【正文】 (六)建設單位提供的有關基礎資料三、編制說明(一)土建工程費建（構(gòu)）筑物及裝修估算價值主要依據(jù)當?shù)赜嘘P類似工程造價及山東省建筑工程綜合定額估算，合計200萬元。(二)設備購置費主要依據(jù)生產(chǎn)商設備報價及建設單位提供的有關資料估算。(三)安裝工程費設備運雜費和安裝費參照行業(yè)的規(guī)定，并根據(jù)企業(yè)實際情況按設備購置費的一定比例計入。(四)其它費用其他費用按照國家及行業(yè)現(xiàn)行投資估算的有關規(guī)定計取。(五)預備費%。四、建設投資估算及構(gòu)成經(jīng)估算，項目建設投資1600萬元，詳見附表。其中：序號工程或費用名稱投資額(萬元)占固定資產(chǎn)投資比例(%)合 計1建設投資%工程費用%建筑工程%設備購置%安裝基礎工程%勞動安全衛(wèi)生%消防%公用動力%環(huán)保%其它費用%預備費用%2固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅%3建設期利息%總 計%五、流動資金估算采用詳估法計算流動資金用量，達產(chǎn)年需流動資金997萬元(詳見附表)。六、項目總投資估算項目總投資2600萬元，其中：建設投資1500萬元，鋪底流動資金997萬元。七、利用原有資產(chǎn)第二節(jié) 資金籌措項目總投資2600萬元，其中：全部自籌，其中1600萬元為固定資產(chǎn)，997萬元為流動資金。投資計劃與資金籌措詳見附表。第十二章 經(jīng)濟評價第一節(jié) 財務評價一、編制依據(jù)項目的財務評價按照國家計委頒發(fā)《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》和有關現(xiàn)行財稅制度的原則進行。以工程投資項目運行管理、生產(chǎn)成本等作為項目的成本費用進行評價，以此作為判斷項目財務可行性和經(jīng)濟合理性的主要依據(jù)。二、項目計算期本項目計算期12年，其中：建設期10個月，生產(chǎn)期 11年。三、成本估算消耗定額及價格按生產(chǎn)技術方案確定的消耗指定指標估算，原材料及水、電、汽價格按企業(yè)提供的價格計取。工資及福利費，職工福利費提取比例為 14%。折舊費折舊費按平均年限折舊法計算。項目建設投資1600萬元，折舊年限12年，年折舊費為138萬元。修理費%計取。財務費用長期借款利息、流動資金正常年借款利息，計入財務費用。其他費用包括銷售費用和管理費用等，參照企業(yè)現(xiàn)狀計取。成本費用估算詳見附表。四、年銷售收入和稅金估算項目銷售量取10萬噸/年，營業(yè)收入為406600萬元(不含稅)。年銷售稅金及附加按國家規(guī)定計取。產(chǎn)品繳納增值稅17%；城市維護建設稅按增值稅的5%計取，教育費附加按增值稅的4%計取。正常年稅金及附加為799萬元。銷售收入與稅金及附加詳見附表。五、利潤總額及分配正常年項目利潤總額為3448萬元，所得稅按國家規(guī)定稅率為33%。利潤總額及分配見附表。六、財務盈利能力分析根據(jù)財務現(xiàn)金流量分析和財務計劃現(xiàn)金流量分析（詳見附表），計算出以下指標：財務盈利能力指標表：計算指標所得稅前所得稅后財務內(nèi)部收益率（%）96%%財務凈現(xiàn)值（i=12%）1552510795投資回收期（年）a、投資利潤率=年利潤總額∕(固定資產(chǎn)投資+項目流動資金)100%=%b、投資利稅率=年利稅總額∕(固定資產(chǎn)投資+項目流動資金)100%=%由以上數(shù)據(jù)可看出：財務內(nèi)部收益率、投資利潤率、投資利稅率均高于行業(yè)水平，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財務凈現(xiàn)值遠大于零，說明項目投資積累貢獻較大。七、不確定因素分析盈虧平衡分析BEP=年固定成本∕(銷售收入可變成本銷售稅金及附加)100%=%計算結(jié)果表明，%，企業(yè)就可保本，由此可見，該項目風險較小。敏感性分析當產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營成本、建設投資分別增減5%時，對項目財務內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期的影響進行了敏感性分析，分析結(jié)果詳見下表：敏感性分析表序號變化因素5%基本方案5%1固定資產(chǎn)投資變化財務內(nèi)部收益率(%)投資回收期(年)%%%2銷售價格變化財務內(nèi)部收益率(%)投資回收期(年)%%%3經(jīng)營成本變化財務內(nèi)部收益率(%)投資回收期(年)%%%由上表可知：對項目財務內(nèi)部收益率影響較大的是營業(yè)收入和經(jīng)營成本的影響，%（稅后），高于項目的基準收益率，財務凈現(xiàn)值遠大于零，說明項目是可行的。第二節(jié) 財務評價小結(jié)序號項目單位數(shù)額備注1建設投資萬元2流動資金萬元9973銷售收入萬元4066004稅金及附加萬元799其中：增值稅萬元8877城建及教育費附加萬元3555利潤總額萬元其中：所得稅萬元201506全部投資回收期年7全部投資財務內(nèi)部收益率8全部投資財務凈現(xiàn)值萬元107959投資利潤率%10投資利稅率%以上財務分析表明，項目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項財務評價指標均優(yōu)于基準值，項目盈虧平衡點也較低，項目經(jīng)濟效益良好，企業(yè)經(jīng)營安全率高，抗風險能力強，從財務角度評價，項目是可行的。第十三章 社會效益評價項目將采用先進生產(chǎn)技術，形成具有國際先進水平的配套科研、生產(chǎn)加工體系，使企業(yè)能夠盡快步入經(jīng)濟發(fā)展快車道，為我國利用行業(yè)提供新的產(chǎn)業(yè)支持，為冠縣經(jīng)濟的發(fā)展增加稅收，為社會提供更多的就業(yè)機會，為公司未來的發(fā)展提供足夠的動力。總之，項目對社會經(jīng)濟發(fā)展有著積極的、廣泛的作用。社會效益顯著。第十四章 項目風險及措施一、新產(chǎn)品研發(fā)風險技術創(chuàng)新，新產(chǎn)品研發(fā)將成為企業(yè)競爭的主要核心競爭力之一。但新產(chǎn)品研發(fā)要求企業(yè)必須具備很強的人才、資金、市場等多方面的能力。措施：公司在生產(chǎn)、銷售方面積累了豐富的經(jīng)驗，具備了較強的研發(fā)、銷售能力，擁有了穩(wěn)定的銷售渠道和客戶資源。在研發(fā)方面，除了自行開發(fā)外，將加大力度與專業(yè)大學、研究所、上下游單位等聯(lián)合研究，以嫁接研發(fā)實力，減低研發(fā)風險。二、經(jīng)營不善風險隨著市場的不斷成熟，大批投資者及強勢企業(yè)將加大對該領域的投入力度，這將對那些固步自封、不求進取、管理不善的中小企業(yè)形成嚴重擠壓和威脅。措施：與時俱進，是現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的基本理念，聘用能力強、高素質(zhì)的高級管理、市場營銷、技術研發(fā)人才，并輔以良好的待遇，將有利于保障企業(yè)的生存和發(fā)展。對于公司來講，隨著科研力量的進一步加強，營銷在相對一段時間內(nèi)，顯得更為重要。公司將秉承一貫的經(jīng)營宗旨，爭做國內(nèi)同行業(yè)的領導者，技術水平的指導者，市場網(wǎng)絡的構(gòu)建者。三、市場風險企業(yè)重組和擴張是當今經(jīng)濟生活中永恒不變的主題，別人擴張，侵占本公司原有的市場，這是時刻都面臨的風險，在當今市場，這一趨勢更加明顯，發(fā)展更為迅速。措施：加強自身管理，節(jié)約成本、加強研發(fā)實力、加強對客戶服務的意識，是最基本的應對策略。利用并創(chuàng)造優(yōu)勢，適時、適度主動擴張，以擴大支柱產(chǎn)品規(guī)模、獲得更大的市場和生存空間，占據(jù)市場主動地位；利用公司具備的優(yōu)勢，將屬于本企業(yè)市場范圍內(nèi)的弱勢企業(yè)（或競爭者）淘汰出市場，以增強本企業(yè)的定價能力、有效擴大銷售總額，同時降低企業(yè)經(jīng)營風險。不斷提升產(chǎn)品科技含量，創(chuàng)新永遠是企業(yè)立于不敗之地的良方，公司目前具備的科研力量足以規(guī)避來自技術領域的競爭風險。四、財務風險公司正處于快速增長階段，負債率較高，又面臨啟動本生產(chǎn)項目，資金壓力加大。措施：拓展股權、債權、國際基金等多種融資渠道，利用國家大力扶持高新技術產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠政策，爭取國家扶持資金。建立并實行穩(wěn)健的財務制度，加強財務管理，做細資金管理計劃，嚴格把關每筆開支，降低財務風險。五、不可抗力風險對不可抗力風險，主要化解思路是：嚴格規(guī)范運行程序，嚴密對接保險操作。通過國際慣例規(guī)則運作，用“保險”化解“風險