【正文】 直接反映經(jīng)濟效益分為：投入預算、績效預算和規(guī)劃項目預算；按預算管理層級分為：中央預算和地方預算。 我國經(jīng)濟體制改革的目標是建立社會主義市場經(jīng)濟制度。我國財政改革的目標是：構(gòu)建與社會主義市場經(jīng)濟相適應的公共財政 構(gòu)建我國公共財政框架的關鍵性和基礎性環(huán)節(jié)是進行：以建立部門預算制度、實行國庫集中收付制度、實行政府采購制度為主要內(nèi)容的政府預算制度改革 我國公共財政改革的核心內(nèi)容是：政 府預算制度改革 政府預算制度改革的總體目標是：公開透明、科學規(guī)范、廉潔高效、完整統(tǒng)一 我國政府預算制度改革的主要內(nèi)容是：建立科學規(guī)范的部門預算制度、推行國庫單一賬戶體系、實行政府采購制 |度、建立先進完備的預算技術保障體系。 廣義的財政管理體制包括：預算管理體制、稅收管理體制、公共部門財務管理體制等 政府預算管理體制是財政管理體制的中心環(huán)節(jié) 1政府間財政收支劃分是財政管理體制的核心內(nèi)容 1分稅制財政管理體制改革的指導思想有：正確處理中央與地方的分配 關系，調(diào)動兩個積極性，促進財政收入的合理增長；合理調(diào)節(jié)地區(qū)間財力分配；堅持統(tǒng)一政策與分級管理相結(jié)合的原則；堅持整體設計與逐步推進相結(jié)合的原則 1中央固定收入主要包括：關稅、海關代征的消費稅和增值稅、消費稅、中央企業(yè)所得稅、非銀行金融企業(yè)所得稅、鐵道、各銀行總行、保險總公司等部門集中繳納的收入（包括營業(yè)稅、所得稅、利潤和城市維護建設稅）、中央企業(yè) |環(huán)球網(wǎng)校提供 |上繳利潤等收入 1地方固定收入主要包括：營業(yè)稅（不含各銀行總行、鐵道、各保險公司集中繳納的營業(yè)稅）、地方企業(yè)所得稅（不含上述地方銀 行和外資銀行及非銀行金融企業(yè)所得稅）、地方企業(yè)上繳利潤、個人所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、城市維護建設稅（不含鐵道、各銀行總行、各保險總公司集中繳納的部分）、）房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅、屠宰稅、農(nóng)牧業(yè)稅、農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅、耕地占用稅、契稅、國有土地有償使用收入等。 第十四章 財政政策 財政政策由預算政策、稅收政策、支出政策、國債政策等組成 在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，財政政策的功能：導向功能、協(xié)調(diào)功能、控制功能、穩(wěn)定功能 16 當經(jīng)濟過熱、存在通貨膨脹時，政府要通過減少財政支 出、增加稅收等，控制總需求，抑制通仙膨脹；當經(jīng)濟蕭條、存在通貨緊縮時，政府要通過增加財政支出、減少稅收，擴大總需求，拉動經(jīng)濟增長。 財政政策的目標是：促進充分就業(yè)、物價基本穩(wěn)定、國際收支平衡、經(jīng)濟穩(wěn)定增長 財政政策的工具有：預算政策、稅收政策、公債政策、公共支出政策、政府投資政策、補貼政策 自動穩(wěn)定的財政政策是指財政制度本身存在一種內(nèi)在的、不需要政府采取其他干預行為就可以隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行的機制。這種機制也被稱為財政自動穩(wěn)定器。 相機抉擇的財政政策是 指政府根據(jù)一定時期的經(jīng)濟社會狀況，主動靈活地選擇不同類型的反經(jīng)濟周期的財政政策工具，干預經(jīng)濟運行行為，實現(xiàn)財政政策目標。 根據(jù)財政政策在調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟總量和結(jié)構(gòu)中的不同功能來劃分，分為擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。 1自動穩(wěn)定的財政政策主要表現(xiàn)：個人所得稅的累進所得稅自動穩(wěn)定作用；企業(yè)所得稅的累進所得稅自動穩(wěn)定作用；政府福利支出的自動穩(wěn)定作用 1穩(wěn)健財政政策的實施背景：從 2022年下半年后，經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)外部條件向比較好的方向發(fā)展，但供求結(jié)構(gòu)問題和體制問題日益突出。 1穩(wěn)健（中性）財政政策主要內(nèi)容：控制赤字、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推進改革、增收節(jié)支。 1啟動實施新的積極財政政策實施背景： 2022 年金融危機 （ 1）政策實施的環(huán)境發(fā)生了變化。（ 2）政策實施所處的經(jīng)濟發(fā)展階段不同。（ 3）政策內(nèi)容有新變化。（ 4）政策調(diào)控的手段多。主要內(nèi)容（ 1）加大投資力度，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。（ 2） 實行結(jié)構(gòu)性減稅，推進稅費改革。（ 3） 提高低收入群體收入，大力促進消費需求。（ 4）進一步調(diào)整優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，促進保障和改善民生。（ 5）大力支持科技創(chuàng)新和節(jié)能減排，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn) 變。 第三部分 貨幣與金融 第十五章 貨幣供求與貨幣均衡 貨幣需求指經(jīng)濟主體能夠并愿意持有貨幣的行為。貨幣需求是有效需求、經(jīng)濟需求、客觀貨幣需求、派生需求。貨幣需求量：一定時期內(nèi)經(jīng)濟對貨幣的客觀需求量。 費雪 “ 交易方程式 ” ， MV=PT。劍橋方程式： 劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說的基本觀點是：假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比，貨幣價值與貨幣量成反比。 凱恩斯的流動性偏好理論認即貨幣需求由三個動機決定：交易動機、預防動機、投機動機。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)： L= L1（ Y） + L2（ i） 弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說，影響人們持有實際貨幣的因素來自四個方面：財富總額（恒久性收入）、財富構(gòu)成（人力財富）、金融資產(chǎn)的預期收益率、其他因素 .。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)： M/P=f（ Yp； W； im,ib,ie。1/pdp/dt。μ ） 我國目前貨幣層次的劃分基本是： M0=流通中現(xiàn)金； M1=M0+銀行活期存款； M2=M1+定期存款 +儲蓄存款 +證券公司客戶保證金 貨幣供應量包括現(xiàn)金和存款兩個部分，其中現(xiàn)金是中央銀行負債，存款是商業(yè)銀行負債 信 用創(chuàng)造貨幣是當代不況現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握 銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力受到三類因素的制約：受到繳存中央銀行存款準備金的限制、受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制、受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款的限制 貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時期經(jīng)濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。具有如下特征：（ 1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而 17 非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（ 2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程；（ 3）現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況。 1貨幣失衡主要有兩大類型：總量性貨幣失衡和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡。總量性貨幣失衡有兩種情況：貨幣供給量小于貨幣需求量，或貨幣供應量大于貨幣需求量。造成貨幣供應量大于貨幣需求量的原因：財政赤字、擴張性貨幣政策等。 1通貨膨脹的狀態(tài)：有效需求大于有效供給、物價持續(xù)上漲。物價上漲是通貨膨脹的基本標志。 1通貨膨脹的類型：需求拉上型通貨膨脹（因社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導致商品和勞務供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類型， 其特點：自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）、成本推進型通貨膨脹（因成本自發(fā)性增 |加而導致物價上漲的通貨膨脹類型）、輸入型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 1過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因，而導致貨幣供給過度的具體原因又有很多方面，包括過熱的社會經(jīng)濟增長要求導致信用膨脹；銀行自身的決策失誤導致信用膨脹；財政赤字；投資規(guī)模過大。 1通貨膨脹的治理主要手段：緊縮的需求政策和積極的供給政策。 第十六章 中央銀行與貨幣政策 中央銀行也稱貨幣當局，中央銀行處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)。中央銀行 是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機關和銀行的雙重性質(zhì)。主要任務：制定和實施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融、實施金融監(jiān)管，維護銀行業(yè)的穩(wěn)健運行 建立中央銀行的必要性：集中貨幣發(fā)行權的需要、代理國庫和為政府籌措資金的需要、管理金融業(yè)的需要、國家對社會經(jīng)濟發(fā)展干預的需要 專門設置中央銀行較典型的是美國聯(lián)邦儲備體系 中央銀行業(yè)務活動的特征：不發(fā)盈利為目的、不經(jīng)營普通銀行業(yè)務、在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性，不應受到其他部門或機構(gòu)的行政干預和牽制 中央銀行的主要業(yè)務：貨幣發(fā)行、對銀行業(yè)務（集中準備金、最后貸款人、全國清算）、對政府業(yè)務（代理國庫、代理國家債券發(fā)行、對國家給予信貸支持、保管外匯和黃金儲備、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)） 中國的支付結(jié)算體系由四部分組成：銀行賬戶體系、支付結(jié)算工具體系、支付清算系統(tǒng)、支付結(jié)算管理體系 貨幣政策包括三個方面內(nèi)容：政策目標、實現(xiàn)目標所運用的政策工具、預期達到的政策效果 貨幣政策目標體系由四項構(gòu)成：穩(wěn)定物價、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、平衡國際收支 貨幣政策的一般性政策工具：法定 存款準備金率、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務 貨幣政策的選擇性貨幣政策工作：消費者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預繳進口保證金 1貨幣政策的直接信用控制手段包括：利率最高限、信用配額、流動比率、直接干預 1貨幣政策的間接信用指導包括：道義勸告、窗口指導 1中央銀行選擇貨幣政策的中介目標的原則：可控性、可測性、相關性 第十七章 商業(yè)銀行與金融市場 金融機構(gòu)體系中最為核心的部分是：商業(yè)銀行（存款貨幣銀行） 商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的 的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務并辦理結(jié)算業(yè)務的金融企業(yè) 商業(yè)銀行銀行的主要職能：信用中介（最基本職能）、支付中介、信用創(chuàng)造 商業(yè)銀行銀行的主要業(yè)務：負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、中間業(yè)務 18 商業(yè)銀行負債業(yè)務中的借款業(yè)務主要有：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。 商業(yè)銀行的中間業(yè)務包括：結(jié)算業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、代理業(yè)務、咨詢業(yè)務。 商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動性原則、 安全性原則 金融市場效率，是指金融市場實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程序，包括兩方面內(nèi)容：金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力、金融市場的資金需求者使 |用金融資源向社會提供有效產(chǎn)出的能力。資本的本質(zhì)特征：追逐利潤。 金融市場運行的機理：貨幣資金在使用方面總是存在著 “ 時間差 ” 和 “ 空間差 ” 。資金只有在運動過程中才能夠創(chuàng)造價值，并使價值增值，從而產(chǎn)生資金融通的客觀要求。 如果有關證券的歷史資料（如價格、交易量等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到弱型效率。如果有關 證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到半強型效率。如果有關證券的所有相關信息，包括公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到強型效率。 1金融市場結(jié)構(gòu)主要包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、股票市場、投資基金市場、金融期貨市場（金融期權市場）、外匯市場等組成 第十八章 金融風險與金融監(jiān)管 金融風險，是指投資者和金融機構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預期收益和實際收益發(fā) 生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。具有以下基本特征：不確定性、相關性、高杠桿性、傳染性 金融風險有四種類型：由于市場因素（利率、匯率、股價以及商品價格等）的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的市場風險；由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的信用風險；金融參與者由于資產(chǎn)流動性降低而導致的流動性風險；由于金融機構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險。 金融危機是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標（如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù) ）的急劇、短暫和超周期的惡化。具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴重性等特點。 金融危機的類型：債務危機、貨幣危機、流動性危機、綜合性金融危機 次貸危機分三個階段：債務危機階段、流動性危機、信用危機 金融監(jiān)管的一般性理論：公共利益論、保護債權論、金融風險控制論、金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn) 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：美國是其中的典型代表。屬于這一類型的還有法國、印度、巴西等國家。 獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制：德國是其中典型的代表 綜合監(jiān)管體制： 英國是其中的典型代表。此外還有英國、日本、韓國。 自 20世紀 80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能制轉(zhuǎn)向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制 巴塞爾協(xié)議是迄今為止對國際銀行 |業(yè)發(fā)展影響最大的國際公約之一 巴塞爾報告的內(nèi)容包括：資本組成、風險資產(chǎn)權重、資本標準、過渡期安排 巴塞爾報告的資本組成，將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本又稱一級資本，包括實收股本（普通股）和公開儲備，這部分資本至少占全部資本的 50%。附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普 通準備金和呆帳準備金、混合資本工具和長期次級債券。 巴塞爾報告的風險資產(chǎn)權重，根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務的相對風險大小，賦予它們不同的權重，即 0%、 10%、 20%、 50%、 100% 1巴塞爾報告的資本標準，資本充足率，即資本與風險加權資產(chǎn)的比率不得低于 8%，其中核心資本比率不