fints第一章金融與統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)-資料下載頁
2025-05-10 13:58本頁面
【正文】 一些性質(zhì) X1,X2,… XN是一些隨機(jī)變量， 考慮它的一個(gè)線性組合 ??NiiiXw1多個(gè)隨機(jī)變量的統(tǒng)計(jì)性質(zhì) 該組合的期望值 ??Niii XEw1)(方差 ? ?? ?NjNijiji XXCO Vww1 1),(基本的統(tǒng)計(jì)概念 用矩陣表示前面的運(yùn)算，定義隨機(jī)向量 （ X1,X2,… XN ）的協(xié)方差陣 COV(X) ??????????????)(),(),(),()(),(),(),()(2122121211nnnnnXV a rXXCovXXCovXXCovXV a rXXCovXXCovXXCovXV a r???????基本的統(tǒng)計(jì)概念 該組合的方差用矩陣表示： w’COV(X)w, 其中 w是權(quán)數(shù)向量 w’=(w1,w2,… w n) 例如有三個(gè)隨機(jī)變量 X1,X2, X3，它們的方差分別為 2， 3， 5， X1與 X2的相關(guān)系數(shù), X1， X2與 X3獨(dú)立，那么 + + X3的方差是多少 基本的統(tǒng)計(jì)概念 協(xié)方差陣 ???????????500)( XC O V權(quán)數(shù)向量 W’=( ) 基本的統(tǒng)計(jì)概念 方差 ? ? ?500 ??????????????????????V a r資產(chǎn)組合的收益率 按簡(jiǎn)單收益率計(jì)算 ,包括三種資產(chǎn)的資產(chǎn)組合的收益率 332211011003031202110110302010312111001)()()()()(RwRwRwPwPPPPPPPPPPPPPPPPPPRp??????????????????資產(chǎn)組合的收益率 ? 所以資產(chǎn)組合預(yù)期收益率和方差等于 ???????????)()()()()(321321REREREREp資產(chǎn)組合收益率 ? 方差計(jì)算公式 ? 在實(shí)踐當(dāng)中可以隨機(jī)選擇資產(chǎn)構(gòu)造資產(chǎn)組合來降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。 ? ?????????????????????321233231232221131221321www?????????樣本協(xié)方差的計(jì)算 計(jì)算兩個(gè)不同股票的樣本協(xié)方差 見 協(xié)方差相關(guān)命令 均值： “ ＝ average” 方差計(jì)算命令： “ ＝ var” 總體方差的命令 “ ＝ varp” 協(xié)方差命令 ” ＝ covar” 相關(guān)系數(shù)命令 “ =correl” 有效資產(chǎn)組合 ? 可行資產(chǎn)組合集合 ? 可行資產(chǎn)組合邊界 ? 有效資產(chǎn)組合集合 有效資產(chǎn)組合 有效資產(chǎn)組合 兩個(gè)資產(chǎn)組合 A, E(RA)?E(RB) 和 var(RA)?var(RB) 那么資產(chǎn)組合 A是有效資產(chǎn)組合。 有效資產(chǎn)組合 如何計(jì)算有效資產(chǎn)組合的權(quán) 1)()(39。m i n112?????????niinipiipwcREREwww?有效資產(chǎn)組合 計(jì)算權(quán)的方法 ? 首先計(jì)算出 z ? 然后把 z規(guī)范化，使得各分量和等于 1 ? ?)()()(39。, 21 nREREREERzcER ?????? ?? ni iii zzw 1/
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1