【導(dǎo)讀】民營企業(yè)，注冊資金。主營業(yè)務(wù)是茶葉類生產(chǎn)、加工。云縣嘉木公司是云南省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營省級重點龍頭企。是省工信委2020年認定的“云南省成長型中小企業(yè)”。品認證，擁有國家進出口經(jīng)營權(quán)，公司使用的“嘉茗”牌商標，程師5人，助理工程師6人，技術(shù)員31人。技術(shù)人員占職工總?cè)藬?shù)。較好的經(jīng)營業(yè)績：2020年，公司生產(chǎn)產(chǎn)品700噸，銷售產(chǎn)品450噸，銷售收入564萬元，實現(xiàn)利潤18萬元，上繳稅收25萬元；2020年，港等國家和地區(qū)。到了重要的促進作用。2020年與6名下崗工人一起，創(chuàng)。辦云縣嘉木茶業(yè)制品有限責(zé)任公司，并任董事長。司工作期間，主持開發(fā)了“嘉茗牌”儒香紅茶和脫苦綠茶的研發(fā)，茶廠）以來首次直接出口茶葉。期間的2020年，段先生被評為云。年度“創(chuàng)業(yè)獎”。品作為生態(tài)健康飲品的代表，必將迎來更為廣闊的市場消費空間，并集中力量扶持茶葉龍頭企業(yè)塑造知名產(chǎn)品品牌，和促進茶葉產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。云南省《2020-2020年云茶產(chǎn)業(yè)發(fā)

　　

【正文】 282 9 282 (四 ) 清償能力分析 1. 估算依據(jù) a. 項目建設(shè)總投資 1760萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 1660萬元，鋪底資金 100萬元；年貸款利率均按 %計 。 b. 企業(yè)還款資金由以下兩部分組成： ● 為增強企業(yè)還貸能力，基本折舊全部用于歸還貸款。 ● 凈利潤扣除 20%為企業(yè)留利后的部 分用于歸還貸款。 2. 償還能力估算（詳見表 8）。 第 34 頁 共 42 頁 企業(yè)還款來源估算表 表 8 單位：萬元 序號 項目 生產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6～ 14 15 1 凈利潤 282 282 282 減：企業(yè)留利 56 56 56 可用于還款的利潤 226 226 226 2 可用于還款的折舊 111 111 111 3 償還能力合計： 1+2 337 337 337 從以上企業(yè)還款來源估算表看，項目每年還款能力達 337萬元 ,1000萬元貸款按此速度歸還 ,項目投產(chǎn)后 3年時間即可還清全部貸款。 （ 五 ） 企業(yè)財務(wù)效益分析 1. 計算依據(jù) （ 1） 本項目按折現(xiàn)系數(shù) 13%折現(xiàn)。 （ 2） 本項目計算期 15年。 2. 財務(wù)現(xiàn)金流量分析（詳見附表 2） （ 1） 靜態(tài)分析 投資利潤率 ： =正常年利潤總額 /總投資 100% =421247。 1760 100% =% 計算結(jié)果表明：本項目每百元投資每年可獲利潤 。 （ 2）投資 收益率 第 35 頁 共 42 頁 投資收益率 =（ 正常年利潤總額 +折舊） /總投資 100% =（ 421+111）247。 1760 100% =532247。 1760 100% =% （ 3）靜態(tài)投資回收期 靜態(tài)投資回收期 =總投資 /（ 正常年利潤總額 +折舊） 100% =1760247。 532 100% ≈ 3年 3年 +建設(shè)期 2年 =5年 計算結(jié)果表明：全部項目靜態(tài)投資回收期約為 5年（含建設(shè)期2年）。 動態(tài)分析 根據(jù)財務(wù)現(xiàn) 金流量表（附表二）的計算結(jié)果，有關(guān)經(jīng)濟評價指標列表如下： 動態(tài)評價指標分析 （ 表 9） 序號 指標名稱 單位 計算結(jié)果 1 投資回收期（含建設(shè)期） 年 5 2 內(nèi)部收益率 ％ 3 累計現(xiàn)金流量 萬元 24308 4 凈現(xiàn)值（ 13％） 萬元 1143 從以上計算指標分析可知，本項目在保證得到 %的內(nèi)部收益率的前提下，凈現(xiàn)值 1143萬元。內(nèi)部收益率 %， 同 我國茶葉加工行業(yè)投資內(nèi)部收益率 28%的平均水平 持平 ，企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟效 第 36 頁 共 42 頁 益較好。 不確定性分析 （ 1）盈虧平衡分析 ① 生產(chǎn) 能力利用率表示的盈虧平衡點 BEP（ n）＝ 100% ＝ 493247。（ 26001241418） 100% ＝ 493247。 942 100% =% ② 盈虧平衡的產(chǎn)量 BEP（ X0） BEP（ X0）＝ 500噸 %≈ 262噸 ③ 盈虧平衡時的產(chǎn)品銷售收入 BEP（ Y0） BEP（ Y0）＝ 262噸 （ 2600萬元 /500噸 ） （平均價） ≈ 1362萬元 即此項目建成后，當(dāng)達到設(shè)計能力時，通過加權(quán)平均計算，得出該項目產(chǎn)品加權(quán)平均價格為 /噸。計算結(jié)果表明，本項目只要達到設(shè)計能力（ 500噸）的 %時，即產(chǎn)量達 262噸，企 業(yè)就能保持收支平衡，此時的產(chǎn)品銷售收入為 1362萬元，詳見圖 3， 第 37 頁 共 42 頁 根據(jù)上述數(shù)據(jù)繪制盈虧平衡坐標圖。 圖 3 （ 2）敏感性分析 敏感性分析是預(yù)測項目主要因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟評價指標的影響，但是，只要將產(chǎn)量控制在不低于總產(chǎn)量 %（ 262噸），其他成本項目不變的情況下，該項目的經(jīng)濟效益都比較好。 （ 六 ）國民經(jīng)濟評價 投資利稅率 投資利稅率＝ 100% ＝（ 421+279）247。 1760 100% 27502500萬元225020201750150012501000750500250產(chǎn)量50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 噸0固定成本 4 9 3 萬元銷售盈利區(qū)（2 6 2 ，1 3 6 2 ）盈虧平衡坐標圖 第 38 頁 共 42 頁 =% ⒉ 投資新增國民收入率 投資新增國民收入率＝ 100% ＝（ 418+166+230+421）247。 1760 100% =% ⒊ 就業(yè)效果 就業(yè)效果＝ 100% =65247。 1760 100% ＝ % 計算結(jié)果表明：每 100元投資可提供就業(yè) ，即該項目每投資 ，可提供 1人就業(yè)。 （ 七 ）財務(wù)評價 項目建成達產(chǎn)后正常年利潤總額 421萬元 ,年創(chuàng)利稅總額 700元 ,經(jīng)營期內(nèi)累計國民經(jīng)濟收入 39000萬元 ,累計利潤 4230萬元。投資平均利潤率 %,投資利稅率 %,內(nèi)部收益率 %,靜態(tài)投資回收期 5年 ,盈虧平衡點 %，并可為 65人提供就業(yè)。 從以上各指標可以看出，本項目具有較強的抗風(fēng)險能力 。 此外，只要企業(yè)加強管理，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低成本費用，使產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，進一步拓展市場，項目的管理及市場風(fēng)險是可以避免的，項目在經(jīng)濟上合理，財力上可行，社會效益可觀。 第 39 頁 共 42 頁 十一、項目進展情況 云縣嘉木茶業(yè)制品有限責(zé)任公司脫苦綠茶生產(chǎn)建設(shè)項目用地系在云縣嘉木公司原址建設(shè)，目前前期籌備工作已基本完成，主要完成可行性研究、項目用地準備、項目資金準備，并已經(jīng)與相關(guān)設(shè)備廠家訂貨，項目進展順利。 第 40 頁 共 42 頁 十 二、結(jié)論與建議 （ 一 ） 研究結(jié)論 云縣是典型的山區(qū)農(nóng)業(yè)縣，國民經(jīng)濟發(fā)展較為緩慢，也是云南省重要貧困縣之一。本項目的開發(fā)建設(shè)符合國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略規(guī)劃，符合云南綠色經(jīng)濟強省、強縣實施戰(zhàn)略，符合開發(fā)性扶貧攻堅計劃。通過項目，加工龍頭企業(yè)的得到更快發(fā)展，帶動廣大山區(qū)農(nóng)民開發(fā)種植茶葉經(jīng)濟作物，對提升云縣和地區(qū)的經(jīng)濟質(zhì)量與綜合實力，合理利用熱區(qū)山地資源，改善境內(nèi)生態(tài)環(huán)境，調(diào)整農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)，增加農(nóng)民收入，加快邊疆少數(shù)民族貧困山區(qū)脫貧致富奔小康，繁榮縣域經(jīng)濟均有深遠意義和重要作用。加之， 項目 地 原料充足，區(qū)位優(yōu)勢明顯，技術(shù)方案可行，產(chǎn)品市場前景良好，實施單位經(jīng)濟、技術(shù)、管理有保障，國家、企業(yè)、農(nóng)民三大效益顯著，其建設(shè)是十分必要的、可行的。 （ 二 ） 建議 鑒于本項目開發(fā)加工獨具特色，意義深遠，條件具備，技術(shù)成熟，建議上級有關(guān)部門 給予 批準實施；同時， 由 于企業(yè)財力有限，建議國家給予補助扶持，使項目建設(shè)得以盡早順利實施。 第 41 頁 共 42 頁 附表一1 2 3 4 6～ 14 15 合 計1 生產(chǎn)負荷（% ） 100 100 100 100 1 0 0 9 1002 銷售收入 2600 2600 2600 2600 2 6 0 0 9 2600 390003 銷售稅金及附加 279 279 279 279 2 7 9 9 279 41854 總成本費用 1900 1900 1900 1900 1 9 0 0 9 1900 285005 利潤總額 421 421 421 421 4 2 1 9 421 63156 所得稅（33％ ） 139 139 139 139 1 3 9 9 139 20857 稅后利潤 282 282 282 282 2 8 2 9 282 42308 可供分配利潤 282 282 282 282 2 8 2 9 282 42309 盈余公積金 56 56 56 56 5 6 9 56 84010 未分配利潤 226 226 226 226 2 2 6 9 226 339011 累計未分配利潤 226 452 678 904 2938 3164 3390損 益 表序號 項目生產(chǎn)期 第 42 頁 共 42 頁 附表二 單位： 萬元年份項目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 152600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2788 391882600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 3900088 88100 1001660 2279 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 2179 327851660 100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1001900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 1900 28500279 279 279 279 279 279 279 279 279 279 279 279 279 279 279 41851660 321 421 421 421 421 421 421 421 421 421 421 421 421 421 609 64031660 1339 918 497 76 345 766 1187 1608 2029 2450 2871 3292 3713 4134 4743 243081 2 . 凈現(xiàn)值 1660 1660 NPV= IRR=1 、折現(xiàn)系數(shù)（I = 1 3 ％）3 、累計凈值%4 、銷售稅金及附加三、凈現(xiàn)金流量四、累計凈現(xiàn)金流量五、凈現(xiàn)值2 、流動資金投入3 、經(jīng)營成本一、現(xiàn)金流入1 、產(chǎn)品銷售收入2 、回收固定資產(chǎn)余值3 、回收流動資金財務(wù)現(xiàn)金流量表建設(shè)期生產(chǎn)期合計二、現(xiàn)金流出1 、固定資產(chǎn)