【正文】 (六)建設(shè)單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料三、編制說明(一)土建工程費(fèi)建（構(gòu)）筑物及裝修估算價(jià)值主要依據(jù)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)類似工程造價(jià)及山東省建筑工程綜合定額估算，合計(jì)200萬元。(二)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)主要依據(jù)生產(chǎn)商設(shè)備報(bào)價(jià)及建設(shè)單位提供的有關(guān)資料估算。(三)安裝工程費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)和安裝費(fèi)參照行業(yè)的規(guī)定，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況按設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的一定比例計(jì)入。(四)其它費(fèi)用其他費(fèi)用按照國(guó)家及行業(yè)現(xiàn)行投資估算的有關(guān)規(guī)定計(jì)取。(五)預(yù)備費(fèi)%。四、建設(shè)投資估算及構(gòu)成經(jīng)估算，項(xiàng)目建設(shè)投資1600萬元，詳見附表。其中：序號(hào)工程或費(fèi)用名稱投資額(萬元)占固定資產(chǎn)投資比例(%)合 計(jì)1建設(shè)投資%工程費(fèi)用%建筑工程%設(shè)備購(gòu)置%安裝基礎(chǔ)工程%勞動(dòng)安全衛(wèi)生%消防%公用動(dòng)力%環(huán)保%其它費(fèi)用%預(yù)備費(fèi)用%2固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅%3建設(shè)期利息%總 計(jì)%五、流動(dòng)資金估算采用詳估法計(jì)算流動(dòng)資金用量，達(dá)產(chǎn)年需流動(dòng)資金997萬元(詳見附表)。六、項(xiàng)目總投資估算項(xiàng)目總投資2600萬元，其中：建設(shè)投資1500萬元，鋪底流動(dòng)資金997萬元。七、利用原有資產(chǎn)第二節(jié) 資金籌措項(xiàng)目總投資2600萬元，其中：全部自籌，其中1600萬元為固定資產(chǎn)，997萬元為流動(dòng)資金。投資計(jì)劃與資金籌措詳見附表。第十二章 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、編制依據(jù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)按照國(guó)家計(jì)委頒發(fā)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》和有關(guān)現(xiàn)行財(cái)稅制度的原則進(jìn)行。以工程投資項(xiàng)目運(yùn)行管理、生產(chǎn)成本等作為項(xiàng)目的成本費(fèi)用進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此作為判斷項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性的主要依據(jù)。二、項(xiàng)目計(jì)算期本項(xiàng)目計(jì)算期12年，其中：建設(shè)期10個(gè)月，生產(chǎn)期 11年。三、成本估算消耗定額及價(jià)格按生產(chǎn)技術(shù)方案確定的消耗指定指標(biāo)估算，原材料及水、電、汽價(jià)格按企業(yè)提供的價(jià)格計(jì)取。工資及福利費(fèi)，職工福利費(fèi)提取比例為 14%。折舊費(fèi)折舊費(fèi)按平均年限折舊法計(jì)算。項(xiàng)目建設(shè)投資1600萬元，折舊年限12年，年折舊費(fèi)為138萬元。修理費(fèi)%計(jì)取。財(cái)務(wù)費(fèi)用長(zhǎng)期借款利息、流動(dòng)資金正常年借款利息，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。其他費(fèi)用包括銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用等，參照企業(yè)現(xiàn)狀計(jì)取。成本費(fèi)用估算詳見附表。四、年銷售收入和稅金估算項(xiàng)目銷售量取10萬噸/年，營(yíng)業(yè)收入為406600萬元(不含稅)。年銷售稅金及附加按國(guó)家規(guī)定計(jì)取。產(chǎn)品繳納增值稅17%；城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的5%計(jì)取，教育費(fèi)附加按增值稅的4%計(jì)取。正常年稅金及附加為799萬元。銷售收入與稅金及附加詳見附表。五、利潤(rùn)總額及分配正常年項(xiàng)目利潤(rùn)總額為3448萬元，所得稅按國(guó)家規(guī)定稅率為33%。利潤(rùn)總額及分配見附表。六、財(cái)務(wù)盈利能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量分析（詳見附表），計(jì)算出以下指標(biāo)：財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)表：計(jì)算指標(biāo)所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）96%%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=12%）1552510795投資回收期（年）a、投資利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額∕(固定資產(chǎn)投資+項(xiàng)目流動(dòng)資金)100%=%b、投資利稅率=年利稅總額∕(固定資產(chǎn)投資+項(xiàng)目流動(dòng)資金)100%=%由以上數(shù)據(jù)可看出：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資利潤(rùn)率、投資利稅率均高于行業(yè)水平，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值遠(yuǎn)大于零，說明項(xiàng)目投資積累貢獻(xiàn)較大。七、不確定因素分析盈虧平衡分析BEP=年固定成本∕(銷售收入可變成本銷售稅金及附加)100%=%計(jì)算結(jié)果表明，%，企業(yè)就可保本，由此可見，該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。敏感性分析當(dāng)產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資分別增減5%時(shí)，對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期的影響進(jìn)行了敏感性分析，分析結(jié)果詳見下表：敏感性分析表序號(hào)變化因素5%基本方案5%1固定資產(chǎn)投資變化財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)投資回收期(年)%%%2銷售價(jià)格變化財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)投資回收期(年)%%%3經(jīng)營(yíng)成本變化財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)投資回收期(年)%%%由上表可知：對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響較大的是營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本的影響，%（稅后），高于項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值遠(yuǎn)大于零，說明項(xiàng)目是可行的。第二節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)小結(jié)序號(hào)項(xiàng)目單位數(shù)額備注1建設(shè)投資萬元2流動(dòng)資金萬元9973銷售收入萬元4066004稅金及附加萬元799其中：增值稅萬元8877城建及教育費(fèi)附加萬元3555利潤(rùn)總額萬元其中：所得稅萬元201506全部投資回收期年7全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率8全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元107959投資利潤(rùn)率%10投資利稅率%以上財(cái)務(wù)分析表明，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅率四項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)均優(yōu)于基準(zhǔn)值，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)也較低，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益良好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全率高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)，項(xiàng)目是可行的。第十三章 社會(huì)效益評(píng)價(jià)項(xiàng)目將采用先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，形成具有國(guó)際先進(jìn)水平的配套科研、生產(chǎn)加工體系，使企業(yè)能夠盡快步入經(jīng)濟(jì)發(fā)展快車道，為我國(guó)利用行業(yè)提供新的產(chǎn)業(yè)支持，為冠縣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增加稅收，為社會(huì)提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，為公司未來的發(fā)展提供足夠的動(dòng)力?？傊?，項(xiàng)目對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著積極的、廣泛的作用。社會(huì)效益顯著。第十四章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及措施一、新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新，新產(chǎn)品研發(fā)將成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。但新產(chǎn)品研發(fā)要求企業(yè)必須具備很強(qiáng)的人才、資金、市場(chǎng)等多方面的能力。措施：公司在生產(chǎn)、銷售方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，具備了較強(qiáng)的研發(fā)、銷售能力，擁有了穩(wěn)定的銷售渠道和客戶資源。在研發(fā)方面，除了自行開發(fā)外，將加大力度與專業(yè)大學(xué)、研究所、上下游單位等聯(lián)合研究，以嫁接研發(fā)實(shí)力，減低研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。二、經(jīng)營(yíng)不善風(fēng)險(xiǎn)隨著市場(chǎng)的不斷成熟，大批投資者及強(qiáng)勢(shì)企業(yè)將加大對(duì)該領(lǐng)域的投入力度，這將對(duì)那些固步自封、不求進(jìn)取、管理不善的中小企業(yè)形成嚴(yán)重?cái)D壓和威脅。措施：與時(shí)俱進(jìn)，是現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的基本理念，聘用能力強(qiáng)、高素質(zhì)的高級(jí)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)研發(fā)人才，并輔以良好的待遇，將有利于保障企業(yè)的生存和發(fā)展。對(duì)于公司來講，隨著科研力量的進(jìn)一步加強(qiáng)，營(yíng)銷在相對(duì)一段時(shí)間內(nèi)，顯得更為重要。公司將秉承一貫的經(jīng)營(yíng)宗旨，爭(zhēng)做國(guó)內(nèi)同行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，技術(shù)水平的指導(dǎo)者，市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建者。三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)重組和擴(kuò)張是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)生活中永恒不變的主題，別人擴(kuò)張，侵占本公司原有的市場(chǎng)，這是時(shí)刻都面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)今市場(chǎng)，這一趨勢(shì)更加明顯，發(fā)展更為迅速。措施：加強(qiáng)自身管理，節(jié)約成本、加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力、加強(qiáng)對(duì)客戶服務(wù)的意識(shí)，是最基本的應(yīng)對(duì)策略。利用并創(chuàng)造優(yōu)勢(shì)，適時(shí)、適度主動(dòng)擴(kuò)張，以擴(kuò)大支柱產(chǎn)品規(guī)模、獲得更大的市場(chǎng)和生存空間，占據(jù)市場(chǎng)主動(dòng)地位；利用公司具備的優(yōu)勢(shì)，將屬于本企業(yè)市場(chǎng)范圍內(nèi)的弱勢(shì)企業(yè)（或競(jìng)爭(zhēng)者）淘汰出市場(chǎng)，以增強(qiáng)本企業(yè)的定價(jià)能力、有效擴(kuò)大銷售總額，同時(shí)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。不斷提升產(chǎn)品科技含量，創(chuàng)新永遠(yuǎn)是企業(yè)立于不敗之地的良方，公司目前具備的科研力量足以規(guī)避來自技術(shù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司正處于快速增長(zhǎng)階段，負(fù)債率較高，又面臨啟動(dòng)本生產(chǎn)項(xiàng)目，資金壓力加大。措施：拓展股權(quán)、債權(quán)、國(guó)際基金等多種融資渠道，利用國(guó)家大力扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠政策，爭(zhēng)取國(guó)家扶持資金。建立并實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，做細(xì)資金管理計(jì)劃，嚴(yán)格把關(guān)每筆開支，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。五、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，主要化解思路是：嚴(yán)格規(guī)范運(yùn)行程序，嚴(yán)密對(duì)接保險(xiǎn)操作。通過國(guó)際慣例規(guī)則運(yùn)作，用“保險(xiǎn)”化解“風(fēng)險(xiǎn)