創(chuàng)業(yè)板專題培訓ppt課件-資料下載頁
2025-01-11 16:32本頁面
【正文】 交易。l 客戶原則上應在目前進行交易的開戶營業(yè)部辦理創(chuàng)業(yè)板市場交易開通手續(xù)，但在其開戶營業(yè)部及客戶提出協(xié)助辦理要求后，我公司其他營業(yè)部也可以受理該客戶的開通申請和進行風險揭示書的簽署，并將客戶的相關(guān)資料原件寄送給開戶營業(yè)部，本部留存復印件備檔。l 七、檔案管理l 各營業(yè)部應對客戶信息嚴格保密，及時將客戶信息及評測結(jié)果、交易經(jīng)驗核查結(jié)果及已簽署的風險揭示書等資料歸檔，保存期限不少于兩年，并將上述資料掃描入柜臺電子檔案管理系統(tǒng)。創(chuàng)業(yè)板交易規(guī)則 (征詢稿 )l 機制，未采用投資者中廣泛討論的類似于 美國 NASDAQ市場的報價驅(qū)動交易機制（即 “做市商 ”制度）。 l 采用 T+1的交易形式，即券商接受投資者委托或者自營，當日買入的股票，不得在當 日進行買賣。 l 對投資者的進入門檻沒有明確限制，即沒有限制投資者的開戶金額和每筆交易量。之 前，投資者對這一問題討論得比較多的是創(chuàng)業(yè)板應該限制小資金量的投資者進入，從抗 風險的角度出發(fā)，這種觀點無疑具有許多的支持者，但另一方面，由于交易規(guī)則中已經(jīng) 采用了前面兩條規(guī)定，增大了股市交易清淡的可能，如果再給投資者進入股市加以資金 量上的限制，將有可能形成火上加油的局面，因此，不限定投資者入市的門檻相對比較 合理。 但有適當性管理的工作二、咨詢文件制定的創(chuàng)業(yè)板股票交易規(guī)則同深滬主板市場相比，其區(qū)別主要體現(xiàn)在： l 增大了股票交易的漲跌幅限制。咨詢文件規(guī)定證券上市首日與主板市場一樣不設漲跌 幅限制，但這以后漲跌幅限制的比例為 20%，而深滬主板的漲跌幅限制為 10%，對于特殊 處理的 ST股票實行的漲跌幅限制為 5%， PT股票的漲幅限制為5%但對跌幅不作限制。從對 比中，我們可以明顯地感受到創(chuàng)業(yè)板對漲跌幅的限制還是比較謹慎，沒有采取許多境外 市場的不設漲跌幅限制的做法，同時也從市場上廣泛討論的漲跌幅 30%的限制下降到 20% l 對上市首日的競價規(guī)則作了不同的規(guī)定。咨詢文件規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板股票在上市首日集合 競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下 150元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價的上 下 15元。而主板的深滬市場則作了不同的規(guī)定：深交所規(guī)定上市首日的開盤價相對于發(fā) 行價的波動幅度不得超過 15元，而開盤后每次成交價格的不能超過 5元，上交所只對開盤 后每次成交價格的漲跌幅度作了不超過 15%的規(guī)定。從對競價規(guī)則的不同規(guī)定來看，創(chuàng)業(yè) 板對股票上市首日競價范圍的規(guī)定要大得多，這一點是對創(chuàng)業(yè)板上市公司風險的充分認 同，給投資者更大的選擇空間，其目的是想通過投資者在股票首日上市的時候?qū)⒃摴傻?風險充分消化，同時配合 T+1的交易形式及以后交易漲跌幅的限制控制投資者首日交易的 投機性。 l 依據(jù)創(chuàng)業(yè)板特性制定了相應的停市規(guī)定：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在交易日上午 10： 4下午 2： 15之前較前一個交易日下跌幅度達 10%，創(chuàng)業(yè)板臨時停市 30分鐘，這種措施在一個交易日 只實行一次；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)較前一個交易日收盤指數(shù)下跌幅度達到 15%時，創(chuàng)業(yè)板當日停市 這兩點關(guān)于停市的規(guī)定能在一定程度上控制整個市場的風險。 傭金規(guī)定有可能高于主板 .謝謝
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