mnq五礦有色鎢整合項目可行性研究報告-行研部分(編輯修改稿)
2024-12-29 09:26 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 措施將進(jìn)一步減少鎢精礦的供應(yīng)量。 同時， 2020 年國外鎢精礦供應(yīng)也在減少。一方面，美國國防后勤局（ DLA）沒有啟用其戰(zhàn)略儲備。自 2020 年開始 DLA 每年均以招標(biāo)方式出售 2020 噸左右的鎢金屬，對世界市場供給形成較大沖擊，但至今為止， DLA 還沒有公布 2020 財年的鎢品拋售計劃。另一方面，由于 債務(wù)糾紛， Sandvik 和 Osram 于 2020 年中止了與北美鎢業(yè)公司的購銷合同并且撤資，北美鎢業(yè)被迫關(guān)閉 CanTung鎢礦，也減少了市場上鎢精礦的供應(yīng)量。 圖5 ：世界各國鎢儲量分布6 2 . 1 %8 . 6 %4 . 8 %1 3 . 7 %1 . 8 %9 . 0 %中國 加拿大 俄羅斯美國 玻利維亞 其它 五礦有色鎢整合項目可行性研究報告 4 這些原因直接促使鎢精礦價格走出 2020 年的低迷，保持在較高價位運(yùn)行。展望未來，由于中國國內(nèi)鎢消費(fèi)增長，國內(nèi)鎢鐵、APT、鎢粉產(chǎn)能和產(chǎn)量的擴(kuò)大，對鎢精礦的需求會不斷增加，而礦山企業(yè)加工能力的擴(kuò)大，又使鎢精礦市場供應(yīng)量減少。因此，未來鎢精礦市場仍將呈現(xiàn)供應(yīng)緊張、價格堅挺的局面。 中國鎢產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀 五礦整合鎢產(chǎn)業(yè)帶來的影響 2020 年，國內(nèi)鎢業(yè)的源頭老大 —— 江西稀有稀土金屬鎢業(yè)集團(tuán)和國內(nèi)的終端銷售巨頭 —— 五礦有色金屬股份有限公司共同出資組建的江西鎢業(yè)集團(tuán)有限公司，于 12 月 28 日正式掛牌成立。這一舉措是 2020 年鎢行業(yè)最具影響力的大事，對世界鎢業(yè)市場以及我國鎢行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都產(chǎn)生了很大影響。 （ 1） 鎢礦供應(yīng)總量受控，促使鎢價回升 五礦有色對國內(nèi)鎢產(chǎn)業(yè)整合完成后，鎢礦資源儲量約占全國的 20%，開采配額占全國的 %（第二位柿竹園僅占 %），在資源上已經(jīng)具備了絕對的控制力。這就從根本上改變了過去鎢礦資源集中度過低，鎢礦供應(yīng)過于分散的局面。憑借巨大的資源優(yōu)勢，五礦有 色能夠?qū)鴥?nèi)鎢精礦市場的總供給量進(jìn)行調(diào)控，通過市場運(yùn)作來主導(dǎo)市場價格。在價格低迷時可以采取限產(chǎn)措施，并收購社會上的鎢精礦，一定程度上調(diào)節(jié)鎢的供給量，以使價格回升；在價格高漲時可以適當(dāng)增加產(chǎn)量，并利用庫存來平抑市場價格。鎢礦供應(yīng)總量受控也給鎢業(yè)市場帶來一種積極的信號，使廠商的行為變得更加理性，“追漲殺跌”的投機(jī)行為減少，開始追求相對穩(wěn)定的供應(yīng)和市場價格。 自 2020 年五礦有色與老江鎢簽署合作的框架性協(xié)議后，這一協(xié)議立即對國際鎢市場產(chǎn)生了影響，直接推動了鎢業(yè)市場價格出現(xiàn)波動性回升。 （ 2） 鎢資源的定價模式發(fā)生了改變 我國鎢儲量、產(chǎn)量、出口量均居世界第一，完全可以控制國際鎢市場。但長期以來，由于開采無序、生產(chǎn)失控，導(dǎo)致鎢精礦市場長期供大于求，鎢精礦供應(yīng)廠商也競相壓價。 在這種情況下，我國鎢精礦的定價原則是逆向定價，即以冶煉企業(yè)的價格反推礦山鎢精礦價格，既沒有考慮上游產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本，又不體現(xiàn)下游環(huán)節(jié)的利益分配。鎢精礦供應(yīng)商往往是被動接受價格，利潤空間受到擠壓。 五礦有色鎢整合項目可行性研究報告 5 現(xiàn)在，五礦有色對鎢精礦市場供應(yīng)總量的調(diào)節(jié)作用，已經(jīng)使得鎢精礦市場供應(yīng)總量處于受控狀況。總量受控和需求的擴(kuò)大導(dǎo)致了鎢精礦市場供應(yīng)趨于緊張，從而促使鎢精礦供應(yīng)商成為市場 上的定價主體。 因此，這次價格變化與以前的最大區(qū)別是：這次是鎢精礦的供應(yīng)方在推動下游冶煉產(chǎn)品價格的上升。由此可見鎢礦資源已經(jīng)具備了自我定價的能力，鎢精礦的供應(yīng)商取得了與下游冶煉廠商平等的談判地位。 （ 3） 加速了鎢品生產(chǎn)企業(yè)向資源綁定的步伐 五礦有色對鎢礦資源進(jìn)行整合后，已經(jīng)具備了較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈控制力，既可以利用資源優(yōu)勢吸引一些鎢企業(yè)與其進(jìn)行合作，同時也可以利用資源來遏制一些競爭對手。 因此，五礦的這一產(chǎn)業(yè)整合戰(zhàn)略在某種程度上加劇了行業(yè)內(nèi)鎢企業(yè)對鎢礦資源的危機(jī)感，促使一些深加工企業(yè)努力地尋求穩(wěn)定的資源供給。例如，廈鎢 與欒川、行洛坑的整合，株洲硬質(zhì)合金與柿竹園的整合都已經(jīng)完成，而中國硬質(zhì)合金行業(yè)排名第二位的自貢硬質(zhì)合金，也表現(xiàn)出與五礦有色合作的意愿。 由于鎢資源被中國控制，國外應(yīng)用領(lǐng)域的鎢業(yè)巨頭也努力地在全球范圍內(nèi)尋求穩(wěn)定的資源供應(yīng)。 Sandvik 和 Osram 已經(jīng)與加拿大 Tiberon 公司進(jìn)行談判，準(zhǔn)備簽訂長期鎢礦供應(yīng)合同，并且又和北美鎢業(yè)重新達(dá)成協(xié)議，準(zhǔn)備重開旗下的 CanTung 鎢礦。 我國鎢產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及特點(diǎn) （ 1） 鎢礦供給總量基本受控，但非法產(chǎn)礦使得鎢礦實(shí)際供給量增加，新礦源的發(fā)現(xiàn)也會對現(xiàn)有鎢礦供應(yīng)格局產(chǎn)生沖擊 政府對鎢行 業(yè)的治理整頓已經(jīng)取得較大成效，市場上鎢礦供應(yīng)總量得到一定控制，但非法產(chǎn)礦卻使得政府對鎢礦開采總量的宏觀調(diào)控受到影響。 目前，仍有不少鎢選礦企業(yè)雖沒有采礦資格但仍在進(jìn)行生產(chǎn)。另外，還有一些企業(yè)，雖具備采礦資格，但在利益的驅(qū)使下，突破配額限制超標(biāo)生產(chǎn)。非法產(chǎn)礦使得市場上的鎢精礦供應(yīng)總量大大超過了統(tǒng)計量。 2020 年國家統(tǒng)計數(shù)字全國鎢精礦產(chǎn)量為 67326 噸，但根據(jù) 2020 年實(shí)際消耗的鎢金屬量測算， 2020 年實(shí)際供應(yīng)量高達(dá) 萬噸鎢精礦。從表 1 可以看出，近年來我國鎢精礦的實(shí)際供應(yīng)量都超過了統(tǒng)計量。 表 1 ： 1996 年以后我國鎢精礦產(chǎn)量 單位：（ 65%WO3）噸
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