guī)定中轉(zhuǎn)賬戶的資金不得挪作他用。確定時限，規(guī)定第三方支付中轉(zhuǎn)賬戶的每筆到款必須在規(guī)定的時間內(nèi)劃走，減少截流資金行為的發(fā)生。采取限制第三方支付公司一定時期內(nèi)的賬戶資金余額，或繳納一定比例保證金的方式，以減少因發(fā)生問題是消費者、商家蒙受損失。（三）戰(zhàn)略實施與控制1. 支付寶對自身的要求是始終保持在第三方支付領(lǐng)域的龍頭老大的位置，同時以此為基礎(chǔ)，讓自身業(yè)務(wù)綜合化，不再僅僅局限于在線支付領(lǐng)域。因此，支付寶應(yīng)當(dāng)在自身組織結(jié)構(gòu)中市場部下設(shè)置“前沿地帶”，來幫助支付寶挖掘新的市場。2. 支付寶作為一家服務(wù)性企業(yè)，因此，企業(yè)戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)貫徹“以人為本”、“以用戶為本”的理念，更多地為用戶尋求成本的減少。服務(wù)性企業(yè)最重要的就是口碑，在用戶中口碑好了，自身的影響力就大了，所輻射的范圍就大量，擁有更多的用戶資源，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。3. 支付寶涉足金融領(lǐng)域，這類企業(yè)在國內(nèi)管制比較嚴(yán)格，因此，支付寶應(yīng)當(dāng)在自身戰(zhàn)略中加上安全保障這一環(huán)節(jié)，融入完善自身安全體系，保障自身“金融信譽”，確保沒有相關(guān)負(fù)面消息，打造最安全的品牌。4. 注意自身戰(zhàn)略的控制，要嚴(yán)格把握好支付寶戰(zhàn)略的方向性，提前發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略差距，并分析出產(chǎn)生偏差的原因，糾正這些偏差，使企業(yè)戰(zhàn)略實施得更好，以防偏離戰(zhàn)略既定方向。同時應(yīng)當(dāng)著重注意當(dāng)前企業(yè)內(nèi)外環(huán)境，根據(jù)環(huán)境的不同，進(jìn)行適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略調(diào)整。為了做到這樣的戰(zhàn)略調(diào)整，支付寶應(yīng)當(dāng)綜合自身運營、戰(zhàn)略、環(huán)境、人力、用戶幾個方面的反饋，對自身的戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，盡可能達(dá)到最優(yōu)的效果。5. 應(yīng)當(dāng)不斷地改進(jìn)自己的管理水平與結(jié)構(gòu)，促使企業(yè)的執(zhí)行力不斷增強，能夠使企業(yè)的經(jīng)營活動更好的貫徹戰(zhàn)略意圖，完成戰(zhàn)略的既定目標(biāo)。參考文獻(xiàn)：[1]陳健.論互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新——基于第三方支付支付寶視角[J].中國市場，2014（1）：3436[2]李亞明.基于SWOT分析的第三方支付模式研究——以支付寶為例[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2008（3）：134142[3]張紅梅.從支付寶看第三方支付的盈利模式[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2013（10）：116120[4]劉凱.指尖上的理財產(chǎn)品——余額寶分析[J].電子商務(wù)2013（5）：121125[5]劉暉，王秀蘭，羅中華，李靖，張維.基于T+0模式的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品研究——以余額寶為例[J].生產(chǎn)力研究,2014（1):3740[6]王燕.支付寶盈利模式分析[J].商，2012（9）：2325[7]容玲.第三方支付平臺競爭策略與產(chǎn)業(yè)規(guī)制研究[D].2012[8]董燕豐.關(guān)于國內(nèi)第三方網(wǎng)上支付平臺之支付寶資金支付的研究[D].2007 WORD格式整理