【正文】 直接反映經(jīng)濟(jì)效益分為：投入預(yù)算、績效預(yù)算和規(guī)劃項(xiàng)目預(yù)算；按預(yù)算管理層級分為：中央預(yù)算和地方預(yù)算。 我國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度。我國財(cái)政改革的目標(biāo)是：構(gòu)建與社會主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的公共財(cái)政 構(gòu)建我國公共財(cái)政框架的關(guān)鍵性和基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)是進(jìn)行：以建立部門預(yù)算制度、實(shí)行國庫集中收付制度、實(shí)行政府采購制度為主要內(nèi)容的政府預(yù)算制度改革 我國公共財(cái)政改革的核心內(nèi)容是：政 府預(yù)算制度改革 政府預(yù)算制度改革的總體目標(biāo)是：公開透明、科學(xué)規(guī)范、廉潔高效、完整統(tǒng)一 我國政府預(yù)算制度改革的主要內(nèi)容是：建立科學(xué)規(guī)范的部門預(yù)算制度、推行國庫單一賬戶體系、實(shí)行政府采購制 |度、建立先進(jìn)完備的預(yù)算技術(shù)保障體系。 廣義的財(cái)政管理體制包括：預(yù)算管理體制、稅收管理體制、公共部門財(cái)務(wù)管理體制等 政府預(yù)算管理體制是財(cái)政管理體制的中心環(huán)節(jié) 1政府間財(cái)政收支劃分是財(cái)政管理體制的核心內(nèi)容 1分稅制財(cái)政管理體制改革的指導(dǎo)思想有：正確處理中央與地方的分配 關(guān)系，調(diào)動(dòng)兩個(gè)積極性，促進(jìn)財(cái)政收入的合理增長；合理調(diào)節(jié)地區(qū)間財(cái)力分配；堅(jiān)持統(tǒng)一政策與分級管理相結(jié)合的原則；堅(jiān)持整體設(shè)計(jì)與逐步推進(jìn)相結(jié)合的原則 1中央固定收入主要包括：關(guān)稅、海關(guān)代征的消費(fèi)稅和增值稅、消費(fèi)稅、中央企業(yè)所得稅、非銀行金融企業(yè)所得稅、鐵道、各銀行總行、保險(xiǎn)總公司等部門集中繳納的收入（包括營業(yè)稅、所得稅、利潤和城市維護(hù)建設(shè)稅）、中央企業(yè) |環(huán)球網(wǎng)校提供 |上繳利潤等收入 1地方固定收入主要包括：營業(yè)稅（不含各銀行總行、鐵道、各保險(xiǎn)公司集中繳納的營業(yè)稅）、地方企業(yè)所得稅（不含上述地方銀 行和外資銀行及非銀行金融企業(yè)所得稅）、地方企業(yè)上繳利潤、個(gè)人所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅（不含鐵道、各銀行總行、各保險(xiǎn)總公司集中繳納的部分）、）房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅、屠宰稅、農(nóng)牧業(yè)稅、農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅、耕地占用稅、契稅、國有土地有償使用收入等。 第十四章 財(cái)政政策 財(cái)政政策由預(yù)算政策、稅收政策、支出政策、國債政策等組成 在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，財(cái)政政策的功能：導(dǎo)向功能、協(xié)調(diào)功能、控制功能、穩(wěn)定功能 16 當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱、存在通貨膨脹時(shí)，政府要通過減少財(cái)政支 出、增加稅收等，控制總需求，抑制通仙膨脹；當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條、存在通貨緊縮時(shí)，政府要通過增加財(cái)政支出、減少稅收，擴(kuò)大總需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。 財(cái)政政策的目標(biāo)是：促進(jìn)充分就業(yè)、物價(jià)基本穩(wěn)定、國際收支平衡、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長 財(cái)政政策的工具有：預(yù)算政策、稅收政策、公債政策、公共支出政策、政府投資政策、補(bǔ)貼政策 自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策是指財(cái)政制度本身存在一種內(nèi)在的、不需要政府采取其他干預(yù)行為就可以隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的機(jī)制。這種機(jī)制也被稱為財(cái)政自動(dòng)穩(wěn)定器。 相機(jī)抉擇的財(cái)政政策是 指政府根據(jù)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)社會狀況，主動(dòng)靈活地選擇不同類型的反經(jīng)濟(jì)周期的財(cái)政政策工具，干預(yù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行行為，實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策目標(biāo)。 根據(jù)財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)中的不同功能來劃分，分為擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策和中性財(cái)政政策。 1自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策主要表現(xiàn)：個(gè)人所得稅的累進(jìn)所得稅自動(dòng)穩(wěn)定作用；企業(yè)所得稅的累進(jìn)所得稅自動(dòng)穩(wěn)定作用；政府福利支出的自動(dòng)穩(wěn)定作用 1穩(wěn)健財(cái)政政策的實(shí)施背景：從 2022年下半年后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)外部條件向比較好的方向發(fā)展，但供求結(jié)構(gòu)問題和體制問題日益突出。 1穩(wěn)健（中性）財(cái)政政策主要內(nèi)容：控制赤字、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推進(jìn)改革、增收節(jié)支。 1啟動(dòng)實(shí)施新的積極財(cái)政政策實(shí)施背景： 2022 年金融危機(jī) （ 1）政策實(shí)施的環(huán)境發(fā)生了變化。（ 2）政策實(shí)施所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同。（ 3）政策內(nèi)容有新變化。（ 4）政策調(diào)控的手段多。主要內(nèi)容（ 1）加大投資力度，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。（ 2） 實(shí)行結(jié)構(gòu)性減稅，推進(jìn)稅費(fèi)改革。（ 3） 提高低收入群體收入，大力促進(jìn)消費(fèi)需求。（ 4）進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，促進(jìn)保障和改善民生。（ 5）大力支持科技創(chuàng)新和節(jié)能減排，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn) 變。 第三部分 貨幣與金融 第十五章 貨幣供求與貨幣均衡 貨幣需求指經(jīng)濟(jì)主體能夠并愿意持有貨幣的行為。貨幣需求是有效需求、經(jīng)濟(jì)需求、客觀貨幣需求、派生需求。貨幣需求量：一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對貨幣的客觀需求量。 費(fèi)雪 “ 交易方程式 ” ， MV=PT。劍橋方程式： 劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說的基本觀點(diǎn)是：假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣量成反比。 凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論認(rèn)即貨幣需求由三個(gè)動(dòng)機(jī)決定：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)： L= L1（ Y） + L2（ i） 弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說，影響人們持有實(shí)際貨幣的因素來自四個(gè)方面：財(cái)富總額（恒久性收入）、財(cái)富構(gòu)成（人力財(cái)富）、金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率、其他因素 .。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)： M/P=f（ Yp； W； im,ib,ie。1/pdp/dt。μ ） 我國目前貨幣層次的劃分基本是： M0=流通中現(xiàn)金； M1=M0+銀行活期存款； M2=M1+定期存款 +儲蓄存款 +證券公司客戶保證金 貨幣供應(yīng)量包括現(xiàn)金和存款兩個(gè)部分，其中現(xiàn)金是中央銀行負(fù)債，存款是商業(yè)銀行負(fù)債 信 用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不況現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握 銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力受到三類因素的制約：受到繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制、受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制、受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款的限制 貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在動(dòng)態(tài)上保持一致的狀態(tài)。具有如下特征：（ 1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而 17 非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（ 2）貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程；（ 3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況。 1貨幣失衡主要有兩大類型：總量性貨幣失衡和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡?？偭啃载泿攀Ш庥袃煞N情況：貨幣供給量小于貨幣需求量，或貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量。造成貨幣供應(yīng)量大于貨幣需求量的原因：財(cái)政赤字、擴(kuò)張性貨幣政策等。 1通貨膨脹的狀態(tài)：有效需求大于有效供給、物價(jià)持續(xù)上漲。物價(jià)上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志。 1通貨膨脹的類型：需求拉上型通貨膨脹（因社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價(jià)持續(xù)上漲的通貨膨脹類型， 其特點(diǎn)：自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）、成本推進(jìn)型通貨膨脹（因成本自發(fā)性增 |加而導(dǎo)致物價(jià)上漲的通貨膨脹類型）、輸入型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 1過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因，而導(dǎo)致貨幣供給過度的具體原因又有很多方面，包括過熱的社會經(jīng)濟(jì)增長要求導(dǎo)致信用膨脹；銀行自身的決策失誤導(dǎo)致信用膨脹；財(cái)政赤字；投資規(guī)模過大。 1通貨膨脹的治理主要手段：緊縮的需求政策和積極的供給政策。 第十六章 中央銀行與貨幣政策 中央銀行也稱貨幣當(dāng)局，中央銀行處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)。中央銀行 是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。主要任務(wù)：制定和實(shí)施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融、實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行 建立中央銀行的必要性：集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要、代理國庫和為政府籌措資金的需要、管理金融業(yè)的需要、國家對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展干預(yù)的需要 專門設(shè)置中央銀行較典型的是美國聯(lián)邦儲備體系 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征：不發(fā)盈利為目的、不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)、在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對獨(dú)立性，不應(yīng)受到其他部門或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)和牽制 中央銀行的主要業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行、對銀行業(yè)務(wù)（集中準(zhǔn)備金、最后貸款人、全國清算）、對政府業(yè)務(wù)（代理國庫、代理國家債券發(fā)行、對國家給予信貸支持、保管外匯和黃金儲備、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)） 中國的支付結(jié)算體系由四部分組成：銀行賬戶體系、支付結(jié)算工具體系、支付清算系統(tǒng)、支付結(jié)算管理體系 貨幣政策包括三個(gè)方面內(nèi)容：政策目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具、預(yù)期達(dá)到的政策效果 貨幣政策目標(biāo)體系由四項(xiàng)構(gòu)成：穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、平衡國際收支 貨幣政策的一般性政策工具：法定 存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務(wù) 貨幣政策的選擇性貨幣政策工作：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金 1貨幣政策的直接信用控制手段包括：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率、直接干預(yù) 1貨幣政策的間接信用指導(dǎo)包括：道義勸告、窗口指導(dǎo) 1中央銀行選擇貨幣政策的中介目標(biāo)的原則：可控性、可測性、相關(guān)性 第十七章 商業(yè)銀行與金融市場 金融機(jī)構(gòu)體系中最為核心的部分是：商業(yè)銀行（存款貨幣銀行） 商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的 的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè) 商業(yè)銀行銀行的主要職能：信用中介（最基本職能）、支付中介、信用創(chuàng)造 商業(yè)銀行銀行的主要業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù) 18 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中的借款業(yè)務(wù)主要有：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括：結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動(dòng)性原則、 安全性原則 金融市場效率，是指金融市場實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程序，包括兩方面內(nèi)容：金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力、金融市場的資金需求者使 |用金融資源向社會提供有效產(chǎn)出的能力。資本的本質(zhì)特征：追逐利潤。 金融市場運(yùn)行的機(jī)理：貨幣資金在使用方面總是存在著 “ 時(shí)間差 ” 和 “ 空間差 ” 。資金只有在運(yùn)動(dòng)過程中才能夠創(chuàng)造價(jià)值，并使價(jià)值增值，從而產(chǎn)生資金融通的客觀要求。 如果有關(guān)證券的歷史資料（如價(jià)格、交易量等）對證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則市場達(dá)到弱型效率。如果有關(guān) 證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報(bào)告等）對證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則市場達(dá)到半強(qiáng)型效率。如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則證券市場達(dá)到強(qiáng)型效率。 1金融市場結(jié)構(gòu)主要包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、股票市場、投資基金市場、金融期貨市場（金融期權(quán)市場）、外匯市場等組成 第十八章 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 金融風(fēng)險(xiǎn)，是指投資者和金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā) 生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。具有以下基本特征：不確定性、相關(guān)性、高杠桿性、傳染性 金融風(fēng)險(xiǎn)有四種類型：由于市場因素（利率、匯率、股價(jià)以及商品價(jià)格等）的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的市場風(fēng)險(xiǎn)；由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險(xiǎn)；金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。 金融危機(jī)是指一個(gè)國家或幾個(gè)國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù) ）的急劇、短暫和超周期的惡化。具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴(yán)重性等特點(diǎn)。 金融危機(jī)的類型：債務(wù)危機(jī)、貨幣危機(jī)、流動(dòng)性危機(jī)、綜合性金融危機(jī) 次貸危機(jī)分三個(gè)階段：債務(wù)危機(jī)階段、流動(dòng)性危機(jī)、信用危機(jī) 金融監(jiān)管的一般性理論：公共利益論、保護(hù)債權(quán)論、金融風(fēng)險(xiǎn)控制論、金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn) 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：美國是其中的典型代表。屬于這一類型的還有法國、印度、巴西等國家。 獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制：德國是其中典型的代表 綜合監(jiān)管體制： 英國是其中的典型代表。此外還有英國、日本、韓國。 自 20世紀(jì) 80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制 巴塞爾協(xié)議是迄今為止對國際銀行 |業(yè)發(fā)展影響最大的國際公約之一 巴塞爾報(bào)告的內(nèi)容包括：資本組成、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重、資本標(biāo)準(zhǔn)、過渡期安排 巴塞爾報(bào)告的資本組成，將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本又稱一級資本，包括實(shí)收股本（普通股）和公開儲備，這部分資本至少占全部資本的 50%。附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普 通準(zhǔn)備金和呆帳準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期次級債券。 巴塞爾報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重，根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險(xiǎn)大小，賦予它們不同的權(quán)重，即 0%、 10%、 20%、 50%、 100% 1巴塞爾報(bào)告的資本標(biāo)準(zhǔn)，資本充足率，即資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于 8%，其中核心資本比率不