【正文】 BEP（Q)=BEP（%)Qd 35. 敏感度系數(shù)（相對(duì)測(cè)定法）：就是用評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化率除以不確定因素的變化率。計(jì)算公式為 SAF＝ （△A/A）/（△F/F） SAF＞O, 表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定性因素同方向變化 SAF＜O表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定性因素反方向變化。 ︱SAF︱越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo) A 對(duì)于不確定性因素 F 越敏感；反之，則不敏感。 36. 營(yíng)業(yè)收入是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。即： 營(yíng)業(yè)收入＝產(chǎn)品銷(xiāo)售量 ( 或服務(wù)量 )產(chǎn)品單價(jià) ( 或服務(wù)單價(jià) )37. 產(chǎn)品價(jià)格一般采用出廠價(jià)格，即 : 產(chǎn)品出廠價(jià)格＝目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格一運(yùn)雜費(fèi) 38. 總成本費(fèi)用＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)十工資及福利費(fèi)十修理費(fèi)十折舊費(fèi)十?dāng)備N(xiāo)費(fèi)十財(cái)務(wù)費(fèi)用 ( 利息支出 ) 十其他費(fèi)用 39. 經(jīng)營(yíng)成本作為項(xiàng)目現(xiàn)金流量表中運(yùn)營(yíng)期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間 ( 通常為一年 ) 內(nèi)由于生產(chǎn) 和銷(xiāo)售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計(jì)算 : 經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷(xiāo)費(fèi)－利息支出 或經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)+ 修理費(fèi) + 其他費(fèi)用 40. 靜態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法 就是使 最小的N0就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。 由于設(shè)備使用時(shí)間越長(zhǎng) , 設(shè)備的有形磨損和元形磨損越加劇 , 從而導(dǎo)致設(shè)備的維護(hù)修 理費(fèi)用越增加 , 這種逐年遞增的費(fèi)用△C, 稱為設(shè)備的低劣化。用低劣化數(shù)值表示設(shè)備損 耗的方法稱為低劣化數(shù)值法。如果每年設(shè)備的劣化增量是均等的 , 即 △C＝λ , 每年劣化呈線性增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)壽命的計(jì)算為: 2 λ為逐年增加的均等費(fèi)用，稱為低劣化數(shù)值41. 動(dòng)態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法 就是在考慮時(shí)間價(jià)值的情況下，逐年計(jì)算設(shè)備在各種使用年限下的年成本AC，年成本最低的使用年限就是經(jīng)濟(jì)壽命。 42. 設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃方案的凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量=銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－銷(xiāo)售相關(guān)稅金－所得稅率（銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－銷(xiāo)售相關(guān)稅金） 租賃費(fèi)用主要包括：1. 租賃保證金 2. 擔(dān)保費(fèi) 3. 租金 租金的計(jì)算主要有附加率法和年金法。 附加率法是在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價(jià)或概算戚本上再加上一個(gè)特定的比率來(lái)計(jì)算租金。每期租金 R 表達(dá)式為： R=P（1+Ni）/N+Pr 年金法是將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)價(jià)值按相同比率分?jǐn)偟轿磥?lái)各租賃期間內(nèi)的租金計(jì)算方法。 期末支付方式是在每期期末等額支付租金。每期租金 R 的表達(dá)式為 : R=P（A/P, i,N） 期初支付方式是在每期期初等額支付租金。每期租金 R 的表達(dá)式為 : R=P（F/P,i,N－1）（A/F,i,N） 43. 購(gòu)買(mǎi)設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量: 凈現(xiàn)金流量=銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)成本－設(shè)備購(gòu)置費(fèi)－貸款利息－銷(xiāo)售相關(guān)稅金－所得稅率（銷(xiāo)售收入－經(jīng)營(yíng)成本－折舊－貸款利息－銷(xiāo)售相關(guān)稅金） 44. 設(shè)備租賃：所得稅率租賃費(fèi)用－租賃費(fèi)用 45. 設(shè)備購(gòu)買(mǎi)：所得稅率（折舊+貸款利息）－設(shè)備購(gòu)置費(fèi)－貸款利息=工藝設(shè)備投資（1+∑Ki） 　　=擬建項(xiàng)目主廠房投資（1+∑Ki） 　　=基本預(yù)備費(fèi)+漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 　　=工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)率 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)P=∑It[（1+f）t一1] （其中：It=靜態(tài)投資 f=上漲率） 　　=工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi) 　　=（靜態(tài)投資+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）投資方向調(diào)節(jié)稅率 　　=∑（年初累計(jì)借款+本年新增借款／2）貸款利率 　　=建設(shè)投資+預(yù)備費(fèi)+投資方向調(diào)節(jié)稅+貸款利息 　　=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資產(chǎn)投資 　　： 流動(dòng)資金：擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資資金率 　　=（1+名義利率／年計(jì)息次數(shù)）年計(jì)息次數(shù)1 　　12. 用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 其中：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收（預(yù)付）帳款+現(xiàn)金+存貨 應(yīng)收帳款=產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金=（年工資福利+年其他費(fèi)）／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨=外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款=外購(gòu)原材料燃料=外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力費(fèi)／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=（年工資福利費(fèi)+年其它制造費(fèi)+年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)+年修理費(fèi)）／年周轉(zhuǎn)次數(shù) 　　=銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售稅金及附加稅率 　?。海ㄤN(xiāo)售收入銷(xiāo)售稅金及附加總成本）所得稅率 　　=（固定資產(chǎn)原值殘值）247。折舊年限=（固定資產(chǎn)總額無(wú)形資產(chǎn)）（1殘值率）247。使用年限 （固定資產(chǎn)總額應(yīng)包括利息） 　　=年折舊費(fèi)（固定資產(chǎn)使用年限營(yíng)運(yùn)期）+殘值 　　=（累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份1）+（出現(xiàn)正值年份累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值／出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量） 　　=i1+（i2i1）[FNPV1247。（FNPV1+|FVPN2|）] 　　=經(jīng)營(yíng)成本+固定資產(chǎn)折舊費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+利息 　?。?稅后利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)≤該年應(yīng)還本金 未分配利潤(rùn)=全部稅后利潤(rùn) （不計(jì)盈余公積金和應(yīng)付利潤(rùn)） 　　稅后利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)該年應(yīng)還本金 未分配利潤(rùn)=（該年應(yīng)還本金+上年虧損）折舊費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi)費(fèi) 　　盈余公積金=（稅后利潤(rùn)上年虧損）10％ 稅后利潤(rùn)=該年利潤(rùn)總額（該年利潤(rùn)總額上年度虧損）所得稅率 　　應(yīng)付利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)盈余公積金未分配利潤(rùn) 　　=無(wú)形資產(chǎn)／攤銷(xiāo)年限 　　=∑各年利潤(rùn)247。n年 年平均利稅總額=年平均利潤(rùn)總額+∑各年銷(xiāo)售稅金247。n年 　?。ɡ悾┞?年平均利潤(rùn)（利稅）總額/項(xiàng)目總投資（包括自有資金） 　　=年平均利潤(rùn)總額247。項(xiàng)目資本金（包括全部自有資金） 　　=年銷(xiāo)售收入年總成本年銷(xiāo)售稅金及附加 　　=年銷(xiāo)售收入年總成本費(fèi)用 　　=年固定成本247。[產(chǎn)品單價(jià)（1銷(xiāo)售稅金及附加稅率）單位產(chǎn)品可變成本] 　　=（固定成本+設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力可變成本）247。設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力（1銷(xiāo)售稅金及附加稅率） 　　29．最大可能盈利額R=正常年份總收益正常年份總成本=設(shè)計(jì)能力單價(jià)（1銷(xiāo)售及附加稅率）（固定成本+設(shè)計(jì)能力單位可變成本） 　　=（利潤(rùn)+固定成本）/[產(chǎn)品單價(jià)（1銷(xiāo)售銳金及附加）單位產(chǎn)品可變成本] 　?。?還清貸款前，稅后利潤(rùn)=未分配利潤(rùn)，應(yīng)付利潤(rùn)=O，盈余公積金=O 　　還清貸款的當(dāng)年，未分配利潤(rùn)=該年尚需還款數(shù)折舊費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi) 應(yīng)付利潤(rùn)：稅后利潤(rùn)未分配利潤(rùn)盈余公積金 還清貸款后，應(yīng)付利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)盈余公積金（未分配利潤(rùn)=O） 　?。嘿Y金來(lái)源資金運(yùn)用 　　=（出現(xiàn)盈余年份開(kāi)始借款年份）+出現(xiàn)盈余年份應(yīng)還款額/出現(xiàn)盈余年份可用于還款額 　　=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額x100％ 　　=流動(dòng)資產(chǎn)總額／流動(dòng)負(fù)債總額100％ 　　36. 資金來(lái)源與運(yùn)用表： 資金來(lái)源：貸款：建設(shè)期分年包括本息 自有資金：包括建設(shè)期自有資金，投產(chǎn)期流動(dòng)資金分年按達(dá)產(chǎn)比例分配 回收流動(dòng)資金：流動(dòng)資金計(jì)最后一年 資金運(yùn)用：固定資產(chǎn)投資：建設(shè)期分年貸款本息 流動(dòng)資金投資：投產(chǎn)期分年按達(dá)產(chǎn)期 比例分配 盈余資金=資金來(lái)源資金運(yùn)用 [流動(dòng)資金達(dá)產(chǎn) 比例分配計(jì)算：0 9= 達(dá)產(chǎn)70％ （）== 1 26 33 達(dá)產(chǎn) 90％投產(chǎn)期第三年：（1O 9）== 達(dá)產(chǎn) 100％ ] 　?。毫鲃?dòng)資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)（背景材料）+累計(jì)盈余資金（資金來(lái)源與運(yùn)用表） 　累計(jì)盈余資金：資金來(lái)源與運(yùn)用表最后一年的累計(jì)盈余：累計(jì)盈余（資金來(lái)源與運(yùn)用最后一年）固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金在建工程：建設(shè)期第一年：第一年自有資金和貸款本息。 建設(shè)期第二年：包括第一年自有資金和貸款累計(jì) 固定資產(chǎn)凈值：投產(chǎn)期第一年：固定資產(chǎn)總額（包括）無(wú)形資產(chǎn)折舊費(fèi) 第一年后：上一年固定資產(chǎn)凈值折舊費(fèi) 無(wú)形資產(chǎn)凈值： 逐年扣減無(wú)形資產(chǎn)余值負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債：背景材料 貸款負(fù)債：取自還本付息表（分年本息） 　　資本金：建設(shè)期第一年：第一年投入的自有資金 第二年：包括第一年的自有資金總額 投產(chǎn)期第一年：自有資金總額+第一年應(yīng)攤銷(xiāo)的流動(dòng)資金 第二年：上一年余額+第二年應(yīng)攤銷(xiāo)的流動(dòng)資金 第三年：上一年余額+第三年應(yīng)攤銷(xiāo)的流動(dòng)資金 第三年后：以后各年上年余額照抄 累計(jì)盈余公積金：損益表中盈余公積金分年累計(jì)分年填入 累計(jì)未分配利潤(rùn)：損益表中未分配利潤(rùn)分年累計(jì)分年填入