客戶(hù)經(jīng)理如何提高對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表分析能力-資料下載頁(yè)
2025-01-08 18:08本頁(yè)面
【正文】 ，然后才能做出正確的決策。 3．盈利質(zhì)量分析 ? 盈利質(zhì)量分析是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表盈利能力分析的補(bǔ)充。是指根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平，創(chuàng)造未來(lái)盈利能力的一種分析方法。對(duì)銀行來(lái)講，能否給申請(qǐng)企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，眼光要放遠(yuǎn)。既要分析該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力又要分析其盈利質(zhì)量。 盈利質(zhì)量主要包含以下兩個(gè)指標(biāo) ： ? （ 1）盈利現(xiàn)金比率 ? （ 2）營(yíng)運(yùn)指數(shù) ? 盈利現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 247。 凈利潤(rùn) ? 這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于 1，說(shuō)明本期凈利中存在尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時(shí)，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的折舊政策，分析其對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的影響。 （ 1）盈利現(xiàn)金比率 ? 營(yíng)運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入 247。 經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金（營(yíng)運(yùn)資金） ? 它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。 經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 =凈收益一非經(jīng)營(yíng)收益 +非付現(xiàn)費(fèi)用 ? 營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的水平和收益的質(zhì)量。營(yíng)運(yùn)指數(shù)等于 1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金全部實(shí)現(xiàn)；營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于 1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金被營(yíng)運(yùn)資金占用：營(yíng)運(yùn)指數(shù)大于 1，說(shuō)明一部分營(yíng)運(yùn)資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)良好 。 （ 2）營(yíng)運(yùn)指數(shù) 4．發(fā)展?jié)摿Γㄘ?cái)務(wù)彈性）分析指標(biāo) ? （ 1）現(xiàn)金再投資比率 （ 2）現(xiàn)金股利支付率 （ 1）現(xiàn)金再投資比率 ? 該指標(biāo)可以評(píng)估上市公司成長(zhǎng)的潛力。該指標(biāo)越高，表示企業(yè)可用于再投資在各項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金越多。一般而言，該 指標(biāo)達(dá)到 8％一 10％，即被認(rèn)為比較理想。應(yīng)該注意的是，要分析上市公司的成長(zhǎng)潛力，還要結(jié)合其他情況綜合考慮，該指標(biāo)僅僅說(shuō)明企業(yè)成長(zhǎng)的現(xiàn)金流量保障程度。 （ 2）現(xiàn)金股利支付率 ? 現(xiàn)金股利支付率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 247。 現(xiàn)金股利總額 這一比率是衡量企業(yè)使用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)纛~支付現(xiàn)金股利的能力。比率越高，說(shuō)明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的保障程度越大。 ? 站在銀行的立場(chǎng)上所設(shè)計(jì)的 14個(gè)分析現(xiàn)金流量表的重要指標(biāo)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的有機(jī)結(jié)合。當(dāng)然這 14個(gè)指標(biāo)并不是絕對(duì)的確切，還有待于實(shí)踐的檢驗(yàn)。要結(jié)合企業(yè)至少近 3個(gè)會(huì)計(jì)期間乃至近3年的 3張主要會(huì)計(jì)報(bào)表從縱向比較分析這14個(gè)指標(biāo)的高低，才能比較全面地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，特別是企業(yè)的償債能力如何，以供銀行信貸員對(duì)企業(yè)貸款決策的需要。
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