現(xiàn)階段電子元器件行業(yè)投資策略(編輯修改稿)
2025-01-25 00:20 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 市場對公司增長預(yù)期的波動提供介入機會主題投資： 3G、數(shù)字電視、 Vista、產(chǎn)業(yè)政策等重點推薦組合：航天電器、廣州國光、華微電子、長城開發(fā)重點關(guān)注公司的增長來源資料來源：招商證券q 增長的故事發(fā)生變化：（ 1） 并購整合、民品擴張的必由之路（ 2） 明確的增長 2023年：原有繼電器、連接器業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長、林泉電機釋放出較大盈利 2023年：林泉電機民品繼續(xù)擴張，而蘇州基地將成為最主要的增長來源（ 3） 投資機會來自市場對現(xiàn)有業(yè)務(wù)和收購業(yè)務(wù)（林泉電機）的低估 三個股價催化劑： A、增發(fā)過會 B、 07年 1季報： 預(yù)期一季報將會消除市場對公司的第一個低估 原有業(yè)務(wù)有增長 C： 07年中報： 2季度將合并林泉電機，將會消除市場對公司的 第二個低估：林泉電機盈利能力出色航天電器： 增發(fā)帶來新的投資機會增發(fā)帶來新的投資機會 （強烈推薦（強烈推薦 A））q 業(yè)績預(yù)估：估計 0608年公司凈利潤增幅分別為 %、 %和 %按增發(fā) 2400萬股攤薄計算， 0708年分別為 ；q 目標估值： 同時，隨著公司的整合與民品進展，在市場普遍認同公司的管理能力之外，公司的發(fā)展軌跡與業(yè)績的可預(yù)測性大大增強， 估值上應(yīng)該獲得溢價 。 6個月目標價： 30元 12個月目標估值： 4045元航天電器： 增發(fā)帶來新的投資機會增發(fā)帶來新的投資機會 （強烈推薦（強烈推薦 A））航天電器： 增發(fā)帶來新的投資機會增發(fā)帶來新的投資機會 （強烈推薦（強烈推薦 A））航天電器： 增發(fā)帶來新的投資機會增發(fā)帶來新的投資機會 （強烈推薦（強烈推薦 A））航天電器： 增發(fā)帶來新的投資機會增發(fā)帶來新的投資機會 （強烈推薦（強烈推薦 A））2023年的增長2023年的增長故事廣州國光： 穩(wěn)健的經(jīng)營、顯著的增長 （強烈推薦（強烈推薦 A））q 顯著增長： 預(yù)計 0608年三年利潤增幅復(fù)合增長率超過 50% 0608EPS： 、 q 具備成長為大公司的巨大潛力： 長期增長空間： 高端電聲產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移 國光具備承接轉(zhuǎn)移的能力： 聲學(xué)優(yōu)勢顯著、高端客戶進入門
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1