【正文】 年內(nèi)國內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展變化 趨勢 ? 今后五年內(nèi)行業(yè)的發(fā)展展望 – 產(chǎn)品發(fā)展趨勢 – 主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化 ? 宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展將對公司造成的影響 – 創(chuàng)造的主要機會 – 造成的主要威脅 3. 公司現(xiàn)狀分析 ? 公司及運作公司近年業(yè)績及發(fā)展趨勢 ? 公司及運作公司主要競爭優(yōu)勢及弱點 4. 公司面臨的主要競爭對手分析 (國內(nèi)外競爭者 ) ? 競爭對手近幾年業(yè)績分析 ? 競爭對手可能在以下五年采用的戰(zhàn)略舉措 ? 對手戰(zhàn)略舉措對本公司的潛在威脅 5. 公司五年戰(zhàn)略 (方案 ) ? 今后五年將在哪些市場競爭 – 地理市場 – 產(chǎn)品定位 – 業(yè)務模型 ? 如何競爭：主要競爭手段 ? 主要戰(zhàn)略舉措 – 市場擴張 – 新客戶、渠道的建立 6. 公司五年經(jīng)營及財務目標預測 ? 主要增長點預測 ? 總銷售額 ? 市場份額 ? 投資資本回報 (ROIC) 7. 配合集團戰(zhàn)略的主要資源需求預測 ? 資本投資 ? 人力資源 8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結 對目標企業(yè)管理層的監(jiān)督與激勵 指導和監(jiān)督管理層執(zhí)行董事會制定的經(jīng)營和戰(zhàn)略方針，控制企業(yè)的發(fā)展目標和方向 充分尊重和保證管理層享有的經(jīng)營自主權，不參與企業(yè)的日常經(jīng)營 建立明確的管理層激勵機制，保持管理層的積極性和創(chuàng)造性 獎勵機制 懲罰機制 物質(zhì)獎勵 增加工資 管理層收購（ MBO） 獎金 非現(xiàn)金待遇（住房等） 股票期權 榮譽獎勵 職位提升 公司表彰 降職 降低工資 扣發(fā)獎金 解聘 Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 76 根據(jù)經(jīng)營計劃的內(nèi)容，金新在近期內(nèi)應主要對投資企業(yè)的財務和人力資源進行管控 收購交易后管控的主要內(nèi)容及其目的 1. 財務控制 ? 監(jiān)控現(xiàn)金流 ? 確保財務數(shù)據(jù)的一致性 ? 建立匯報體系防止亂投資及擔保 ? 審核 /防范風險 2. 人力資源 ? 掌握基本的人事信息 ? 建立核心人員評估流程 ? 加強與企業(yè)管理層的交流 3. 法律 /稅務 ? 確保企業(yè)重組的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型 ? 建立稅務機制 4. 綜合行政 ? 負責與主要第三方（如公司其它股東）的溝通 ? 建立行政事務機制（如公文流轉(zhuǎn)等） 5. 內(nèi)部溝通 ? 保持與員工的信息溝通 ? 向企業(yè)管理層提供最大的宣傳支持 6. 市場營銷 ? 監(jiān)控預算費用 ? 掌握關鍵銷售數(shù)據(jù) ? 保持經(jīng)營業(yè)績和銷售穩(wěn)定性 7. 生產(chǎn)制造 ? 確保穩(wěn)定的供應 ? 獲取運營數(shù)據(jù) ? 建立和主要外部伙伴的長期關系 8. 研究開發(fā) ? 保留核心人才 ? 建立新的流程 9. 信息安全 ? 確保信息系統(tǒng)的安全運行 ? 保持數(shù)據(jù)的保密性和一致性 ? 防范現(xiàn)金和其它資產(chǎn)的人為損失 ? 降低數(shù)據(jù)的意外或人為損失 10. 企業(yè)整合 ? 建立企業(yè)整合的溝通方案 金新近期的管理重點 Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 77 在企業(yè)經(jīng)營初期，金新產(chǎn)業(yè)投資合伙人應投入較多的時間以保證企業(yè)的有效整合 投資管理 主要目的 主要活動 頻率 ?建立新的管理隊伍 ?引入業(yè)績至上的評估理念 ?建立規(guī)范的匯報系統(tǒng) ?協(xié)助細化年度經(jīng)營計劃 ?設計組織架構和職責說明 ?設計人員要求，并協(xié)助對關鍵崗位的招聘 ?設計企業(yè)最高層薪酬方案 ?定期參與企業(yè)經(jīng)營會議 ?每周 投資管理周期 ?確保經(jīng)營目標的有效實現(xiàn) ?核心人員的保留和激勵 ?定期審核企業(yè)經(jīng)營報表 ?定期與企業(yè)管理層會議，質(zhì)詢經(jīng)營狀況 ?召開董事會對重大調(diào)整進行決策 ?每月 完成對目標企業(yè)收購 23月 退出 Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 78 嚴格的投資管理流程確保管控效率（ 1/2） 項目 ? 人力資源 ? 財務和有形資產(chǎn)合并 收購后企業(yè)管理進程核查表舉例 主要內(nèi)容 ? 組織結構調(diào)整是否明確 ? 人員的調(diào)整 /改動是否實現(xiàn) – 董事會 – 管理班子 – 銷售 /營銷隊伍 – 其它關鍵崗位 ? 相應的人力資源系統(tǒng)是否設計完畢以吸引和保留人才 ? 合并財務報表是否建立 ? 對固定資產(chǎn)是否完成評估和合并 – 廠房 – 設備 – 土地 目標 負責人 現(xiàn)有進程 差距分析 解決方案 完成時間 Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 79 嚴格的投資管理流程確保管控效率（ 2/2） 項目 管理系統(tǒng) 經(jīng)營業(yè)績 收購后企業(yè)管理進程核查表舉例 主要內(nèi)容 ? 內(nèi)部信息系統(tǒng)是否已經(jīng)建立和完善 – 產(chǎn)品開發(fā) – 生產(chǎn) /制造 – 供應 – 內(nèi)部財務控制 – 薪酬 ? 銷售目標是否按期實現(xiàn) – 銷售額 – 產(chǎn)品結構 – 銷售單價 – 市場占有率 ? 成本控制目標是否按期實現(xiàn) – 制造成本 – 銷售費用 – 管理費用 – 應收賬款 – 庫存 目標 負責人 現(xiàn)有進程 差距分析 解決方案 完成時間 評估現(xiàn)有財務體系，建立扎實的財務控制基礎 控制貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，但應突出重點 建立完善的會計報告制度，確保財務數(shù)據(jù)傳輸管道的暢通 建立扎實的財務控制基礎 財務機構設臵和人員安排符合控制要求 完善財務制度 健全內(nèi)控體系 自下而上的會計核算系統(tǒng)，必需確保會計數(shù)據(jù)的真實性、準確性、及時性 財務總監(jiān) 財務負責人 總帳會計 在企業(yè)總經(jīng)理的領導下，全面負責企業(yè)會計工作的管理 籌劃、組織企業(yè)會計核算和會計監(jiān)督，安排人員開展會計工作 負責按照國家統(tǒng)一會計制度規(guī)定的要求制定本企業(yè)的會計制度和會計內(nèi)部控制制度，加強對會計核算和會計監(jiān)督的領導和管理，保證會計資料的正確、真實與完整 協(xié)調(diào)會計部門與內(nèi)部審計、財務、業(yè)務經(jīng)營等部門的工作，做到明確分工、互相配合，保證會計工作的正常開展 處理重大會計事項 考核會計機構和主管人員職守情況，培養(yǎng)和選拔會計人才 完善財務制度 明確各財務崗位人員的工作職責 嚴格規(guī)范的會計工作流程 會計核算制度 資產(chǎn)管理制度 印鑒、發(fā)票的使用和管理 檔案保管 健全內(nèi)控體系 設立審監(jiān)部門或崗位，明確其職責和工作程序 執(zhí)行預決算和審批制度 對重大事項的集體決策程序，以防范亂投資及擔保 事中跟蹤和事后的評估檢查 定期的和不定期的財務檢查 制度 現(xiàn)金流的監(jiān)控 資產(chǎn)安全和完整的監(jiān)控 重大投資收購項目 重大銷售合同 重大購買合同 利潤分配方案 企業(yè)對外融資的監(jiān)控 貨款的發(fā)生和回籠的監(jiān)控 各分部周轉(zhuǎn)資金的核定和撥付 重大資本性支出和費用支出項目的監(jiān)控 基礎的建立要確保資產(chǎn)管理工作的制度化、正?；? 設臵全面的資產(chǎn)管理崗位 按崗定人，按人定責，實物負責制 完備的收發(fā)流程和手續(xù)制度 定期盤點和帳表、帳實核對 定額管理和獎懲相結合 資產(chǎn)處臵權限 資產(chǎn)購臵使用權限 資產(chǎn)銷售變賣權限 對外投資權限 資產(chǎn)損溢處理權限 規(guī)定會計報告的種類、內(nèi)容、編制日期、編報人 規(guī)定會計報告的傳遞程序、方法、受閱人和批示人 規(guī)定會計報告內(nèi)容必須正確、真實和完整，報表必須清晰明了 規(guī)定會計報告的保存方法和期限 對企業(yè)管理層實行目標管理和績效考核 目標管理 根據(jù)不同層次 目標制定 保持目標企業(yè)被收購前三年平均 增長水平 實現(xiàn)根據(jù)新增投資規(guī)模和投資項 目制定出的金新預期的財務目標 企業(yè)關鍵里程碑計劃的執(zhí)行情況 目標執(zhí)行 指定目標實施方案 計劃執(zhí)行時間表 實施步驟 負責人員 跟蹤監(jiān)管方案執(zhí)行情況 定期召開匯報例會 定期收集目標執(zhí)行報告 績效考核 主要考核指標 考核評定標準 財務目標 管理目標 銷售額 組織架構 凈利潤 人力資源 凈資產(chǎn)規(guī)模 綜合行政 凈資產(chǎn)收益率 現(xiàn)金流 是否按量完成 是否按期完成 對于經(jīng)營活動中出現(xiàn)的問題實施相應的管控 建立規(guī)范的匯報系統(tǒng)，確保及時發(fā)現(xiàn)并解決經(jīng)營中出現(xiàn)的重大問題 匯報渠道： 匯報機制： 公司章程中指定相應條款 管理層日常工作條例中指定相應條款 監(jiān)事會監(jiān)查條例中指定相應條款 匯報內(nèi)容： 財務目標完成情況 里程碑計劃實施進展情況 涉及公司經(jīng)營戰(zhàn)略的重大問題 管理層 董事會 監(jiān)事會 Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 93 在投資管理過程中金新應確保迅速及時的作出決策 ?關注凈現(xiàn)金流， EBITDA， EBITDA增長以及固定資產(chǎn)投入等關鍵財務指標和影響這些指標的驅(qū)動因素 ?緊密跟蹤戰(zhàn)略性里程碑的實施 ?在管理中根據(jù)最可能的退出模式進行調(diào)整（如將法人股轉(zhuǎn)讓給明確的戰(zhàn)略投資者） ?決策的制定盡量達到迅速和清晰 ?堅決執(zhí)行一切可以提高企業(yè)價值的舉措 ?不接受業(yè)績滑坡，一旦發(fā)生則應立刻明確究竟是行業(yè)變化還是管理層造成的 Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 94 6. 產(chǎn)業(yè)投資項目的退出包括對項目投入的變現(xiàn)和投資基金的解散 投資退出的建議 產(chǎn)業(yè)投資項目基金的解散 主要活動 負責人員 ?分析產(chǎn)業(yè)投資項目的投資回報 ?分析退出可能面對的障礙和風險 ?產(chǎn)業(yè)投資合伙人討論決策具體的退出時間和方式 ?核算產(chǎn)業(yè)投資實際的利潤回報 ?制作產(chǎn)業(yè)投資項目基金報告 ?支付投資人應得資本 ?根據(jù)留存利潤進行內(nèi)部分配，產(chǎn)業(yè)投資合伙人獲取相應的利潤分成 ?合伙人 ?財務總監(jiān) Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 95 對于產(chǎn)業(yè)投資的退出選擇應兼顧收益和退出成本 產(chǎn)業(yè)投資項目退出的決策樹和信息來源 法人股退出 法人股近期上市流通是否不可行 法人股轉(zhuǎn)讓是否有合適的對象（如戰(zhàn)略性投資者、拍賣） 法人股轉(zhuǎn)讓是否受到其它股東、政府的干擾 法人股轉(zhuǎn)讓價格 是否合理 退出 是 是 是 是 ? 法規(guī)政策 ? 合伙人信息收集 ? 談判 ? 公司其他項目利益 ? 收益分析模型 Delong/010717/SHLBO process(2022GB) 96 根據(jù)投資收益制作標準化的投資報告 金新產(chǎn)業(yè)投資報告 客戶報告 投資金額 投資回報 投資收益率 投資進程 基金數(shù)額 投資進程 投資活動 投入成本 投資收入 年平均投資回報率 起迄