第一章貨幣報價(田文錦主編的國際金融實務(wù))(編輯修改稿)
2024-10-28 23:22 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 那么，前面較小數(shù)字是買入基準(zhǔn)貨幣的價格，后面較大數(shù)字是賣出基準(zhǔn)貨幣的價格。既對于基準(zhǔn)貨幣而言，前面永遠是買入價，后面是賣出價；對于報價貨幣而言，前面永遠是賣出價，后面是買入價。,?,26,二、匯率上漲或下跌含義及其計算 （一）匯率漲跌的含義 描述匯率變化的專業(yè)詞匯是匯率上漲或下跌。一種貨幣匯率上漲指一種貨幣可以兌換更多的其他貨幣，即該貨幣升值。一種貨幣匯率下跌是指一種貨幣只能兌換更少的其他貨幣，即該種貨幣貶值。 直接標(biāo)價法下，本國貨幣減少，表示外幣貶值，本幣升值；反之，本國貨幣量增加，表示外幣升值，本幣貶值。如GBP/CHY,3月1日為1292.62，3月31日為1557.78。 在間接標(biāo)價法下，外國貨幣量減少，表示本幣貶值，外幣升值；反之，外國貨幣量增加，表示本幣升值，外幣貶值。如倫敦外匯市場上 1英鎊=1.6086 美元 1英鎊=1.5672美元 簡而言之，不考慮本幣、外幣的概念，則如基準(zhǔn)貨幣的單位不變，報價貨幣的數(shù)值變大，表示基準(zhǔn)貨幣升值，報價貨幣貶值；反之，基準(zhǔn)貨幣單位不變，報價貨幣的數(shù)值變小，則表示基準(zhǔn)貨幣貶值，報價貨幣升值。,?,27,（二）匯率變化幅度的表示與計算 1.點數(shù)（Basis Point，縮寫為BP）指匯率最后一位數(shù)的單位。最后一位數(shù)字的一個單位為一個基本點。通常一個點為0.0001（萬分之一），但也有例外，如日元以0.01為一個點。 2.百分比 基準(zhǔn)貨幣對報價貨幣的匯率變化（%）=（新匯率/舊匯率1）100% 報價貨幣對基準(zhǔn)貨幣的匯率變化（%）=（舊匯率/新匯率1）100% 依上述公式計算出來的結(jié)果若為負，表示該種貨幣的貶值幅度；計算出來的結(jié)果若為正，表示該種貨幣的升值幅度。,?,28,例： 2003年1月20日，GBP/CNY的匯率為13.3530 2003年2月20日，GBP/CNY的匯率為13.2274 計算英鎊兌換人民幣變換幅度為：（13.2274/13.35301）100%=0.94% 計算人民幣兌換英鎊變化幅度為：（13.3530/13.22741）100%=0.95% 計算結(jié)果表明：英鎊貶值而人民幣升值。,?,29,,（三）報價方報價的慣例和報價源 1.報價慣例——只報最后兩位數(shù) 如：EUR/USD 1.3451/1.3457 一般在外匯交易市場上，匯率的小數(shù)變化非?；钴S，而大數(shù)相對穩(wěn)定，因此報價方在通過電話、電傳等報價時，往往省略大數(shù)不讀，只報小數(shù)部分，如51/57。一旦成交后，再確認全部匯率。,大數(shù),小數(shù),?,30,2.交易用語 銀行同業(yè)交易中，“one dollar”表示100萬美元，交易額通常是100萬美元的整數(shù)倍。低于100萬美元的交易應(yīng)事先說明。 交易額在1000萬美元以上的交易稱為“大額”交易（Good Amount），100萬美元以下稱為“小額”（Small Amount），25萬美元以下稱為“微小額”（Tiny Amount）。 “six yours”表示“我賣給你600萬美元”，“three mine”表示“我買入300萬美元”。這樣的銀行同業(yè)交易用詞與基準(zhǔn)貨幣有關(guān)。,?,31,3.報價源 各國內(nèi)外銀行、軟件提供商與網(wǎng)站提供的報價源可能不同。 國際外匯市場的匯率時刻都在變化，因此所有的報價都存在數(shù)據(jù)傳輸上的時滯問題。,?,32,第四節(jié) 進出口報價,在進出口業(yè)務(wù)中，如果外國進口商要求出口商報出用外幣表示的商品價格；或要求既報出以本幣表示的商品價格，也報出用外幣表示的商品價格。對此該如何進行進出口報價？ 這需要正確掌握本幣與外幣的折算方法，正確運用匯率的買入與賣出價，權(quán)衡報價。,?,33,一、即期匯率折算 （一）外幣/本幣折為本幣/外幣 例：某香港出口商對外報價某種商品每千克100港元，客戶回電要求改報美元。那么，香港出口商應(yīng)報多少美元？當(dāng)日香港外匯市場外匯牌價為USD/HKD7.7949。要求商品的本幣價格折為商品的外幣價格。,本幣/外幣,=,1,外幣/本幣,?,34,（二）外幣/本幣的買入價和賣出價折為本幣/外幣的買入價和賣出價 外幣/本幣 買入價/賣出價 本幣/外幣 買入價 賣出價 例：香港外匯市場外匯牌價為USD/HKD 7.7949/7.8049,計算1港元等于多少美元的買入價和賣出價？,1/賣出價,1/買入價,?,35,二、正確運用匯率的買入價與賣出價 （一）將本幣報價改用外幣報價，折算時應(yīng)用買入價 出口商按外幣報價，需要把收取的外幣拿到銀行換回本幣，因此要用銀行買入外匯的買入價折算。 例：某香港出口商對外報價某種商品每千克100港元，客戶回電要求改報美元，則該商品每千克為多少美元？當(dāng)日香港外匯市場外匯牌價為USD/HKD 7.7949/7.8049。 試想折算時用賣出價會有什么情況？,?,36,（二）將外幣報價改用本幣報價，折算時應(yīng)用賣出價 出口商原收取外
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