【正文】 經(jīng)營機構、證券交易機構和證券服務機構。 其中，證券經(jīng)營機構以證券公司為主體，從事幾乎所有的資本市場業(yè)務，如發(fā)行業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、自營業(yè)務、收購兼并業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、資產(chǎn)證券化業(yè)務、衍生工具業(yè)務、商人銀行業(yè)務等。值得注意的是，并不是所有的證券公司都能參與這些經(jīng)營活動，只有經(jīng)過證券管理機構批準的大型證券公司才具備全面的投資銀行業(yè)務。此外，涉及證券業(yè)務的公司還包括證券交易所、證券投資信托公司、證券投資基金、證券金融公司、評信公司、證券投資咨詢公司等。 ? 1985年 9月，經(jīng)中國人民銀行批準，試辦了深圳經(jīng)濟特區(qū)證券公司。 1992年 9月，第一批全國性證券公司即華夏證券、國泰證券和南方證券成立。截止 2021年末，我國共有證券公司 107家，總資產(chǎn) 。全國大型證券公司包括，中信證券、申銀萬國證券股份有限公司、國信證券有限公司、國泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、中國國際金融有限公司、中銀國際證券有限公司、招商證券股份有限公司等等。 2021年度證券公司總資產(chǎn)排名 ? 單位：萬元 ? 序號 證券公司 總資產(chǎn) ? 1. 中信證券 10,937,132 ? 2. 海通證券 10,071,766 ? 3. 國泰君安 9,357,174 ? 4. 廣發(fā)證券 9,103,634 ? 5. 銀河證券 9,011,547 ? 6. 招商證券 8,958,444 ? 7. 華泰證券 8,647,926 ? 8. 中信建投 6,688,636 ? 9. 國信證券 6,372,557 ? 10. 申銀萬國 6,021,487 第六節(jié) 其它金融機構 一、基金管理公司 ? 基金管理公司，又稱基金管理人，是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。 ? 從廣義上說，基金是機構投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現(xiàn)有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。 ? 我們現(xiàn)在說的金融機構基金一般指證券投資基金和養(yǎng)老保險基金。 （一）證券投資基金 ? 證券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔投資風險、分享收益。投資基金的參與主體，包括基金發(fā)起人，基金托管人，基金管理人和基金份額持有人。 （二）養(yǎng)老保險基金 ? 養(yǎng)老保險基金，又稱養(yǎng)老基金，是我國社會保障制度的一個非常重要的組成部分 ,也稱養(yǎng)老保險制度。就我國養(yǎng)老保險制度現(xiàn)狀來看 ,它是在勞動者年老體弱喪失勞動能力時 ,為其提供基本生活保障的一種社會體系 .如達到退休年齡辦理退休審批手續(xù)后 ,就可以享受養(yǎng)老金待遇。 二、社區(qū)銀行 社區(qū)銀行的概念來自于美國等西方金融發(fā)達國家，其中的 “ 社區(qū) ” 并不是一個嚴格界定的地理概念，既可以指一個省、一個市或一個縣，也可以指城市或鄉(xiāng)村居民的聚居區(qū)域。凡是資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營區(qū)域內中小企業(yè)和居民家庭服務的地方性小型商業(yè)銀行都可稱為社區(qū)銀行。 ? 社區(qū)銀行的優(yōu)勢和發(fā)展意義： ? ① 社區(qū)銀行的目標客戶群是中小型企業(yè)(特別是小企業(yè) )和社區(qū)居民這些中小客戶； ? ② 社區(qū)銀行的員工通常十分熟悉本地市場，具有信息優(yōu)勢； ? ③ 社區(qū)銀行主要將一個地區(qū)吸收的存款繼續(xù)投入到該地區(qū)，從而推動當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，因此將比大銀行更能獲得當?shù)卣途用竦闹С帧? ? 發(fā)展我國的社區(qū)銀行具有促進經(jīng)濟金融和社區(qū)協(xié)調發(fā)展的重要意義： ? ① 發(fā)展社區(qū)銀行是完善銀行體系結構的必要措施； ? ② 發(fā)展社區(qū)銀行是緩解 “ 微小企業(yè) ” 信貸難的治本措施； ? ③ 發(fā)展社區(qū)銀行這也是完善金融宏觀調控的需要，有助于引導、 “ 規(guī)范 ” 民間借貸，促進其向正規(guī)金融轉化； ? ④ 發(fā)展社區(qū)銀行還是建設社會主義和諧社會的需要，擴大就業(yè)、扶助弱勢群體。 三、村鎮(zhèn)銀行 村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關法律、法規(guī)批準，由境內外金融機構、境內非金融機構企業(yè)法人、境內自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設立的主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務的銀行業(yè)金融機構。 ? 村鎮(zhèn)銀行股東依法享有獲得資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，并以其出資額或認購股份為限對村鎮(zhèn)銀行的債務承擔責任。村鎮(zhèn)銀行不得向關系人發(fā)放信用貸款，向關系人發(fā)放擔保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。村鎮(zhèn)銀行不得發(fā)放異地貸款。 四、小額貸款公司 小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。 ? 小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權，以全部財產(chǎn)對其債務承擔民事責任。小額貸款公司股東依法享有獲得資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。 ? 小額貸款公司應執(zhí)行國家金融方針和政策，在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內開展業(yè)務，自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自擔風險，其合法的經(jīng)營活動受法律保護，不受任何單位和個人的干涉 。 五、典當行 典當業(yè)是向抵押私人物品（不動產(chǎn)除外）的人提供資金周轉的行業(yè)。一般按抵押品的實際價值打折扣借錢，并約期贖回。 ? 典當行，也稱當鋪，是專門發(fā)放質押貸款的非正規(guī)邊緣性金融機構，是以貨幣借貸為主和商品銷售為輔的市場中介組織。其日常經(jīng)營活動不受政府的直接干預，不在中央銀行監(jiān)管序列之內，不由國家銀行法律體系進行調整，但典當機構極其典當行業(yè)必須服從相關法律約束，如通常是各國或地區(qū)的典當專項法規(guī)。 ? 典當是一種融資方式，但典當行不從事存款、信用貸款、一般擔保貸款和結算業(yè)務，其中介性表現(xiàn)在： ? (1)發(fā)揮資金融通功能，充當資金供求雙方的中介； ? (2)發(fā)揮商業(yè)銷售功能，處理物品受償，充當商品供求雙方的中介。 ? 綜觀世界各地的典當歷史，典當業(yè)均以貨幣經(jīng)營為其主要內容，屬于金融業(yè)范疇，是人類社會中歷史悠久的服務業(yè)的一個分支領域。 思考題 我國政策性銀行有哪些，它們的職能分別是什么？ 中國投資有限責任公司的業(yè)務主要包括哪些內容？ 保險公司的業(yè)務范圍是什么，其主要業(yè)務流程有哪 些？ 金融租賃公司的特點和功能是什么，其租賃方式主 要有哪幾種？ 什么是投資銀行基本特征，狹義的投資銀行指的是 什么？ 為什么說養(yǎng)老金也稱為養(yǎng)老保險制度，我國養(yǎng)老金 主要來源有哪些？ 參考書目 : ? 1. 任淮秀主編，投資銀行業(yè)務與經(jīng)營（第三版），中國人民大學出版社， 2021101 ? 編著，保險公司經(jīng)營管理（第三版），上海財經(jīng)大學出版社， 202111