【文章內(nèi)容簡介】 精礦（金屬量） % 鋅精礦（實(shí)物量） % 鋅精礦（金屬量） % 數(shù)據(jù) 來源：中國海關(guān)統(tǒng)計 冶煉生產(chǎn)發(fā)展分析 鉛冶煉生產(chǎn)現(xiàn)狀 我國鉛鋅資源豐富，鉛鋅產(chǎn)業(yè)發(fā)展很快。 根據(jù)近期普查資料，全國共有鉛冶煉廠 300 多家（不含土法煉鉛點(diǎn)），其中年產(chǎn)鉛萬噸以上的冶煉廠30 多家。 河南省已成為我國最大的產(chǎn)鉛基地。 20xx年全球鉛市場發(fā)生顯著變化，由于歐洲鉛冶煉廠關(guān)閉和轉(zhuǎn)產(chǎn)，導(dǎo)致局部供應(yīng)短缺，價格居高不下。國內(nèi)汽車工業(yè)高速增長促使精鉛銷費(fèi)量年產(chǎn) 6 萬噸鉛冶煉可行性研究研報告 14 大幅度增長，冶煉能力大幅度提高， 20xx年中國已成為全球第一大鉛生產(chǎn)國 。 20xx年中國的精鉛產(chǎn)量達(dá)到了 218 萬 t，比 20xx 年增長 %，是上世紀(jì) 90 年代以來增幅較大的年份。超過了美國成為世界最大的精鉛生產(chǎn)國。 近十精鉛產(chǎn)量見表 27。 表 27 近十年中國精鉛產(chǎn)量 單位：萬 t 年份 1996 1997 1998 1999 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 精鉛產(chǎn)量 218 資料來源：《中國鉛鋅錫銻》 20xx 年 盡管大中型企業(yè)數(shù)量在增加，主要企業(yè)鉛產(chǎn)量也有所提高 ，但主要企業(yè)的產(chǎn)量在行業(yè)中的比重進(jìn)一步下降。初步統(tǒng)計， 20xx 年產(chǎn)能在 5萬噸以上的鉛企業(yè) 11家， 3萬噸以上達(dá) 18家，占前 10位的鉛生產(chǎn)企業(yè)見表 28 。 表 28 我國主要精鉛生產(chǎn)企業(yè) 單位： t 序 號 20xx 年 序 號 20xx 年 企 業(yè) 名 稱 精鉛量 企 業(yè) 名 稱 精鉛量 1 河南豫光金鉛集團(tuán) 206173 1 河南豫光金鉛集團(tuán) 230000 2 河南安陽豫北金屬冶煉廠 95516 2 徐州春興合金有限公司 105159 3 株冶冶煉集團(tuán) 93190 3 河南安陽豫北金屬冶煉廠 102945 4 中金嶺南 71090 4 株冶冶煉集團(tuán) 96037 5 金城江成源冶煉廠 66560 5 濟(jì) 源 市萬洋冶煉集團(tuán)有限公司 87000 6 水口山有色金屬有限公司 65353 6 中金嶺南 83408 7 云南冶金集團(tuán) 62395 7 金城江成源冶煉廠 72544 8 徐州春興合金有限公司 620xx 8 水口山有色金屬有限公司 98288 9 湖北金洋合金股份公司 60523 9 湖北金洋合金股份公司 62170 10 太和縣宏達(dá)集團(tuán) 47475 10 濟(jì) 源 市金利冶鐵有限責(zé)任公司 54688 資料來源：《中國鉛鋅錫銻》 20xx 年 鉛鋅冶煉生產(chǎn)發(fā)展分析 采選業(yè)和冶煉出現(xiàn)融合趨勢 20xx年鉛鋅消費(fèi)大于產(chǎn)能，則產(chǎn)能將會擴(kuò)張，這是市場規(guī)律的集中體現(xiàn)，近期我國鋅鉛新增冶煉能力的主要特點(diǎn)是：新增冶煉能力繼續(xù)向原料年產(chǎn) 6 萬噸鉛冶煉可行性研究研報告 15 生產(chǎn)地轉(zhuǎn)移。礦山方面，除云南、內(nèi)蒙有中型礦山企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的消息外，還有其他礦山主要是小礦山有擴(kuò)產(chǎn)、建設(shè)活動。新增生產(chǎn)能力中，云南占 30%，內(nèi)蒙占 20%，甘肅、陜西、青海三省約占 20%。新增冶煉能力繼續(xù)向原料生產(chǎn)地轉(zhuǎn)移。由 于受到電力、運(yùn)輸緊張、原料價格上漲的影響，冶煉企業(yè)的生產(chǎn)成本也大幅攀升，因此冶煉能力向資源豐富的地區(qū)轉(zhuǎn)移是一種減低成本的必然選擇。 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步改善 冶煉業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)局部改善，以先進(jìn)適用技術(shù)生產(chǎn)的鉛鋅比例雖然有所增加 ,但行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整速度不快 ,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化仍然不大。 20xx 年中國鉛鋅大中型冶煉企業(yè)數(shù)量雖然增加，但總的規(guī)模結(jié)構(gòu)并沒有改善。突出的特點(diǎn)還是生產(chǎn)總規(guī)模擴(kuò)大，而且擴(kuò)大規(guī)模的方式還是簡單的擴(kuò)大再生產(chǎn)，通過資本經(jīng)營增加實(shí)力的幾乎沒有，在總的生產(chǎn)規(guī)模放大的同時，企業(yè)數(shù)量因?yàn)槭袌龊棉D(zhuǎn)而增加，平均 生產(chǎn)規(guī)模仍然比較低。 大型鉛鋅冶煉行業(yè)開始重視先進(jìn)適用技術(shù)的應(yīng)用，各地環(huán)保部門也關(guān)閉了一些小型火法鉛鋅冶煉廠，但淘汰落后工藝的過程并不快?？傊袠I(yè)整體技術(shù)水平?jīng)]有明顯提高，技術(shù)結(jié)構(gòu)升級還不明顯。 冶煉產(chǎn)能大幅增加 目前一些鉛冶煉廠仍在繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)目前在建項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目情況， 20xx年到 20xx年鉛 冶煉能力還有明顯增加，從表 29看出 20xx年新增產(chǎn)能約 24 萬 t。 1996～ 20xx 年我國精鉛產(chǎn)量穩(wěn)步增長，年均遞增率為 %，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球 %的遞增率。近 10 年全球鉛產(chǎn)量的的大 幅增加主要（ 99%）得益于中國產(chǎn)量的持續(xù)增長。 表 29 20xx 年中國新增產(chǎn)能 單位：萬 t 企 業(yè) 名 稱 投產(chǎn)時間 產(chǎn) 能 河南鑫華鉛業(yè)有限公司 20xx 年 7 河南凌冶（集團(tuán)）股份有限公司 20xx 年底 8 云祥云飛龍公司 20xx 年底 6 陜西東嶺集團(tuán) 20xx 年初 3 總 計 24 鉛市場分析預(yù)測 年產(chǎn) 6 萬噸鉛冶煉可行性研究研報告 16 供需平衡分析 產(chǎn)量持續(xù)快速增加，而消費(fèi)速度放緩，這就導(dǎo)致全球精鉛供應(yīng)缺口逐步縮小，最終轉(zhuǎn)為適度過剩， 20xx年全 球鉛市場供求關(guān)系從 20xx年短缺 16萬t轉(zhuǎn)為缺口 2萬 t。缺口的縮小主要得益于中國和歐洲供應(yīng)過剩量的增加，安泰科 公司 預(yù)計 20xx年中國鉛過剩量將與去年持平。詳見表 210。 盡管中國精鉛過剩量有所放大，但由于精礦價格較高導(dǎo)致低價出口的可能性不大，中國精鉛出口量不會有太大增幅。 近期鉛市良好的預(yù)期和鉛價的上漲將刺激冶煉廠提高產(chǎn)量，同時一些擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)有一些在近期會抓緊投產(chǎn)，這使我國鉛精礦和精鉛產(chǎn)量繼續(xù)保持增長。由此鉛精礦進(jìn)口和精鉛出口也將繼續(xù)保持增長。 表 210 國際鉛市場供需平衡 單 位：萬 t 金屬量 項(xiàng)目 /年份 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx （預(yù)計） 全 球 世界鉛精礦產(chǎn)量 316 309 310 314 330 351 世界精鉛產(chǎn)量 659 668 675 688 757 783 美國 DLA 拋售量 4 1 6 6 1 1 世界精鉛消費(fèi)量 657 666 683 710 760 782 世界鉛市場平衡 6 3 2 16 2 2 LME 鉛現(xiàn)貨均價（美元 /t） 476 452 514 886 976 1070 中 國 鉛精礦產(chǎn)量 76 90 96 100 109 120 精鉛產(chǎn)量 120 132 156 186 218 261 凈出口量 43 36 41 40 42 44 表觀消費(fèi)量 77 96 117 146 176 217 消費(fèi)量 76 95 110 136 174 213 市場平衡 1 1 7 10 2 2 生資市場平均成交價 （ 元 /t） 4780 4770 5405 8982 9367 9600 需求量預(yù)測 鉛消費(fèi)最大增長點(diǎn)依然是汽車工業(yè)需用的蓄電池，西方發(fā)達(dá)國家鉛消費(fèi)量中蓄電池耗鉛比重 已升至 80%。目前中國蓄電池耗鉛比重約 70%左右，今后還會有較大發(fā)展。 年產(chǎn) 6 萬噸鉛冶煉可行性研究研報告 17 國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部關(guān)于“中國市場需求預(yù)測”提到，20xx年國內(nèi)汽車市場增速有所下降，但中長期增長趨勢不會受到影響，中國市場需求完全可能保持 20 年，甚至更長時間的持續(xù)、穩(wěn)定、快速增長。按照保守估計，到 20xx 年，中國家用轎車保有總量將達(dá)到 1466 萬輛。到2020年，中國家用轎車保有總量將達(dá)到 7200萬輛。另據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會的保守預(yù)測， 20xx 年到 20xx 年中國汽車增速依然不會低于 15%～ 20%。按照這個增速樂觀估計，中國汽車產(chǎn) 量在 20xx 年即可突破 1000 萬輛。屆時鉛的消費(fèi)將同比增長。 其次增加較多的還有機(jī)械制造業(yè)需用的軸承合金、模具合金、焊料合金等行業(yè)。再有彩電及計算機(jī)玻殼、顏料、涂料用氧化鉛也會有適度增長。至于電纜護(hù)套、防腐用鉛基本維持現(xiàn)狀，用量不會有太多增加。今后 15年，估計鉛消費(fèi)量年平均增長率保持在 %左右。詳見表 211。 表 211 中國鉛需求量預(yù)測 單位：萬 t 項(xiàng)目 /年份 20xx 年 實(shí) 際 20xx 年 預(yù) 測 20xx 年 預(yù) 測 2020 年 預(yù) 測 至 20xx 年均 遞增率（ %） 至 2020 年均 遞增率（ %） 蓄電池 100 110 150 180 氧化鉛 16 17 20 20 電纜護(hù)套 7 7 7 7 / / 防腐用鉛 8 8 8 8 / / 機(jī)械制造業(yè) 5 6 10 15 其他行業(yè) 6 7 10 15 合計 142 155 205 245 注：以 20xx 年需求量為基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 價格分析 全球精鉛價格的提高將會刺激精鉛產(chǎn)量增長 。 據(jù)專家預(yù)測 ， 20xx年全球精鉛產(chǎn)量將提高 %以上，中國將提高 %左右 。全球經(jīng)濟(jì)的 增長 對精鉛消費(fèi)的影響將是積極的，中國汽車工業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和鉛蓄電池出口量的增加，帶動 了 全球鉛消費(fèi)量的提高 。 產(chǎn)量持續(xù)快速增長，而消費(fèi)增速放緩，導(dǎo)致全球精鉛缺口縮小。已往數(shù)據(jù)顯示，當(dāng) LME 庫存下降到較低水平時鉛價開始上揚(yáng)，當(dāng)庫存較高時鉛價始終在低位徘徊。 1996年當(dāng)庫存從 95 年 20萬 t的水平下降到 10 萬 t以下后，鉛價月均達(dá)到 834 美元 /t 的高點(diǎn)。而當(dāng)庫存在 20xx 年下降到 3年產(chǎn) 6 萬噸鉛冶煉可行性研究研報告 18 萬 t左右時，鉛價更是創(chuàng)出了以美元計價以來的歷史新高 967 美 元 /t。庫存的恢復(fù)對鉛價不利。所以， 精鉛的價格在現(xiàn)有高位的基礎(chǔ)上不會再出現(xiàn)大幅度上漲。 據(jù)了解，目前蓄電池這種價位，蓄電池生產(chǎn)商所能接受的精鉛價格大致在 8000～ 8200元 /t 左右 ，而鉛主要用于蓄電池的生產(chǎn)， 鉛價要想繼續(xù)上漲 將影響其消費(fèi)市場。 中國出口退稅政策將對全球精鉛市場產(chǎn)生一定影響，如果中國精鉛出口下降，國際鉛市場缺口將擴(kuò)大，國內(nèi)價格會低于國際市場價格。 近十年國際及國內(nèi)鉛價見表 212。 表 212 近幾年國際及國內(nèi)鉛價 年份 1995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx LME 現(xiàn)價（美元 /t） 549 631 774 624 528 454 476 452 514 886 976 主要企業(yè)報價（元 /t） 6780 7106 6950 5355 4598 4575 4671 4724 5343 8977 9321 資料來源：中國鉛鋅錫銻 20xx 從全球精鉛產(chǎn)量來看 ,在一定時期內(nèi)將保持穩(wěn)定，增產(chǎn)的幅度有限 ,這就決定了鉛市在短期內(nèi)不會走熊。制約精鉛增產(chǎn)的原因有兩方面： ① 全球鉛精礦產(chǎn)量有限，無法滿足冶煉能力的需要，而且這 種局面近期內(nèi)難改觀。 20xx 年全球關(guān)閉的礦山較多，而且多數(shù)是永久性關(guān)閉，與此同時，近期沒有大型礦山投產(chǎn)，所以 ,全球精礦產(chǎn)量要恢復(fù)到 20xx 年水平還需要幾年時間。預(yù)計 20xx 年西方礦產(chǎn)量將達(dá)到 209 萬 t，同比增長%，但這仍比 20xx年的產(chǎn)量減少 9%。 ② 環(huán)保要求的提高制約全球精鉛產(chǎn)量的增加，目前發(fā)達(dá)國家鉛冶煉能力都在萎縮，隨環(huán)保要求提高，這種趨勢將越來越明顯，不久將來，發(fā)展中國家也將面臨同樣問題。 20xx年中國產(chǎn)量和消費(fèi)量繼續(xù)保持快速增長，但精鉛出口增速放緩，這使西方精鉛供應(yīng)緊張局面得不到實(shí)質(zhì)性緩解 ，鉛價也隨之上漲到近 15年來的高點(diǎn)。盡管長期看，礦山產(chǎn)量的增加以及中國再生鉛產(chǎn)量的繼續(xù)增長能使全球供應(yīng)逐漸寬松，但短期內(nèi)中國強(qiáng)勁的消費(fèi)以及較底的 LME 庫存將決定精鉛供應(yīng)不會出現(xiàn)大量過剩。因此鉛市場牛市氣氛依舊濃重，價格在高位的時間將延長。 從 1996 年到 20xx年鉛價變化來看，自 1996年高位價下調(diào)到 20xx年產(chǎn) 6 萬噸鉛冶煉可行性研究研報告 19 年的低位價，此后鉛價開始反彈， 20xx 年底鉛價瀑漲，并連創(chuàng)新高。從以往上漲周期看，牛市將持續(xù) 3～ 4 年。到 20xx 年鉛市場都比較樂觀。 硫酸市場分析 國內(nèi)硫酸工業(yè)概況 根據(jù)權(quán)威部 門的市場調(diào)查，截止到目前，我國硫酸工業(yè)較以前發(fā)生了很大的變化，主要體現(xiàn)在原料結(jié)構(gòu)、技術(shù)裝備水平、硫酸消費(fèi)速度、硫磺及硫酸的進(jìn)口幅度。具體如下： （ 1）原料結(jié)構(gòu)的變化 1999年硫酸產(chǎn)量 2165萬 t，其中硫鐵礦制酸 1207萬 t，占 %；冶煉煙氣制酸 500 萬 t,占 %；硫磺制酸 433 萬 t,占 20%；磷石膏制酸25 萬 t,占 %。由于我國硫資源不足 ,在世界硫磺市場供大于求的形勢下，從 1997 年起硫磺制酸得到迅速發(fā)展，導(dǎo)致硫酸原料結(jié)構(gòu)發(fā) 生了很大變化。 20xx年硫酸產(chǎn)量為 3371萬 t,其中硫鐵礦制酸 1303萬 t,占 %；冶煉煙氣制酸 752 萬 t，占 %。硫磺制酸 1261 萬 t， 占 %；磷石膏及其它原料制酸 55 萬 t，占 %。過去 5 年間，硫酸產(chǎn)量的增長主要是硫磺制酸和冶煉煙氣制酸，其中，硫磺制酸占 %，冶煉煙氣制酸占 %。