【導(dǎo)讀】憶的知識(shí)點(diǎn)比較多，題型主要是單選題、多選題；預(yù)計(jì)2020分值在10分左右。或股權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。根據(jù)該規(guī)定，外商投資項(xiàng)目分為鼓勵(lì)、允許、限制和禁止四類(lèi)。不屬于鼓勵(lì)類(lèi)、限。經(jīng)合營(yíng)各方同意，也可以不訂立合營(yíng)企業(yè)協(xié)議而只訂立合營(yíng)企業(yè)合同、業(yè)的注冊(cè)資本中，外國(guó)合營(yíng)者的投資比例一般不低于25%。②中國(guó)合營(yíng)者的投資可包括為合營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間提供的場(chǎng)地使用權(quán)。權(quán)未作為中國(guó)合營(yíng)者投資的一部分，合營(yíng)企業(yè)應(yīng)向中國(guó)政府繳納使用費(fèi)。④合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本應(yīng)為合營(yíng)各方認(rèn)繳的出資額之和。⑤合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本的增加、減少，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)會(huì)議通過(guò)，并報(bào)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，向登記管理機(jī)構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。董事的任期為4年，經(jīng)合營(yíng)各方繼續(xù)委派可以連任。事會(huì)聘請(qǐng)，可以由中國(guó)公民擔(dān)任，也可以由外國(guó)公民擔(dān)任。6個(gè)月前向?qū)彶榕鷾?zhǔn)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。部門(mén)即商務(wù)部審查批準(zhǔn)，發(fā)給批準(zhǔn)文件。中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期即為該

　　

【正文】 風(fēng)險(xiǎn)及其防范 法律風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易執(zhí)行過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)（交易風(fēng)險(xiǎn)）和交易完成后的法律風(fēng)險(xiǎn)（運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）。 第三節(jié) 境外投資交易流程 一、獨(dú)家談判流程 （ P303） ，并簽署意向書(shū)或者條款書(shū)； 、財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)盡職調(diào)查； ； ，并最終簽署交易文件； ，并完成交易的交割。 二、招標(biāo)式交易流程 （ P304） 。詢價(jià)階段的文件包括三份文件：（ 1）初步函件；（ 2）保密協(xié)議；（ 3）信息備忘錄。 。 。 。 第四節(jié) 境外投資交易結(jié)構(gòu) ，境外投資可劃分為 資產(chǎn)交易 和 股權(quán)交易 兩類(lèi)。（ P308） ，也可通過(guò)在境外設(shè)立或控股的企業(yè)或機(jī)構(gòu)間接進(jìn)行境外投資。對(duì)于擁有上市公司的集團(tuán)而言，還將面臨以集團(tuán)公司（母公司）作為投資主體還是以上市公司或下屬重要子公司為投資主體的選擇問(wèn)題。（ P309） 第五節(jié) 法律盡職調(diào)查 險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié)。（ P310） ，需要注意目標(biāo)公司的以下法律風(fēng)險(xiǎn)： （ 1）主體資格和行為能力是否合法有效； （ 2）目標(biāo)公司的章程、股東協(xié)議等公司文件中是否存在反收購(gòu)條款； （ 3）目標(biāo)公司是否已取得所在地法律對(duì)其所在行業(yè)要求的牌照或其他政府許可； （ 4）并購(gòu)是否會(huì)觸發(fā)目標(biāo)公司的員工、董事、高管補(bǔ)償、補(bǔ)貼，因而給交易帶來(lái)額外成本； （ 5）目標(biāo)公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否合法有效，及是否存在或可能存在重大侵權(quán)糾紛； （ 6）并購(gòu)是否會(huì)觸發(fā)目標(biāo)公司關(guān)鍵合同的控制權(quán)轉(zhuǎn)移條款 ，因而可能導(dǎo)致目標(biāo)公司失去該合同，如喪失關(guān)鍵員工、供應(yīng)商或客戶； （ 7）目標(biāo)公司在環(huán)保、行政合規(guī)等方面是否存在潛在的可能導(dǎo)致高額罰款、限期整改、停業(yè)等嚴(yán)重后果的重大行政責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。 （ P312） 境內(nèi)企業(yè)從事境外投資活動(dòng)，需要在當(dāng)?shù)芈蓭煹膸椭聦?duì)于收購(gòu)和運(yùn)營(yíng)目標(biāo)業(yè)務(wù)可能涉及的東道國(guó)法律予以必要的了解和調(diào)查包括外商投資審批要求、行業(yè)準(zhǔn)入限制、股權(quán)比例限制、管理權(quán)限制、地域限制、業(yè)務(wù)范圍限制等。 第六節(jié) 境外投資的主要法律文件及談判要點(diǎn)（簡(jiǎn)單了解 ） 第七節(jié) 國(guó)際投資爭(zhēng)議解決制度 國(guó)際投資爭(zhēng)議可通過(guò)磋商、調(diào)停、調(diào)解等非司法途徑解決，也可通過(guò)仲裁、訴訟等司法途徑處理，其中 仲裁 是 最常見(jiàn)的解決 方式。（ P321） 條款與訴訟相比，通過(guò)仲裁解決國(guó)際爭(zhēng)議具有下述優(yōu)點(diǎn)： （ 1）由于國(guó)際爭(zhēng)議涉及的各方來(lái)自于不同國(guó)家，在將爭(zhēng)議提交法院解決時(shí)，法院所在地法律以及對(duì)法律的理解可能與當(dāng)事方母國(guó)的法律或?qū)Ψ傻睦斫庀嚆?。而將?zhēng)議提交相對(duì)中立的國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)便可避免由于訴訟管轄權(quán)、文化差異、法律背景等方面的困難。 （ 2）仲裁裁決具有終局性，與法院 判決的可上訴性相比 .有利于爭(zhēng)端的快速解決。 （ 3）與訴訟程序不同，仲裁程序是在私下進(jìn)行，有利于避免公開(kāi)與爭(zhēng)議相關(guān)的敏感問(wèn)題，更好地保護(hù)涉爭(zhēng)當(dāng)事方的商業(yè)秘密。 （ 4）許多國(guó)際爭(zhēng)議涉及商業(yè)或技術(shù)性問(wèn)題。 提示： 1958 年《關(guān)于承認(rèn)及執(zhí)行外國(guó)仲裁裁決公約》（ 紐約公約 ）和 1968 年《關(guān)于民商事裁判管轄權(quán)及判決執(zhí)行的公約》（ 布魯塞爾公約 ）等，此外各國(guó)之間簽訂的雙邊司法協(xié)助條約也是申請(qǐng)執(zhí)行國(guó)際司法判決和仲裁裁決的重要法律依據(jù)。（ P322） ，有關(guān)國(guó)際投資的主要多邊條約是 1965 年 3 月在 世界 銀行 主持下各國(guó)在華盛頓制定的《關(guān)于解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)議公約》，簡(jiǎn)稱(chēng) 《華盛頓公約》 。我國(guó)已于 1992 年 6 月批準(zhǔn)加入《華盛頓公約》。截至 2020 年 5 月，共有 156 個(gè)國(guó)家簽署了該公約，其中 141 個(gè)國(guó)家正式批準(zhǔn)加入該公約。（ P323） （ 1）《華盛頓公約》僅適用于 國(guó)家與私人之間 的爭(zhēng)議，旨在給予私人投資者與國(guó)家平等的主體地位，以國(guó)家為對(duì)立方提起仲裁?！度A盛頓公約》創(chuàng)立了 “ 解決投資爭(zhēng)議國(guó)際中心 ” （ ICSID），這是世界上 唯一 解決東道國(guó)政府與外國(guó)投資者投資爭(zhēng)議的國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)。 （ 2）要將爭(zhēng)議提交 ICSID 解決，應(yīng)具備一項(xiàng)實(shí)質(zhì)條件，即當(dāng)事雙方必須簽訂 書(shū)面同意 文件。 【例題 單選題】從國(guó)際投資實(shí)踐來(lái)看，國(guó)際投資爭(zhēng)議最常見(jiàn)的解決方式是（ ）。（ 2020 年） 『正確答案』 C 『答案解析』從國(guó)際投資實(shí)踐來(lái)看，國(guó)際投資爭(zhēng)議最常見(jiàn)的解決方式是仲裁。 【例題 單選題】《華盛頓公約》是最主要的解決國(guó)際投資爭(zhēng)議的多邊條約，我國(guó)與（ ）加入該條約。（ 2020 年） 年 3 月 年 6 月 年 8 月 年 5 月 『正 確答案』 B 『答案解析』華盛頓公約是主要的解決國(guó)際投資爭(zhēng)議的多邊條約，根據(jù)該條約成立的 “ 國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心 ”ICSID 是世界上唯一解決東道國(guó)政府與外國(guó)投資者投資爭(zhēng)議的國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)。我國(guó)于 1992 年 6 月批準(zhǔn)加入該條約，目前已有 156 個(gè)國(guó)家簽署了該公約，有 141 個(gè)國(guó)家經(jīng)過(guò)國(guó)內(nèi)立法程序正式批準(zhǔn)加入該公約。據(jù)此，本題的正確答案為 B。 【例題 多選題】甲國(guó)乙企業(yè)在東道主丙國(guó)投資經(jīng)營(yíng)，現(xiàn)與丙國(guó)政府就投資問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議，乙企業(yè)擬將該爭(zhēng)議提交 “ 解決投資爭(zhēng)議國(guó)際中心 ” （ ICSID）解決，依照《華盛頓公約》的規(guī)定，應(yīng) 具備的條件是（ ）。（ 2020 年） 『正確答案』 BD 『答案解析』考察的知識(shí)點(diǎn)是提交 ICSID 解決國(guó)際投資爭(zhēng)端的前提條件。華盛頓公約僅適用于國(guó)家和私人之間的爭(zhēng)議解決，旨在給予私人投資者和國(guó)家平等的主體地位、以國(guó)家為對(duì)立方提起仲裁。當(dāng)事人要將爭(zhēng)議提交根據(jù)該公約設(shè)立的 ICSID 解決，應(yīng)當(dāng)具備兩項(xiàng)前提條件：一是雙方必須簽訂書(shū)面同意文件；二是滿足 “ 用盡當(dāng)?shù)鼐?濟(jì) ” 原則，即締約國(guó)可以要求用盡當(dāng)?shù)馗鞣N行政和司法解救辦法，作為其同意根據(jù)華盛頓公約交付仲裁的一個(gè)條件。據(jù)此，選項(xiàng) BD 分別對(duì)應(yīng)上述兩個(gè)條件，是正確選項(xiàng)。而 A（只能以丙國(guó)的合作企業(yè)為對(duì)立方提起仲裁），顯然與華盛頓公約的適用對(duì)象矛盾； C（之前乙企業(yè)沒(méi)有使用任何救濟(jì)方法）與窮盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則相背。因此，正確答案是 BD。 【例題 單選題】依據(jù)《關(guān)于解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端的公約》建立的 “ 解決投資爭(zhēng)端的國(guó)際中心 ” ，對(duì)下列哪一爭(zhēng)端事項(xiàng)具有管轄權(quán)？ ，并經(jīng)雙方書(shū) 面同意提交中心 ，并經(jīng)雙方口頭同意提交中心 ，并經(jīng)雙方書(shū)面同意提交中心 ，并經(jīng)雙方書(shū)面同意提交中心 『正確答案』 C 『答案解析』中心管轄的條件有三個(gè)：（ 1）主體方面，爭(zhēng)端的一方是締約國(guó)，另一方是其他締約國(guó)的國(guó)民；（ 2）爭(zhēng)端性質(zhì)方面，爭(zhēng)端必須是因直接投資而引起的法律爭(zhēng)端；（ 3）主管條件方面，需要爭(zhēng)端雙方出具同意中心管轄的書(shū)面文件。因此本 題中，A 項(xiàng)爭(zhēng)端主體不合格， B 項(xiàng)沒(méi)有書(shū)面形式提交， D 項(xiàng)爭(zhēng)端性質(zhì)不符，只有 C 項(xiàng)同時(shí)滿足三個(gè)條件。