【文章內(nèi)容簡介】 額的比率。：年收益額對該同，期貨合約盈虧風(fēng)險對于雙方都無限；而對于弊端：容易陷入債務(wù)危機(jī)，可能透支額度過大，的業(yè)務(wù)活動八大類。金融工具當(dāng)期市場價格的比率。（到期、期權(quán)合約的買方風(fēng)險有限，對于賣方，在賣出看信用降低。，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)，我國中央銀行在經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用越來越突平均）收益率：將即期收益與資金損益共同考慮漲期權(quán)時風(fēng)險無限，賣出看跌期權(quán)時風(fēng)險有限④宏觀調(diào)控，房地產(chǎn)方面，限購，提高貸款利率。出：——中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供最為關(guān)鍵的工的收益率。交納保證金方式不同，期貨雙方都交保證金；而調(diào)控效果如何，為什么，二手房出售，差價20%具——貨幣；——中央銀行不僅提供貨幣，而且金融工具的種類①按其發(fā)行者的性質(zhì)不同，劃分期權(quán)買方交期權(quán)費(fèi)，賣方交保證金。稅。房產(chǎn)成交量下跌。還承擔(dān)著為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供貨幣穩(wěn)定環(huán)境的職責(zé)；為直接融資工具和間接融資工具。：：商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)時發(fā)行的一種本票?！鳛?“最后貸款人” 和全國的資金清算中是指非銀行或金融機(jī)構(gòu)，如工商企業(yè)、政府和個融衍生工具，使規(guī)避形形色色的金融風(fēng)險具備了金本位制（金幣本位、金塊本位、金匯兌本位制）心，中央銀行保障支付體系的順暢運(yùn)作，保障支人所發(fā)行或簽署的商業(yè)票據(jù)、股票、公司債券、靈活方便、極具針對性、且交易成本日趨降低的商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商企業(yè)的存、放款業(yè)務(wù)為主付鏈條不因偶發(fā)事件的沖擊而突然斷裂以致引發(fā)公債和抵押契約等。間接融資工具是指銀行或金手段。甚至可以說，沒有金融衍生工具，今天的要業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，它們是典型的銀行機(jī)構(gòu)，是系統(tǒng)性的金融危機(jī)?！獜膶ν饨?jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的銀行券(或紙幣)、存款單、人壽經(jīng)濟(jì)運(yùn)作難以想象。，在一國金融體系中發(fā)中央銀行是國家在國際交往和國際經(jīng)濟(jì)合作的重保險單和各種銀行票據(jù)等。②按償還期長短不巨大的投資機(jī)會。這與衍生工具交易中實施保證揮主導(dǎo)作用。要紐帶。同，劃分為貨幣市場工具和資本市場工具。③按金制度有密切聯(lián)系。在這種交易中的保證金，是儲蓄銀行是專門吸收居民的小額儲蓄存款，又投 v流動性原其價格確定方式不同，劃分為基礎(chǔ)性金融工具和用以承諾履約的資金；相對于交易額，對保證金資于國債和工商企業(yè)的股票、債券，并為居民提則 v安全性原則 衍生性金融工具。所要求的比例通常不超過10%。這樣的過程，稱供其它金融服務(wù)的專業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)。管理原則（1）安全性。指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、：又稱國庫之為“高杠桿化”。由于高杠桿化，因而投機(jī)資商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體可分為四類①負(fù)債業(yè)務(wù)（形信譽(yù)以及所有經(jīng)營和生存發(fā)展條件免遭損失的可券，是指由中央銀行發(fā)行的期限在一年以內(nèi)的政本往往可以支配數(shù)倍（甚至更大）于自身的資本成其資金來源的業(yè)務(wù)）②資產(chǎn)業(yè)務(wù)（將自己通過靠性程度。商業(yè)銀行堅持安全性原則的必要性表府債券。，是國際上廣泛進(jìn)行投機(jī)操作。，是現(xiàn)在：①商業(yè)銀行的資金主要來自負(fù)債，自有資使用的一種金融工具。20世紀(jì)60年代首先由美世界性投機(jī)活動。——一個職員投機(jī)的失敗，曾取得收益的主要途徑）③中間業(yè)務(wù)（也稱無風(fēng)險金占的比重小，使經(jīng)營風(fēng)險成為商業(yè)銀行的永恒國紐約花旗銀行開辦。我國于1987年開辦這種業(yè)造成知名大金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)；——投機(jī)資本利用業(yè)務(wù)。是指銀行不需要運(yùn)用自己的資金而代理客課題②商業(yè)銀行的貸款和投資的規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)務(wù)。中國人民銀行規(guī)定，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可衍生工具沖擊一國金融市場并造成金融動蕩和危戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)難以與其資金來源的規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)保持一致，在存期內(nèi)委托經(jīng)營證券的柜臺交易金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行機(jī)也有實例。如1992年的英鎊和1997年秋開始的業(yè)務(wù)）④表外業(yè)務(wù)（所有未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債使其存在著潛在危機(jī)③貸款客戶的信用狀況難以轉(zhuǎn)讓。（利率可浮動、收益高），票的東南亞金融大震蕩。表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)）準(zhǔn)確把握，若客戶信用狀況差，到期無法歸還貸據(jù)的含義有廣義和狹義之分?？?，將影響銀行收益和資金周轉(zhuǎn)，甚至導(dǎo)致銀行種有價證券和商業(yè)憑證，如股票、股息單、國庫余部門和資金短缺部門之間的調(diào)劑，實現(xiàn)資源配破產(chǎn)。④商品市場、金融市場供求關(guān)系的變化也券、發(fā)票、提單和倉單等。狹義的票據(jù)僅指商業(yè)置。在良好的市場環(huán)境和價格信號引導(dǎo)下，可以會影響銀行資產(chǎn)的安全。由此可見，安全性是關(guān)票據(jù)：匯票、本票和支票。在西方國家主要指短實現(xiàn)資源的最佳配置。乎商業(yè)銀行成敗的重要因素（2）流動性。指商業(yè)期融資券(1)匯票：出票人委托付款人于指定到移。金融市場可以發(fā)揮轉(zhuǎn)移風(fēng)險的功能是就這樣銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提取存款、滿足必要貸款期日，無條件支付一定金額給持票人的票據(jù)。我的意義來說的：對于某個局部來說，風(fēng)險由于分需要的能力。保持適當(dāng)?shù)牧鲃有缘谋匾员憩F(xiàn)在：國《票據(jù)法》對匯票的定義是：匯票是出票人簽散、轉(zhuǎn)移到別處而在此處減小乃至消失，而不是①它是客戶存款和銀行的其他借入款隨時提取和發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條指從總體上看消除了風(fēng)險。：相當(dāng)多按時歸還的要求。②是滿足社會上不同時期產(chǎn)生件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。的金融資產(chǎn)，其票面標(biāo)注的金額并不能代表其內(nèi)的多種貸款需求的要求。③是彌補(bǔ)銀行資金運(yùn)動匯票是票據(jù)的典型代表，它最集中地體現(xiàn)了票據(jù)在價值；其內(nèi)在價值是多少，只有通過金融市場的不規(guī)則性和不確定性缺陷的要求。④是預(yù)防投所具有的信用、支付和融資等各種經(jīng)濟(jì)功能(2)交易中買賣雙方相互作用的過程才能被“發(fā)資風(fēng)險的要求（3）盈利性。就是商業(yè)銀行獲取盈本票：出票人承諾于到期日或見票時，由自己無現(xiàn)”。利的能力。盈利性管理要求商業(yè)銀行要做到①盡條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)(3)有者將資產(chǎn)售出、變現(xiàn)，因而發(fā)揮提供流動性的量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)的比例。②以支票：出票人(即活期存款的存戶)簽發(fā)的，委托功能。：搜尋盡可能低的成本取得更多的資金③提高資產(chǎn)質(zhì)辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見成本是指為尋找合適的交易對方所產(chǎn)生的成本；量，尤其是貸款質(zhì)量，減少貸款和投資損失④注票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人信息成本是在評價金融資產(chǎn)價值的過程中所發(fā)生重業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，增的票據(jù)。，承兌是指匯票付款人的成本。金融市場幫助降低搜尋與信息成本的功加銀行的非利息收入⑤加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算，控制承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為，即能主要是通過專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)揮的。管理費(fèi)用開支⑥規(guī)范操作，完善監(jiān)督機(jī)制，減少付款人在匯票上簽名蓋章，承認(rèn)付款。：企業(yè)之間直接提事故和差錯及其他損失。出的承兌，叫商業(yè)承兌匯票。有時為了提高匯票供的信用．在商品買賣時，企業(yè)采取賒銷、分期：又叫匯率風(fēng)險，是指經(jīng)濟(jì)主體在持的信用程度，要求銀行進(jìn)行承兌(即保證付款)，付款、預(yù)付貨款等形式提供的信用。特點(diǎn)：（1）有和運(yùn)用外匯時由于匯率的波動而造成的本幣價這種匯票叫銀行承兌匯票。經(jīng)銀行承兌后的匯票，是企業(yè)之間提供的信用，債權(quán)人與債務(wù)人都是企值損失或意外收益的可能性。外匯風(fēng)險的分類（1）如付款人無力償還，將由銀行負(fù)責(zé)付款。（2）商業(yè)信用的發(fā)生必包含兩種經(jīng)濟(jì)行為：買交易風(fēng)險是運(yùn)用外幣進(jìn)行計價收付的交易中，在協(xié)議，回購協(xié)議是指按照交易雙方的協(xié)議，由賣賣行為和借貸行為，或者說是兩種行為的統(tǒng)一。合同簽訂之日到債權(quán)債務(wù)清償這段時間內(nèi)由于匯方將一定數(shù)額證券臨時性地售予買方，并承諾在（3）在商業(yè)信用中包括兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行率變動而使這項交易的本幣價值發(fā)生變動的可能日后將該證券如數(shù)買回；同時，買方也承諾在日為：買賣和借貸：就買賣行為來說，在發(fā)生商業(yè)性（2）折算風(fēng)險又叫會計風(fēng)險。是指經(jīng)濟(jì)主體在后將買入的證券售回給賣方。信用之際已經(jīng)完結(jié)，就與通常的現(xiàn)款買賣一樣；對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行會計處理的過程中將功能貨幣轉(zhuǎn)資本市場基礎(chǔ)性金融工具1．股票：是以股份公而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債化成記帳貨幣時由于匯率波動而產(chǎn)生帳面損失的司形式組織的企業(yè)發(fā)給股東，以證明其入股，并權(quán)債務(wù)關(guān)系。可能性（3）經(jīng)營風(fēng)險又叫經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。是指意料之可取得股息收益的憑證。商外的匯率波動對企業(yè)未來的收益或現(xiàn)金流量的本表決權(quán)、收益權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán)和剩余財產(chǎn)分業(yè)信用的合理運(yùn)用，有利于推銷新產(chǎn)品和滯銷產(chǎn)身價值產(chǎn)生影響的可能性。配權(quán)。股票可以分為普通股、優(yōu)先股、后配股，品，減少資金積壓 外匯風(fēng)險管理是指對外匯市場可能出現(xiàn)的變化作也可分為國家股、法人股、個人股，還可分為A利于加強(qiáng)企業(yè)間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。局限性：規(guī)模，約出相應(yīng)的決策，、B股、H 股、N股。束方向單一，期限限制，不穩(wěn)定幣選擇法：謹(jǐn)慎選擇計價貨幣，：銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)以貨幣形后某個時期有外匯收入或外匯支出的交易中使用的投資者而定。一個公司可以同時發(fā)行A、B、H式向企業(yè)提供的信用活動。作用：克服了商業(yè)信的，是減少外匯風(fēng)險的較好方法。即：付匯爭取股，要看具體的部門的審批2．債券：是國家、用的局限性。特點(diǎn)