【導(dǎo)讀】具有在貴州省境內(nèi)開發(fā)建筑面積10萬平方米的綜合開發(fā)資質(zhì)。工30人，有高級專業(yè)技術(shù)職稱的人員1人；中級專業(yè)技術(shù)職稱的人員3人，初級專業(yè)技術(shù)職稱的人員10人。企業(yè)擁有資產(chǎn)總額6500萬元人民幣以上，擁有各種機械設(shè)備45臺；年開發(fā)能力1000萬元人民幣以上。市場的開拓與發(fā)展。同時該公司為滿足客戶的需求，現(xiàn)在正在計劃投。有關(guān)部門和客戶的信賴?？尚行匝芯繄蟾嫖芯幹茀f(xié)議。面的規(guī)定和規(guī)范；已逐步被人們所認(rèn)知和重視。的預(yù)拌混凝土生產(chǎn)企業(yè)。預(yù)拌混凝土科研開發(fā)、裝備制造、原料供應(yīng)、產(chǎn)。中明確規(guī)定了“鼓勵使用散裝水泥，推廣使用預(yù)拌混凝土和預(yù)拌砂漿”。預(yù)拌混凝土的推廣力度起到極為重要的作用。建設(shè)預(yù)拌混凝土生產(chǎn)裝置兩套及相應(yīng)的輔助配套設(shè)施、裝備。同意在惠水縣高鎮(zhèn)鎮(zhèn)三后村征用。預(yù)拌混凝土的多個文件，為預(yù)拌混凝土的發(fā)展提供了有力的法律依據(jù)。項目投入總資金4980萬元，其中流動資金1000萬元。

　　

【正文】 造價水平，采用類似工程指標(biāo)法進行估算。主要建筑材料及設(shè)備均按國產(chǎn)考慮，工程其它費用取費費率如下： 建設(shè)單位管理費、工程咨詢費、工程監(jiān)理費、工程建設(shè)招投標(biāo)交易服務(wù)費按有關(guān) 文件規(guī)定的方法計算取費。 （三）工程費用 估算 本項目投資總額為 4280萬元。具體構(gòu)成如下： 工程費用 建設(shè)工程費包括建筑工程費、設(shè)備及安裝工程費。經(jīng)估算，本項目工程費用為 3212萬元，占建設(shè)總投資 %。 建設(shè)工程其他費用 建設(shè)工程其它費用 568 萬元，占建設(shè)總投資 %。 （四） 預(yù)備費 預(yù)備費包含基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費。本項目暫不考慮漲價預(yù)備費，基本預(yù)備費為 200 萬元。 二、 建設(shè)投資及費用 本項目建設(shè)投資為 4280萬元， 全部由建設(shè)單位自籌解決 。 《建設(shè)投資估算表》詳見附表 1。 三、 流動資 金估算 流動資金 參照同行業(yè)同規(guī)模流動資金占用量估算 ，估算流動資金需要量為 1000萬元。 四、 總投資、投資計劃 本項目總投資 4280 萬元，其中建設(shè)投資 3980 萬元， 鋪底 流動資惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 39 金投資 300 萬元。 建設(shè)投資第一年投入 3050萬元，第二年增加運輸裝備投入 930萬元； 流動資金在運營期第一年投入 600 萬元，第二年投入 400 萬元，合計投入 1000萬元 。 五、 融資方案 本項目建設(shè)投資為 4280萬元，建設(shè)資金由建設(shè)單位自有 資 金 及股東入股資金 解決。 項目正常運營年流動資金 1000萬元，由建設(shè)單位自有資金解決。 第十四章 經(jīng)濟 評價 一、基本數(shù)據(jù) 產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模 產(chǎn)品名稱： 預(yù)拌混凝土。達產(chǎn)年產(chǎn)量 為 202100噸 。 職工人數(shù)和工資總額 項目職工定員為 63人，職工年平均工資水平為每人 15000元（含提取幾項基金），全廠職工年工資總額 萬元。 基本折舊 項目的固定資產(chǎn)原值 3980萬元， 。凈殘值取 5%，為 。綜合 折舊年限取 15年，年折舊額為 萬元。 產(chǎn)品成本 成本估算中的原材料、輔助材料按到廠價格計算；能源價格按現(xiàn)行價計算。水按 /噸 ,電按每度 元 計算 。 惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 40 攤銷費 攤銷費 568 萬元，分十年攤銷，年攤銷額為 。 維修費 維修費約按固定資產(chǎn) 折舊 的 50%估算為 108 萬元 /年。 銷售費用 銷售費用估算為 170 萬元 /年。 管理費用估算為 230 萬元 /年。 銷售收入 本項目年銷售收入為 5740萬元。 車輛運營費、保險費、車船使用稅等按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計列。 銷售稅金及附加 本項目稅 率暫按銷售收入的 6%估算 ,為 /年，銷售稅金及附加為城市維護建設(shè)稅（ 稅額 5%）和教育附加（ 稅額 3%），兩項合計 萬元 /年。所得稅按西部企業(yè)優(yōu)惠稅率 15%計算。 1 項目計算期 項目計算期為 10 年，其中建設(shè)期 1 年，投產(chǎn)期 1 年，達產(chǎn)期 8年。 二、財務(wù)評價 編制依據(jù) 根據(jù)國家計委和建設(shè)部《建設(shè)項目經(jīng)濟評價的方法與參數(shù)》規(guī)定的方法編制。 項目總投資及資金籌措 惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 41 ⑴、流動資金 按本項目實際，流動資金估算為 1000 萬元， 全部由項目業(yè)主自籌 。 ⑵、總投資 總投資 =建設(shè)投資 +鋪底流動資金 +建設(shè)期貸款利息 =3980+300=4280 萬元 評價指標(biāo)計算 ⑴、銷售利潤 項目達產(chǎn)年的銷售利潤為 。銷售利潤見表 三 根據(jù)銷售利潤表計算的評價指標(biāo)如下： ①投 資利潤率 = 100% =% 4280 ②投資利稅率 = + 100% =% 4280 ⑵、財務(wù)現(xiàn)金流量分析 從現(xiàn)金流量表（表 三 ）的數(shù)據(jù)可以看出，累計凈現(xiàn)金流量在第 7年出現(xiàn)正值，計算期內(nèi)累計凈現(xiàn)金流量為 189 萬元 。 根據(jù)現(xiàn)金流量表計算的評價指標(biāo)見下表 評價指標(biāo)匯總表 序號 指標(biāo)名稱 指標(biāo) 計算 備注 1 投資回收期 (所得稅后 ) 年 7+ 733 = 751 2 內(nèi)部收益率 (所得稅后 ) % 8%+ 189 (9%8%) = 189+178 惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 42 3 凈現(xiàn)值 (I=8%)(所得稅后 ) 189 萬元 見現(xiàn)金流量表。表二 上表指標(biāo)數(shù)據(jù)表明：凈現(xiàn)值為 189 萬元，也就是說，在 8%的收益率條件下，本項目仍能得到 189 萬元的凈現(xiàn)值收入，企業(yè)的經(jīng)濟效益是比較好的。 不確定性分析 ⑴、盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為： BEP= 100% = 5740— 3855— 372 計算結(jié)果表明，本項目達到生產(chǎn)能力利用率的 時，企業(yè) 即可保本，所以，項目有較強的抗風(fēng)險能力。 ⑵、敏感性分析 本項目的內(nèi)部收益率為 %，投資利潤率及投資利稅率分別達到 %及 %，有較高的盈利水平，因此，選取項目最不利因素的變化進行敏感性分析。 敏感性分析表 序號 項目 變動量 內(nèi) 部 收益率 % 投資利潤率 % 投資利稅率 % 一 基本方案 二 固定資產(chǎn)投資 增加 5% 三 經(jīng)營成本 增加 5% 四 產(chǎn)品銷售價格 下降 5% 上表分析表明固定資產(chǎn)投資的增加對項目效益的影響很小，經(jīng)營成本的變化影響較大，而銷售價格的變化對項目的影響最為敏感。 惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 43 第 十 五 章 項目建設(shè)的風(fēng)險管理 一、 項目投資決策階段風(fēng)險分析 項目投資決策階段風(fēng)險管理是整個投資風(fēng)險的核心與關(guān)鍵。努力避免投資決策失誤，是強化投資風(fēng)險管理的中心環(huán)節(jié)。 當(dāng)前，為應(yīng)對美歐發(fā)生的金融危機，我國政府啟動一系列鼓勵和拉動內(nèi)需以及扶植相關(guān)領(lǐng)域 發(fā)展 的投融資政策。然而，由于我國投資決策風(fēng)險約束體制相對薄弱，在放寬投資增長力度的同時，提高投資決策風(fēng)險管理水平十分必要。為此應(yīng)在項目 投資決策階段進行主要風(fēng)險因素識別、風(fēng)險評價和提出風(fēng)險控制措施。 投資進入的政策環(huán)境 任何建設(shè)項目的投資決策都要符合國家的一系列投資政策的規(guī)定。國家政策環(huán)境的變動作為投資決策的進入導(dǎo)向至關(guān)重要，因此，在投資以前仔細研究國家的政策條件和政策意圖以及它們的變化趨勢，是控制投資決策風(fēng)險的前提。本項目的建設(shè)符合我國 發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、節(jié)約資源 的方向，因此，項目投資進入政策“寬松”，投資進入的政策環(huán)境風(fēng)險較小。隨著我國投資管理體制及相關(guān)法制逐步健全，項目投資決策、實施和運營中堅持依法辦事，實行決策過程的科學(xué)化與民主化原則 ，可以有效降低降低投資決策風(fēng)險。 投資進入的市場環(huán)境 投資決策面臨的市場風(fēng)險主要指需求風(fēng)險、價格風(fēng)險與競爭風(fēng)險。本報告對國家宏觀政策及 預(yù)拌混凝土行業(yè) 現(xiàn)狀以及項目周邊地區(qū) 房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展 現(xiàn)狀及市場需求進行了調(diào)查分析。結(jié)果表明， 惠水縣恒基實有限 公司對行業(yè)及周邊市場經(jīng)營發(fā)展等具有較好經(jīng)驗，并具有政策、資源以及組織體系等優(yōu)勢，因此投資進入的市場環(huán)境風(fēng)險較小。但企惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 44 業(yè) 應(yīng)高度重視市場風(fēng)險，在提高管理水平、服務(wù)質(zhì)量、以及節(jié)約經(jīng)營費用方 面下工夫，提高企業(yè)在市場中的核心競爭能力。 投資決策控制機制 要堵塞投資決策風(fēng)險控制的 “漏洞”，就要強調(diào)投資決策的科學(xué)化、民主化，充分論證項目建設(shè)的可行性。尤其要防止投資決策過程中的長官意志與行政命令，導(dǎo)致投資決策的失誤。 總之，為了避免投資決策失誤，應(yīng)加強市場現(xiàn)狀和需求調(diào)查，對項目前期的科學(xué) 評 估和論證，建立科學(xué)民主的決策體制和適合企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的運營管理模式。 二、 項目融資風(fēng)險分析 三、 項目建設(shè)階段風(fēng)險分析 項目建設(shè)階段風(fēng)險分為投資風(fēng)險、進度風(fēng)險、工程質(zhì)量風(fēng)險的安全風(fēng)險。根據(jù)項目特點，表 161對該項目建設(shè)階段的存在風(fēng)險進行識別和評價，提出了初步對策方案。 表 161 項目建設(shè)階段主要風(fēng) 險分析及對策表 序號 風(fēng)險識別 風(fēng)險評價 風(fēng)險對策 風(fēng)險類別 主要風(fēng)險因素 風(fēng)險概率 潛在損失 風(fēng)險量 一 投資風(fēng)險 價格變化 匯率變化 利率變化 很小 中等 小 采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移對策：在簽訂設(shè)備采購、機電設(shè)備安裝、土建工程施工合同中明確，對原材料價格的上升、匯率的變化、利率的變化，合同價格不做調(diào)整。 資金使用安排不當(dāng) 中等 中等 中 在深化設(shè)計中，要密切關(guān)注設(shè)計的建設(shè)規(guī)模、設(shè)備選型和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，避免出現(xiàn)投資失控，造成資金浪費。 項目建設(shè)期間，按合同要求和規(guī)定的程序進行工程款支付；確保建設(shè)資金及時到 位；實行履約保證制度等。 二 進度風(fēng)險 項目管理不到位 很小 中等 小 設(shè)備采購、機電設(shè)備安裝、土建施工采用招標(biāo)方式，選擇有相應(yīng)資質(zhì)、有管理經(jīng)驗、技術(shù)水平高的供貨商和承包商。 惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 45 項目參與各方協(xié)調(diào)難度大 很小 中等 小 對于項目實施全過程做出科學(xué)的安排，制定切實可行的進度計劃；建立業(yè)主、工程監(jiān)理和施工單位會議協(xié)調(diào)制度；嚴(yán)格履行合同。建立履約保證制度，用經(jīng)濟手段控制供貨商供貨進茺。 三 質(zhì)量風(fēng)險 設(shè)計質(zhì)量、施工企業(yè)的質(zhì)量管理水平、技術(shù)手段和能力等 中等 中等 中 應(yīng)把好設(shè)計、施工、監(jiān)理等隊伍選擇的各個環(huán) 節(jié)，所有的合作和服務(wù)關(guān)系均按市場經(jīng)濟條件下依法簽定的合同加以控制，建立違約賠償制度，從而將質(zhì)量風(fēng)險影響因素降到最小程度。 四 安全風(fēng)險 土建施工、設(shè)備安裝等過程中人身傷亡和財產(chǎn)損失事故。 很小 中等 中 加強對員工安全教育和技術(shù)培訓(xùn)，文明施工，按安全操作規(guī)程進行施工，合同中明確施工安全的責(zé)任。 建設(shè)項目實施過程的風(fēng)險因素很多，風(fēng)險管理應(yīng)貫穿于項目實施的全過程。應(yīng)采取主動控制和被動控制相結(jié)合，對于項目實施過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險因素，必須及時進行識別、評價，提出應(yīng)對措施，使項目實施順利進行。 四、 項目運營管理風(fēng)險 分析 本項目的財務(wù)評價指標(biāo)說明，該項目的建設(shè)從財務(wù)評價角度看是可行的。影響項目經(jīng)營效益最敏 感因素是運營收入，項目運營階段的最大風(fēng)險因素是市場份額 和銷售價格。因此企業(yè)應(yīng)充分利 用地域資源優(yōu)勢，加強與上下游企業(yè)合作， 提高服務(wù)質(zhì)量和效率，同時強化內(nèi)部管理，降低 經(jīng)營成本，并且注重實施多元化市場經(jīng)營開發(fā)，加強 質(zhì)量、價格、信息管理，不斷提高企業(yè)的市場競爭能力。 惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 46 第十 六 章 結(jié)論與建議 一、 結(jié)論 發(fā)展散裝水泥和預(yù)拌混凝土，推動節(jié)能減排是貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建社會主義和諧社會的重大舉措，是我國節(jié)約資源、保護環(huán)境的一項重要產(chǎn) 業(yè)政策，本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策的要求。 項目建于基礎(chǔ)配套條件良好的惠水縣高鎮(zhèn)鎮(zhèn)，環(huán)境優(yōu)越。 市場調(diào)查數(shù)據(jù)表明惠水縣及周邊縣市對預(yù)拌混凝土需求量較大，有利于企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展，項目的建設(shè)是可行的， 項目采用的工藝設(shè)備較為先進，生產(chǎn)工藝為國內(nèi)目前通用生產(chǎn)工藝，技術(shù)成熟、可靠。 項目年銷售收入可達 5740 萬元，利稅總額 萬元，有顯著的經(jīng)濟效益。 根據(jù)市場預(yù)測和企業(yè)競爭力水平分析，項目建成后，企業(yè)在該區(qū)域具有明顯的競爭優(yōu)勢，只要采取合適的營銷策略，完全能夠取得一定的市場份額，市場前景看好。 項目建設(shè)的社會效益 明顯。 二、 建議 項目承辦單位應(yīng)加強與相關(guān)部門的溝通與聯(lián)系，做好項目實施前的各項準(zhǔn)備工作，以便為項目實施提供必要的條件。 按基本建設(shè)程序精心組織項目建設(shè)管理，推行限額設(shè)計，加強項目質(zhì)量控制、進度控制，嚴(yán)格控制項目投資，按相關(guān)規(guī)定管好專項惠水縣恒基實業(yè)有限公司 3萬 m3/a商品混凝土攪拌站項目 可行性研究報告 47 資金，保障資金安全運轉(zhuǎn)。 項目建設(shè)必須進一步做好地質(zhì)勘察，由有資質(zhì)的單位承辦，為工程的實施提供基礎(chǔ)技術(shù)支持。 項目建設(shè)必須按照地質(zhì)勘察部門所作的結(jié)論和建議作好基礎(chǔ)方案選擇。