【正文】 BEP（Q)=BEP（%)Qd 35. 敏感度系數(shù)（相對測定法）：就是用評價指標的變化率除以不確定因素的變化率。計算公式為 SAF＝ （△A/A）/（△F/F） SAF＞O, 表示評價指標與不確定性因素同方向變化 SAF＜O表示評價指標與不確定性因素反方向變化。 ︱SAF︱越大，表明評價指標 A 對于不確定性因素 F 越敏感；反之，則不敏感。 36. 營業(yè)收入是指項目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或提供服務所獲得的收入。即： 營業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量 ( 或服務量 )產(chǎn)品單價 ( 或服務單價 )37. 產(chǎn)品價格一般采用出廠價格，即 : 產(chǎn)品出廠價格＝目標市場價格一運雜費 38. 總成本費用＝外購原材料、燃料及動力費十工資及福利費十修理費十折舊費十攤銷費十財務費用 ( 利息支出 ) 十其他費用 39. 經(jīng)營成本作為項目現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間 ( 通常為一年 ) 內(nèi)由于生產(chǎn) 和銷售產(chǎn)品及提供服務而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計算 : 經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出 或經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費+ 修理費 + 其他費用 40. 靜態(tài)模式下設備經(jīng)濟壽命的確定方法 就是使 最小的N0就是設備的經(jīng)濟壽命。 由于設備使用時間越長 , 設備的有形磨損和元形磨損越加劇 , 從而導致設備的維護修 理費用越增加 , 這種逐年遞增的費用△C, 稱為設備的低劣化。用低劣化數(shù)值表示設備損 耗的方法稱為低劣化數(shù)值法。如果每年設備的劣化增量是均等的 , 即 △C＝λ , 每年劣化呈線性增長。經(jīng)濟壽命的計算為: 2 λ為逐年增加的均等費用，稱為低劣化數(shù)值41. 動態(tài)模式下設備經(jīng)濟壽命的確定方法 就是在考慮時間價值的情況下，逐年計算設備在各種使用年限下的年成本AC，年成本最低的使用年限就是經(jīng)濟壽命。 42. 設備經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量=銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－銷售相關稅金－所得稅率（銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－銷售相關稅金） 租賃費用主要包括：1. 租賃保證金 2. 擔保費 3. 租金 租金的計算主要有附加率法和年金法。 附加率法是在租賃資產(chǎn)的設備貨價或概算戚本上再加上一個特定的比率來計算租金。每期租金 R 表達式為： R=P（1+Ni）/N+Pr 年金法是將一項租賃資產(chǎn)價值按相同比率分攤到未來各租賃期間內(nèi)的租金計算方法。 期末支付方式是在每期期末等額支付租金。每期租金 R 的表達式為 : R=P（A/P, i,N） 期初支付方式是在每期期初等額支付租金。每期租金 R 的表達式為 : R=P（F/P,i,N－1）（A/F,i,N） 43. 購買設備方案的凈現(xiàn)金流量: 凈現(xiàn)金流量=銷售收入－經(jīng)營成本－設備購置費－貸款利息－銷售相關稅金－所得稅率（銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－貸款利息－銷售相關稅金） 44. 設備租賃：所得稅率租賃費用－租賃費用 45. 設備購買：所得稅率（折舊+貸款利息）－設備購置費－貸款利息=工藝設備投資（1+∑Ki） 　　=擬建項目主廠房投資（1+∑Ki） 　　=基本預備費+漲價預備費 　　=工程費與工程建設其他費基本預備費率 漲價預備費P=∑It[（1+f）t一1] （其中：It=靜態(tài)投資 f=上漲率） 　　=工程費與工程建設其他費+基本預備費 　　=（靜態(tài)投資+漲價預備費）投資方向調(diào)節(jié)稅率 　　=∑（年初累計借款+本年新增借款／2）貸款利率 　　=建設投資+預備費+投資方向調(diào)節(jié)稅+貸款利息 　　=固定資產(chǎn)投資+流動資產(chǎn)投資 　　： 流動資金：擬建項目固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資資金率 　　=（1+名義利率／年計息次數(shù)）年計息次數(shù)1 　　12. 用分項詳細估算法估算流動資金 流動資金=流動資產(chǎn)流動負債 其中：流動資產(chǎn)=應收（預付）帳款+現(xiàn)金+存貨 應收帳款=產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金=（年工資福利+年其他費）／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨=外購原材料燃料動力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 流動負債=應付帳款=外購原材料燃料=外購原材料燃料動力費／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=（年工資福利費+年其它制造費+年外購原材料燃料費+年修理費）／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 　　=銷售收入銷售稅金及附加稅率 　?。海ㄤN售收入銷售稅金及附加總成本）所得稅率 　　=（固定資產(chǎn)原值殘值）247。折舊年限=（固定資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)）（1殘值率）247。使用年限 （固定資產(chǎn)總額應包括利息） 　　=年折舊費（固定資產(chǎn)使用年限營運期）+殘值 　　=（累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）+（出現(xiàn)正值年份累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對值／出現(xiàn)正值年份當年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量） 　　=i1+（i2i1）[FNPV1247。（FNPV1+|FVPN2|）] 　　=經(jīng)營成本+固定資產(chǎn)折舊費+維簡費+攤銷費+利息 　?。?稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應還本金 未分配利潤=全部稅后利潤 （不計盈余公積金和應付利潤） 　　稅后利潤+折舊費+攤銷費該年應還本金 未分配利潤=（該年應還本金+上年虧損）折舊費攤銷費費 　　盈余公積金=（稅后利潤上年虧損）10％ 稅后利潤=該年利潤總額（該年利潤總額上年度虧損）所得稅率 　　應付利潤=稅后利潤盈余公積金未分配利潤 　　=無形資產(chǎn)／攤銷年限 　　=∑各年利潤247。n年 年平均利稅總額=年平均利潤總額+∑各年銷售稅金247。n年 　　（利稅）率=年平均利潤（利稅）總額/項目總投資（包括自有資金） 　　=年平均利潤總額247。項目資本金（包括全部自有資金） 　　=年銷售收入年總成本年銷售稅金及附加 　　=年銷售收入年總成本費用 　　=年固定成本247。[產(chǎn)品單價（1銷售稅金及附加稅率）單位產(chǎn)品可變成本] 　　=（固定成本+設計生產(chǎn)能力可變成本）247。設計生產(chǎn)能力（1銷售稅金及附加稅率） 　　29．最大可能盈利額R=正常年份總收益正常年份總成本=設計能力單價（1銷售及附加稅率）（固定成本+設計能力單位可變成本） 　　=（利潤+固定成本）/[產(chǎn)品單價（1銷售銳金及附加）單位產(chǎn)品可變成本] 　?。?還清貸款前，稅后利潤=未分配利潤，應付利潤=O，盈余公積金=O 　　還清貸款的當年，未分配利潤=該年尚需還款數(shù)折舊費攤銷費 應付利潤：稅后利潤未分配利潤盈余公積金 還清貸款后，應付利潤=稅后利潤盈余公積金（未分配利潤=O） 　　：資金來源資金運用 　　=（出現(xiàn)盈余年份開始借款年份）+出現(xiàn)盈余年份應還款額/出現(xiàn)盈余年份可用于還款額 　　=負債總額／資產(chǎn)總額x100％ 　　=流動資產(chǎn)總額／流動負債總額100％ 　　36. 資金來源與運用表： 資金來源：貸款：建設期分年包括本息 自有資金：包括建設期自有資金，投產(chǎn)期流動資金分年按達產(chǎn)比例分配 回收流動資金：流動資金計最后一年 資金運用：固定資產(chǎn)投資：建設期分年貸款本息 流動資金投資：投產(chǎn)期分年按達產(chǎn)期 比例分配 盈余資金=資金來源資金運用 [流動資金達產(chǎn) 比例分配計算：0 9= 達產(chǎn)70％ （）== 1 26 33 達產(chǎn) 90％投產(chǎn)期第三年：（1O 9）== 達產(chǎn) 100％ ] 　?。毫鲃淤Y產(chǎn)總額=流動資產(chǎn)（背景材料）+累計盈余資金（資金來源與運用表） 　累計盈余資金：資金來源與運用表最后一年的累計盈余：累計盈余（資金來源與運用最后一年）固定資產(chǎn)余值回收流動資金在建工程：建設期第一年：第一年自有資金和貸款本息。 建設期第二年：包括第一年自有資金和貸款累計 固定資產(chǎn)凈值：投產(chǎn)期第一年：固定資產(chǎn)總額（包括）無形資產(chǎn)折舊費 第一年后：上一年固定資產(chǎn)凈值折舊費 無形資產(chǎn)凈值： 逐年扣減無形資產(chǎn)余值負債：流動負債：背景材料 貸款負債：取自還本付息表（分年本息） 　　資本金：建設期第一年：第一年投入的自有資金 第二年：包括第一年的自有資金總額 投產(chǎn)期第一年：自有資金總額+第一年應攤銷的流動資金 第二年：上一年余額+第二年應攤銷的流動資金 第三年：上一年余額+第三年應攤銷的流動資金 第三年后：以后各年上年余額照抄 累計盈余公積金：損益表中盈余公積金分年累計分年填入 累計未分配利潤：損益表中未分配利潤分年累計分年填入