【文章內(nèi)容簡介】 化的重點領(lǐng)域。重點推薦在核島、常規(guī)島主設(shè)備領(lǐng)域優(yōu)勢突出的東方電氣關(guān)注國內(nèi)唯一具備反應堆堆內(nèi)構(gòu)件吊籃筒體制造能力的海陸重工推薦具備百萬千瓦級核電空調(diào)制造能力的哈空調(diào)以及在核極泵市場承接了大量訂單的湘電股份。光伏發(fā)電業(yè)電價進入“1元時代”估值概況:自4月16日A股市場調(diào)整以來,%,整體動態(tài)市盈率（TTM整體法）,%,%,目前估值相對適中。根據(jù)可比分析有2只光伏發(fā)電類個股當前市盈率低于1664點水平,分別是:分別是航天機電與特變電工,市盈率分別為:,較1664點水平分別下降:%%。光伏需求遭大幅修正,量升價穩(wěn)迎來豐收年。,%。德國下調(diào)補貼前的搶裝行情以及明年初其他國家下調(diào)FIT的可能是導致光伏預期需求大幅向上修正的主要原因。超預期的光伏裝機需求將使得光伏電池廠商面臨量升價穩(wěn)的良好市場環(huán)境,今年將是一個大豐收年。另外多晶硅在市場需求偏緊的情況下,價格有望維穩(wěn),全年價格仍然在5060美元間波動,國內(nèi)多晶硅廠商仍然多在盈虧平衡點徘徊。強勁需求刺激下,光伏廠商紛紛擴產(chǎn)。金融危機后,信貸環(huán)境的寬松、經(jīng)濟基本面的好轉(zhuǎn)以及更多國家加入鼓勵光伏發(fā)展的行列,促使光產(chǎn)業(yè)重新進入快車道。需求的強勁復蘇使得各大廠商紛紛擴產(chǎn),預計產(chǎn)能將在1112年集中釋放,屆時若沒有新的市場大規(guī)模啟動,供需壓力將較大。第二輪光伏并網(wǎng)招標工作醞釀中,光伏電價將真正進入“1元時代”4月下旬,國家能源局主導的第二輪光伏并網(wǎng)電站招標工作,正在做最后的醞釀,第二論招標的光伏電站項目裝機量將遠高于2009年招標的第一批敦煌項目,此前國家發(fā)改委已經(jīng)要求內(nèi)蒙古、陜西等省份上報了光伏電站的項目。一位參與招標準備工作的專家透露,此次招標方案不再限定技術(shù)種類,這意味著價格更低廉的非晶硅薄膜電池技術(shù)也可參與競爭,光伏電價將真正進入“1元時代”。（含稅）,發(fā)改委在網(wǎng)站上公布寧夏太陽山等四個太陽能光伏電站臨時上網(wǎng)電價的批復,核定寧夏發(fā)電集團太陽山光伏電站一期、寧夏中節(jié)能太陽山光伏電站一期、華電寧夏寧東光伏電站、（含稅）。這意味著短期內(nèi)國內(nèi)不可能出臺統(tǒng)一的上網(wǎng)電價,更可能的將是各地按照實際情況制定不同的上網(wǎng)電站,以促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。投資策略:莫尼塔投資表示,受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和低碳環(huán)保發(fā)展思路的影響,在十二五規(guī)劃的背景下,新能源板塊在二季度有望繼續(xù)維持強勢。光伏行業(yè)的景氣度有望貫穿全年。新材料產(chǎn)業(yè)將實現(xiàn)跨越式發(fā)展“從產(chǎn)品到市場”——新材料產(chǎn)業(yè)投資邏輯。新材料技術(shù)作為各行業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ),廣泛的應用于各領(lǐng)域,而新材料企業(yè)分散于各個不同的行業(yè)之中,對每個行業(yè)的影響因素也不相同,由于其行業(yè)的特殊性,將其作為單獨的產(chǎn)業(yè)來把握有一定的難度?；凇皬漠a(chǎn)品到市場”的投資邏輯,遵循產(chǎn)品定位、產(chǎn)能過剩與技術(shù)創(chuàng)新、市場需求挖掘等投資原則,東方證券建議重點關(guān)注天富熱電、西藏礦業(yè)、中科三環(huán)、北新建材、方大集團、包鋼稀土、綜藝股份、永太科技、宏達新材等上市公司。一、電子信息材料電子信息材料是指在微電子、光電子技術(shù)和新型元器件基礎(chǔ)三大類產(chǎn)品領(lǐng)域中所用的材料,主要包括單晶硅為代表的半導體微電子材料。激光晶體為代表的光電子材料。介質(zhì)陶瓷和熱敏陶瓷為代表的電子陶瓷材料。釹鐵硼（NdFeB）永磁材料為代表的磁性材料。光纖通信材料。磁存儲和光盤存儲為主的數(shù)據(jù)存儲材料。壓電晶體與薄膜材料。貯氫材料和鋰離子嵌入材料為代表的綠色電池材料等。這些基礎(chǔ)材料及其產(chǎn)品支撐著通信、計算機、信息家電與網(wǎng)絡技術(shù)等現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國電子材料和元器件市場的迅速擴大,其中電子元件市場將達到2萬億元,電子器件將達9000億元,電子材料將達到2000億元。光電子材料品種類別繁多,如按功能分類主要有:激光材料、光電探測材料、光學功能材料、光纖材料、光電顯示材料、光存貯材料等。光電子材料是技術(shù)難度很高、生產(chǎn)投資較大的產(chǎn)品,不少是需要政府行為加以扶持的。光電子材料是發(fā)展光電信息技術(shù)的先導和基礎(chǔ),其發(fā)展重點將主要集中在激光材料、紅外探測器材料、液晶顯示材料、高亮度發(fā)光二極管材料、光纖材料。發(fā)光二極管（LED）作為一種節(jié)能環(huán)保的照明光源,也越來越顯現(xiàn)出它的巨大潛力。未來將進入大規(guī)模市場化應用階段,也因此而成為近期投資熱點。此外,隨著下一代互聯(lián)網(wǎng)、新一代移動通信、數(shù)字電視的逐步發(fā)展整合,光電子材料的應用將大大增長。主要相關(guān)上市公司:天富熱電、有研硅股、通富微電、方大集團、聯(lián)創(chuàng)光電、華微電子、長電科技。二、新能源材料新能源包括太陽能、生物質(zhì)能、核能、風能、地熱、海洋能等一次能源以及二次電源中的氫能等。新能源材料則是指實現(xiàn)新能源的轉(zhuǎn)化和利用以及發(fā)展新能源技術(shù)中所要用到的關(guān)鍵材料,主要包括儲氫電極合金材料為代表的鎳氫電池材料、嵌鋰碳負極和LiCoO2 正極為代表的鋰離子電池材料、燃料電池材料、Si半導體材料為代表的太陽能電池材料以及鈾、氘、氚為代表的反應堆核能材料等。新能源材料同時具有七大新興產(chǎn)業(yè)中的新材料、新能源概念,未來發(fā)展前景廣闊。當前的研究熱點和前沿技術(shù)包括高能儲氫材料、聚合物電池材料、中溫固體氧化物燃料電池電解質(zhì)材料、多晶薄膜太陽能電池材料等。主要相關(guān)上市公司有西藏礦業(yè)、中科三環(huán)、方興科技、杉杉股份、金晶科技、天威保變、廈門鎢業(yè)、安泰科技、科力遠、佛山照明、中國寶安、佛塑股份、江蘇國泰、中炬高新、中信國安、同濟科技、上海汽車、生益科技、樂山電力、特變電工。三、生態(tài)環(huán)境材料“環(huán)保節(jié)能材料”是同時具有滿意的使用性能和優(yōu)良的環(huán)境協(xié)調(diào)性,能通過優(yōu)異的物化性能（如輕質(zhì)、耐熱、絕熱功能、能量轉(zhuǎn)換等）提高能量效率的材料。這類材料對資源和能源消耗少、對生態(tài)和環(huán)境污染小、再生利用率高或可降解化和可循環(huán)使用。近年來,隨著人們環(huán)保節(jié)能意識的增強以及各國對環(huán)保節(jié)能材料推廣的政策引導和扶持,受益最多的就是建筑用生態(tài)環(huán)境材料。再生玻璃材料、低輻射玻璃、生態(tài)水泥、新型墻體材料、長余輝發(fā)光材料、變相儲能材料、自清潔涂層材料、調(diào)濕材料等環(huán)保節(jié)能材料已經(jīng)逐漸成為材料產(chǎn)業(yè)的重要組成部分?；谄洫毺氐墓δ芴匦?環(huán)保節(jié)能材料已經(jīng)成為建材領(lǐng)域中最具潛力的生力軍。主要相關(guān)上市公司有北新建材、方大集團。四、高性能結(jié)構(gòu)材料金屬、陶瓷和高分子材料長期以來是三大傳統(tǒng)的工程結(jié)構(gòu)材料。結(jié)構(gòu)材料是社會生活和國民經(jīng)濟建設(shè)的重要材料,是支撐航空航天、交通運輸、電子信息、能源動力以及國家重大基礎(chǔ)工程建設(shè)等領(lǐng)域的重要物質(zhì)基礎(chǔ),是目前國際上競爭最激烈的高技術(shù)新材料領(lǐng)域之一。隨著工業(yè)化的迅速推進,對工程結(jié)構(gòu)材料的性能提出了越來越高的要求,也推動了發(fā)展新一代高性能結(jié)構(gòu)材料。高性能結(jié)構(gòu)材料的進步不僅對國家支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和國家安全的保障起著關(guān)鍵性的作用,而且還可影響和帶動著一大批基礎(chǔ)材料和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級改造。新一代高性能結(jié)構(gòu)材料發(fā)展的主要方向是研制與開發(fā)具有高比強度、高比剛度、耐高溫、耐磨損、耐腐蝕等性能結(jié)構(gòu)材料。主要分類包括金屬類工程結(jié)構(gòu)材料、先進陶瓷材料、高分子合成材料和復合材料。主要相關(guān)上市公司是包鋼稀土。五、新型功能材料功能材料是指表現(xiàn)出力學性能以外的電、磁、光、生物、化學等特殊性質(zhì)的材料。新型功能材料主要包括高溫超導材料、磁性材料、金剛石薄膜、功能高分子材料等。其中,高溫超導材料是我國的強項。該類型材料當前的研究熱點包括:納米功能材料、納米晶稀土永磁和稀土儲氫合金材料、大塊非晶材料、高溫超導材料、磁性形狀記憶合金材料、磁性高分子材料、金剛石薄膜的制備技術(shù)等。新型功能材料的應用范圍很廣,從輸電、切割、到核聚變等領(lǐng)域,因其獨特的特性,在許多應用領(lǐng)域展現(xiàn)出普通材料不可比擬的優(yōu)勢,在某些領(lǐng)域甚至起著不可替代的作用。主要相關(guān)上市公司有綜藝股份。六、化工新材料化工新材料是應用在化工、石油等領(lǐng)域的基礎(chǔ)原材料,主要包括有機氟材料、有機硅材料、高性能纖維、納米化工材料、無機功能材料。有機氟材料:是指含有氟元素的碳氫化合物,是一種非常重要的化工新型材料,具有卓越的耐化學性和熱穩(wěn)定性,廣泛用于國防軍工、電子電器、機械、化工、紡織等各個領(lǐng)域。從性能和用途來分,有機氟材料主要包括氟氯烴及其代用品、含氟聚合物及其加工產(chǎn)品、含氟精細化學品。氟化工也因高技術(shù)、高性能、高附加值的特性,被譽為“黃金產(chǎn)業(yè)”。主要相關(guān)上市公司有永太科技、宏達新材。目前,清潔生產(chǎn)、節(jié)約資源、降低能耗等可持續(xù)發(fā)展要求直接推動了新型建筑材料的發(fā)展。加快發(fā)展新型建材,推進住宅產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化的實現(xiàn),已成為一項十分重要的任務。發(fā)展新型建筑材料也是抗震減災的必然選擇。國海證券認為,新型建筑材料工業(yè)面臨巨大的發(fā)展空間,值得關(guān)注。華融證券認為,任何支持戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的政策都是在支持新材料產(chǎn)業(yè),尤其是在中國經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的情況下,新材料市場有望保持高速增長,投資機會也將不斷呈現(xiàn)。建議關(guān)注新材料中的小金屬原料,如中科三環(huán)、辰州礦業(yè)、寶鈦股份。天生我“材”必有用時隔十月,在世界經(jīng)濟艱難復蘇、國際局勢更趨復雜之際,中美兩國主管經(jīng)濟與外交事務的高級領(lǐng)導人將再次聚首,在北京舉行第二輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話,就事關(guān)中美關(guān)系發(fā)展的長期性、戰(zhàn)略性和全局性問題交換意見,具有特殊的重要意義,備受矚目。新能源等新領(lǐng)域的合作也有望成為本輪對話的亮點之一。如果說鋼鐵、水泥是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重要基礎(chǔ),那么,可以毫不夸張地說,新材料就是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基石。在中國經(jīng)濟強勁復蘇和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的拉動下,未來中國新材料市場將繼續(xù)保持高速增長。2010年,中國新材料產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模有望突破1300億元,如果再獲得政策方面的大力扶持,將會實現(xiàn)跨越式發(fā)展。材料創(chuàng)新是推動人類文明進步的重要動力之一。材料是人類生產(chǎn)、生活的物質(zhì)基礎(chǔ),是直接推動社會發(fā)展的動力。新材料的不斷出現(xiàn)推動了人類歷史的前進,也促進了技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的升級。近十年以來,世界材料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值以每年約30%的速度增長。當前,微電子、光電子、新能源、化工新材料成為了研究最活躍、發(fā)展最快、應用前景最為投資者所看好的新材料領(lǐng)域。新材料產(chǎn)業(yè)是一個高科技高附加值的產(chǎn)業(yè),前期往往需要大量的資金和科技投入。這要求加強技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)學研結(jié)合以及對市場需求的把握。市場在于細分,善于細分市場、調(diào)整產(chǎn)品定位的企業(yè),才能實現(xiàn)“鯉魚跳龍門”那驚險的跳躍,為投資者帶來最大化的投資收益。“十二五”期間我國新材料發(fā)展重點將圍繞對國民經(jīng)濟發(fā)展起關(guān)鍵作用的六大方向展開:一是現(xiàn)代交通運輸:如輕量化汽車,高速鐵路,遠洋貨輪等。二是高效清潔能源:如半導體照明（LED）,風電、太陽能及其能量存儲系統(tǒng),熱核聚變等。三是環(huán)境資源:如鎂、稀土等儲量豐富的特色戰(zhàn)略資源材料,清潔煤化工、秸稈材料綜合利用等。四是民生產(chǎn)業(yè):如小城鎮(zhèn)化和城市化所需的綠色建筑材料,涉及文化娛樂和傳媒介質(zhì)等的新一代先進顯示材料,與人口安全相關(guān)的生物醫(yī)用材料和醫(yī)療器械設(shè)備等。五是國防領(lǐng)域:重點在智能材料設(shè)計與先進制備技術(shù)、高溫超導和高效能源材料技術(shù)、納米材料與器件、光電信息與特種功能材料和高性能結(jié)構(gòu)材料等五個領(lǐng)域。六是智能綠色制造:在微電子和光電子材料和器件、新型功能材料、高性能結(jié)構(gòu)材料、納米材料和器件等盡快形成具有世界先進水平的新材料與智能綠色制造體系。產(chǎn)品定位符合以上發(fā)展方向的公司將會受到市場的重點關(guān)注。在中國新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中,政府也在科研經(jīng)費投入、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定、產(chǎn)業(yè)政策及科技成果轉(zhuǎn)化等方面給予了大力支持,初步形成了比較完整的新材料產(chǎn)業(yè)體系。東方證券預計,作為對戰(zhàn)略新興