內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會計(jì)系本科范例-資料下載頁
2025-01-21 02:00本頁面
【導(dǎo)讀】蚈羇羄芀蚇蚆膀膆芃蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羈芇莁螃膇芃莀裊聿腿荿羈袂蕆莈蚇肈莃莇螀袀艿莇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄莀蒄袆袇莆蒃羈膃節(jié)蒂蚈羅膈蒂螀膁肄蒁袃羄莂蒀薂腿羋蕿蚅膄薈螇膇肀薇罿羀葿薆蠆袃蒞薆螁聿芁薅襖袁膇薄薃肇肅薃蚆袀莁螞螈肅芇蟻袀袈膃蝕薀肅腿蝕螂羆蒈蠆襖膂莄蚈羇羄芀蚇蚆膀膆芃蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羈芇莁螃膇芃莀裊聿腿荿羈袂蕆莈蚇肈莃莇螀袀艿莇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄莀蒄袆袇莆蒃羈膃節(jié)蒂蚈羅膈蒂螀膁肄蒁袃羄莂蒀薂腿羋蕿蚅膄薈螇膇肀薇罿羀葿薆蠆袃蒞薆螁聿芁薅襖袁膇薄薃肇肅薃蚆袀莁螞螈肅芇蟻袀袈膃蝕薀肅腿蝕螂羆蒈蠆襖膂莄蚈羇羄芀蚇蚆膀膆芃蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羈芇莁
【正文】 于 2021 年 5 月公布了《招股意向書》，擬首次公開發(fā)行 6000 萬股股票，其中公開發(fā)行中網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的 4,800 萬股股票于 2021 年 6 月 3 日起在深圳證券交易所上市交易，證券簡稱為科倫藥業(yè)，股票代碼為 002422，上市保薦人是國金證券股份有限公司。此次發(fā)行股票的計(jì)劃募集資金總額為 149, 萬元，根據(jù) 2021 年 5 月 28 日畢馬威華振會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的驗(yàn)資報(bào)告，其募集資金總額為 500, 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用 22, 萬元，募集資金凈額為 477, 萬元，超募資金為 328, 萬元。中國財(cái)政部 2021 年 12 月 28日發(fā)布《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的上市公司和非上市企業(yè)做好 2021年年報(bào)工作的通知》，要求公司發(fā)行權(quán)益性證券過程中發(fā)生的廣告費(fèi)、路演費(fèi)、上市酒會費(fèi)等費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。因此，調(diào)整后公司募集資金凈額為 478, 萬元，超募資金為 329, 萬元。就超募資金金額而言，科倫藥業(yè)超募資金接近 33 億元，在 2021 年深圳交易所中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司中排名第二，僅次于在中小板上市的海普瑞，其超募資金約為 49 億元。 根據(jù)《招股意向書》，科倫藥業(yè)募集資金的使用可 以分為三個主要用途。首先，募集資金將用于對目前的大輸液業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)能技改，大力發(fā)展軟塑包裝類新型產(chǎn)品，并積極拓展大輸液行業(yè)的高端產(chǎn)品市場。其次，募集資金將用于對非大輸液業(yè)務(wù)的投入，以進(jìn)一步增強(qiáng)公司綜合實(shí)力和核心競爭力。最后，募集資金將用于公司研發(fā)中心改造建設(shè)項(xiàng)目，以加大自主創(chuàng)新力度、鞏固公司競爭力及全面提升研發(fā)能力。 內(nèi)蒙古 大學(xué)本科畢業(yè) 論文 第 11 頁 五、案例分析 科倫藥業(yè) 2021 年 5 月首次公開發(fā)行股票獲得的超募資金達(dá)到 329, 萬元，超募率為 221%?？苽愃帢I(yè)如何管理和使用這筆超募資金？我們從超募資金管理制度和資金投 向兩方面展開分析。 （一）超募資金使用制度的建立與執(zhí)行 科倫藥業(yè)在上市前嚴(yán)格參照上市公司相關(guān)規(guī)定建立公司管理制度，以 “ 準(zhǔn)上市公司 ” 的標(biāo)準(zhǔn)對公司進(jìn)行管理 。 2021 年 4 月 26 日公司董事會通過了《募集資金使用管理制度》，對公司公開和非公開發(fā)行證券所募集資金的存儲賬戶、資金使用、投向變更、管理與監(jiān)督進(jìn)行了具體規(guī)范。隨著深交所針對中小板上市公司超募資金管理制度的出臺，為了配合公司上市工作完善公司相應(yīng)管理制度，科倫藥業(yè)董事會于 2021 年 12 月 29日審議通過了《超額募集資金使用管理制度》。其相關(guān)內(nèi)容基本與深交所 2021 年 9 月頒布的關(guān)于中小板上市公司使用超募資金管理制度的內(nèi)容相一致，要求超募資金進(jìn)行專戶管理，對超募資金使用順序、流程、用途等方面作出規(guī)定。 我們對科倫藥業(yè)上市以來至 2021 年第 1 季度末與募集和超募資金相關(guān)的公告、公司 2021 年財(cái)務(wù)報(bào)告及其他公司公告進(jìn)行分析。截至 2021 年第 1 季度末，科倫藥業(yè)把超募資金分別用于償還銀行貸款等 9 個方面，制度執(zhí)行情況見表 3。公司《招股說明書》的募集資金主要用途表明，如果出現(xiàn)超募資金，其中不超過計(jì)劃募集資金總額的 20%將用于補(bǔ)充公司流動資金。公司募集資金到賬后，按照預(yù)定計(jì)劃投入募投項(xiàng)目 ，并不存在資金缺口。 2021 年 8 月 22 日，科倫藥業(yè)第三屆董事會第八次會議通過了這項(xiàng)超募資金使用的議案，同意使用 29, 萬元補(bǔ)充公司流動資金（即計(jì)劃募集資金總額的 20%），其中 14,850 萬元償還銀行貸款， 14, 萬元補(bǔ)充公司日常經(jīng)營活動所需的流動資金。獨(dú)立董事于當(dāng)天公告了同意該項(xiàng)超募資金使用的專項(xiàng)意見。 8 月 24 日，公司上市保薦人國金證券公告了同意該項(xiàng)超募資金使用的專項(xiàng)意見。當(dāng)天，公司董事會對這項(xiàng)超募資金的使用計(jì)劃進(jìn)行了披露。 內(nèi)蒙古 大學(xué)本科畢業(yè) 論文 第 12 頁 表 3 科倫藥業(yè)超募資金管理制度執(zhí)行情況 序號 超募資金 使用項(xiàng)目 占超募資金百分比 董事會審議通過日期 獨(dú)立董事專項(xiàng)意見公告日期 保薦人專項(xiàng)意見公告日期 超募資金使用公告日期 1 償還銀行貸款 % 2021822 2021822 2021824 2021824 2 補(bǔ)充公司日常經(jīng)營活動所需的流動資金 % 2021822 2021822 2021824 2021824 3 改造擴(kuò)建公司倉庫及公用工程項(xiàng)目等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 % 20211023 20211023 20211023 20211026 4 用于控股子公司河南科倫 GMP 在建項(xiàng)目并認(rèn)繳第二期出資額 % 20211023 20211023 20211023 20211026 5 收購浙江國鏡藥業(yè)有限公司 85%股權(quán) % 20211113 20211113 20211116 20211116 6 收購廣東慶發(fā)藥業(yè)有限公司 100%股權(quán)并償還相關(guān)債務(wù) % 20211225 20211225 20211225 20211227 7 收購桂林大華制藥股份有限公司 80%股權(quán) % 2021122 2021122 2021122 2021124 8 收購崇州君健塑膠有限公司 100%股權(quán) % 2021314 2021315 2021315 2021315 9 投資伊犁川寧生物技術(shù)有限公司抗生素中間體建設(shè)項(xiàng)目 % 2021314 2021315 2021315 2021315 資料來源： 科倫藥業(yè)公開披露的公司公告。 內(nèi)蒙古 大學(xué)本科畢業(yè) 論文 第 13 頁 雖然科倫藥業(yè)首次使用超募資金是用來償還銀行貸款和補(bǔ)充日常流動資金，而不是用于在 建項(xiàng)目或新項(xiàng)目，看起來與相關(guān)制度并不吻合，但實(shí)際上反映了公司制訂超募資金使用計(jì)劃時結(jié)合公司實(shí)際情況的一些考慮。首先，使用超募資金償還銀行貸款和補(bǔ)充日常流動資金可以減少公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，增強(qiáng)公司流動性。其次，投資在建項(xiàng)目或新項(xiàng)目需要進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卣撟C和可行性分析，否則容易帶來過度投資和資源浪費(fèi)的后果。而且，科倫藥業(yè)的相關(guān)規(guī)定要求不超過計(jì)劃募集資金總額的 20%用于補(bǔ)充公司流動資金，體現(xiàn)了公司防范濫用超募資金補(bǔ)充流動資金的意圖。相比之下，一些公司并沒有謹(jǐn)慎使用超募資金補(bǔ)充流動資金。例如， 2021 年中小板市場以 49 億元超募 資金排名第一的海普瑞，2021 年 5 月 18 日通過使用超募資金的議案，以超額募集資金歸還銀行貸款 8,000 萬元，并補(bǔ)充永久性公司流動資金 40,000 萬元； 2021 年 9 月 13 日又通過一項(xiàng)使用超募資金補(bǔ)充永久性公司流動資
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