【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 降 可能高估收入 或 凈現(xiàn)金流的 增長(zhǎng)跟不上收入 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 收入 ? 同行業(yè)數(shù)據(jù)比較，如 某批發(fā)公司平均毛利率為 30% 可能高估收入 同行業(yè)平均毛利率為 15% ? 是否與本企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相匹配，如 某制造企業(yè)凈利潤(rùn)的主要來(lái)源 是房屋租賃 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 收入（續(xù)） 關(guān)注非常交易 ? 獲取預(yù)提費(fèi)用明細(xì)分析表 ? 歷史數(shù)據(jù)比較 預(yù)提費(fèi)用一般與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)有關(guān)，每年的余額水平應(yīng)變化不大，如 本年余額大幅高于往年 可能高估費(fèi)用 ? 分析預(yù)提費(fèi)用的明細(xì)項(xiàng)是否與本企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相匹配，如 企業(yè)預(yù)提大額 利息支出，但其 借款余額很小 可能高估費(fèi)用 ? 帳齡分析 長(zhǎng)期不動(dòng)的預(yù)提費(fèi)用 可能高估費(fèi)用 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 預(yù)提費(fèi)用 ⑤ 取得對(duì)被檢查單位的總體感覺(jué) 總體感覺(jué) ? 未發(fā)現(xiàn)重大異常項(xiàng)目 基本可以得出檢查結(jié)論 ? 發(fā)現(xiàn)重大異常項(xiàng)目 有針對(duì)性的專項(xiàng)檢查 參考個(gè)案 A股份有限公司 根據(jù) A股份有限公司 的財(cái)務(wù)報(bào)表和補(bǔ)充資料， 如何實(shí)施財(cái)務(wù)信息總體分析？ A公司為上市公司，可能： ? 為保持高股價(jià)，預(yù)期高利潤(rùn)和高回報(bào)率 ? 傾向于高估利潤(rùn)和高估資產(chǎn) ① 了解被檢查單位對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持有的期望 ?請(qǐng)參見(jiàn)參考資料一 ② 取得被檢查單位的會(huì)計(jì)報(bào)表 資產(chǎn) 占總資產(chǎn)比率 負(fù)債 占總資產(chǎn)比率 ?貨幣資產(chǎn) 18% ?短期借款 32% ?應(yīng)收款項(xiàng)凈額 35% ?長(zhǎng)期借款 8% ?存貨 13% ?固定資產(chǎn)和在建工程 28% 合計(jì) 94% ===== 合計(jì) 40% ====== 資產(chǎn)負(fù)債表（ 2023年） 對(duì)應(yīng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 () ③ 審閱會(huì)計(jì)報(bào)表的組成結(jié)構(gòu)，鎖定重點(diǎn)項(xiàng)目 ? 獲取分業(yè)務(wù)大類收入明細(xì)表 ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)分析 ? 毛利率分析 ? 收入 /凈現(xiàn)金流分析 ? 分析收入與費(fèi)用是否匹配 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 人民幣百萬(wàn)元 2023年 1999年 工業(yè) 房地產(chǎn) 其他 合計(jì) 工業(yè) 房地產(chǎn) 其他 合計(jì) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 827 52 30 909 361 157 (134) 384 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 284 42 326 177 144 (125) 196 毛利 543 10 30 583 184 13 (9) 188 分行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 % 91% 6% 3% 100% 94% 41% (35%) 100% 毛利 % 93% 2% 5% 100% 98% 7% (5%) 100% ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 （續(xù)） 獲取分業(yè)務(wù)大類收入明細(xì)表 獲取分行業(yè)收入明細(xì)表（續(xù)） ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于工業(yè)中的生物萃取產(chǎn)品 ? 生物萃取業(yè)務(wù) ? 出口銷售：與一家外國(guó)公司 R1簽訂了巨額包銷協(xié)議 ? 生物萃取產(chǎn)品的出口價(jià)格比同行業(yè)專家提供的參考價(jià)高出35倍 ? A公司在中國(guó)的生物萃取產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 X公司當(dāng)時(shí)處于經(jīng)營(yíng)困境， X公司對(duì)此做出的結(jié)論是：?jiǎn)栴}不在于技術(shù)，而是市場(chǎng)很難打開(kāi) 令人生疑： A企業(yè)可能虛構(gòu)收入 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 （續(xù)） 010020030040050060070080090010001997 年 1998 年 1999 年 2023 年凈 利 潤(rùn)主 營(yíng)業(yè)務(wù) 收入毛利? 快速增長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)、神話公司？ 可能高估收入、高估資產(chǎn) ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 （續(xù)） 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入趨勢(shì)分析 毛利率分析 同行業(yè) 2023年 1999年 平均水平 毛利率 64% 49% 35% 毛利率 — 工業(yè) 66% 51% ? 毛利率與去年相比異常增長(zhǎng) ? 毛利率與同行業(yè)相比顯得畸高 可能 高估收入 低估 成本 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 （續(xù)） 現(xiàn)金流量分析 人民幣百萬(wàn)元 2023年 1999年 凈利潤(rùn) 416 128 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 124 (6) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 345 656 凈現(xiàn)金流量 227 278 可能高估利潤(rùn) ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 （續(xù)） ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)非常不匹配 ? 本年凈現(xiàn)金流量的增長(zhǎng)主要來(lái)源于借款而非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 分析收入與費(fèi)用是否匹配 2023年 1999年 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 600萬(wàn)元 600萬(wàn)元 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 % % ? 為何主營(yíng)業(yè)務(wù)收入于 2023年大幅增長(zhǎng)了 137%，但營(yíng)業(yè)費(fèi)用卻仍保持在以前年度的水平？ 可能高估收入或低估費(fèi)用 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 （續(xù)） ? 歷史數(shù)據(jù)比較 ? 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析 ? 應(yīng)收款項(xiàng)帳齡分析 ? 應(yīng)收款項(xiàng)前五大欠款單位分析 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及長(zhǎng)、短期借款 2023年 1999年 變動(dòng) % 貨幣資金 555 328 69% 應(yīng)收款項(xiàng) 凈額 應(yīng)收帳款 497 216 130% 預(yù) 付帳款 198 155 28% 其他應(yīng)收款 399 240 66% 小計(jì) 1,094 611 79% 短期借款 1,007 421 139% 長(zhǎng)期借款 248 404 (39%) ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及長(zhǎng)、短期借款（續(xù)） 歷史數(shù)據(jù)比較 ? A公司減少長(zhǎng)期借款，大幅增加短期借款，可能出現(xiàn)較大的短期現(xiàn)金流量缺口，其銷售與收款環(huán)節(jié)可能存在問(wèn)題 ? 應(yīng)收帳款大幅增長(zhǎng)，可回收性是否存在問(wèn)題？應(yīng)收賬款是否真實(shí)？ ? 貨幣資金余額大幅增長(zhǎng)，是否合理？ ? 預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款大量占用資金，可回收性是否存在問(wèn)題？ ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及長(zhǎng)、短期借款（續(xù)） 歷史數(shù)據(jù)比較 是否高估利潤(rùn)和資產(chǎn)？ 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析 同行業(yè) 2023年 1999年 平均水平 周轉(zhuǎn)天數(shù) 141天 223天 60天 ? 1999年及 2023年的收款期分別超過(guò) 7個(gè)月和 4個(gè)月 ， 比同行業(yè)平均水平高出一倍還多 ? 收款期與 同行業(yè)給予客戶的信用期 30天相比非常不匹配 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及長(zhǎng)、短期借款（續(xù)） ? A企業(yè)帳齡在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)凈額已高達(dá) ，其可回收性令人質(zhì)疑，壞帳準(zhǔn)備是否足夠？是否高估資產(chǎn)和利潤(rùn)？ 應(yīng)收款項(xiàng) % 壞帳準(zhǔn)備 計(jì)提 % 凈額 1年以內(nèi) 751 66% 751 12年 115 10% 6 5% 109 23年 157 14% 22 14% 135 3年以上 118 10% 19 16% 99 合計(jì) 1,141 100% 47 4% 1,094 ==== ==== ==== ==== ==== ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及長(zhǎng)、短期借款（續(xù)） 應(yīng)收款項(xiàng)帳齡分析 應(yīng)收帳款前五大欠款單位分析 人民幣百萬(wàn) 2023年 性質(zhì) R1(外國(guó)公司 ) 268 貨款 R2(外國(guó)公司 ) 166 預(yù)付購(gòu)設(shè)備款 R3 87 其他應(yīng)收款 R4 56 貨款 R5 38 其他應(yīng)收款 _____ 615 應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì) 1,141 % 54% ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及長(zhǎng)、短期借款（續(xù)） 應(yīng)收帳款前五大欠款單位分析（續(xù)） ? 查詢網(wǎng)站和通過(guò)外國(guó)商會(huì)了解到， R1公司的主要經(jīng)營(yíng)范圍是機(jī)械產(chǎn)品和技術(shù)咨詢，而 A公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)不包括機(jī)械產(chǎn)品，業(yè)務(wù)范圍不相符令人生疑，是否應(yīng)收帳款和收入虛增？ ? R2公司與 R1公司均為同一國(guó)家的公司，且均為機(jī)械產(chǎn)品制造公司，而 R2公司的情況與背景不明，是否R2與 R1是關(guān)聯(lián)公司？ ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)及長(zhǎng)、短期借款（續(xù)） A股份有限公司案例分析 (續(xù) ) 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 存貨構(gòu)成及變動(dòng)分析 人民幣百萬(wàn)元 2023年 1999年 原材料 16 18 在產(chǎn)品 15 5 產(chǎn)成品 87 42 開(kāi)發(fā)產(chǎn)品 275 286 分期收款發(fā)出商品 5 低值易耗品 2 2 _______ _______ 合計(jì) 395 358 ====== ====== ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目 存貨 存貨構(gòu)成及變動(dòng)分析（續(xù)） ? A企業(yè)主要產(chǎn)品為生物萃取產(chǎn)品，但由于生物萃取產(chǎn)品是按訂單生產(chǎn)，且與出口商簽訂的包銷協(xié)議，故而理論上不應(yīng)有較大余額的產(chǎn)成品。分析 A企業(yè)的存貨結(jié)構(gòu)，我們可以看到產(chǎn)成品占存貨總額的 22%，且由于業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，產(chǎn)成品也有所增長(zhǎng) ? A企業(yè)還擁有一個(gè)較大的從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的子公司，因而70%的存貨為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品 ? 經(jīng)了解，上述房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品已抵押給銀行，在未清償銀行抵押貸款之前， A公司不能出售這些房產(chǎn) ? 總體而言，存貨無(wú)明顯異常 ④ 分析和確定重點(diǎn)項(xiàng)目中的異常項(xiàng)目