扶貧項目、非自愿移民項目評估和項目風(fēng)險分析-資料下載頁
2025-10-10 18:57本頁面
【正文】 1．投資項目風(fēng)險基本特征和識別原則 （ 1）具有不確定性和可能造成損失是風(fēng)險最基本的特征 （ 2）投資項目風(fēng)險具有階段性 （ 3）投資項目風(fēng)險依行業(yè)和項目的性質(zhì)不同而具有特殊性 （ 4）投資項目風(fēng)險具有相對性 33 2．影響項目的常見風(fēng)險因素 （ 1）市場風(fēng)險 （ 2）資源風(fēng)險 （ 3）技術(shù)風(fēng)險 （ 4）工程風(fēng)險 34 （ 5）資金風(fēng)險 （ 6）政策風(fēng)險 （ 7）外部協(xié)作條件風(fēng)險 （ 8）社會風(fēng)險 （ 9）其他風(fēng)險 35 （二）風(fēng)險評估方法 1．風(fēng)險等級劃分 風(fēng)險等級分為一般風(fēng)險、較大風(fēng)險、嚴(yán)重風(fēng)險和災(zāi)難性風(fēng)險。 2．風(fēng)險評估方法 （ 1）簡單估計法 專家評估法。 風(fēng)險因素取值評定法 （ 2）概率分析 36 三、風(fēng)險防范對策 1．風(fēng)險回避 風(fēng)險回避是徹底規(guī)避風(fēng)險的一種做法，即絕斷風(fēng)險的來源。 2．風(fēng)險控制 3．風(fēng)險轉(zhuǎn)移 風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將項目可能發(fā)生風(fēng)險的一部分轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險防范方式。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。 4．風(fēng)險自擔(dān) 37 第三節(jié) 概率分析 一、概率分析的步驟 1．選定一個或幾個評價指標(biāo)，通常是將財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等作為評價指標(biāo)。 2．選定需要進(jìn)行概率分析的風(fēng)險因素，通常有產(chǎn)品價格、銷售量、主要原材料價格、投資額，以及外匯匯率等。 3．預(yù)測風(fēng)險因素變化的取值范圍及概率分布。 4．根據(jù)測定的風(fēng)險因素值和概率分布，計算評價指標(biāo)的相應(yīng)取值和概率分布。 5．計算評價指標(biāo)的期望值和項目可接受的概率。 6．分析計算結(jié)果，判斷其可接受性，研究減輕和控制風(fēng)險因素的措施。 38 二、期望值計算和分析步驟 （一）期望值計算的一般公式 （二）期望值的計算步驟 1．選取一個不確定性因素為隨機變量，將其可能出現(xiàn)的結(jié)果一一列出，并分別計算各種可能結(jié)果下的效益值（ Xi）。 2．分別計算各種可能結(jié)果出現(xiàn)的可能性（ Pi）。 3．根據(jù)以上資料，計算在不確定因素影響下的效益值的期望值。 E(x)= ΣXi Pi4．計算標(biāo)準(zhǔn)偏差和變異系數(shù)。 39 （三）期望值的分析應(yīng)用 1．凈現(xiàn)值期望值的計算 2．凈現(xiàn)值大于等于零的累計概率的計算
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