【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 用“欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的措辭；禁止推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過(guò)往整體業(yè)績(jī)或過(guò)往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)；禁止任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭及其他禁止行為。（五）如何進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)提示根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)，說(shuō)明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。通常風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容包括但不限于以下三點(diǎn)：私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)：包括基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問(wèn)所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等；私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)：包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等；投資者確認(rèn)：投資者對(duì)基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等。（六）合格投資者確認(rèn)的步驟《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢(qián)義務(wù)，并確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量?？梢蕴崆霸谔囟▽?duì)象確認(rèn)環(huán)節(jié)要求投資者提供資產(chǎn)證明文件或收入證明文件，以便從源頭確保募集行為的合規(guī)性。（七）簽署基金合同《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，各方在完成合格投資者確認(rèn)程序后簽署私募基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱(chēng)“基金合同”）?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時(shí)退還投資者的全部認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。（八）投資冷靜期《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十九條規(guī)定，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。私募證券投資基金合同的投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算；私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等其他私募基金合同的投資冷靜期可以參照私募證券投資基金的相關(guān)要求，也可以自行約定。（九）回訪確認(rèn)《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿(mǎn)后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪。回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無(wú)效。未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)不得由募集賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)或托管資金賬戶(hù)，私募基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)。第四篇：私募融資操作流程私募融資操作流程第一階段：準(zhǔn)備階段。在私募融資實(shí)施之前應(yīng)做好以下準(zhǔn)備工作：達(dá)成合作意向。項(xiàng)目方與綠野集團(tuán)互相了解，并達(dá)成合作意向。立項(xiàng)調(diào)查。綠野集團(tuán)對(duì)項(xiàng)目方進(jìn)行簽約前的審慎調(diào)查。簽訂項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議。境內(nèi)公司與綠野資本集團(tuán)就融資條件、時(shí)間安排、費(fèi)用收取等問(wèn)題溝通，并簽訂獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議和保密協(xié)議。選聘相關(guān)專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。境內(nèi)公司可以聘請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師以及注冊(cè)代理機(jī)構(gòu)等來(lái)幫助完成整個(gè)私募過(guò)程。第二階段：實(shí)施階段。本階段是整個(gè)私募融資工作的核心階段，主要包括以下工作：撰寫(xiě)商業(yè)計(jì)劃書(shū)及摘要。商業(yè)計(jì)劃書(shū)內(nèi)容包括：公司介紹、項(xiàng)目介紹、產(chǎn)品介紹、管理團(tuán)隊(duì)、競(jìng)爭(zhēng)分析、風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)分析及財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、投資商進(jìn)入及退出方式等等。尋找重點(diǎn)投資商。把商業(yè)計(jì)劃書(shū)摘要發(fā)給選定的3050 家的投資方，從而找到有意向的投資方。經(jīng)過(guò)多輪商務(wù)深入洽談，最終找到重點(diǎn)投資方。組織投資方與項(xiàng)目方洽談。組織重點(diǎn)投資方進(jìn)行項(xiàng)目實(shí)地考察并進(jìn)入實(shí)質(zhì)談判。談判包括投資額度、投資方式、具體權(quán)益、新的董事會(huì)結(jié)構(gòu)等。財(cái)務(wù)審計(jì)和專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估。項(xiàng)目方與投資方達(dá)成投資意向后，投資方需要對(duì)境內(nèi)公司從成立變更、公司治理、董事高管、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、對(duì)外投資、員工聘用、保險(xiǎn)狀況、所屬行業(yè)、涉訟情況、債權(quán)債務(wù)及環(huán)境保護(hù)等各個(gè)方面展開(kāi)全面的盡職調(diào)查。如果有房產(chǎn)、土地、設(shè)備、專(zhuān)利等財(cái)產(chǎn)，則需要進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估。正式簽約。由綠野資本集團(tuán)主持并會(huì)同律師、會(huì)計(jì)師等，完成項(xiàng)目方與投資方的合作協(xié)議的起草、商議、定稿和簽約程序。第三階段：完成階段簽署投資文件。投融資雙方就相關(guān)商業(yè)和投資條款達(dá)成一致后，境內(nèi)公司的實(shí)際控制人、境內(nèi)公司、投資方共同簽署相關(guān)投資協(xié)議、文件。投入資金配發(fā)新股。投資方將投資資金匯入境內(nèi)公司銀行賬戶(hù)，境內(nèi)公司則配發(fā)相應(yīng)比例新股給投資方。工商變更。在注冊(cè)代理機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成工商變更登記。第五篇：私募股權(quán)投資基金的操作流程完整版私募股權(quán)投資基金操作流程一項(xiàng)目選擇和可行性核查（一）項(xiàng)目選擇由于私募股權(quán)投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性低，投資者為了控制風(fēng)險(xiǎn)通常對(duì)投資對(duì)象提出以下要求：優(yōu)質(zhì)的管理，對(duì)不參與企業(yè)管理的金融投資者來(lái)說(shuō)尤其重要；至少有2至3年的經(jīng)營(yíng)記錄、有巨大的潛在市場(chǎng)和潛在的成長(zhǎng)性、并有令人信服的發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃；行業(yè)和企業(yè)規(guī)模(如銷(xiāo)售額)的要求，投資者對(duì)行業(yè)和規(guī)模的側(cè)重各有不同，金融投資者會(huì)從投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)考察一項(xiàng)投資對(duì)其投資組合的意義。估值和預(yù)期投資回報(bào)的要求，由于不像在公開(kāi)市場(chǎng)那么容易退出，私募股權(quán)投資者對(duì)預(yù)期投資回報(bào)的要求比較高，至少高于