【正文】 被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對應(yīng)義務(wù)。 （2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約則不一定。 （3）盈虧風(fēng)險方面：期貨交易雙方承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的，期權(quán)交易雙方承擔(dān)的盈虧風(fēng)險則視情況（看漲、看跌）而定。 （4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。 （5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。 （6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去的同時，也把有利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險留給自己。第五章 金融機構(gòu)體系第一部分 練習(xí)題一、填空我國中央銀行是 。我國政策性銀行包括 、 、 。 1953年我國建立與計劃經(jīng)濟適應(yīng)的銀行體系，稱為 模式。西方國家銀行體系組成包括： 、 、 、 。，金融機構(gòu)的經(jīng)營對象是 。 銀行，我國第一家民族資本銀行是1897年在上海設(shè)立的 。 ，國民黨政府和四大家族運用手中的權(quán)力建立了以 為核心的官僚資本金融機構(gòu)體系，并成為國民黨政府實行金融壟斷的重要工具。 ，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立的 ，標(biāo)志著新中國金融體系的開始。 。 二、單項選擇題1．主要進行長期貸款的銀行是（ ）　　A．商業(yè)銀行 B．投資銀行　　C． 專業(yè)銀行 D. 中央銀行2．在銀行體系中，處于核心地位的是（ ）　　A．中央銀行 B．專業(yè)銀行　　 3．標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行信用事業(yè)開始的銀行是（）　　A．中國實業(yè)銀行 B．交通銀行　　 D．中國通商銀行（）　　A．花旗銀行 B．麗如銀行　　 D．交通銀行5．與其他幾家銀行性質(zhì)不同的是（ ）　　A．中國工商銀行 　　C．中國人民銀行 6．現(xiàn)代銀行的最本質(zhì)的特點是（ ）　　A．信用中介職能 　　C．利率水平適當(dāng) 由企業(yè)集團內(nèi)部組建，為本企業(yè)集團內(nèi)部各企業(yè)籌融資的是：（ ）A．財務(wù)公司 B．租賃公司 C．證券公司 D．保險公司專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行是（ ）A．商業(yè)銀行 B．投資銀行 C．儲蓄銀行 D．抵押銀行投資基金特點是（ ）A．直接融資工具 B．集中風(fēng)險 C．單一投資 D．間接融資工具中國人民保險公司成立于（ ） A．1949年10月 B．1948年12月C．1949年5月 D．1950年1月1在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心位置的機構(gòu)是（?。? 　　　　　　　 　　　　 1現(xiàn)代各國商業(yè)經(jīng)營性金融結(jié)構(gòu)，尤其是銀行業(yè)，主要是按照（　）形式建立的。 　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 11999年4月20日，我國成立的首家經(jīng)營商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)公司是（?。?。 　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 1金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會屬于（ ）。 　　　　 　　　　 三、多項選擇題金融機構(gòu)的功能可以基本描述為（?。?。 　　　　　　　　 　 經(jīng)過20多年的改革開放，我國大陸的金融機構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機構(gòu)體系，該體系的特點是以（?。┳鳛樽罡呓鹑诠芾頇C構(gòu)，實行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。 　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　 1994年，適應(yīng)金融機構(gòu)體系改革的需要，使政策性金融與商業(yè)性金融相分離，我國相繼成立了（?。┱咝糟y行。 　　　　　　　　　　 　　　　　　　　 我國的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的政策性金融機構(gòu)特征，是專門為接受和處理國有金融機構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的，主要有（?。?　　 　　 按商業(yè)銀行原則成立的銀行有（ ）A．交通銀行 B．中信實業(yè)銀行 C．地方開發(fā)銀行 D．發(fā)展銀行E．民生銀行非銀行金融機構(gòu)與商業(yè)銀行的不同之處在于（ ）A．資金來源不同 B．資金運用不同C．經(jīng)營目的不同 D．商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造功能E．經(jīng)營方式不同四、名詞解釋信托機構(gòu) 保險信用社 金融公司 共同基金 封閉型基金 開放型基金五、判斷并改錯 。（ ） ，在經(jīng)營中必須遵循社會性和效益性和安全性原則。（ ） 。（ ） 、多級核算經(jīng)營體制，主要功能是為地方經(jīng)濟服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)。（ ） ，是專門為接受和處理國有金融機構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的。（ ） 六、簡答題 簡述我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。簡述投資銀行和商業(yè)銀行的異同。簡述信托類金融機構(gòu)的活動方式及其作用。七、論述題 國家金融機構(gòu)體系一般由哪些金融機構(gòu)構(gòu)成？ 簡述新中國金融機構(gòu)體系的建立和發(fā)展主要經(jīng)歷的階段。 　 第二部分 參考答案一、填空中國人民銀行 中國開發(fā)銀行、中國進出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行大一統(tǒng) 中央銀行、政策性銀行、專業(yè)銀行、商業(yè)銀行。貨幣資金 英國麗如銀行，中國通商銀行　 “四行二局一庫” 中國人民銀行 中國民生銀行 二、單項選擇B A D B C C A B D A　1C　 1D 　　1D 1A三、多項選擇題ABCDE　 ABCE 　　BDE 　　ACDE ABCDE ABD四、名詞解釋信托機構(gòu)：信托機構(gòu)接受他人委托，代為經(jīng)營、管理或處理某種經(jīng)濟事務(wù)的金融機構(gòu)，是以受托人身份經(jīng)營現(xiàn)代各種信托業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。保險：一種對危險發(fā)生之后的補救方法。具體可以從兩個角度來定義：一方面，保險是一種經(jīng)濟補償制度，主要是對意外災(zāi)害事故進行補償；另一方面，保險是一種因合同而產(chǎn)生的法律關(guān)系。信用社：又稱信用合作社，是一種互助合作性金融組織，其資金來源于合作社成員繳納的股金和吸收存款。金融公司：指通過出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式籌措資金，并用于向購買大型耐用消費品的消費者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機構(gòu)。共同基金：又稱為投資基金，它是一種通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集社會閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn)，從而為投資者謀取最高利益的間接金融投資機構(gòu)或工具。封閉型基金：指基金發(fā)行的股份相對固定，一般不向投資者增發(fā)新股或贖回舊股，但投資者可以將基金股份在二級市場按市場價格買賣的投資基金。開放式基金：指基金發(fā)行的股份總額不固定，投資者可隨時從基金購買更多股份或要求基金將自己手中的股份贖回變現(xiàn)，購買和變現(xiàn)價格取決于基金的凈資產(chǎn)價值的投資基金。五、判斷并改錯 1. √ 2. 金融機構(gòu)為了保證對到期債務(wù)的支付和存款人的提現(xiàn)，在經(jīng)營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。 3. 中央銀行或金融管理局在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心地位。 4. 我國的城市商業(yè)銀行均實行一級法人、多級核算經(jīng)營體制，主要功能是為地方經(jīng)濟服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)。 5. 中國的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的政策性金融機構(gòu)特征，是專門為接受和處理國有金融機構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的。 六、簡答題 簡述我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成?！　〈穑何覈F(xiàn)以基本上形成了以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，國有獨資商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系格局，它包括中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)和在華外資金融機構(gòu)等幾大類，其中商業(yè)銀行占有重要地位。簡述投資銀行和商業(yè)銀行的異同?！　〈穑涸谫Y金來源方面，投資銀行主要依靠發(fā)行自己的股票和　　　　債券籌集資金，而不是主要靠吸收存款；有些雖也吸收存款，但　　　　主要是定期存款，有些國家的投資銀行根本不吸收存款?！　　　≡谫Y金運用方面，原來商業(yè)銀行只辦理短期業(yè)務(wù)，投資銀行　　　　只辦理長期業(yè)務(wù)，現(xiàn)在實際上相互有所交叉。簡述信托類金融機構(gòu)的活動方式及其作用。答：信托類金融機構(gòu)的活動方式是：通過發(fā)行債券和股票來籌集本公司的資本，并用以購買其他公司的股票、債券；再以購買的這些證券作擔(dān)保，增發(fā)新的本公司的證券。信托類金融機構(gòu)的作用在于，匯集中小投資者的資金，分散投資于不同國家、不同地區(qū)的各種不同證券上，借以將投資風(fēng)險減小到最低程度。七、論述題 答：國家金融機構(gòu)體系是指在一個主權(quán)國家里存在的各種金融機構(gòu)及其彼此間形成的關(guān)系。各國的金融機構(gòu)體系雖各有特點，但在種類和構(gòu)成上基本相同。國家金融機構(gòu)主要由管理性機構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)三大類構(gòu)成。（ 1）管理性機構(gòu)是一個國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機構(gòu)。目前各國的金融管理性機構(gòu)，主要構(gòu)成有四類：一是負責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行的中央銀行或金融管理局，二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機構(gòu)如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會，四是社會性公律組織如會計師事務(wù)所、評估機構(gòu)等。其中，中央銀行或金融管理局通常在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心位置。（2）商業(yè)經(jīng)營性金融機構(gòu)是指以經(jīng)營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)，如各種商業(yè)銀行或存款機構(gòu)、商業(yè)性保險公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等。（3）政策性金融機構(gòu)是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動的金融機構(gòu)。這類金融機構(gòu)的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟，促進社會全面進步。世界各國都根據(jù)各自發(fā)展需要建立了相關(guān)的政策性金融機構(gòu)。 答：我國目前的金融體系是以中央銀行為核心、國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存為特點。這一體系的形成，經(jīng)歷了以下幾個過程： （1）19481953年：初步形成階段。1948年12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立了中國人民銀行，它標(biāo)志著新中國金融體系的開始。中國人民銀行逐漸成為全國唯一的國家銀行。 （2）1953—1978年：“大一統(tǒng)”模式下的金融體系。這是一種高度集中的、以行政管理辦法為主的單一的國家銀行體系。這個模式的基本特征為：中國人民銀行是全國唯一一家辦理各項銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，集中央銀行和商業(yè)銀行功能于一身，其內(nèi)部實行高度集中管理，資金統(tǒng)收統(tǒng)支。 （3）1979—1983年9月：改革初期。打破長期存在的人民銀行一家金融機構(gòu)的格局，恢復(fù)和建立了獨立經(jīng)營的專業(yè)銀行：中國農(nóng)業(yè)銀行、中國人民建設(shè)銀行、中國銀行，與人民銀行一起構(gòu)成了多元化銀行體系。 （4）1983年9月—1993年：初具規(guī)模階段。1983年起在金融機構(gòu)方面進行了如下改革：決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能；專設(shè)中國工商銀行，承辦原來人民銀行負責(zé)的信貸及城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)；增設(shè)交通銀行等綜合性銀行，廣東發(fā)展銀行等區(qū)域性銀行；設(shè)立非銀行金融機構(gòu)，如中國人民保險公司。 （5）1994年至今：新型金融機構(gòu)體系的建設(shè)階段。1994年確定了金融體制的改革目標(biāo)：建立在中央銀行宏觀調(diào)控之下的政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國有商業(yè)銀行為主體、多種金融機構(gòu)并存的金融機構(gòu)體系；建立了國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口信貸銀行三家政策性銀行。在政策性業(yè)務(wù)分離出去之后，原國家各專業(yè)銀行開始逐漸向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，并建立以國有商業(yè)銀行為主體的多層次商業(yè)銀行體系。目前這一新的金融機構(gòu)體系在處于完善的過程之中。 第六章 商業(yè)銀行第一部分 練習(xí)題一、填空題 1694年成立的 是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。 中國自辦的第一家銀行是1897年成立的中國 ，它的成立標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。商業(yè)銀行主要通過以下兩條途徑產(chǎn)生：一是 ，二是 。 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。 商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是建立在 職能和 職能的基礎(chǔ)之上的。 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上可以分為三類： 、 、 。商業(yè)銀行的資金來源可以分為 和 兩大類。 和 共同組成商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。 是商業(yè)銀行用于應(yīng)付日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一般分為以下幾類： 、 、 和其他資產(chǎn)。傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)包括 、 、 、 和 。1狹義的表外業(yè)務(wù)大致可分為 、 、 等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，衍生工具的交易以及與 等有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。 1商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是 、 和 。1西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了 、 、 以及 四個階段。11988年通過的 對表內(nèi)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)都確定了不同的風(fēng)險權(quán)數(shù)以及相應(yīng)的資本充足率，它是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論和風(fēng)險管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。二、單項選擇題 是歷史上第一家股份制銀行，也是