【文章內容簡介】 。l 表外業(yè)務的發(fā)展，尤其是衍生工具的膨脹，使金融市場變得更富有效率、活力，更迅速地反饋各種信息，使資金流向更有效率的領域。P118 l 對表外業(yè)務的監(jiān)管標準和原則基本上可以分成四大類： l ll l l l l l l l l l l l l l l l l l l ll ll l l l l 資本充足率原則 l 信息披露原則 l 審慎會計制度原則 l 內部控制原則一、資本充足率原則采用“信用轉換系數(shù)”把表外業(yè)務額先轉換為相應的表內業(yè)務額，然后根據交易對方或資產的性質來確定轉換后資產的風險權數(shù)，其風險加權值就是表外業(yè)務的風險加權資產額。由于或有擔保合約（如信用證、貸款承諾等）與外匯和利率的衍生合約的性質不同，因此它們計算表外風險加權資產額的方法也有所不同：（一）資產負債表表外或有、擔保合約風險資產計算（二）資產負債表表外衍生金融工具（市場）合約風險資產的計算（一）資產負債表表外或有、擔保合約風險資產計算巴塞爾協(xié)議I規(guī)定信用轉換系數(shù)分為四級：0％、20％，50％、100％銀行首先將表外業(yè)務額通過信用轉換系數(shù)轉換為表內業(yè)務額，即信貸風險等額 ： 信貸風險等額＝表外項目的本幣值相應的信用轉換系數(shù)。計算出相應的信貸風險等額后，再根據表內同等性質的項目權數(shù)進行風險加權，即可以得到與或有擔保合約有關的表外項目的風險加權資產。（二）資產負債表表外衍生金融工具（市場）合約風險資產的計算 巴塞爾協(xié)議I建議采用現(xiàn)期風險暴露法，該法也分為兩個步驟：一是將表外項目數(shù)額通過信用轉換系數(shù)轉換為表內項目數(shù)額，即信貸風險等額； 二是將表內信貸風險等額與適當?shù)娘L險權數(shù)相乘，得到表外衍生合約風險資產額。信貸風險等額的計算分為兩個部分：潛在風險敞口部分和當期風險敞口部分。即： 信貸風險等額＝潛在風險敞口＋當期風險敞口潛在風險敞口反映了未來合約的另一方違約所產生的信用風險。當期風險敞口反映了合約的另一方如果現(xiàn)在違約所產生的合約替代成本。銀行計算替代成本的步驟：。，計算出合約的凈收益或凈損失的現(xiàn)值，即合約的替代成本現(xiàn)值。如果計算出的合約替代成本為負值，這意味著銀行在合約上存在潛在的損失，但如果合約的另一方違約，銀行將盈利，此時，銀行的當期風險敞口為零。如果計算出的替代成本為正值，這意味著合約對銀行是有利的，但如果對方違約，銀行將遭受損失，此時，銀行的當期風險敞口就是這個為正的替代成本。將潛在風險敞口和當期風險敞口加總就得到了每個合約的信貸風險等額，然后再用適當?shù)娘L險權重乘以以本幣表示的信貸風險等額，即得到了資產負債表表外衍生金融工具（市場）合約風險資產，公式如下: 衍生合約風險加權資產=總的信貸風險等額適當?shù)娘L險權數(shù)二、信息披露原則相對于表內業(yè)務，表外業(yè)務缺乏規(guī)范的信息披露制度和會計準則。信息披露制度的不完善增加了表外業(yè)務風險的隱蔽性，這樣不利于金融機構的監(jiān)管。巴塞爾委員會要求商業(yè)銀行建立專門的表外業(yè)務報表，定期向金融監(jiān)管當局報告交易的協(xié)議總額、交易頭寸，反映對手的詳細情況，使金融監(jiān)管機構盡可能及時掌握全面、準確的市場信息，以便采取適當?shù)难a救措施。l四、內部控制原則l 金融機構表外業(yè)務的風險計量和防范都必須以完善的內部控制體系為前提條件； l 監(jiān)管部門對金融機構表外業(yè)務監(jiān)管的基礎是監(jiān)督銀行建立有效的內部控制體系，健全的內部控制體系可以說是金融機構風險防范的第一道防線。l 金融機構在進行衍生工具風險管理時，應考慮的主要因素： l（一）風險管理程序監(jiān)督機制 l(二)風險管理程序 l（三）內部控制和審計l（一）風險管理程序監(jiān)督機制 l 風險管理程序監(jiān)督機制主要包括： l l l l(二)風險管理程序l 健全的風險管理程序包括： l l l l l（三）內部控制和審計l 為確保內部控制的有效性，金融機構應考慮自身的整體控制環(huán)境。l 目前，我國銀行對表外業(yè)務的內部控制體系還很不完善，其原因如下：l 產權制度的不健全和現(xiàn)代企業(yè)制度的缺失使得國有商業(yè)銀行對風險的認識還不夠，因而疏于對內部控制體系的建設。l 內部控制體系的不完善還與我國銀行表外業(yè)務起步較晚有關第四篇：表外業(yè)務專題理論政策產業(yè) 表外業(yè)務專題陜西日報 2014年8月19日趙正永：全省各級政府要切實擔負起金融政策執(zhí)行者、金融改革推進者、地方金融管理者、金融環(huán)境創(chuàng)建者、金融安全維護者的責任。各級領導干部都要從經濟社會發(fā)展全局和戰(zhàn)略的高度，充分認識當前形勢下做好金融工作的重要性，自覺把金融工作列入重要議事日程，經常聽取匯報，加強研究，深入分析形勢，進一步加大對金融工作的支持力度。要堅持在高度重視、充分發(fā)揮金融對經濟社會發(fā)展支撐和服務功能的同時，牢固樹立金融產業(yè)的理念，把金融業(yè)作為重要產業(yè)列入經濟社會發(fā)展規(guī)劃，明確發(fā)展目標和要求，提出相應的辦法和舉措，努力實現(xiàn)金融產業(yè)和經濟發(fā)展的良性互動。婁勤儉：“十二五”時期是陜西金融實現(xiàn)加快發(fā)展的關鍵時期，要抓住國家金融政策開放的難得機遇，緊緊圍繞把西安建設成區(qū)域性金融中心、把關中建成金融助推科技成果轉化和高新技術產業(yè)發(fā)展的示范基地、把金融產業(yè)打造成為我省的支柱產業(yè)的總體目標，以健全金融服務體系、優(yōu)化金融結構、促進金融創(chuàng)新、引導聚集民間資本、做強地方金融機構、維護金融安全穩(wěn)定為著力點，加快建設機構密集、市場完善、創(chuàng)新活躍、科技先進、服務高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經濟又好又快發(fā)展提供有力的支撐和保障。編者按表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動。隨著我國經濟金融改革不斷深化、對外開放程度不斷提高，表外業(yè)務在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大。金融一直都是我省經濟的“短腿”，表外業(yè)務發(fā)展落后，與其他省份相比差距較為明顯。本期周末講座邀請到北京銀行西安分行行長趙政黨，為我們講授表外業(yè)務專題。本報擷取其中重點加以摘登，以饗讀者。專家講義摘編一、表外業(yè)務的基本概念及分類狹義的表外是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現(xiàn)實資產負債，但有可能引起損益變動的業(yè)務，包括擔保類、部分承諾類兩種類型。擔保業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承諾責任的業(yè)務，包括擔保、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，包括貸款承諾等。廣義的表外業(yè)務指在資產負債表中計量，通過場內、場外交易市場、銀行體系內、同業(yè)市場、通道業(yè)務市場或非標產品發(fā)行的各類債券、計劃、理財產品，有可能對銀行信用風險產生重大影響的各類業(yè)務。廣義的表外業(yè)務的部分種類摘錄如下： 。當前我國網絡金融主要有以下六種模式第三方支付、P2P網貸、大數(shù)據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯(lián)網與金融門戶。網絡金融發(fā)展的第一個階段是2005年以前，互聯(lián)網與金融的結合主要體現(xiàn)為金融機構提供技術支持，幫助銀行“把業(yè)務搬到互聯(lián)網上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網金融談業(yè)務。第二個階段是2005年后，網絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯(lián)網與金融的結合開始從技術領域深入到金融業(yè)務領域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機構進入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網金融元件”，是網絡金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網絡借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網絡保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網為依托，對業(yè)務模式進行重組改造，加速建設線上創(chuàng)新型平臺，網絡金融的發(fā)展進入新的階段。二、近年銀非標債券表外業(yè)務模式的演變 2008年，票據買入返售、直接融資工具為主要模式。2009年：同業(yè)理財信托模式。通過銀行理財資金借助信托計劃向企業(yè)發(fā)放信托貸款，而利用同業(yè)資金價格低，通過金融機構的同業(yè)投資行為，投資銀行理財產品從而降低企業(yè)融資成本。2010年：以釋放信貸規(guī)模為目的，借助本行理財資金，通過信托公司買斷銀行信貸資產，釋放本行貸款規(guī)模。信托公司買入銀行貸款——發(fā)行信托計劃——銀行理財投資信托計劃——理財產品行貨內發(fā)行。2011年：同業(yè)代付大量興起，一段時間內，同業(yè)代付所依托的國內信用證替代了信托貸款、銀行貸款。2012年：同業(yè)投資嫁接金融資產買入返售成為主流，兩方、三方交易模式富于變化。銀行理財嫁接金融資產交易所委托債券權投資也成為表外融資重要方式。2013年：委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存，表外業(yè)務變化更多，同一模式持續(xù)時間更短，券商資管計劃、基金資產管理計劃、各類受益權等產品和交易被靈活運用。三、近年來針對表外業(yè)務的監(jiān)管措施主要包括：《中國銀監(jiān)會關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知》及《中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務的通知》，要點：銀信理財轉入表內，計提撥備?！哆M一步規(guī)范銀行金融機構信貸資產轉讓業(yè)務的通知》，要點：真實轉讓。《關于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務管理的通知》，要點：委托行將委托同業(yè)代付的款項進表核算。《中國銀監(jiān)會關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知》，要點：明確非標債券定義和范圍；理財資金非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產的4%之間孰低者為上限。2014年5月16日，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局聯(lián)合印發(fā)《關于規(guī)范金融機構同業(yè)業(yè)務的通知》，要點：明確了同業(yè)業(yè)務的概念和要求，大量業(yè)務模式實質性叫停。2014年5月8日中國銀監(jiān)會《關于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務治理的通知》，要點：商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務實行專營部門制；明確非標債券業(yè)務操作規(guī)范。四、以西咸為例如何利用表外業(yè)務工具解決發(fā)展問題，區(qū)域范圍涉及西安、咸陽兩市所轄7縣23個鄉(xiāng)鎮(zhèn)和街道辦事處，規(guī)劃控制面積882平方公里。西咸新區(qū)是關中一天水經濟區(qū)的核心區(qū)域。區(qū)位優(yōu)勢明顯、經濟基礎良好、教育科技人才匯集、歷史文化底蘊深厚、自然生態(tài)環(huán)境較好，具備加快發(fā)展的條件和實力。要把建設西安新區(qū)作為深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略的重要舉措，探索和實踐以人為本核心的中國特色新型城鎮(zhèn)化道路，推進西安、咸陽一體化進程，為把西安建設成為富有文化特色的現(xiàn)代化城市、拓展我國向西開放的深度和廣度發(fā)揮積極作用。（1）已合作項目截止6月末，，提供授信總額85億元。（2）未來2年西咸新區(qū)表外業(yè)務發(fā)展規(guī)劃 北京銀行計劃2年內，對西咸新區(qū)提供各類結構化融資300億元，其中計劃在基礎設施建設平臺方面提供融資100億元、在區(qū)內BT項目方面提供融資100億元、在股權融資方面提供100億元。2014年在現(xiàn)有基礎上再投放。西咸新區(qū)表外業(yè)務專項建議西咸新區(qū)“兩權價款”受益權質押項下融資解決方案:按照西咸新區(qū)建設及未來規(guī)劃，我們認為，西咸新區(qū)未來資金需求具備以下特點：一是金融大；二是期限長；三是成本可控。方案一：承接債務的西咸新區(qū)各組團下轄建設公司，亦包括西咸新區(qū)自身的建設公司，“兩權價款”受益權做抵押，需政府通過相關的法律程序納入預算可選擇：（35年）（510年）：一般銀行2個月左右 保險債權計劃3個月左右非標資產債券融資計劃6個月左右 方案二：以“兩權價款”估值權益人入股西咸集團企業(yè)或公司，市場化運作，利用權益杠桿在銀行間市場、債券市場以及銀行非標業(yè)務市場進行融資。方案三以“兩權價款”估值作為入股劣后級，發(fā)起成立西咸城市建設基金，規(guī)模初步按100以，未來按300500億規(guī)模設計。成立后，專門以股權形成投資西咸新區(qū)各板塊公司，要求專業(yè)團隊管理，市場化運作。典型案例商業(yè)銀行可從傳統(tǒng)表外業(yè)務方面進行創(chuàng)新，最典型的案例如下：。商業(yè)銀行應在鞏固已有代理業(yè)務的基礎上,不斷拓展代理業(yè)務的范圍。如代理客戶收付款、代理融通資金、代理保管業(yè)務、代理組建新公司、代理客戶會計事務等。它包括代付代收勞務費、管理費、環(huán)保費、水電費、房租、電話費、交通罰款等。辦理代為支付工資、養(yǎng)老金返還等業(yè)務。爭取代理發(fā)行國債、金融債券、民政部門彩券等業(yè)務以及代理國家政策性銀行業(yè)務。其中,代保管業(yè)務主要是密封保管業(yè)務,包括保管股票、債券、大額定期存單等有價證券和黃金、白銀、珠寶首飾、珍貴文物、契約文件等。這是一項利用銀行自身的安全設施,向客戶收取保管費的邊緣性金融業(yè)務。在既有的投融資體制和運作機制條件下,商業(yè)銀行可以接受機構投資者的要求,以委托投資的方式把資金投放到有關項目和企業(yè)中去。如果商業(yè)銀行能夠控制風險,不參與到交易中去,僅發(fā)揮中介作用,交易風險由委托人和受益人承擔,那么,委托投資業(yè)務是值得大力發(fā)展的。表外業(yè)務專題講座心得體會省委常委、常務副省長 江澤林一、表外業(yè)務的基本概念（一）基本定義表外業(yè)務，是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動,表外業(yè)務有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務指那些未列入資產負債表，但同表內資產業(yè)務和負債業(yè)務關系密切，并在一定條件下會轉為表內資產業(yè)務和負債業(yè)務的經營活動。通常把這些經營活動稱為或有資產和或有負債，它們是有風險的經營活動，應當在會計報表的附注中予以揭示。廣義的表外業(yè)務則除了包括狹義的表外業(yè)務，還包括結算、代理、咨詢等無風險的經營活動，所以廣義的表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產負債表內反映的業(yè)務。(二)主要分類、部分承諾類兩種類型。擔保類業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業(yè)務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，承諾類包括貸款承諾、票據發(fā)行便利等。（場外交易）、非標準化債權業(yè)務、銀行理財業(yè)務及網絡金融四類。標準化債權融資業(yè)務（場外交易）包括注冊交易商協(xié)會（人民銀行所轄）、理財融資工具（銀監(jiān)會注冊）、資產證券化（ABS）三類。其中注冊交易商協(xié)會（人民銀行所轄）短期融資券、中期票據、超級短融、私募票據、并購票據、永續(xù)票據、資產支持票據等。非標準化債權業(yè)務包括產權交易所業(yè)務、同業(yè)業(yè)務及通道業(yè)務三類。其中產權交易所業(yè)務主要指委托債權業(yè)務；同業(yè)業(yè)務包括同業(yè)代付/同業(yè)償付業(yè)務、同業(yè)