【正文】 集中型監(jiān)管、自律型監(jiān)管、中間型監(jiān)管三類。集中型監(jiān)管模式是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機 關的國家證券監(jiān)管機構對證券市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管，而各種自律性組織，如證券交易所、行業(yè)協(xié)會等只起協(xié)助作用。集中統(tǒng)一監(jiān)管模式以美國、日本、韓國、新加坡等國為代表。我國目前的證券監(jiān)管體制亦屬于集中監(jiān)管體制。 ［解析］經(jīng)過幾十年的發(fā)展，金融深化理論已發(fā)展為一國金融體制與該國經(jīng)濟發(fā)展之間存在的一種相互刺激和相互制約關系理論，長期穩(wěn)健的經(jīng)濟發(fā)展離不開金融深化，失控的金融深化會破壞經(jīng)濟發(fā)展。 ［解析］金融自由化與金融監(jiān)管是一對矛盾的統(tǒng)一體 ,金融自由化并沒有否定金融監(jiān)管的基礎 ,相反還強化了金融監(jiān)管的現(xiàn)實 性和必要性。 ［解析］經(jīng)濟發(fā)展的早期階段，金融市場和金融中介的關系是互補的，不存在此消彼長的關系。另外，此時金融中介相對于金融市場而言效率較高，所以在不存在外來干預的情況下，金融中介在和金融市場的競爭中往往能勝出，因此在這一階段銀行主導型的金融體系效率較高。 ［解析］當前我國金融深化可選擇的正確途徑為盡快建立完善金融體系，改善市場運行環(huán)境。 ［解析］競爭性市場的培育是實現(xiàn)有效金融深化和創(chuàng)新的最重要市場條件。 ［解析］自我國改革開放以來，由于原有的計劃經(jīng)濟體制以及這種體 制中經(jīng)濟擴張機制的作用，金融市場事實上采取的是 “先資本市場，后貨幣市場 ”的發(fā)展思路，資本市場先行且優(yōu)先發(fā)展股票市場。 二、多項選擇題 ［解析］馬克思的貨幣必要量規(guī)律的前提條件是：（ 1）馬克思的貨幣必要量理論以勞動價值論為基礎。（ 2）馬克思的研究是以黃金作為貨幣來進行的。（ 3）馬克思對于貨幣必要量的研究是基于簡單商品流通這一前提。 ［解析］國際收支可能出現(xiàn)順差、逆差、平衡三種狀況。 ［解析］馬克思主義認為通貨膨脹根源于生產(chǎn)領域和分配領域。 ［解析］現(xiàn)金和活期存款是流動 性最強的貨幣。 ［解析］間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。間接融資的特征有：間接性、相對的融資性、信譽的差異性較小、全部具有可逆性和融資的主動權主要掌握在金融中介手中。 ［解析］對于政府部門來說，以 BOT 方式融資的優(yōu)越性主要體現(xiàn)在以下幾個方 面： (1)減少項目對于政府財政預算的影響，使政府能夠在自有資金不足的情況下仍能夠上馬一些基建項目。政府可以集中資源，對于那些不被投資者看好但是對于國家具有重要戰(zhàn)略意義的項目進行投資。 (2)可以吸引外資，引進新技術，改善和提高項目的管理水平。東道國可以從 BOT 項目的承建與運營中學到先進的技術和管理經(jīng)驗，也能夠使得項目的主辦者或者運營者以更好的服務或者更低的價格使得最終消費者受益。 (3)可以將私營企業(yè)的經(jīng)營機制引入基礎設施建設中，提高基礎設施項目的建設和經(jīng)營效率。 (4)作為特許權授予者的公共部門能夠?qū)㈨椖康慕ㄔO 、融資、經(jīng)營風險轉移給私人部門，增強公共部門的穩(wěn)定性。 ［解析］略。 ［解析］我國金融體系中的金融監(jiān)管機構是 “一行三會 ”，即中國人民銀行、保監(jiān)會、證監(jiān)會和銀監(jiān)會。 ［解析］中央銀行是 “政府的銀行 ”，它是國家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預經(jīng)濟的工具；同時為國家提供金融服務，代理國庫，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動。 ［解析］商業(yè)銀行存放在中央銀行的存款可以分為現(xiàn)金存款和存款準備金存款。 ［解析］ 國務院 297 號《金融資產(chǎn)管理公司條款》授權金融資產(chǎn)管理公司 “可以對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)進行租賃或其他形式的轉讓、重組。 ”即金融資產(chǎn)管理公司對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)可以進行租賃、置換、轉讓和銷售，但不可以進行核銷。 ［解析］在二級銀行體制下，具有信用創(chuàng)造功能的金融機構有中央銀行和商業(yè)銀行。 ［解析］影響定期存款比例高低的因素主要有：非銀行部門的可支配收入、定期存款的利率高低、保有定期存款的機會成本和通貨膨脹率等。而銀行部門的存款總額與定期存款比例的高低無直接關系。 ［解析］按創(chuàng)新的主體來劃分，金融創(chuàng)新可以分為市場主導型和政府主導型；按創(chuàng)新的動因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為逃避管理型、規(guī)避風險型、技術推動型和理財型等；按創(chuàng)新的內(nèi)容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為制度創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新和工具創(chuàng)新。 ［解析］金融工程學科作為一門新型的交叉學科是現(xiàn)代金融學、信息技術、工程方法等學科的融合。 ［解析］ 20 世紀 70 年代末 80 年代初，金融管制逐漸放松，銀行的業(yè)務范圍越來越大，同業(yè)競爭加劇。銀行在安排資金結構和保證獲取盈利方面困難增加，客觀上要求商業(yè)銀行進行資產(chǎn)負債 綜合管理，由此產(chǎn)生了均衡管理的資產(chǎn)負債管理理論。該理論提出的基本經(jīng)營原則：（ 1）總量平衡原則，即資產(chǎn)與負債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡。（ 2）結構對稱原則，即資產(chǎn)和負債的償還期及利率結構對稱。（ 3）分散性原則，即資金分配運用應做到數(shù)量和種類分散。 ［解析］略。 ［解析］根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》第 12 條規(guī)定，商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉換債券和長期次級債務 。 ［解析］國際上商業(yè)票據(jù)發(fā)行的方法有兩種：一是發(fā)行公司直接發(fā)行，即由工商企業(yè)或金融公司本身 的推銷員直接出售；二是發(fā)行公司即非金融公司委托有價證券交易商代為銷售。 ［解析］有效市場的概念最初是由 Fama 在 1970 年提出的。 Fama 認為，當證券價格能夠充分地反映投資者可以獲得的信息時，證券市場就是有效市場，即在有效市場中，無論隨機選擇何種證券，投資者都只能獲得與投資風險相當?shù)恼Ｊ找媛省?Fama 根據(jù)投資者可以獲得的信息種類，將有效市場分成了三個層次：弱有效市場，半強有效市場和強有效市 場。 ［解析］根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定可知，證券公司及其從業(yè)人員損害客戶利益的證券欺詐行為包括：違背客戶委托為其買賣證券、私自買賣客戶賬戶上的證券、誘使客戶進行不必要的證券買賣等。 ［解析］一國貨幣對某一外幣的匯率因外匯的來源和用途不同而規(guī)定兩種或兩種以上的匯率，或本幣與外幣即期匯率的買賣差價超過 2％者（國際貨幣基金組織規(guī)定），這樣的匯率稱為多種匯率或復匯率。如因外匯用途不同可分為貿(mào)易匯率和金融匯率等。 ［解析］經(jīng)常賬戶（ CurrentAccount，或譯為 “經(jīng)常項目 ”）是記錄經(jīng)常發(fā)生的國際經(jīng)濟交易的賬戶，是最基本、最重要的賬戶。包括貨物、服務、收益和經(jīng)常性轉移四個項目。 ［解析］從貨幣政策工具的運用到最終目標的達到，必須經(jīng)過許多中間環(huán)節(jié)，中央銀行實際上不可能通過貨幣政策的實施而直接達到其最終的目標，而只能通過觀測和控制它所能控制的一些具體的指標來影響實際的經(jīng)濟活動，從而間接地達到其最終目標。這些能為中央銀行所直接控制和觀測的指標就是貨幣政策的中介目標。因此貨幣政策中介目標承擔的功能主要有測度、傳導和緩沖。 ［解析］運用公開市場業(yè)務作為貨幣政 策工具的條件是：（ 1）央行必須具有足夠強大的、足以干預和控制整個金融市場的金融勢力。（ 2）金融市場必須是全國性的，必須具有相當?shù)莫毩⑿?，證券種類必須齊全并達到一定的規(guī)模。（ 3）必須有其他政策工具的配合。 ［解析］略。 ［解析］金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，是指銀行、證券公司、保險公司等機構的業(yè)務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業(yè)務的范圍。目前，混業(yè)經(jīng)營體制的表現(xiàn)形式有：全能銀行模式、銀行母公司模式和金融控股銀行模式。 ［解析］貸款質(zhì)量指標，即不良貸款率，指不良貸款期末余額 與各項貸款期末余額總和之比不得高于 15％。按照我國劃分不良貸款的方法，其中：逾期貸款率，即逾期貸款期末余額與各項貸款期末余額總和之比不得高于 8％。呆滯貸款率，即呆滯貸款期末余額與各項貸款期末余額的總和之比不得高于 5％。呆賬貸款率，即呆賬貸款期末余額與各項貸款期末余額的總和之比不得高于 2％。 ［解析］監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理人員的管理活動不屬于金融對經(jīng)濟增長的作用。 ［解析］金融相關率 (FinancialInterrelationsRatio,FIR)，由美國經(jīng)濟學家雷蒙德 . 出，是指一定時期內(nèi)社會金融活動總量與經(jīng)濟活動總量的比值。金融活動總量一般用金融資產(chǎn)總額表示。經(jīng)濟金融發(fā)展的規(guī)律表明：（ 1）一國金融相關比率的提高不是無止境的；（ 2）金融相關比率有提高的趨勢；（ 3）達到一定發(fā)展階段，金融相關比率趨于穩(wěn)定。 三、案例分析 （一） ［解析］該銀行體系的存款擴張倍數(shù) =1247。法定準備金率 =1247。8％ =。 ［解析］該銀行體系的存款貨幣的最大擴張額 =原始存款量 存款擴張倍數(shù) =1250（萬元）。 ［解析］根據(jù)派生存款的定義可知，派生存款的大小與原始存款的 數(shù)量成正比，同法定準備金率、超額準備金成反比。 （二） ［解析］題干中沒有給出盈利的相關數(shù)據(jù)，因此不能計算出反映該銀行盈利性的相關指標。 ［解析］題干中該銀行既可以吸收存款，又可開展貸款業(yè)務，因此不可能是投資銀行和政策性銀行，C、 D 項錯誤。 ［解析］資本充足率 =（核心資本＋附屬資本） 247。加權風險資產(chǎn)總額 =（ 69165＋ 2237） 247。461755≈%＞ 8%,其中，核心資本充足