【正文】 匯、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、一般貸款等；②客戶存款的投資收入，客戶存款余額用于貸款、投資等而產(chǎn)生的收益；③結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入；④其他服務(wù)費(fèi)收入，如代發(fā)工資、代理買賣外匯、保管箱業(yè)務(wù)等所取得的收入。 2021/11/10 55 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 對于目標(biāo)利潤，銀行可以根據(jù)既定的產(chǎn)權(quán)資本目標(biāo)收益率、貸款額、貸款的資本金支持率來確定，用公式表示為： 目標(biāo)利潤 = 貸款的資本金支持率 ⅹ 本客戶貸款額 ⅹ 產(chǎn)權(quán)資本的目標(biāo)收益率 = ⅹ 本客戶貸款額 ⅹ 產(chǎn)權(quán)資本的目 標(biāo)收益率 客戶贏利分析模式是定價模式中最復(fù)雜、成本最高的，要求有較高的精確度。 總資產(chǎn)資本2021/11/10 56 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 第四節(jié) 國際信貸的決策 一、國際信貸中貸款人的信貸決策 貸款人決策的目的在于有效地避免或減少國際信貸中的國家風(fēng)險與信貸風(fēng)險，確保借款人按時還本付息。信貸決策有以下幾個方面。 (一 )評估借款人的信用 信用分析，包括對借款人的資信情況進(jìn)行調(diào)查、收集、整理、分析和評估等。國外流行所謂 “ 5C”法，即品德、能力、資本、擔(dān)保、環(huán)境。 1．品德。品德是借款人誠實(shí)守信的程度或償還債務(wù)意愿的集中反映。 2021/11/10 57 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 2．能力。是指借款人是否具有按期清償債務(wù)的能力。 3．資本。資本通常用資產(chǎn)凈值即總資產(chǎn)減總負(fù)債來衡量。這是借款者取得民事主體權(quán)利和獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的物質(zhì)基礎(chǔ)。 4．擔(dān)保。擔(dān)保是銀行為補(bǔ)償可能發(fā)生的貸款損失而采取的一種防御性措施。主要是對保證人的資信，對抵押品的權(quán)屬和價值以及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)的可行性的評估。 5．環(huán)境。企業(yè)自身的經(jīng)營情況和影響其經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)環(huán)境或借款人所處就業(yè)環(huán)境。 2021/11/10 58 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 (二 )對借款人的財(cái)務(wù)分析 1．流動性比率。反映借款人償還短期債務(wù)并繼續(xù)經(jīng)營的能力。主要包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。其中流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它是衡量企業(yè)短期償還能力最通用的指標(biāo)。 2．負(fù)債類比率。是衡量企業(yè)取得并償付中長期債務(wù)的能力，反映企業(yè)的負(fù)債是否與其償付能力相適應(yīng)以及企業(yè)對外來資金的依賴程度。主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債資本比率、長期負(fù)債與資本比率等。其中，資產(chǎn)負(fù)債率表明債權(quán)人提供的資金所能得到的保護(hù)程度。該比率并非越低越好。在 30％為宜。 2021/11/10 59 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 。衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的有效程度。包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 4．營利能力比率。評價企業(yè)的經(jīng)營效益，同時綜合體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營管理的效率。主要包括資本金利潤率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率。 5．現(xiàn)金流量分析。是貸款風(fēng)險分類的主要依據(jù)?，F(xiàn)金流量是決定還款能力的重要因素。 6．預(yù)期收益分析。貸款人的預(yù)期收益，主要是利息收入與收費(fèi)。利息是最大的收入來源，利息收入減去利息支出是利息凈收入。利息凈收入減去呆賬或其他損失，再加上其他收入，減去經(jīng)營開支，即為經(jīng)營收入。 2021/11/10 60 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 (三 )對借款人的非財(cái)務(wù)因素分析 主要包括借款人的行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)、管理風(fēng)險、自然社會、國家政治風(fēng)險等，通過對非財(cái)務(wù)因素分析，可以動態(tài)地分析影響貸款的風(fēng)險程度。 (四 ) 信貸條件分析 第一 ,分析給以借款人的條件。這包括貸款金額、期限、幣種、利率、貸款方式等。 第二，分析在貸款協(xié)議中有哪些保護(hù)性條款。違約條款；交叉違約條款；提前收回條款；保證條款；消極保證條款；同等位次條款；保持資產(chǎn)條款；合并條款等。 2021/11/10 61 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 二、國際信貸中借款人的信貸決策 (一 )對貸款人的選擇 貸款人有以下幾類：國際金融組織，外國政府，國際商業(yè)銀行，出口商等。選擇的依據(jù)有： 1．根據(jù)借款的用途選擇。用于平衡國際收支的借款，可以選擇 IMF(國際貨幣基金組織 )，它主要幫助成員國解決出口收入下降、國際收支逆差等。用于生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，可選擇世界銀行集團(tuán)和國家政府作為貸款人，它們貸款的金額較大，期限較長，平均利率較低。如果是進(jìn)出口融資，則可借用混合貸款或出口信貸，這兩種貸款為無息或低息貸款。如果是發(fā)展業(yè)務(wù)，可向國際商業(yè)銀行融資，是不限定用途及期限的貨幣貸款 —— 自由外匯貸款，借用方便，利率較高，只宜小規(guī)模借用。 2021/11/10 62 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 2．根據(jù)債務(wù)期限選擇。短期債務(wù)通常選擇國際商業(yè)銀行作為貸款人。中、長期債務(wù)政府或國際金融組織作為貸款人。 。如選擇日本政府或日本商業(yè)銀行作為日元貸款人；選擇英國銀行作為英鎊的貸款人等。 借款三原則：一是凡是能夠提供優(yōu)惠性貸款的，則優(yōu)先考慮；二是凡是提供的是中長期貸款，則優(yōu)先于短期貸款考慮；三是如果提供貸款的是同一類貸款人，則從滿足借款的信貸條件的角度來選擇考慮。 2021/11/10 63 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 (二 )估計(jì)借款成本 借款成本主要包括借款利率和借款費(fèi)用。 借款方在借款時，對倫敦銀行同業(yè)拆借利率的確定方法主要有：①由借貸雙方按倫敦市場上某一主要銀行的同業(yè)拆借利率報(bào)價，磋商確定。②由貸款方銀行確定。③以貸款方銀行的同業(yè)拆借利率報(bào)價同另一家不參與該項(xiàng)貸款的銀行的同業(yè)拆借利率報(bào)價的平均值計(jì)算。④以指定的兩家或三家不參與該項(xiàng)貸款的銀行同業(yè)拆借利率報(bào)價的平均值計(jì)算。在倫敦資金市場上，各主要銀行的同業(yè)拆借利率的報(bào)價一般相差 ％左右。 2021/11/10 64 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 (三 )合理選擇借款貨幣 貨幣按借貸條件可分為硬貨幣與軟貨幣。 硬貨幣是指幣值比較穩(wěn)定、匯率堅(jiān)挺的貨幣； 軟貨幣是指幣值不穩(wěn)定、匯率疲軟的貨幣。 作為借款人，選擇軟貨幣作為信貸貨幣較為有利，因?yàn)檐涁泿诺馁H值會相對地減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)；相反，作為貸款銀行，選擇硬貨幣有利，因?yàn)橛藏泿旁鲋禃眍~外收入。 軟貨幣的信貸利率一般高于硬貨幣的利率。在選擇信貸的貨幣時，必須把利率的差距同匯率可能升降的幅度進(jìn)行比較，估計(jì)出兩方面相抵后外匯風(fēng)險的凈額在哪些貨幣上較小，才能作出正確選擇。 2021/11/10 65 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 (四 )爭取有利的償還方式 償還的方式主要有：①到期一次償還。②分次償還。貸款協(xié)議簽訂時，就規(guī)定了用款期和償還期。③自支用貸款日起逐年按比例償還。 借款方在借款時還要注意提前償還貸款的內(nèi)容。協(xié)議中訂有提前償還條件，可以使借款方有較大的主動權(quán)。如果借款方所借的貨幣，其匯率上浮的幅度較大，即該貨幣的價格上漲，或者貸款的利率有上升的趨向，而此時借款方又有較充足的外匯，借款方就可以提前償還貸款。這樣做對借款方有利。 2021/11/10 66 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 三、國際信貸中借貸雙方的協(xié)調(diào) 借貸雙方須對許多信貸條件相互協(xié)調(diào)。 (一 )貨幣選擇 大致分為四類：貸款國貨幣，借款國貨幣，第三國貨幣，復(fù)合貨幣 (如特別提款權(quán) )。 借貸雙方必須區(qū)分硬貨幣與軟貨幣，一般的原則是貸款要選擇硬貨幣，借款要選擇軟貨幣。如果借貸雙方都堅(jiān)持這一原則話，則可以一半用某種硬貨幣，一半用另一種軟貨幣，或者選擇某種復(fù)合貨幣 (如特別提款權(quán) )作為信貸使用的貨幣。 軟貨幣的利率高于硬貨幣的利率，借貸雙方要根據(jù)匯率變動和利率的高低，相互協(xié)調(diào)作出決策。 2021/11/10 67 姜偉林 吉林大學(xué)珠海學(xué)院 (二 )利率選擇 在國際信貸中一般短期貸款大多實(shí)行固定利率，中長期貸款大多實(shí)行浮動利率，利率浮動的周期也由借貸雙方相互協(xié)商，并在借貸協(xié)議中明確規(guī)定。 (三 )適用法律 在借貸雙方協(xié)商訂立國際信貸協(xié)議時，要涉及法律適用問題。適用法律往往由國際貸款協(xié)議中的準(zhǔn)據(jù)法和司法管轄權(quán)確定。 (四 )稅收問題 本章結(jié)束