【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 還頒布實(shí)施了一系列法案對(duì)NDTL進(jìn)行監(jiān)管，例如州牌照法案、貸款真實(shí)性法案、平等信貸機(jī)會(huì)法案、公平追償債務(wù)法案等，目的在于促進(jìn)該類機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。 劉萍、孫天琦、張韶華：《有關(guān)美國(guó)非吸收存款類放貸人（NDTL）的考察報(bào)告》，載《西部金融》2008年第9期。利率問題也是NDTL發(fā)展過程中存在的一個(gè)重要問題，有很多州通過制定“反高利貸法”來直接設(shè)定利率上限，具體標(biāo)準(zhǔn)不一，如阿拉巴馬州為8%，佛羅里達(dá)州為18%，而科羅拉多州則高達(dá)45%，違反該利率上限的放貸行為將受到嚴(yán)厲的處罰，如沒收收取的利息或支付數(shù)倍的利息，甚至還包括刑事處罰，那些沒有利率限制的州，則通過適用聯(lián)邦政府的“貸款欺詐”規(guī)則來限制利率畸高的放貸行為。 劉萍、孫天琦、張韶華：《美國(guó)非吸收存款類放貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與法律》，載《金融時(shí)報(bào)》2008年7月21日第007版。作為資產(chǎn)階級(jí)革命的勝利成果之一，契約自由思想在英國(guó)得到了廣泛的重視，最高利率的限制因而在民商法領(lǐng)域被廢除，但隨著國(guó)家干預(yù)思想的興起，契約的絕對(duì)自由受到限制，英國(guó)在刑事領(lǐng)域規(guī)定了針對(duì)高利貸的“暴利”犯罪，即貸款人利用對(duì)方的急迫，獲取與原本顯不相當(dāng)?shù)母呃ⅰ?鄭孟狀、薛志才：《論放高利貸行為》，載《中外法學(xué)》1992年第3期。這種將涉及高利貸行為的民間借貸用刑事手段進(jìn)行規(guī)制的立法例，在世界上其他國(guó)家和地區(qū)也有存在，例如《西班牙刑法典》第542條規(guī)定“經(jīng)常從事放高利貸者，應(yīng)處以短期苦役，并科以西幣五千元至二十五萬(wàn)元之罰金”，我國(guó)香港地區(qū)將年利率超過60%的放貸行為規(guī)定為犯罪行為。 陳興良：《論發(fā)放高利貸罪及其刑事責(zé)任》，載《政法學(xué)刊》1990年第2期。印度允許投資者成立不吸收存款的非銀行類金融公司，從事各種貸款業(yè)務(wù)，但要滿足15%的資本充足率要求，并且接受印度儲(chǔ)備銀行的金融監(jiān)管。 劉慧蘭：《關(guān)于完善我國(guó)民間借貸法律體系的思考》，載《金融發(fā)展評(píng)論》2010年第4期。印度民間借貸另一種重要的組織形式是合會(huì)，具有相當(dāng)于半個(gè)銀行系統(tǒng)的特殊地位，印度政府于1982年頒布了《印度合會(huì)法》，對(duì)與合會(huì)事務(wù)相關(guān)的一切活動(dòng)作出全面規(guī)定，納入法律的監(jiān)管之中。 陳榮文：《印度對(duì)合會(huì)的監(jiān)管立法》，載《福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》2009年第4期。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民間借貸主要是以民間互助會(huì)（如合會(huì)、標(biāo)會(huì)等）的形式存在的，這也許源于臺(tái)灣地區(qū)民間借貸互助的傳統(tǒng)習(xí)俗，有調(diào)查表明，1978年臺(tái)灣民眾參與合會(huì)的比例高達(dá)85%，1984年也有一半的人口參與這種民間借貸組織。 黃家驊、謝瑞巧：《臺(tái)灣民間金融的發(fā)展與演變》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2003年第3期。與印度國(guó)家相似，臺(tái)灣地區(qū)1999年通過的《民法債編》第709條也對(duì)合會(huì)進(jìn)行了專門規(guī)定，包括合會(huì)的法律定義、條款內(nèi)容、競(jìng)標(biāo)程序以及會(huì)首會(huì)腳的權(quán)利義務(wù)等，對(duì)這種民間借貸組織地位予以認(rèn)可，并納入法律范疇，促進(jìn)其規(guī)范發(fā)展。從這些國(guó)家和地區(qū)針對(duì)民間借貸所采取的各種措施來看，有兩點(diǎn)共性值得我們特別注意：一是承認(rèn)民間借貸的合法地位，民間借貸成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外緩解資金供需矛盾的有益補(bǔ)充，不論是發(fā)展中國(guó)家，還是發(fā)達(dá)國(guó)家，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，都為民間借貸的發(fā)展留出一定的空間；二是加強(qiáng)對(duì)民間借貸的立法和監(jiān)管，主要是對(duì)有組織的民間借貸進(jìn)行專門規(guī)制，以降低民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。具體到不同的國(guó)家和地區(qū)，所采取的措施也是不同的，我國(guó)針對(duì)民間借貸活動(dòng)的制度設(shè)計(jì)可以在立足本國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)之上，吸收借鑒其中合理的成分。第三章 我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀及原因分析第一節(jié) 我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀一、當(dāng)前民間借貸的市場(chǎng)規(guī)模無論是在我國(guó)歷史上，還是世界上其他國(guó)家和地區(qū)，民間借貸都是一種非常重要的資金融通手段。伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，有融資需求的個(gè)人和企業(yè)越來越多，有限的金融資源無法滿足無限的融資需求，這就為民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展提供了廣闊的空間，現(xiàn)階段我國(guó)的民間借貸也呈現(xiàn)出空前活躍的局面。2011年10月，中國(guó)國(guó)際金融有限公司（簡(jiǎn)稱“中金公司”）研究部發(fā)布了一份名為《中國(guó)民間借貸分析》的研究報(bào)告，報(bào)告稱，我國(guó)的民間借貸行為在2008年之前是適度的，同比增速約為10%，2009年民間借貸余額受寬松貨幣政策的影響而有所下降，2010年和2011年上半年的貨幣緊縮政策使得民間借貸余額漲幅明顯，分別達(dá)到了50%和40%，至2011年，相當(dāng)于銀行貸款總額的7%。 毛軍華、羅景：《中國(guó)民間借貸分析》，載《資本市場(chǎng)》2011年第11期。民間借貸規(guī)模的發(fā)展壯大，反映出民間借貸這一融資方式在融資主體中的影響力越來越大。浙江中小企業(yè)眾多，是民間借貸的典型代表，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院聯(lián)合阿里巴巴（中國(guó)）有限公司發(fā)布的《小企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資困境報(bào)告》顯示，浙江各地兩千多家小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與融資過程中通過民間借貸進(jìn)行融資的份額高達(dá)50%，以銀行和農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為主要融資渠道的小企業(yè)僅占21%，通過小額貸款公司和典當(dāng)行進(jìn)行融資的占7%。 中國(guó)人民銀行溫州市中心支行于2011年7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》中也顯示，溫州有大約89%的家庭或者個(gè)人、59%的企業(yè)參與民間借貸市場(chǎng)，民間借貸市場(chǎng)規(guī)模約為1100億元，而2001年末的一次調(diào)查統(tǒng)計(jì)測(cè)算的民間借貸規(guī)模大約為300億元至350億元，增幅高達(dá)240%。不可否認(rèn)的是，以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度使得民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，但這些民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資金卻無法通過正規(guī)金融得到有效滿足，只得求助于民間借貸，民間借貸市場(chǎng)日趨繁盛，成為正規(guī)金融的重要補(bǔ)充。二、存在的問題任何一種事物都具有兩面性，民間借貸亦是如此。民間借貸在促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行提供資金支持的同時(shí)，自身的問題也逐漸顯露出來，并且隨著市場(chǎng)規(guī)模的不斷壯大，這些問題所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增。從江蘇泗洪“寶馬鄉(xiāng)”事件到溫州中小企業(yè)老板“跑路潮”，再到“吳英案”，民間借貸一次又一次地被推到風(fēng)口浪尖，成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)問題。（一）民間借貸糾紛案件增多，涉案標(biāo)的額大2012年7月，浙江省高級(jí)人民法院發(fā)布《浙江法院民間借貸審判報(bào)告》，對(duì)近五年來浙江地區(qū)的民間借貸案件進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。報(bào)告顯示，從2008年金融危機(jī)爆發(fā)開始，浙江地區(qū)民間借貸案件數(shù)量和標(biāo)的額均急速增長(zhǎng)，幾年間總體上呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2012年上半年，浙江省各級(jí)法院共受理民間借貸糾紛案件58037件，%%，案件數(shù)量是近五年以來的同期最高點(diǎn)，而在民間資本異常活躍的溫州地區(qū)，民間借貸糾紛案件和標(biāo)的額增長(zhǎng)速度更為空前，2011 年 9 月至 2012 年 6 月共 10 個(gè)月時(shí)間里，僅溫州市鹿城區(qū)法院受理的民間借貸案件就有2796件，%%。 浙江省高級(jí)人民法院：《浙江法院民間借貸審判報(bào)告》（—），不僅是在浙江省，民間借貸糾紛在全國(guó)范圍內(nèi)都是普遍存在且呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的，報(bào)告中指出，2011年浙江省各級(jí)法院所受理的民間借貸案件總數(shù)大約占全國(guó)的15%，由此便可略見一斑。民間借貸糾紛案件數(shù)量和涉案標(biāo)的額的大幅上揚(yáng)，使得民間借貸雙方當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。（二）民間借貸高利率現(xiàn)象普遍存在 民間借貸市場(chǎng)規(guī)模的壯大，一定程度上反映了社會(huì)對(duì)融資的巨大需求，民間借貸的利率隨著這種需求的不斷增長(zhǎng)而水漲船高，利率居高不下。仍以溫州為例，2011年以來，其民間借貸綜合利率一路走高，%、%、%、%、%、%、%、%，%，%—%之間的水平。 在高額利息的誘惑下，各種資金紛紛流入民間借貸市場(chǎng)，甚至演變成單純以獲取高額利息為目的的投機(jī)行為，棄實(shí)體經(jīng)濟(jì)于不顧。結(jié)果就如同馬克思所說的那樣，“高利貸不改變生產(chǎn)方式，而是像寄生蟲那樣緊緊地吸在它身上，使它虛弱不堪。高利貸吮吸著它的脂膏，使它精疲力竭，并迫使再生產(chǎn)在每況愈下的條件下進(jìn)行” 馬克思:《資本論》第3卷，第674頁(yè)。，高額的利息加大了借貸方的融資成本，并且往往超過正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得利潤(rùn)，借貸方往往是拆東墻補(bǔ)西墻，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)便難以為繼，面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于現(xiàn)行法律對(duì)民間借貸的利率上限作出了規(guī)定，超過上限部分的利息不予保護(hù)，出借人為了收回借出去的款項(xiàng)，只能選擇私力救濟(jì)，并往往采取極端的手段，如綁架、非法拘禁、故意傷害等，從而引發(fā)違法犯罪行為，給社會(huì)穩(wěn)定帶來嚴(yán)重影響。（三）非法集資類案件增多伴隨民間借貸市場(chǎng)規(guī)模的壯大，各種非法集資案件也層出不窮，據(jù)公安部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年~2010年，全國(guó)公安機(jī)關(guān)共破獲非法集資類案件5000余起；而2011年1月~9月，全國(guó)非法集資類案件共立案1300余起。 非法集資活動(dòng)往往以高額回報(bào)為誘餌，利用各種名目大量吸收民間資本，且涉及范圍廣、規(guī)模大，易引發(fā)群體性惡性事件。2008年“湘西非法集資案”中，僅吉首市民間融資金額就超過70億元，集資范圍擴(kuò)及至長(zhǎng)沙、懷化以及重慶、廣東、福建等外省市，涉嫌非法集資的企業(yè)近百家，此后由于集資企業(yè)資金鏈斷裂，引發(fā)了大規(guī)模群體性事件，甚至沖擊到當(dāng)?shù)卣?，造成惡劣的社?huì)影響。 此外，由于民間借貸是資金供需雙方的自發(fā)性行為，是雙方當(dāng)事人個(gè)人利益的體現(xiàn)，不受國(guó)家宏觀調(diào)控政策的制約，其資金流向往往偏離國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)，利率水平也是隨行就市，從整體上看不利于國(guó)家宏觀調(diào)控預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第二節(jié) 原因分析一、我國(guó)的金融管制體制金融管制是發(fā)展中國(guó)家普遍存在的一個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，有關(guān)這一現(xiàn)象的著名理論是由麥金農(nóng)和肖所提出的“金融抑制”理論。所謂金融抑制，指的是“一國(guó)的金融體系不健全，金融市場(chǎng)機(jī)制未充分發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)生活中存在過多的金融管制措施”的現(xiàn)象。 [美]愛德華肖著，王威等譯:《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社1989年版，第5頁(yè)。金融管制的出現(xiàn)源于金融資源在一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中所產(chǎn)生的重要作用，馬克思和恩格斯在《共產(chǎn)黨宣言》中就曾提出要“通過擁有國(guó)家資本和獨(dú)享壟斷權(quán)的國(guó)家銀行，把信貸集中在國(guó)家手里”。 [德]馬克思、恩格斯著，中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局譯：《馬克思恩格斯全集》第4卷，人民出版社1958年版，第490頁(yè)。金融抑制在我國(guó)主要表現(xiàn)為政府對(duì)金融業(yè)進(jìn)行過多干預(yù)，人為地控制存貸款利率水平，從而使得利率無法準(zhǔn)確反映資金供求關(guān)系。 黃達(dá)：《貨幣銀行學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2000年版，第383頁(yè)。《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第11條規(guī)定：“未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)”，從法律上確立了國(guó)家對(duì)金融行業(yè)的壟斷性地位，嚴(yán)格限制民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，打擊非法金融活動(dòng)。同時(shí)，《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第5條規(guī)定：“中國(guó)人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他重要事項(xiàng)作出的決定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行”，實(shí)踐中中國(guó)人民銀行是通過發(fā)布基準(zhǔn)利率的方式對(duì)利率進(jìn)行管制的。現(xiàn)階段我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，無法滿足所有社會(huì)主體的融資需求，再加上金融機(jī)構(gòu)本身不能根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的大小自主決定利率水平，為降低風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)傾向于選擇資信度較高的大企業(yè)，中小企業(yè)和個(gè)人的融資需求很容易被忽視，在無法獲得正規(guī)金融支持的情況下，他們只能另尋他徑，民間借貸便應(yīng)運(yùn)而生了。Anders Isaksson認(rèn)為，民間借貸是融資方對(duì)金融抑制下政策扭曲的一種理性回應(yīng)，金融抑制導(dǎo)致政府信貸配給以及由此而產(chǎn)生的體制內(nèi)金融機(jī)構(gòu)所有制偏見和制度歧視，從而引發(fā)民營(yíng)企業(yè)對(duì)民間借貸的強(qiáng)烈需求。 Anders importance of informal finance in Kenyan Manufacturing [R]．the United Nations Industrial Development Organization，2002．轉(zhuǎn)引自孫正成、虞玲云：《民間借貸研究綜述》，載《金融縱橫》2012年第7期。近幾年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得居民手中的閑置資金增多，“把錢存銀行”的傳統(tǒng)投資方式收益很低，原因在于儲(chǔ)蓄存款的名義利率本來就比較低，補(bǔ)償了通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際利率往往更低，尋找更好的投資渠道就成為這部分閑置資金的出路。據(jù)2011年第二季度央行溫州市中心支行發(fā)布的“最合算投資方式”問卷調(diào)查顯示，選擇“民間借貸”的儲(chǔ)戶占到 %，首次超過“房地產(chǎn)投資”躍居首位。 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行宏觀經(jīng)濟(jì)研究團(tuán)隊(duì)：“農(nóng)行宏觀經(jīng)濟(jì)周評(píng)：民間借貸亂象治理五步走”，載和訊銀行網(wǎng)，2011年9月19日。 這一現(xiàn)象可以用經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“彈性”來進(jìn)行解釋，經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“彈性”是衡量買者與賣者對(duì)市場(chǎng)條件變動(dòng)反應(yīng)大小的指標(biāo)，常被用來作為分析資金供給與需求的重要工具，包括需求價(jià)格彈性和供給價(jià)格彈性，前者是指一種物品的需求量對(duì)其價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度，后者則是指一種物品的供給量對(duì)其價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度。 [美]曼昆著：《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》，梁小民譯，機(jī)械工業(yè)出版社2005年版，第78頁(yè)。由于中小企業(yè)和個(gè)人的融資需求是剛性的，因此也是缺乏彈性的，價(jià)格的變化對(duì)需求不會(huì)產(chǎn)生太大的影響，同時(shí)由于民間閑置資金的大量存在，其供給是富有彈性的，當(dāng)獲利較高時(shí)，便會(huì)增加資金的供應(yīng)量，民間借貸市場(chǎng)規(guī)模的壯大也就是意料之中的事情了。二、民間借貸的自身優(yōu)勢(shì) 著名社會(huì)學(xué)家費(fèi)孝通教授在《鄉(xiāng)土中國(guó)》中指出，中國(guó)社會(huì)是鄉(xiāng)土性的，鄉(xiāng)土社會(huì)是一個(gè)熟悉的社會(huì)，在這里，人們從熟悉中獲得信任。 費(fèi)孝通：《鄉(xiāng)土中國(guó)》，民間借貸的產(chǎn)生是基于借貸雙方的了解和信任，存在于一定的人緣、地緣或者業(yè)緣范圍之中，相對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言，在獲取信息上具