【正文】 2) 0001208 1208 1208 1208 1208 1208 1208 1208 1208 1208 第十四章 財(cái)務(wù)評價(jià)一、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)根據(jù)本項(xiàng)目的具體情況，項(xiàng)目建設(shè)期1年，運(yùn)營期10年，項(xiàng)目計(jì)算期確定為11年。項(xiàng)目建成后，年產(chǎn)500臺YC挖掘機(jī)、YG裝載機(jī)。二、成本預(yù)測原材料：項(xiàng)目原材料年費(fèi)用約為17160萬元。燃料及動力費(fèi)：項(xiàng)目用水7500立方米，費(fèi)用共計(jì)208萬元。詳見燃料動力消耗表：工資及福利費(fèi): 項(xiàng)目定員200人，工資總額為428萬元；根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，職工福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)提，福利費(fèi)為60萬元，工資及福利費(fèi)共計(jì)488萬元。固定資產(chǎn)投資中，預(yù)計(jì)凈殘值率按10%考慮，房屋、建筑物及其他固定資產(chǎn)的投資折舊年限按20年計(jì)，折舊額為129萬元。設(shè)備的折舊年限按10年算，折舊額為441萬元。固定資產(chǎn)折舊額共計(jì)570萬元。攤銷費(fèi)：土地費(fèi)用按10年攤銷，每年攤銷54萬元。該項(xiàng)目發(fā)生的開辦費(fèi)計(jì)入遞延資產(chǎn)，并按5年攤銷，項(xiàng)目每年攤銷額為68萬元。%計(jì)算，每年需支付修理費(fèi)為130萬元。管理及其他費(fèi)用按銷售收入的2%計(jì)算，每年需支付費(fèi)用為440萬元。三、銷售收入計(jì)算（含稅）項(xiàng)目建成運(yùn)營后，年產(chǎn)500臺YC挖掘機(jī)、YG裝載機(jī)，可實(shí)現(xiàn)總銷售收入22000萬元。四、稅金及附加該項(xiàng)目增值稅稅率為17%，約673萬元，城市建設(shè)維護(hù)稅7%，約47萬元，教育費(fèi)附加3%，約20萬元。所得稅稅率25%，每年應(yīng)交稅553萬元。五、盈利能力分析總投資收益率（ROI）：式中：EBIT—項(xiàng)目正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤 TI—項(xiàng)目投入總資金ROI=2210/9845100%=%　　投資回收期（Pt）：①。②。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）： 式中： CI—現(xiàn)金流入量； CO—現(xiàn)金流出量； （CICO）t—第t年的凈現(xiàn)金流量； n—計(jì)算期年數(shù)；%。%。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）： 式中： CI—現(xiàn)金流入量； CO—現(xiàn)金流出量；ic—折現(xiàn)率（ic =12%） n—計(jì)算期年數(shù)；本項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為3828萬元。六、盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)=年固定成本/（年銷售收入年可變成本稅金附加）=1681/（2200017368740）100%=%從以上計(jì)算結(jié)果分析，該項(xiàng)目的總投資收益率較高，投資回收期較短，%大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值3828＞0，預(yù)測有良好的經(jīng)濟(jì)效益。因此，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬元序號項(xiàng) 目建設(shè)期（1年）運(yùn) 營 期2345678910111房屋、建筑物　　　　　　　　　　　原值1954　　　　　　　　　　本年折舊費(fèi)088 88 88 88 88 88 88 88 88 88 凈值01866 1778 1690 1602 1514 1426 1338 1250 1163 1075 2機(jī)器設(shè)備　　　　　　　　　　　原值4903　　　　　　　　　　本年折舊費(fèi)0441441441441441441441441441441凈值0446240203579313826972255181413739324903其他　　　　　　　　　　　原值901 　　　　　　　　　　本年折舊額0 41414141414141414141凈值0 8618207807396996586185775374964合 計(jì)　　　　　　　　　　　原值7758　　　　　　　　　　本年折舊額0570570570570570570570570570570凈值07188661960495479490943403770320026302061無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表單位：萬元序號項(xiàng)目 攤銷年限 合計(jì) 計(jì) 算 期 2345678910111無形資產(chǎn) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 原值 0　0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 　 本年攤銷額 　 　0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 　 凈值 　 　0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 土地使用權(quán) 10　　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 原值 　 540 540 486 432 378 324 270 216 162 108 54 　 本年攤銷額 　 　 54 54 54 54 54 54 54 54 54 54 　 凈值 　 　 486 432 378 324 270 216 162 108 54 0 　 本年攤銷額 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 專有技術(shù)和專利 0　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 原值 　 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 　 本年攤銷額 　 　 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 　 凈值 　 　 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2遞延資產(chǎn) 5　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 原值 　 339 339 271 203 136 68 00000　 本年攤銷額 　 　 68 68 68 68 68 00000　 凈值 　 　 271 203 136 68 0 000003無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)合計(jì) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 原值 　 879 879 757 635 514 392 270 216 162 108 54 　 本年攤銷額 　 　 122 122 122 122 122 54 54 54 54 54 　 凈值 　 　 757 635 514 392 270 216 162 108 54 0 外購燃料及動力費(fèi)用估算一覽表單位：萬元序號項(xiàng)目運(yùn)營期2345678910111水 　單價(jià)（元） 　數(shù)量（萬m3） 　進(jìn)項(xiàng)稅率（%） 　進(jìn)項(xiàng)稅額 2電力 　含稅單（元） 　數(shù)量（萬KWh） 　進(jìn)項(xiàng)稅率（%） 　進(jìn)項(xiàng)稅額 4外購燃料及動力費(fèi)用合計(jì)208 208 208 208 208 208 208 208 208 208 5外購燃料及動力進(jìn)項(xiàng)稅合計(jì)30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號 年份項(xiàng)目2345678910111原材料 17160 17160 17160 17160 17160 17160 17160 17160 17160 17160 2燃料及動力費(fèi) 208 208 208 208 208 208 208 208 208 208 3工資及附加488 488 488 488 488 488 488 488 488 488 4折舊費(fèi)570 570 570 570 570 570 570 570 570 570 5修理費(fèi)130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 6攤銷費(fèi)122 122 122 122 122 54 54 54 54 54 7財(cái)務(wù)費(fèi)用0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8管理及其他費(fèi)用440 440 440 440 440 440 440 440 440 440 9總成本費(fèi)用19117 19117 19117 19117 19117 19049 19049 19049 19049 19049 　其中：變動成本17368 17368 17368 17368 17368 17368 17368 17368 17368 17368 　 固定成本1749 1749 1749 1749 1749 1681 1681 1681 1681 1681 10經(jīng)營成本18426 18426 18426 18426 18426 18426 18426 18426 18426 18426 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 序號項(xiàng)目 單位運(yùn)營期 234567891011一銷售收入（含稅）萬元22000 22000 22000 22000 22000 22000 22000 22000 22000 22000 二銷售稅金及附加 萬元740 740 740 740 740 740 740 740 740 740 1增值稅 萬元673 673 673 673 673 673 673 673 673 673 2城市維護(hù)建設(shè)費(fèi) 萬元47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 3教育費(fèi)附加 萬元20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 三增值稅 萬元673 673 673 673 673 673 673 673 673 673 1銷項(xiàng)稅額 萬元3197 3197 3197 3197 3197 3197 3197 3197 3197 3197 2進(jìn)項(xiàng)稅額 萬元2523 2523 2523 2523 2523 2523 2523 2523 2523 2523 四出口退（抵）稅額萬元0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 五實(shí)繳增值稅萬元673 673 673 673