【正文】 的收入線與總成本線的相交點(diǎn)，即為盈虧平衡點(diǎn)。以上盈利平衡分析結(jié)果顯示： (1).盈虧平衡點(diǎn)既定，要采用各種營(yíng)銷手段，努力提高產(chǎn)銷量，以實(shí)現(xiàn)更多利潤(rùn)； (2).實(shí)際產(chǎn)銷量既定，則盈虧平衡銷量越低，盈利平衡分析圖中的盈利區(qū)面積越大，即產(chǎn)品盈利機(jī)會(huì)越大，越能承受經(jīng)濟(jì)意外沖擊； (3).銷售收入既定，則盈虧平衡銷量的高低取于單位變動(dòng)成本與固定成本。單位變動(dòng)成本與固定成本越小，盈虧平衡銷量越低。 因此，除擴(kuò)大產(chǎn)品銷售這一方法外，還可以努力提高原材料利用率、人員工作效率等，降低產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本，使盈虧平衡銷量進(jìn)一步降低。 財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)效益分析結(jié)論 該項(xiàng)目有良好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)期間盈利能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的實(shí)現(xiàn)自身盈虧平衡的能力，適應(yīng)各種因素變化的能力強(qiáng)，投資回收期短，投資收益率高，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 經(jīng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)中收益率，盈虧平衡點(diǎn)等分析，本項(xiàng)目市場(chǎng)潛力較大、銷售形勢(shì)樂(lè)觀，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益可觀，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益是可行的。第一次投資經(jīng)濟(jì)效益分析結(jié)果：第12章 投資估算與資金使用 投資估算 該項(xiàng)目計(jì)劃總投資20650萬(wàn)元。其中，固定資產(chǎn)投入12770萬(wàn)元；流動(dòng)資金投入5000萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)投資估算包括： （1）建筑工程費(fèi)。 建筑工程費(fèi)依據(jù)相關(guān)專業(yè)所提供的建（構(gòu)）筑物工程量和單位造價(jià)指標(biāo)估算，單位造價(jià)指標(biāo)的確定參照當(dāng)?shù)厥⊥两üこ潭~和近期類似工程指標(biāo)，并按現(xiàn)行材料價(jià)格水平予以調(diào)整。 （2）設(shè)備、工器具購(gòu)置及安裝工程費(fèi)。 定型設(shè)備和非標(biāo)設(shè)備均采用詢（報(bào)）價(jià)，或參照近期同類工程的訂價(jià)水平。 （3）工程建設(shè)其他費(fèi)用。 中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司建設(shè)其他費(fèi)用主要包括市場(chǎng)調(diào)研費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)（含前期工作費(fèi)）、VI形象設(shè)計(jì)費(fèi)、辦公家具購(gòu)置費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)等。其費(fèi)用的估算按照國(guó)家及行業(yè)有關(guān)規(guī)定，并結(jié)合當(dāng)?shù)睾捅卷?xiàng)目具體情況。 建設(shè)投資估算表與固定資產(chǎn)投資估算表：（單位: 萬(wàn)元）工程或費(fèi)用名稱建設(shè)工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其它費(fèi)用合計(jì)固定資產(chǎn)投資3, 1, 6, 12, 工程費(fèi)用3, 1, 5, 固定資產(chǎn)投資總額3, 1, 6, 12, 資金使用 該項(xiàng)目計(jì)劃固定資產(chǎn)投入12770萬(wàn)元，其中包括：設(shè)備及安裝費(fèi)用2153萬(wàn)元，建筑物等設(shè)施費(fèi)用3707萬(wàn)元，前期籌備及設(shè)計(jì)等其他費(fèi)用6910萬(wàn)元；流動(dòng)資金投入5000萬(wàn)元。 資金籌措 本項(xiàng)目總投資額為20650萬(wàn)元人民幣，資金的主要來(lái)源為企業(yè)自籌和申請(qǐng)政府扶持。第13章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析（投資效益分析） 本項(xiàng)目建成后可以獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，形成獨(dú)立核算單位，因此，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的項(xiàng)目范圍確定在項(xiàng)目新建范圍內(nèi)。 財(cái)務(wù)分析基本假設(shè) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是建立在以下基本假設(shè)的基礎(chǔ)上： （1）項(xiàng)目運(yùn)行期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定； （2）項(xiàng)目運(yùn)行期內(nèi)市場(chǎng)無(wú)不可控的意外發(fā)生； （3）項(xiàng)目能籌集到充足的合作資金來(lái)維持項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)轉(zhuǎn)； （4）項(xiàng)目建設(shè)原材料價(jià)格等都是通過(guò)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)確定； （5）項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)估算預(yù)測(cè)的計(jì)算期為10年。 銷售成本及銷售收入估算 材料費(fèi): 根據(jù)原材料在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)價(jià)格（包括采購(gòu)成本和運(yùn)輸成本等），本項(xiàng)目的材料費(fèi)開(kāi)支占銷售收入的20%85%。 人工費(fèi)： 本項(xiàng)目人工費(fèi)用開(kāi)支占銷售收入的2%5%（根據(jù)員工人數(shù)估算；福利費(fèi)、養(yǎng)老金、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)保金等按照工資總額的50%計(jì)提）。 折舊費(fèi)： 該項(xiàng)目按直線法計(jì)算折舊。建筑物的折舊年限為30年，殘值率為10%，建筑物的固定資產(chǎn)原值為3707萬(wàn)元，設(shè)備的折舊年限為10年，殘值率為5%，設(shè)備的固定資產(chǎn)原值為2153萬(wàn)元。 維修費(fèi)等費(fèi)用： %計(jì)提。 管理費(fèi)用： 日常管理費(fèi)用（包括辦公經(jīng)費(fèi)、差旅費(fèi)、水電及其他費(fèi)用）%計(jì)提。 銷售費(fèi)用： %計(jì)提。 財(cái)務(wù)等其他費(fèi)用： 財(cái)務(wù)等其他費(fèi)用按照銷售收入的0%計(jì)提。 所得稅： 本報(bào)告選取的所得稅率按25%計(jì)算。 項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年510年應(yīng)收賬款比率%%%%%應(yīng)付賬款比率%%%%%壞賬準(zhǔn)備率%%%%%銷售費(fèi)用率%%%%%管理費(fèi)用率%%%%%維修費(fèi)用率%%%%%財(cái)務(wù)等其他費(fèi)用率%%%%%銷售稅金及附加%%%%%所得稅%%%%%折現(xiàn)率%%%%%、成本及銷售量預(yù)測(cè) 產(chǎn)品銷售價(jià)格、基本成本及銷售量預(yù)測(cè)表：（銷量單位：噸）產(chǎn)品/服務(wù)產(chǎn)品單價(jià)材料費(fèi)人工費(fèi)第1年銷量第2年銷量第3年銷量第4年銷量510年銷量(1)鋼結(jié)構(gòu)10,000 8,500 200 2,688 6,720 8,960 10,304 11,200 (2)壓力容器16,000 11,000 352 315 788 1,050 1,208 1,313 (3)非標(biāo)設(shè)備12,000 8,727 300 840 2,100 2,800 3,220 3,500 (4)物流租賃中心10 2 1 1,800,000 4,500,000 6,000,000 6,900,000 7,500,000 合計(jì)元/單位元/單位元/單位1,803,843 4,509,608 6,012,810 6,914,732 7,516,013 注：本項(xiàng)目中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司的建設(shè)期為1年。以上表格不包含建設(shè)期，表中“第1年”為項(xiàng)目建設(shè)基本完成后的銷售額或營(yíng)業(yè)額。 銷售收入估算表：（單位：萬(wàn)元）產(chǎn)品/服務(wù)第1年第2年第3年第4年510年(1)鋼結(jié)構(gòu)2, 6, 8, 10, 11, (2)壓力容器 1, 1, 1, 2, (3)非標(biāo)設(shè)備1, 2, 3, 3, 4, (4)物流租賃中心1, 4, 6, 6, 7, 合計(jì)6, 15, 20, 23, 25, 損益估算與凈現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 根據(jù)中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國(guó)財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和有關(guān)的法律規(guī)定，對(duì)本產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行有關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。在具體操作時(shí)遵循重要性原則，對(duì)預(yù)測(cè)期間費(fèi)用表、預(yù)測(cè)成本報(bào)表、預(yù)測(cè)損益表和預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量表做了一定的合并和處理。 本預(yù)測(cè)中各種數(shù)據(jù)比例，是通過(guò)調(diào)查國(guó)內(nèi)該行業(yè)的有關(guān)資料，并通過(guò)分析統(tǒng)計(jì)，制定出的相關(guān)比例。在本項(xiàng)目的預(yù)測(cè)中，能夠比較好的粗略反映該項(xiàng)目的收益價(jià)值狀況，但在中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司項(xiàng)目具體實(shí)施的過(guò)程中，還有大量的、次要的不確定因素，甚至有時(shí)還會(huì)出現(xiàn)重大的偶然因素，這些因素都會(huì)影響到該項(xiàng)目的收益，所以，具體實(shí)施中可能出現(xiàn)的差異也是正常的。 相關(guān)的預(yù)測(cè)如下表。 表：銷售成本估算表（萬(wàn)元）成本項(xiàng)第1年第2年第3年第4年510年折舊費(fèi) 材料費(fèi)3, 9, 12, 14, 15, 人工費(fèi) 合計(jì)4, 10, 13, 15, 16, 表：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用估算表（單位：萬(wàn)元）折舊項(xiàng)折舊年限殘值率第1年第2年第3年第4年510年建筑物等設(shè)施30 10%319 319 319 319 319 設(shè)備及安裝10 5%205 205 205 205 205 折舊合計(jì)　　523 523 523 523 523 資產(chǎn)凈值　　13,174 10,838 9,308 8,180 7,254 表：收現(xiàn)銷售收入估算表（萬(wàn)元）項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年510年銷售收入6, 15, 20, 23, 25, 應(yīng)收賬款 壞賬損失 可收回的賬款 收現(xiàn)銷售收入6, 15, 20, 23, 25, 表：付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本估算表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年510年銷售成本4, 10, 13, 15, 16, 原輔材料費(fèi)3, 9, 12, 14, 15, 應(yīng)付賬款 固定資產(chǎn)折舊 付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本3, 9, 13, 14, 16, 表：運(yùn)營(yíng)費(fèi)用估算表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年510年銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 維修費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用等 合計(jì) 1, 1, 表：總成本費(fèi)用估算表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年510年生產(chǎn)成本4, 10, 13, 15, 16, 原輔材料3, 9, 12, 14, 15, 制造費(fèi)用 1, 1, 1, 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 維修費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用等 攤銷費(fèi) 利息支出 總成本費(fèi)用 5, 11, 14, 16, 18, 其中:折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 經(jīng)營(yíng)成本4, 10, 13, 16, 17, 表：損益估算表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年510年銷售收入銷售稅金及附加總成本費(fèi)用銷售利潤(rùn)(123)所得稅稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)率%%%%%%盈余公積金[(6)10%]未分配利潤(rùn) 表：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng) 目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年現(xiàn)金流入 收現(xiàn)銷售收入 固定資產(chǎn)余值回收 流動(dòng)資金回收 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金 所得稅 凈現(xiàn)金流量 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 注：折現(xiàn)率i0=9%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV＝；內(nèi)部報(bào)酬率IRR＝%；靜態(tài)投資回收期P=；動(dòng)態(tài)投資回收期P*=。序號(hào)指標(biāo)內(nèi)容單位指標(biāo)值1產(chǎn)品方案與銷量(第5年)　　(1)鋼結(jié)構(gòu)噸11, (2)壓力容器噸1, (3)非標(biāo)設(shè)備噸3, (4)物流租賃中心7,500, 　　　　2建設(shè)內(nèi)容與規(guī)模　　建筑物、構(gòu)筑物萬(wàn)元3, 設(shè)備及安裝萬(wàn)元2, 其它費(fèi)用萬(wàn)元6, 工程總投資萬(wàn)元12, 　　　　3投資和籌措　　項(xiàng)目總投資額萬(wàn)元20, 固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元12, 流動(dòng)資金投資萬(wàn)元5, 無(wú)形及遞延資產(chǎn)投資萬(wàn)元2, 　　　　資金籌措萬(wàn)元20,