【正文】 費(fèi)支出來博得高額的壽險(xiǎn)保障，以此來覆蓋自身早逝風(fēng)險(xiǎn)給家庭帶來的負(fù)面影響。2 長壽風(fēng)險(xiǎn)人的衰老或退休意味著收人能力的下降，其生命的經(jīng)濟(jì)價(jià)值已很有限，死亡給家庭造成的經(jīng)濟(jì)損失不會(huì)很大，同時(shí)，年老時(shí)的經(jīng)濟(jì)壓力也將明顯下降，比如，不必為子女提供教育經(jīng)費(fèi)，住房抵押貸款已經(jīng)還清等，但年老者仍可能發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要原因是死亡時(shí)間是不確定的，如果實(shí)際壽命遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)期壽命，將面臨老年生活費(fèi)用來源不足的風(fēng)險(xiǎn)，即長壽風(fēng)險(xiǎn)。隨著生活水平的改善、醫(yī)療技術(shù)的進(jìn)步，人們的預(yù)期壽命正不斷延長，這種長壽風(fēng)險(xiǎn)越來越受到個(gè)人、家庭乃至全社會(huì)的關(guān)注。對于長壽風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人和家庭可以在退休或年老前做好充分的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備，包括參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)退休計(jì)劃等。終身年金形式的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以很好的解決這個(gè)問題，其可以在有收入能力的時(shí)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況選擇躉交或者期交方式投入，在后期獲得連續(xù)穩(wěn)定的年金給付，可以滿足老年生活費(fèi)用需求。3 健康風(fēng)險(xiǎn)健康風(fēng)險(xiǎn)包括疾病和殘疾風(fēng)險(xiǎn)，它們對個(gè)人和家庭產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響主要表現(xiàn)在收入的損失和醫(yī)療費(fèi)用的支出兩個(gè)方面。收人的損失是指由于疾病或殘疾而使個(gè)人暫時(shí)失去收人，即暫時(shí)喪失生命的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；醫(yī)療費(fèi)用是指個(gè)人遭遇疾病或身體傷害可能給家庭帶來巨額醫(yī)療費(fèi)用支出以及其他的額外費(fèi)用，例如病人需要長期護(hù)理而產(chǎn)生的費(fèi)用。在人類所面臨的各種人身風(fēng)險(xiǎn)中，疾病風(fēng)險(xiǎn)是一種直接危及個(gè)人生存利益，可能給家庭造成嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。殘疾風(fēng)險(xiǎn)是指由于疾病或意外傷害所導(dǎo)致的人體機(jī)能損失、組織器官缺損或出現(xiàn)功能障礙的風(fēng)險(xiǎn)。疾病和殘疾都會(huì)使家庭收入遭受收入損失和醫(yī)療費(fèi)用增加的雙重威脅。如果患病者或參加者是家庭的主要收入來源者，則由此造成的家庭財(cái)務(wù)壓力將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于死亡的情形。在殘疾期間，收入下降，治療和護(hù)理費(fèi)用增加。通常，康復(fù)后收入低于殘疾前收入，康復(fù)后的生活費(fèi)用高于殘疾錢的生活費(fèi)用；如果是全殘，個(gè)人收入將喪失，殘疾后的護(hù)理費(fèi)用將居高不下，家庭財(cái)務(wù)影響更為嚴(yán)重。疾病的情形也類似。健康保險(xiǎn)可以幫助家庭覆蓋這兩種風(fēng)險(xiǎn)。健康保險(xiǎn)包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失能收入損失保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)等。疾病保險(xiǎn)是以保險(xiǎn)合同約定的疾病發(fā)生為給付保險(xiǎn)金條件的健康保險(xiǎn)；醫(yī)療保險(xiǎn)是指以保險(xiǎn)合同約定的醫(yī)療行為發(fā)生為給付保險(xiǎn)金條件，按約定對被保險(xiǎn)人接受診療期間的醫(yī)療費(fèi)用支出提供保障的健康保險(xiǎn)；失能收入損失保險(xiǎn)是指以因保險(xiǎn)合同約定的疾病或者意外傷害導(dǎo)致工作能力喪失為給付保險(xiǎn)金條件，按約定對被保險(xiǎn)人在一定時(shí)期內(nèi)收入減少或者中斷提供保障的健康保險(xiǎn)；護(hù)理保險(xiǎn)是指以因保險(xiǎn)合同約定的日常生活能力障礙引發(fā)護(hù)理需要為給付保險(xiǎn)金條件，按約定對被保險(xiǎn)人的護(hù)理支出提供保障的健康保險(xiǎn)?？梢钥闯?，健康保險(xiǎn)能夠很好的彌補(bǔ)家庭因個(gè)別成員疾病或殘疾導(dǎo)致的收入損失和醫(yī)療費(fèi)用支出。4 意外傷害風(fēng)險(xiǎn)意外傷害風(fēng)險(xiǎn)是指由于外來的、突發(fā)的、非本意、非疾病的客觀事件所引起的身體殘疾或死亡。與健康風(fēng)險(xiǎn)相似，意外傷害風(fēng)險(xiǎn)對個(gè)人和家庭的影響主要表現(xiàn)在因死亡或殘疾給家庭帶來的收入損失和醫(yī)療費(fèi)用。意外傷害風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)在于這種風(fēng)險(xiǎn)是意外傷害導(dǎo)致的，即在本人沒有預(yù)見的情況下，突然發(fā)生的外來致害物對本人身體明顯、劇烈的侵害。意外傷害導(dǎo)致的殘疾所帶來的風(fēng)險(xiǎn)可能比死亡更為嚴(yán)峻。因?yàn)樯眢w殘疾除引起原有的部分家庭收人來源中止，還會(huì)引起巨額醫(yī)療費(fèi)用以及其他額外費(fèi)用的支出，如需要長期護(hù)理而發(fā)生的費(fèi)用等。如果殘疾者是家庭的主要收人來源者，那么該成員的殘疾給個(gè)人和家庭所造成的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)將更大。意外傷害風(fēng)險(xiǎn)帶來的早逝風(fēng)險(xiǎn)主要通過定期壽險(xiǎn)或終身壽險(xiǎn)來規(guī)避，其帶來的疾病和殘疾風(fēng)險(xiǎn)主要通過健康保險(xiǎn)來規(guī)避。5 失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)家庭主要收人來源者失業(yè)意味著收入能力的暫時(shí)中止，會(huì)影響家庭的經(jīng)濟(jì)安全，但其影響程度低于疾病和殘疾。因?yàn)槭I(yè)不會(huì)發(fā)生高額的醫(yī)療費(fèi)用，而且失業(yè)者可以通過教育、培訓(xùn)等手段實(shí)現(xiàn)再就業(yè)。通常，社會(huì)保險(xiǎn)為失業(yè)提供了一定期限的生活費(fèi)用保障，以緩解失業(yè)期間的財(cái)務(wù)困難，并有助于再就業(yè)。在保險(xiǎn)市場中，商業(yè)性的失業(yè)保險(xiǎn)是比較罕見的，因此，通過商業(yè)保險(xiǎn)來管理失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的作用有限，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要是通過社會(huì)保險(xiǎn)、再就業(yè)培訓(xùn)等途徑來解決。6 財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)方面，隨著家庭成員收入增加和財(cái)富積累，家庭固定資產(chǎn)逐漸增加，比如房、車等，一旦因?yàn)榛馂?zāi)、盜竊等原因造成財(cái)產(chǎn)的損失往往會(huì)使家庭多年的財(cái)富積累毀于一旦。家庭可以通過購買家財(cái)險(xiǎn)、車險(xiǎn)等來規(guī)避家庭財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。（二） 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及保險(xiǎn)規(guī)劃企業(yè)，和家庭一樣，是一種社會(huì)單位組織形式，其面臨風(fēng)險(xiǎn)同家庭差不多。在整個(gè)企業(yè)經(jīng)營過程中，企業(yè)擁有人、財(cái)、物等多種資源，相對應(yīng)也面臨著員工和財(cái)產(chǎn)損失造成企業(yè)不能正常生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。1 員工人身風(fēng)險(xiǎn)在競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，人力資源已成為企業(yè)最寶貴的資源，個(gè)別對企業(yè)的貢獻(xiàn)大而且難以替代關(guān)鍵員工通常對企業(yè)的生存與發(fā)展具有決定性的影響，比如企業(yè)的高級管理層或者掌握著關(guān)鍵技術(shù)的高級人才等。這些人發(fā)生人身意外，會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的正常經(jīng)營，使持續(xù)經(jīng)營發(fā)生困難，如果短期內(nèi)很難找到合適的替代人選，會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的正常則會(huì)給企業(yè)造成重大的經(jīng)濟(jì)損失。對多數(shù)私營企業(yè)來說，企業(yè)主通常都屬于關(guān)鍵人員，期健康狀況和管理能力是企業(yè)人身風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。獨(dú)資企業(yè)可能因企業(yè)主的死亡或退休而陷人經(jīng)營困境甚至關(guān)閉，合伙企業(yè)也會(huì)隨著任何一方合伙人的死亡、退休或撤資而經(jīng)營困難。因此，私營企業(yè)面臨的最大的人身風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)企業(yè)主死亡、殘疾或退休所導(dǎo)致的企業(yè)中斷經(jīng)營或關(guān)閉的風(fēng)險(xiǎn)。由于大型企業(yè)或上市公司的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是分離的，而且股權(quán)的分散程度高，這類風(fēng)險(xiǎn)相對不明顯。普通員工發(fā)生人身損失，尤其是企業(yè)負(fù)有相應(yīng)責(zé)任的人身損失，也會(huì)對企業(yè)造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)影響，而許多員工同時(shí)發(fā)生人身損失，就可能給企業(yè)造成災(zāi)難性的影響。比如，企業(yè)食堂導(dǎo)致的集體食物中毒，企業(yè)不但因無法正常生產(chǎn)經(jīng)營蒙受利潤損失，而且還要承擔(dān)員工的治療支出和必要賠償?shù)取? 企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)我們知道，各種自然災(zāi)害和意外事故，如火災(zāi)、爆炸、洪水、雷擊、風(fēng)災(zāi)等等，是不可避免的，如果某個(gè)企業(yè)遇到了災(zāi)害事故，輕則影響生產(chǎn)，重則中斷生產(chǎn)經(jīng)營，甚至破產(chǎn)。因此，災(zāi)害事故就成了企業(yè)管理中一種不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)就是以繳付一定的保險(xiǎn)費(fèi)用支出，把財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，一旦發(fā)生災(zāi)害事故的損失，能夠及時(shí)得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從而保證企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的正常進(jìn)行和經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。六、 商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銀行保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司與銀行合作，通過銀行渠道向客戶提供保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)。我國的銀保合作始于 1995 年，2000 年以后發(fā)展迅猛，至 2011 年，銀行渠道已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司非常重要的銷售渠道。當(dāng)前，銀行主要以保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)的身份從事保險(xiǎn)的銷售活動(dòng)，銀行柜面人員缺乏足夠的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，難以解釋清楚保障功能復(fù)雜的產(chǎn)品。同時(shí)，保險(xiǎn)公司為控制風(fēng)險(xiǎn)，有意提供免核?；蛘吆唵魏吮５牟⑶夷孢x擇風(fēng)險(xiǎn)相對較小的產(chǎn)品，在銀行渠道投放的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要是適合柜臺銷售的低保障，偏重儲蓄投資的躉交五年期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品和定期存款存在一定的替代性，在低利率時(shí)期，具備一定投資優(yōu)勢，受到消費(fèi)者的青睞，各保險(xiǎn)公司也逐漸將銀行定位在利用躉交理財(cái)型壽險(xiǎn)來沖規(guī)模搶占市場份額的渠道。伴隨銀保合作的深入發(fā)展，原有合作模式逐漸走入瓶頸，暴露了種種弊端當(dāng)前，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)銀保合作中銀行定位提出了明確要求，“各商業(yè)銀行要加強(qiáng)對代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售行為的管控，不斷提高銷售品質(zhì)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。要注重加強(qiáng)對代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售人員的培訓(xùn)和資格管理，切實(shí)提高銷售人員的專業(yè)素質(zhì)、銷售能力和服務(wù)能力；要注重深化與保險(xiǎn)公司的合作關(guān)系，積極發(fā)展多樣化的銀保銷售模式，滿足客戶日益增長的保險(xiǎn)保障、長期儲蓄和金融資產(chǎn)管理需求?！蔽倚卸际倾y行保險(xiǎn)市場上一支不可忽視的力量，2007 年以來我行代理保費(fèi)規(guī)模更是連續(xù)五年排名銀保市場第一位。近年來，我行積極引導(dǎo)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，豐富產(chǎn)品體系、轉(zhuǎn)變營銷模式，力爭為客戶提供多元化、一站式的金融服務(wù)。七、 我行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的影響因素（一） 政治、法律環(huán)境為保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，引導(dǎo)保險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定了一系列法律法規(guī)，使保險(xiǎn)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、運(yùn)作到宣傳、銷售都得到了規(guī)范。另外，一些相關(guān)政策、法律的出臺和完善，也間接影響著保險(xiǎn)市場的方方面面。比如，未來稅法一旦完善遺產(chǎn)稅的征收，保險(xiǎn)的避稅功能將進(jìn)一步凸顯，市場需求也將逐漸旺盛起來。（二） 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況保險(xiǎn)資金的目前可投資范圍主要包括股票、債券、銀行存款、不動(dòng)產(chǎn)等，這些基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值與宏觀經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)。經(jīng)濟(jì)的增長和衰退、經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)都會(huì)體現(xiàn)在資本市場的表現(xiàn)上，也必將影響保險(xiǎn)資金的運(yùn)作情況。保險(xiǎn)資金的運(yùn)作是否良好，很大程度上決定了部分理財(cái)功能較強(qiáng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭性。（三） 宏觀經(jīng)濟(jì)政策一方面，國家實(shí)施的財(cái)政政策和貨幣政策會(huì)對資本市場產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而影響保險(xiǎn)資金運(yùn)作；另一方面，一些政策還會(huì)直接影響客戶預(yù)期和偏好。比如，2011 年央行多次加息，利率達(dá)到歷史高位，定期存款收益水漲船高，儲蓄替代型保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力相應(yīng)降低。（四） 行業(yè)環(huán)境因素代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，不消耗銀行資本金，對銀行來說是一項(xiàng)低成本、高收入的業(yè)務(wù)。同時(shí)，伴隨銀保合作的逐漸深入，保險(xiǎn)公司也會(huì)帶來資金托管、公司存款等其它優(yōu)質(zhì)資源。伴隨銀行主體的迅速增加和各商業(yè)銀行對代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)重視程度的提高，市場同業(yè)競爭程度有逐漸提高的趨勢。近年來，保險(xiǎn)行業(yè)銷售模式創(chuàng)新迅速，諸如網(wǎng)絡(luò)渠道、電話銷售渠道等新的銷售模式逐漸成熟起來。保險(xiǎn)公司對銀行保險(xiǎn)渠道的依賴程度逐漸降低，商業(yè)銀行在銀保合作的話語權(quán)也將不斷削弱。目前，我行正逐漸擺脫以前賣產(chǎn)品、收傭金的簡單業(yè)務(wù)模式，向客戶提供深度定制的保險(xiǎn)服務(wù)的方向轉(zhuǎn)變，可增加客戶的粘度，在競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。金融市場開放程度，一定程度上決定了資本市場發(fā)展活力。因此，隨著金融市場開放程度的提高，保險(xiǎn)產(chǎn)品的運(yùn)作方式、投資范圍都會(huì)有巨大的發(fā)展空間。比如，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率限制和保險(xiǎn)資金投資范圍限制的逐步放松，將大大提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭性。一直以來，國民的保險(xiǎn)意識偏低時(shí)困擾著整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)，尤其保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展初期的一些不規(guī)范行為傷害了一大批客戶，使多數(shù)國民對保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)可一度降到冰點(diǎn)。伴隨著人們生活水平的提高和自然災(zāi)害重大事故頻發(fā)，越來越多的文化素養(yǎng)較高的國民開始尋求多層次的保障，保險(xiǎn)意識逐漸萌發(fā)，同時(shí)，隨著保險(xiǎn)主體的增多和法律法規(guī)的完善，保險(xiǎn)產(chǎn)品功能逐漸完善，運(yùn)作更為規(guī)范，保險(xiǎn)的市場需求穩(wěn)步提高。（五） 我行自身經(jīng)營戰(zhàn)略及發(fā)展思路影響因素近年來，伴隨銀保市場新的發(fā)展和監(jiān)管當(dāng)局的明確指引，我行積極引導(dǎo)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在風(fēng)險(xiǎn)可控銷售合規(guī)的前提下，力爭創(chuàng)新銷售模式、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在銷售模式方面，在原有柜面銷售基礎(chǔ)上引入理財(cái)沙龍、產(chǎn)品推介會(huì)等集中營銷方式，形成多層次、高覆蓋的營銷體系；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，逐漸加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)保障型和長期儲蓄型保險(xiǎn)引入力度，形成包含醫(yī)療健康、養(yǎng)老規(guī)劃、教育規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、團(tuán)體險(xiǎn)等門類的保障型產(chǎn)品體系，最終可以為客戶提供多元化、一站式的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶、銀行、保險(xiǎn)公司的三贏。為更好實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，要求我們結(jié)合我行自身特色情況，同時(shí)也對理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍素質(zhì)提出了更高要求。與同業(yè)銀行相比，我行的中低收入客戶、中高年齡客戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下客戶占比更高，可以著重分析這類客戶群體特點(diǎn)，挖潛其潛在保險(xiǎn)需求，發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，也為我國普及金融保險(xiǎn)服務(wù)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。此外，針對相對較少的中高端客戶，應(yīng)堅(jiān)持精耕細(xì)作的原則，為其靈活定制保險(xiǎn)服務(wù)。當(dāng)前，要實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，一方面要豐富產(chǎn)品體系，完善保障型和復(fù)雜型保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，這類產(chǎn)品要求理財(cái)經(jīng)理具備一定的保險(xiǎn)素養(yǎng)，來準(zhǔn)確把握產(chǎn)品特點(diǎn)，將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶；另一方面，要豐富銷售模式，實(shí)現(xiàn)高低柜營銷和集中營銷的有機(jī)結(jié)合，這要求理財(cái)經(jīng)理綜合素質(zhì)過硬，來更好的維護(hù)客戶，高效宣傳，精準(zhǔn)把握客戶需求，增強(qiáng)客戶忠誠度匹配。由此可見，理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍素質(zhì)高低將是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成敗的關(guān)鍵因素。第三節(jié) 基金產(chǎn)品一、 證券投資基金的定義證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。二、 證券投資基金的特點(diǎn)（一）集合理財(cái)，專業(yè)管理基金將眾多投資者的資金集合起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本?；鹩苫鸸芾砣诉M(jìn)行投資管理和運(yùn)作?；鸸芾砣送ㄟ^專業(yè)化研究和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，對證券市場進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤和深入分析，為中小投資者提供專業(yè)化的投資管理服務(wù)。（二）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，一些國家的法律法規(guī)通常規(guī)定基金必須以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作?；鹜ㄟ^投資幾十種甚至上百種股票，使中小投資者購買基金就相當(dāng)于用很少的資金購買了一籃子股票。在多數(shù)情況下，某些股票價(jià)格下跌造成的損失可以用其他股票價(jià)格上漲產(chǎn)生的收益來彌補(bǔ)，因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。（三）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金投資者是基金的所有者?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用之后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。（四）嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明為切實(shí)保護(hù)投資者的利益，增強(qiáng)投資者的信心，各國（地區(qū)）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對基金業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露。（五）獨(dú)立監(jiān)管、保障安全基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作，本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)管的制衡機(jī)制對投資者的利益提供了重要的保障。三、 證券投資基金的分類（一）依據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運(yùn)作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。這里所說的開放式基金特指傳統(tǒng)的開放式基金，不包括交易型開放式指數(shù)基金和上市開放式基金等新型開放式基金。（二）依據(jù)投資對