【正文】 表5 利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：管理費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 四、利潤(rùn)總額 減：所得稅 五、凈利潤(rùn) 現(xiàn)金流量表表6 現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年　　　　　銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買(mǎi)者接受支付金額 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付其他與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 　　　　　構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額 　　　　　借款所收到的現(xiàn)金 吸收投資所收資本 減：分配紅利 償還債務(wù)支付 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 （二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析 比率分析 表7 重要數(shù)據(jù)指標(biāo) 單位：萬(wàn)元年份第一年第二年第三年第四年第五年項(xiàng)目銷(xiāo)售收入 凈利潤(rùn) 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 存貨 資產(chǎn)總額 凈資產(chǎn)額 比率分析如下：表8 比率分析表年份第一年第二年第三年第四年第五年項(xiàng)目速動(dòng)比率 存貨周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)報(bào)酬率　 %%%%凈資產(chǎn)報(bào)酬率　 %%%%銷(xiāo)售利潤(rùn)率　 %%%%各年利潤(rùn)如圖：綜合評(píng)價(jià)通過(guò)以上比率分析和銷(xiāo)售利潤(rùn)分析可以看出，公司具有良好的短期償債能力，存貨周轉(zhuǎn)率也在逐年加快，營(yíng)運(yùn)狀況良好；總資產(chǎn)報(bào)酬率雖然在第三年有所下降，但在隨后的兩年一直保持60%的高勢(shì)頭，凈資產(chǎn)報(bào)酬率從第二年到第五年呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，并保持在較高的水平；銷(xiāo)售利潤(rùn)率穩(wěn)定在 40%左右?？梢栽诮窈蠊具\(yùn)作過(guò)程中改良設(shè)備，降低成本，提高利潤(rùn)率。除此以外，公司在前五年擁有良好的銷(xiāo)售增長(zhǎng)趨勢(shì)，這些都反映出項(xiàng)目具有較強(qiáng)的持續(xù)獲利能力和經(jīng)營(yíng)能力,項(xiàng)目具有可行性。投資凈現(xiàn)值分析凈現(xiàn)值是反映投資項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，其計(jì)算公式為：式中：NPV為凈現(xiàn)值；NCF為在t期末現(xiàn)金凈流量；k為折現(xiàn)率，假設(shè)為12%。當(dāng)NPV0時(shí)，該項(xiàng)目可行；當(dāng)NPV≤0時(shí)，該項(xiàng)目不可行。根據(jù)以上公式得出NPV=0，所以該項(xiàng)目是可行的。內(nèi)部收益率分析內(nèi)部收益率(IRR)是項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零時(shí)的貼現(xiàn)率,內(nèi)部收益率大于資本成本率壽命該項(xiàng)目可行；反之，則不可行。內(nèi)部收益率滿足以下公式：計(jì)算項(xiàng)目的IRR：IRR=50%12%，故項(xiàng)目可行。投資回收期投資回收期分析表 單位：萬(wàn)元年份012345NCF 累計(jì)NCF 12%貼現(xiàn)的NCF 累計(jì)NCF 靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，回收時(shí)間不長(zhǎng)，投資方案可行。靜態(tài)回收期=2+。動(dòng)態(tài)回收期：通過(guò)凈現(xiàn)金流量計(jì)算，投資方案可行性好。動(dòng)態(tài)回收期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+（未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值）。動(dòng)態(tài)回收期=2+。第八章 有關(guān)法律和政策支持本公司研發(fā)的高壓線除冰裝置，以獨(dú)立自主為原則，擁有完全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，受法律保護(hù)?！?0年代以來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和新技術(shù)革命的到來(lái)，世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度發(fā)生了引人注目的變化，特別是近些年來(lái)，科學(xué)技術(shù)日新月異，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。知識(shí)或智力資源的占有、配置、生產(chǎn)和運(yùn)用已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要依托，專(zhuān)利的重要性日益凸顯。知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作得到了上至黨中央、國(guó)務(wù)院，下至各省市黨委、政府的高度重視。1998年國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革，在大量壓縮編制、精減機(jī)構(gòu)的情況下，將中國(guó)專(zhuān)利局更名為國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局，并作為國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，列入政府行政序列。在省級(jí)政府機(jī)構(gòu)改革中，各地管理專(zhuān)利工作機(jī)構(gòu)的建設(shè)總體得到加強(qiáng)，出現(xiàn)了政府主導(dǎo)、管理專(zhuān)利工作的部門(mén)會(huì)同有關(guān)部門(mén)共同推動(dòng)專(zhuān)利工作的良好局面。鑒于本公司對(duì)于高壓線除冰裝置有完全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，一旦發(fā)現(xiàn)有侵權(quán)行為必追究其法律責(zé)任。本公司以創(chuàng)新精神為指導(dǎo)，積極響應(yīng)政府鼓勵(lì)中小企業(yè)勇于創(chuàng)新的號(hào)召，因此享有政府出臺(tái)的一系列優(yōu)惠政策。根據(jù)《關(guān)于印發(fā)關(guān)于支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新若干政策的通知》本公司享有以下優(yōu)惠：對(duì)財(cái)務(wù)核算制度健全、實(shí)行查賬征稅的內(nèi)外資企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、大專(zhuān)院校等（以下統(tǒng)稱(chēng)企業(yè)），其研究開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)，按規(guī)定予以稅前扣除。對(duì)上述企業(yè)在一個(gè)納稅年度實(shí)際發(fā)生的下列技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)項(xiàng)目：包括新產(chǎn)品設(shè)計(jì)費(fèi)，工藝規(guī)程制定費(fèi)，設(shè)備調(diào)整費(fèi)，原材料和半成品的試制費(fèi)，技術(shù)圖書(shū)資料費(fèi)，未納入國(guó)家計(jì)劃的中間實(shí)驗(yàn)費(fèi)，研究機(jī)構(gòu)人員的工資，用于研究開(kāi)發(fā)的儀器、設(shè)備的折舊，委托其他單位和個(gè)人進(jìn)行科研試制的費(fèi)用，與新產(chǎn)品的試制和技術(shù)研究直接相關(guān)的其他費(fèi)用，在按規(guī)定實(shí)行100％扣除基礎(chǔ)上，允許再按當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的50％在企業(yè)所得稅稅前加計(jì)扣除。企業(yè)年度實(shí)際發(fā)生的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)當(dāng)年不足抵扣的部分，可在以后年度企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額中結(jié)轉(zhuǎn)抵扣，抵扣的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)五年。對(duì)企業(yè)當(dāng)年提取并實(shí)際使用的職工教育經(jīng)費(fèi)，％以內(nèi)的部分，可在企業(yè)所得稅前扣除。企業(yè)用于研究開(kāi)發(fā)的儀器和設(shè)備，單位價(jià)值在30萬(wàn)元以下的，可一次或分次計(jì)入成本費(fèi)用，在企業(yè)所得稅稅前扣除，其中達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)單獨(dú)管理，不再提取折舊。企業(yè)用于研究開(kāi)發(fā)的儀器和設(shè)備，單位價(jià)值在30萬(wàn)元以上的，允許其采取雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法實(shí)行加速折舊，具體折舊方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。前兩款所述儀器和設(shè)備，是指2006年1月1日以后企業(yè)新購(gòu)進(jìn)的用于研究開(kāi)發(fā)的儀器和設(shè)備。自2006年1月1日起，國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)新創(chuàng)辦的高新技術(shù)企業(yè)，自獲利年度起兩年內(nèi)免征企業(yè)所得稅，免稅期滿后減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。上述企業(yè)在投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后，其獲利年度以第一個(gè)獲得利潤(rùn)的納稅年度開(kāi)始計(jì)算；企業(yè)開(kāi)辦初期有虧損的，可以依照稅法規(guī)定逐年結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)，其獲利年度以彌補(bǔ)后有利潤(rùn)的納稅年度開(kāi)始計(jì)算。按照現(xiàn)行規(guī)定享受新辦高新技術(shù)企業(yè)自投產(chǎn)年度起兩年免征企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的內(nèi)資企業(yè)，應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行原優(yōu)惠政策至期滿，不再享受自獲利年度起兩年免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。本通知自2006年1月1日起執(zhí)行，此前有關(guān)規(guī)定與本通知不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行，國(guó)家今后對(duì)稅收制度進(jìn)行改革，有關(guān)稅收優(yōu)惠政策按新的稅收規(guī)定執(zhí)行。46 / 4