【正文】 節(jié) 項目實施進(jìn)度計劃表圖表 1：項目實施進(jìn)度計劃表項目實施進(jìn)度計劃表序號項目工期92022222254561592022222項目審批備案2玻璃溫室建設(shè)5設(shè)備采購調(diào)試4辦公科研樓、專家公寓、中藥材加工廠建設(shè)5設(shè)備安裝調(diào)試6竣工驗收第十一章 投資估算及資金籌措 第一節(jié) 投資估算編制依據(jù)本工程估算編制范圍包括：大型玻璃種植溫室、小型化玻璃種植溫室、辦公及科研用房、專家公寓、全密閉型植物工廠、中草藥初加工及冷風(fēng)儲存周轉(zhuǎn)庫的建設(shè)費(fèi)用。第二節(jié) 估算依據(jù) 《山東省建筑工程概算定額》及其配套費(fèi)用定額；《山東省建筑安裝工程概算定額》及其配套費(fèi)用定額；某市市工程造價信息；承辦單位提供的有關(guān)資料及該地區(qū)實施類似工程的實際造價。第三節(jié) 估算說明 建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)包括大型玻璃種植溫室、小型化玻璃種植溫室、辦公及科研用房、專家公寓、全密閉型植物工廠、中草藥初加工及冷風(fēng)儲存周轉(zhuǎn)庫的建設(shè)費(fèi)用。設(shè)備購置及安裝工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)包括設(shè)備原價和運(yùn)雜費(fèi)，設(shè)備價格參照同規(guī)模在建廠近期的訂貨合同及部分設(shè)備制造廠新近的報價計算；安裝工程費(fèi)根據(jù)項目需要并按現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定和概算指標(biāo)進(jìn)行計算。第四節(jié) 建設(shè)投資 ，其中：；；；第五節(jié) 總投資項目估算總投資（含鋪底流動資金），其中：。詳見建設(shè)投資估算表、流動資金估算表和項目總投資使用與資金籌措表。第六節(jié) 資金籌措 項目估算總投資（含鋪底流動資金），其中需融資50000萬元，采用銀行貸款的融資方式，前四年只還利息（%計算），第五年一次性償還本金；其余為企業(yè)自籌。第十二章 財務(wù)評價第一節(jié) 基本數(shù)據(jù) 一、 計算期的確定 本項目建設(shè)工期為2年，計算期25年，其中第2年為建設(shè)期，第2至25年為經(jīng)營期。二、 銷售收入和銷售稅金及附加估算中華百草植物園項目每個單項年產(chǎn)值分析如下：大型智能鋼化玻璃種植溫室5座，每座24000㎡，共計：12000㎡，合205畝，而智能溫室四層種植可種植452畝；按照名貴中草藥（藏紅花、天麻、石斛等）每畝年收入5萬元計算，該項下的年產(chǎn)值可實現(xiàn)：5456萬元。小型化智能玻璃種植試驗溫室6座，每座220mⅹ60m，合1200㎡，共計建設(shè)45200㎡，合64畝，而智能溫室四層種植可種植256畝；按照名貴中草藥（藏紅花、天麻、石斛等）每畝年收入5萬元計算，該項下的年產(chǎn)值可實現(xiàn)：2045萬元。全密閉型植物工廠兩座260mⅹ50m，合22500㎡，共計25600㎡，合55畝，而全密閉植物工廠四層種植可種植252畝；主要種植特種名貴中草藥以及無菌化種植的無公害健康以食用為主的藥材，具有較高的附加值，按每畝年收入22萬元計算，該項下的年產(chǎn)值可實現(xiàn)：5544萬元。中草藥初加工及冷風(fēng)儲存周轉(zhuǎn)庫，主要是初加工處理整個園區(qū)所產(chǎn)出的中草藥，包括植物種植園露天種植回收的中草藥，預(yù)計年處理2萬余噸，價值2億元以上。名貴藥材庫、組培苗的收益：本項目一是為國家提供、保留、培育世界珍稀植物，另外通過組培育苗，為整個種植園及社會提供品種純正、安全健壯的苗木。該項包含種植園內(nèi)回收加工農(nóng)戶露天種植的無公害中草藥2000畝的產(chǎn)量。該項按照中華百草植物園本次投資規(guī)模計算。觀光接待，預(yù)計每年接待全國各地觀光游客20萬人次，按每人次門票60元計算，僅門票年收入可獲600萬元。本項目運(yùn)營后估算正常年銷售收入為54445萬元。圖表5：收入估算表收入估算表項目細(xì)則2年2年5年4年5年6年大型智能鋼化玻璃溫室占地面積（畝）452452452452452每畝收入（萬元）55555收入54565456545654565456小型化智能玻璃種植試驗溫室占地面積（畝）6464646464每畝收入（萬元）55555收入20452045204520452045全密閉型植物工廠占地面積（畝）5555555555層數(shù)44444每畝收入（萬元）2222222222收入55445544554455445544中草藥初加工及冷風(fēng)儲存周轉(zhuǎn)庫年處理能力2000020000200002000020000處理費(fèi)用50005000500050005000收入2000020000200002000020000名貴藥材庫、組培苗的收益占地面積（畝）20002000200020002000單價250000250000250000250000250000收入2500025000250002500025000觀光接待人次200000200000200000200000200000門票價格6060606060門票收入600600600600600總收入5444554445544455444554445本項目按國家規(guī)定繳納營業(yè)稅，%，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的1%，教育費(fèi)附加按增值稅額的4%計列。詳見銷售收入、銷售稅金及附加和增加值估算表。三、 總成本費(fèi)用估算原輔材料項目主要原材料為苗木、辦公家具等設(shè)備費(fèi)用，估算項目正常年原輔材料費(fèi)500萬元。燃料動力消耗本項目燃料動力主要為電、水、天然氣等。工資及福利費(fèi)該項費(fèi)用包括工資、福利費(fèi)、養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險、住房基金等項，?年估列，?年估列，?年估列，計算期內(nèi)不變。詳見工資及福利費(fèi)估算表。折舊及攤銷折舊與攤銷采用平均年限折舊法，房屋建筑物折舊年限5年，機(jī)械設(shè)備折舊年限22年。詳見固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表。管理及銷售費(fèi)用管理費(fèi)按年收入20%計算，銷售費(fèi)用按年收入5%計算。第二節(jié) 利潤估算 利潤總額=銷售收入銷售稅金及附加總成本+補(bǔ)貼收入項目繳納稅率為25%。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率凈利潤=利潤總額－所得稅經(jīng)計算。詳見利潤與利潤分配表第三節(jié) 財務(wù)盈利能力分析一、 財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指能使項目在計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使下式成立：式中：CI——現(xiàn)金流入量； CO——現(xiàn)金流出量；（CICO）t——第t年的凈現(xiàn)金流量； n——計算期。經(jīng)對項目投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析計算，%，高于項目設(shè)定基準(zhǔn)收益率或行業(yè)基準(zhǔn)收益率（ic=22%）。二、 財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV財務(wù)凈現(xiàn)值系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計算的項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，可按下式計算：式中：ic——設(shè)定的折現(xiàn)率（同基準(zhǔn)收益率），本項目為22%。經(jīng)計算，大于零。三、 項目投資回收期Pt 項目投資回收期系指以項目的凈收益回收項目投資所需要的時間，一般以年為單位。項目投資回收期宜從項目建設(shè)開始年算起。項目投資回收期可采用下式計算：式中：T——各年累計凈現(xiàn)金流量首次為正值或零的年數(shù)。經(jīng)計算，（含建設(shè)期），表明項目投資回收較快，項目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。四、 總投資收益率（ROI）總投資收益率表示總投資的盈利水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項目總投資（TI）的比率，總投資收益率應(yīng)按下式計算：式中：EBIT——項目正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤； TI——項目總投資。經(jīng)計算，%，表明項目盈利能力較強(qiáng)。五、 項目資本金凈利潤率（ROE）項目資本金凈利潤率表示項目資本金的盈利水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率，項目資本金凈利潤率應(yīng)按下式計算：式中：NP——項目正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)平均凈利潤； TI——項目資本金。經(jīng)計算，%，表明盈利能力較強(qiáng)。第四節(jié) 償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率系指各期末負(fù)債總額（TL）同資產(chǎn)總額（TA）的比率，應(yīng)按下式計算：式中：TL——期末負(fù)債總額； TA——期末資產(chǎn)總額。經(jīng)計算，項目在經(jīng)營期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債率較低，表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健，具有一定的籌資能力，詳見資產(chǎn)負(fù)債表。第五節(jié) 財務(wù)生存能力分析財務(wù)生存能力計算詳見財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，經(jīng)過計算可以得出，項目計算期內(nèi)各年能收支平衡，并有盈余，表明項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，項目的財務(wù)生存能力較強(qiáng)。第六節(jié) 財務(wù)不確定性分析一、 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析系指通過計算項目達(dá)產(chǎn)年的盈虧平衡點（BEP），分析項目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項目對產(chǎn)出品數(shù)量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）計算公式為：BEP生產(chǎn)能力利用=200%=%計算結(jié)果表明，%，項目就可保本，由此可見，該項目風(fēng)險較小。二、 敏感性分析 敏感性分析系指通過分析不確定性因素發(fā)生增減變化時，對財務(wù)或經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，找出敏感因素。該項目作了全部投資的敏感性分析?？紤]項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對銷售收入、經(jīng)營成本和建設(shè)投資作了提高20%和降低20%的單因素變化對財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值影響的敏感性分析，計算結(jié)果詳見下表。從表中可以看出，各因素的變化都不同程度地影響財務(wù)內(nèi)部收益率及財務(wù)凈現(xiàn)值，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營成本次之，建設(shè)投資再次之。但銷售收入、經(jīng)營成本和建設(shè)投資提高20%或降低20%后，財務(wù)內(nèi)部收益率仍均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值仍均大于零。由此可見，項目具有一定的抗風(fēng)險能力。圖表9：敏感性分析表序號項目變動全部投資(所得稅前)幅度財務(wù)內(nèi)部收益率(%)財務(wù)凈現(xiàn)值(萬元)基本方案2銷售收入+20%20%2經(jīng)營成本+20%20%5建設(shè)投資+20%20%第七節(jié) 結(jié)論 從財務(wù)盈利能力分析看，總投資收益率、資本金凈利潤率均較理想，財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明項目具有一定的盈利能力；從清償能力分析來看，項目具有較強(qiáng)的清償能力；從財務(wù)不確定性分析看，項目具有一定的抗風(fēng)險能力。因此，項目從財務(wù)上講是可行的。第十三章 社會效果分析 第一節(jié) 對當(dāng)?shù)刎斦杖氲挠绊?本項目的社會影響主要表現(xiàn)為對當(dāng)?shù)刎斦杖氲挠绊?，通過增加地方財政收入，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會事業(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。項目全面投入使用后，，對于推動財政收入的增長，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會事業(yè)發(fā)展將起到重要貢獻(xiàn)。第二節(jié) 互適性分析 經(jīng)分析認(rèn)為，由于該項目經(jīng)濟(jì)效益、國民經(jīng)濟(jì)效益、社會效益均比較明顯，所以容易得到地方有關(guān)部門的大力支持和幫助，互適性較強(qiáng)。第三節(jié) 社會效益和環(huán)境效益分析本項目的實施是調(diào)整農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效益的重要途徑，它將為蓬萊市某鎮(zhèn)老區(qū)和廣大農(nóng)民開辟一條種養(yǎng)、加工、高品質(zhì)的綠色藥用經(jīng)濟(jì)作物的致富之路，達(dá)到農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增效、財政增長的目的，對企業(yè)則是從源頭上突破中藥材質(zhì)量難以控制的瓶頸，提高產(chǎn)品質(zhì)量和檔次，增加市場競爭力的必由之路。通過有組織地開展中藥材的人工種植，在保證中藥材質(zhì)量和來源的同時，還可綠化荒山、荒坡、防沙固土、防止水土流失，充分利用土地資源，從而達(dá)到改善生態(tài)環(huán)境的目的，因此，具有良好的環(huán)境效益。附表圖表20：項目投資估算表單位：萬元項目投資估算表序號項目名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其它費(fèi)用合計工程量造價2工程費(fèi)用大型玻璃種植溫室956009560m2120002500小型化玻璃種植溫室562605626m2452002500辦公及科研用房526505265m2295002600專家公寓256002560m2260002600全密閉型植物工廠565205652m2256002200中草藥初加工及冷風(fēng)儲存周轉(zhuǎn)庫556005560m2550002200配電系統(tǒng)2建設(shè)投資圖表22：項目總投資與資金籌措表項目總投資與資金籌措表序號項 目合計建設(shè)期投產(chǎn)期2254252總資金使用計劃總投資建設(shè)投資鋪底流動資金建設(shè)期利息其它流