【正文】 率，衡量各種投資工具的收益大小就需要計(jì)算各種收益率。 （1）持有期收益率 計(jì)算公式為： （2）預(yù)期收益率 計(jì)算公式為： 其中，R為某一投資可能的投資收益率，P為該投資收益率可能發(fā)生的概率，i=1，2，…，n為資產(chǎn)的個(gè)數(shù)。,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,45,2025/1/4,任務(wù)1.2 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ),1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益 4.單項(xiàng)投資收益的衡量 （3）投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量 投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量的因素 概率 期望報(bào)酬率 方差與標(biāo)準(zhǔn)差,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,46,2025/1/4,任務(wù)1.2 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ),1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置 1.資產(chǎn)組合理論 （1）資產(chǎn)組合理論原理 （2）資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益 （3）證券組合風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)系數(shù) （4）兩種資產(chǎn)組合的收益率和方差 （5）最優(yōu)資產(chǎn)組合 （6）投資組合的管理,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,47,2025/1/4,任務(wù)1.2 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ),1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置 2. 資產(chǎn)配置 （1）資產(chǎn)配置的概念 資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最小與報(bào)酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,48,2025/1/4,任務(wù)1.2 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ),1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置 2. 資產(chǎn)配置 （2）資產(chǎn)配置的基本步驟 第一步，了解投資者。 第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備。 （第一道防火墻：短期保障） 第三步，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。 （第二道防火墻：各種保險(xiǎn)，中長(zhǎng)期保障） 第四步，建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備。 第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,49,2025/1/4,任務(wù)1.2 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ),1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置 2. 資產(chǎn)配置 （3）常見(jiàn)的資產(chǎn)配置組合模型 金字塔型 啞鈴型 紡錘型 梭鏢型,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,50,2025/1/4,任務(wù)1. 3 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,【知識(shí)目標(biāo)】 1. 了解我國(guó)常見(jiàn)的投資理財(cái)工具 2. 理解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素 3. 了解國(guó)內(nèi)外主要理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格認(rèn)證 【技能目標(biāo)】 1. 能夠分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)個(gè)人理財(cái)策略略產(chǎn)生影響 2. 能夠分析通貨膨脹對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略產(chǎn)生影響 3. 能夠分析匯率變化對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略略產(chǎn)生影響 4. 能夠分析利率變化對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略略產(chǎn)生影響,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,51,2025/1/4,任務(wù)1. 3 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,1.3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素 1.宏觀因素 （1）政治、法律與政策環(huán)境 （2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境 (3)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 （4）社會(huì)環(huán)境 （ 5）人口環(huán)境 （6）技術(shù)環(huán)境 2．微觀因素 （1）金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度 （2）金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度 （3）金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,52,2025/1/4,任務(wù)1. 3 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,1.3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,53,2025/1/4,任務(wù)1. 3 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,1.3.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程 1.個(gè)人理財(cái)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展（三個(gè)階段） 第一個(gè)階段：20世紀(jì)30年代到60年代 第二個(gè)階段：20世紀(jì)60年代到80年代 第三個(gè)階段：20世紀(jì)80年代到現(xiàn)在,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,54,2025/1/4,任務(wù)1. 3 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,1.3.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程 2. 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展 第一個(gè)階段，九十年代中期到本世紀(jì)初。 第二個(gè)階段，本世紀(jì)初到銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)治理暫行辦法》出臺(tái)。,項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備,55,2025/1/4,【項(xiàng)目綜述】,本項(xiàng)目?jī)?nèi)容分為認(rèn)知個(gè)人理財(cái)、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展三個(gè)任務(wù)。在這一項(xiàng)目中，我們重點(diǎn)介紹：一是認(rèn)知個(gè)人理財(cái)，包括個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、目標(biāo)、內(nèi)容和流程；二是個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；三是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素、理財(cái)規(guī)劃師及其資格認(rèn)證。通過(guò)該部分的學(xué)習(xí)，對(duì)個(gè)人理財(cái)有基本認(rèn)識(shí)和了解，為學(xué)習(xí)本書其他項(xiàng)目打下基礎(chǔ)。,Thank You